Los fondos de inversión son uno de los vehículos favoritos por los inversores para canalizar sus ahorros en todo el mundo.
Según los datos de Inverco (Asociación de Instituciones de Inversión Coletiva y Fondos de Pensiones), a finales de 2016 en España los fondos de inversión tenían un volumen de más de 230.000 millones de euros.
Aunque en nuestro país aún queda mucho camino por recorrer hasta situarnos en el nivel de ahorro de largo plazo de nuestros vecinos, es cierto que en la actualidad existen más de 8,4 millones de personas que ponen su dinero en este tipo de productos.
Entrar en el mundo de los fondos de inversión es hacerlo en todo un universo, tan complejo como dispar. Podemos clasificar estos vehículos por el activo en el que invierten. Pueden destinar su patrimonio a renta fija (bonos), renta variable (bolsa), monetarios (parecidos al efectivo), mixtos (que incluyen renta fija y renta variable)…. Los que invierten en un sector específico, o en un tipo de empresa, que solo compran empresas que reparten dividendo, o bonos de alto riesgo.
Podría decirse que prácticamente existe un fondo para cada uno de los perfiles de inversor, más arriesgado, más conservador, con la visión puesta en el largo plazo…
La teoría dice que el inversor en España tiene un corte poco dado a los riesgos y en nuestro país existe mucho fondo mixto y mucho fondo de renta fija.
En los últimos años, además, existe una nueva controversia en el mercado de los fondos de inversión, la que implica a los de gestión pasiva –los que simplemente replican a un índice- y aquellos que se llaman de gestión activa. Estos últimos –en teoría- se gestionan de una forma muy diferente y el gestor responsable debe establecer claramente cuáles son los parámetros de selección de los activos que incluye en este vehículo.
En esta sección nos dedicamos a seguir la actualidad tanto la actualidad del mercado de los fondos de inversión, así como a contar las especificidades de muchos de estos vehículos.
Con un ETF diversificado
Un dólar más débil tiende a favorecer a los activos de mercados emergentes (sus bolsas, deuda y divisas). Proponemos un ETF para posicionarnos en mercados emergentes de forma diversificada y con costes moderados.
Desde BNP Paribas Asset Management
Pedro Santuy, director de ventas de ETF e Indexados en BNP Paribas AM, destaca que este año es, de momento el segundo mejor en ETFs de renta fija con entradas en Europa de unos 65.000 millones de euros hasta el cierre de octubre, que suponen el 40% del total de los flujos, mientras que, en el mes de octubre, dos tercios han venido de la mano de los bonos corporativos con grado de inversión.
CONSULTORIO DE FONDOS
Miguel Ángel Cicuéndez - José Manuel García RolánMiguel Ángel Cicuéndez - José Manuel García RolánMiguel Ángel Cicuéndez y José Manuel García Rolán, socios de Consulae EAF responden a las preguntas de los usuarios sobre fondos de inversión, con la vista puesta en las posibilidades actuales del mercado y con las guías más interesantes y alternativas de fondos en las que invertir en este momento de mercado. Destacan sus preferencias por los bonos corporativos de alta calidad en renta fija y su mirada a medio plazo.
ETF CON EXPOSICIÓN A SMALL CAPS EUROPEAS
ETF interesante para carteras que buscan diversificar hacia compañías de pequeña capitalización en Europa y buscan participar del potencial de estos valores de forma diversificada y con costes moderados.
ASIA-PACÍFICO A TIRO DE ETF
Hay grandes oportunidades de inversión más allá de Europa. La diversificación modera el riesgo y aporta rentabilidad. Un ETF para posicionarnos en renta variable en la región de Asia-Pacífico y con reparto de dividendo.
¿Habrá corrección?
Vamos a buscar oportunidades y lo primero que debemos tener en cuenta es que hay que fijarse en lo que nos viene en el mercado. Los grandes nos dicen que habrá corrección pero los precios nos señalan lo contrario. Buscamos opiniones y valoraciones y os mostramos algunas de las potencialidades en fondos.
CONSULTORIO DE FONDOS
Miguel Ángel Cicuéndez - José Manuel García RolánMiguel Ángel Cicuéndez - José Manuel García RolánMiguel Ángel Cicuéndez y José Manuel García Rolán, socios de Consulae EAF, analizan las preguntas de los inversores que han remitido a Estrategias de Inversión. Destacan las preguntas referenciadas al oro y sus inversiones a través de fondos, para los que piden cautela y un porcentaje adecuado para mantener dependiendo del perfil de riesgo del inversor. También recomiendan tener cuidado con ese perfil a la vista de los máximos en RV.
Oportunidades de inversión
Gorky Urquieta, Senior Portfolio Manager y Global Co-Head de Emerging Markets Debt en Neuberger Berman, analiza el renovado apetito por la renta fija emergente, el impacto del entorno político y macroeconómico en América Latina y EEUU, y explica por qué la deuda emergente de corta duración se perfila como una opción atractiva para inversores conservadores que buscan rendimiento con menor volatilidad.
ETF centrado en RV China
A la espera de conocer los detalles finales del nuevo plan quinquenal, todo apunta a que China mantendrá un papel central en la economía global, especialmente en ámbitos como tecnología, transición energética, infraestructuras y digitalización. Como inversores podemos participar del potencial de este nuevo plan a través de un ETF o fondo cotizado.
Tertulia Self Bank, MFS y T.Rowe Price
El actual entorno de mercado, marcado por la concentración del crecimiento en un reducido grupo de grandes compañías, ha devuelto el interés por las small y mid caps. Los inversores buscan en este segmento una mayor diversificación, potencial de crecimiento y exposición a tendencias más específicas, especialmente en un contexto de desaceleración económica, tipos de interés a la baja y valoraciones exigentes. Para analizar las oportunidades que ofrecen actualmente las pequeñas y medianas compañías, Estrategias de Inversión ha reunido a Victoria Torre, responsable de Oferta Digital en Self Bank, Carlos Aparicio, Managing Director para España y Portugal en MFS Investment Management; y Bruno Ruiz de Velasco, Senior Relationship Manager en T. Rowe Price.
