Los medios de comunicación a menudo hablan de estrategias para invertir y de la conveniencia de usar los fondos de inversión como vehículo para canalizar nuestro ahorro de largo plazo. Destacan la convenciencia de su tratamiento fiscal y de la diversidad de fondos con la que podemos montar una cartera.
Pero hablar de fondos de inversión es tan amplio y tan vasto como hablar del mundo de las finanzas. Hay fondos de todo tipos, desde los fondos de autor, los fondos de gestión activa, los de gestión pasiva, sectoriales, geográficos, monetarios, de renta fija, mixtos….
Para los inversores no profesionales, adentrarse en el mundo de los fondos de inversión supone una auténtica aventura. Sobre todo si nuestro conocimiento financiero no es muy elevado. En estos casos, dicen los expertos, lo más adecuado es optar por buscar asesoramiento financiero y hacer mucho hincapié en cuáles son los gastos que acarrea nuestro fondo.
Si ya tenemos algo más de experiencia en mercados y queremos adentrarnos por nosotros mismos en la búsqueda y selección de un fondo de determinadas carácterísticas, la situación parece más fácil, pero no tiene por qué serlo.
Si queremos comprar un fondo que invierta en un activo en concreto, la diversidad del mercado nos va a ofrecer una gran cantidad de vehículos que apuestan por ese tipo de activo. Sin embargo, todos se van a diferenciar entre sí por muchas características y conviene estar atentos.
Tácticas y Estrategia es una sección en la que las distintas gestoras no vienen a explicarnos cuál es su visión sobre el mercado y cómo la ponen en marcha a través de fondos, sino que vienen a presentarnos un fondo en concreto.
En esta sección hablamos de estrategias para inverir, y les ponemos nombres y apellidos y, en ocasiones, la cara al propio gestor que dirige nuestras inversiones para explicarnos cuáles son los movimientos con las que opera y las tácticas que usa para invertir nuestro dinero.
ACTUALIZACIÓN MENSUAL VALORACIÓN DEL IBEX 35
Revisamos informes y valoración para las 35 compañías del Ibex tras la publicación de sus cuentas, y les mostramos nuestra valoración sectorial finalizado ya el primer trimestre de 2024.
5DIVIDENDO VS. CUPÓN DEL BONO
El dividendo tiene atractivo como inversión refugio, siempre y cuando sea sostenible y se mantenga y no haya otra alternativa que rente prácticamente igual y con menor riesgo. ¿Cuál es esa alternativa? ¿En qué compañías hay riesgo de rebaja de dividendo?
ANÁLISIS FUNDAMENTAL REDEIA
Redeia no nos va a sorprender en exceso, ni para bien, ni para mal. Se trata de una compañía bastante predecible con una rentabilidad sobre dividendo que supera el 6,4%, con atractivo para carteras conservadoras.
Estrategia para invertir
Una buena estrategia, un buen análisis y seleccionamos las compañías con mayor potencial por valoración fundamental y por tanto, que están contizando con descuento, en el mercado español.
Gestión Patrimonial
Propuesta de inversión para mejorar la diversificación geográfica sin necesidad de grandes capitales, a través de un ETF que invierte en el sector defesa e industrial, en el mercado norteamericano, en USD y con pasaporte europeo.
Consejos de inversión
El mayor error no ha estado en el SVB sino en el regulador y en las agencias de calificación de rating. Una rebaja de 14 escalones en la calificación de Moody´s dos días después de haber sido declarado en quiebra, a toro pasado ¿qué sentido tiene?
Consejos de inversión
En la industria de semiconductores, de un lado están los clientes haciendo cola y del otro los productores, con poder de fijación de precios. De una pieza minúscula de 3nm podemos encontrar grandes rentabilidades.
Consejos de inversión
Todo buen inversor sabe que lo que pasa hoy, a los mercados no les importa lo más mínimo. Lo que sí descuentan los precios hoy, es lo que estima el mercado que va a ocurrir mañana. ¿Y cuál será la foto "mañana"?
Tertulia en cuatro gráficos
José Lizán - Pablo GilJosé Lizán - Pablo GilHablamos de las oportunidades que nos deja la renta variable europea, si las hay, en un entorno en que la inflación sigue en niveles elevados, lejos de los objetivos de los banqueros centrales, y con la mirada puesta en el petróleo, que este año ha comenzado algo más relajado. Lo hablamos todo ello con Pablo Gil, analista jefe de XTB y José Lizán, gestor de Retro Magnum SICAV en Quadriga Funds.
2PERSPECTIVAS SECTORIALES 2023
Desde un punto de vista fundamental, para tener una buena “perspectiva 2023” debemos levantar la vista de los números individuales y hacer una valoración global por sectores. Se trata de ver, de dónde venimos, en dónde estamos y lo más importante, hacia dónde nos estamos moviendo a nivel sectorial y empresarial para tomar decisiones acertadas de cara a nuestras carteras 2023.
