Enguerrand Artaz, estratega de La Financière de l’Échiquier (LFDE), opina sobre el creciente debate en torno a una posible burbuja de inteligencia artificial y los riesgos que plantea para los mercados financieros. El estratega señala que las búsquedas en Internet sobre el riesgo de una «burbuja de IA» han alcanzado máximos históricos, mientras que el Nasdaq 100 ha retrocedido un 7 % y el índice de semiconductores SOX un 19 % desde sus máximos de comienzos de octubre. Sin embargo, Artaz considera que “hablar de burbuja no tiene sentido a la vista de las valoraciones y las dinámicas de las cotizaciones”, que distan de las observadas durante la burbuja de Internet de finales de los años noventa
Horos alerta de una serie de factores que invitan a la cautela, como los elevados precios energéticos o el endeudamiento estatal. La firma ha aprovechado la volatilidad del mercado para entrar en el capital del operador de KFC y Pizza Hut en China o del dueño de CARFAX. El próximo 17 de noviembre celebrará su VIII Conferencia Anual con Inversores, donde profundizará en sus tesis de inversión
La tensión geopolítica ha llevado a la energía al centro del tablero. Analizamos un ETF que reúne en una sola operación a las grandes petroleras de los países desarrollados y aprovecha tres motores a la vez: el precio del crudo, los márgenes de refino y la recuperación del dólar. Analizamos su cartera, su rentabilidad y los riesgos que conviene asumir antes de invertir.
Desde Horos AM, Arturo carrasco y Diego Maraña, destacan la filosofía value que envuelve a la gestora con la idea de preservar capital y obtener una gran rentabilidad, mientras nos dan detalles de la carta trimestral que acaban de publicar y el webinario del próximo 29 de octubre sobre Horos Value International.
La diversificación es algo indiscutible en cualquier cartera, pero hoy en día con la gran concentración que tenemos en los mercados parece imposible. Por todo ello, la pregunta que debe hacerse el inversor parece clara: ¿Es posible conseguir diversificación real?
La inteligencia artificial está revolucionando los mercados, pero también despierta dudas sobre una posible burbuja y la sostenibilidad de las valoraciones bursátiles. ¿Dónde están las verdaderas oportunidades para invertir y qué riesgos conviene evitar? Paolo Mezza, socio de iCapital, analiza las claves del actual escenario financiero, advierte de los peligros que esconde la euforia por la IA y señala los activos con mayor potencial, desde la renta fija hasta las infraestructuras.
La inteligencia artificial está llamada a transformar sectores enteros de la economía y abrir nuevas vías de crecimiento en bolsa. Gerhard Wagner, gestor de Swisscanto Global Equity Quality, identifica oportunidades en ámbitos como la sanidad, la electrificación y los proveedores de centros de datos, y explica cómo selecciona las compañías capaces de convertir esta revolución tecnológica en beneficios sostenibles.
Alejandro Muñoz, CEO y gestor de Equam, destaca que las bajas valoraciones de las small caps europeas son una oportunidad de inversión de forma selectiva. Destaca que, tras 12 años, lo que buscan son compañías que tengan predictibilidad y estabilidad en la generación de caja junto con un endeudamiento razonable. Además, como inversores value, buscan empresas que coticen con un descuento respecto a su valor real.
Con sólo unos pocos días de diferencia, nos enfrentaremos a resultados empresariales, la reunión de la Fed y las elecciones de mitad de mandato en EE.UU., lo que someterá a las bolsas a una sucesión de retos.
En una semana marcada por las decisiones de tipos de interés de la Fed y el BCE, compartimos este análisis de Thomas Friedberger, director general adjunto y co-CIO de Tikehau Capital, sobre cómo la creciente prioridad de la resiliencia empresarial está transformando el entorno de inflación y sus implicaciones para los mercados financieros. Friedberger señala que las empresas están priorizando la resiliencia frente a la eficiencia, impulsando inversiones en torno a Defensa, Descarbonización, Digitalización y Desglobalización.
Arturo Carrasco - Diego Maraña
Mirella Calderón - Paolo Mezza,
Gerhard Wagner
Alejandro Muñoz
