Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 salva los 19.300 puntos a pesar del precio del crudo a 85 dólares

El sector de los semiconductores gana, a pasos agigantados, peso en la bolsa estadounidense. Todo esto lleva a una concentración de mercado cada vez mayor.

El Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq caen al cierre del jueves tras la oleada de ataques estadounidense en Irán y la posibilidad de una extensión del conflicto.

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- IPC de la Eurozona

- Producción industrial e índice de precios de exportación e importación de Estados Unidos

En los últimos 20 días de bajadas del S&P 500, una media de 239 valores cerraron en positivo, la cifra más alta registrada hasta la fecha. Esto supone el triple de los niveles observados durante el mercado bajista de 2022 y casi el doble de la media de los últimos 20 años, que es de 133 valores.

Desde el 1 de junio, en 9 de los últimos 14 días de caídas del S&P 500, alrededor del 64% de los valores del índice cerraron al alza, según The Kobeissi Letter.

Las salidas de capital se han más que duplicado desde principios de mayo.

Micron ha aportado aproximadamente 1,4 puntos porcentuales a la subida del 8% del S&P 500 en los últimos seis meses (sin contar la sesión de ayer), la mayor contribución de todos los componentes del índice. 

AMD ocupa el segundo lugar, con una contribución de aproximadamente 0,9 puntos porcentuales. Le siguen Apple e Intel, con aportaciones de aproximadamente 0,8 puntos porcentuales, y Broadcom, NVIDIA y Sandisk aportaron cada una aproximadamente 0,4 puntos porcentuales.

Los diferenciales de los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) a 5 años de Oracle, Amazon, Google y Microsoft han subido hasta unos 75 puntos básicos, cerca de los máximos de al menos los últimos 7 años. Los diferenciales de los CDS del mismo grupo, sin contar a Oracle, han subido hasta unos 49 puntos básicos, el nivel más alto desde al menos 2018.

Ambos indicadores se han más que duplicado desde principios de 2025 y se sitúan ahora muy por encima de sus máximos alcanzados durante el mercado bajista de 2022, según Apollo.

Esto se produce en un momento en el que las grandes tecnológicas han emitido deuda a un ritmo sin precedentes para financiar infraestructuras de inteligencia artificial, lo que ha llevado a los inversores a cubrirse frente al creciente riesgo crediticio.

Apertura a la baja de Wall Street en la sesión de este jueves. Solo el Dow Jones aguanta casi plano, liderado por UnitedHealth, mientras que S&P 500 y Nasdaq se desinflan ante las tensiones en Oriente Medio y unas cifras de ventas minoristas débiles.

Esta concentración se ha más que duplicado en los últimos 10 años.

Por su parte, las 250 empresas más pequeñas del índice han visto cómo su peso combinado se reducía a la mitad, hasta situarse en un 7% aproximadamente, el nivel más bajo desde al menos 2014.

Desde el año 2000, esto solo ha ocurrido durante la pandemia, el mercado bajista de 2022, la crisis financiera mundial y la burbuja de las puntocom.

Carta Trimestral de Bestinver del segundo trimestre del año. La gestora refuerza su apuesta en Almirall, sale de Acerinox y entra en CAF.

Las estimaciones preliminares de las ventas del comercio minorista  en EEUU para junio, ajustadas por variaciones estacionales y diferencias en días festivos y días hábiles, pero no por variaciones de precios, ascendieron a 768.600 millones de dólares, lo que supone un aumento del 0,2% con respecto al mes anterior, y del 6,7% con respecto a junio de 2025. 

Trea AM ha superado los 11.000 millones de euros bajo gestión con un modelo de negocio basado en soluciones de inversión adaptadas para clientes institucionales. La entidad ha realizado una operación de Management Buy Out (MBO) para diversificar el capital de la gestora. Antonio Muñoz, CIO y Managing Partner: “El MBO refuerza plenamente los intereses del equipo gestor con los de la compañía y sus clientes”

ASML tiene margen para subir los precios de algunos de sus equipos de fabricación de chips, señalaba su jefe financiero, tras la publicación de resultados en los que se indicaba que su capacidad para producir herramientas EUV (Ultravioleta extremo) de última generación está casi totalmente reservada hasta finales de 2027.

El presidente financiero, Roger Dassen, declaraba a los analistas que el entorno actual otorga a la empresa "un mayor poder para fijar precios" y "un margen bastante amplio para posibles subidas de precios en el futuro". "Esas son las conversaciones que estamos manteniendo actualmente con los clientes, así que .(..) con el tiempo debería poder observarse una mejora en ese sentido".

El asesor financiero José Miguel Barreto, de Barreto Inversiones, analiza las claves para construir carteras resistentes en un entorno marcado por los tipos de interés, la volatilidad y el cambio de ciclo. Su apuesta pasa por reducir la exposición a fondos de renta fija con demasiada duración, buscar estrategias flexibles y aprovechar oportunidades en inteligencia artificial, biotecnología, robótica y defensa.

Naturgy invertirá más de 300 millones de euros en la construcción de su mayor proyecto de energía renovable en Australia. Así, ha firmado un contrato de suministro a largo plazo para la venta de la electricidad renovable generada por la central.

Fraser Coast contará con un acuerdo de compra de electricidad (PPA) a 10 años.

Neuberger da sus perspectivas para renta variable durante el tercer trimestre. La gestora mantiene una posición sobreponderada en renta variable global y en compañías estadounidenses de gran capitalización, respaldada por la solidez de los beneficios, la expansión del gasto en IA y la recuperación del ciclo manufacturero. La firma también mantiene su visión positiva sobre Japón y mercados emergentes, mientras rebaja Europa a infraponderar y adopta una posición neutral en India y Latinoamérica

José Luis Cava analiza la expansión estructural de los mercados impulsada por la tokenización y la inteligencia artificial, defendiendo que la corrección en semiconductores es una pausa antes de una gran oportunidad alcista.

Tether ha invertido 20 millones de dólares en el banco digital argentino Uala consolidando su presencia en el sector fintech latinoamericano.

Jim Cramer, presentador de “Mad Money” en CNBC, recomendaba a un televidente el pasado 9 de julio comprar acciones de IBM. Pero la carta preliminar para el segundo trimestre decepcionó al mercado. Los analistas e inversores se preguntan si fue una mala recomendación.

Las acciones de Digi han tocado un cruce de 6 euros por acción en sus primeros movimientos en el Mercado Continuo, con una subida del 7,14% frente a los 5,60 euros a los que se había fijado el debut. Eso sí, ha sido un espejismo porque al cierre ha marcado la peor caída de la bolsa española, con cesiones del 8,04% en el ajuste hasta los 5,15 euros por acción. 

Digi Spain debutaba en la bolsa española a 6 euros por acción, un 7% más que su precio de oferta final.

A esta hora, se moderan sus subidas hasta un 1,30%, en los 5,67 euros.

Manuel Pinto, responsable de análisis de XTB, considera que el principal riesgo es el encarecimiento del petróleo por el conflicto en el estrecho de Ormuz, que podría reactivar la inflación.
Defiende diversificar hacia China, Latinoamérica, pequeñas compañías estadounidenses y activos como el oro, la plata y el bitcoin.

La Unión Europea lleva más de una década sin incorporar nuevos miembros. Croacia fue el último país en entrar, en 2013, y desde entonces el mapa comunitario permanece congelado pese a la larga lista de candidatos. Ahora, los Balcanes Occidentales vuelven a ocupar un espacio prioritario en la agenda europea y Montenegro aparece en primera posición.

Cimic, de ACS, comunica que CPB Contractors, en una unión temporal de empresas con Nacap, ha sido seleccionada para la fase 1 del proyecto del gasoducto T2W en Australia, que comprende un gasoducto de 47 km entre Toowoomba y Greenmount.

CPB Contractors prevé ingresos por valor de 75 millones de dólares estadounidenses gracias al proyecto.

 La persistencia de la inflación, el cambio de las previsiones de la Reserva Federal (Fed) y el enfoque que probablemente adoptará Kevin Warsh apuntan a un nuevo ciclo de endurecimiento monetario. Martin Hochstein, economista sénior de Allianz Global Investors, opina sobre la actualización del House View para el tercer trimestre de 2026

El portavoz del alto mando militar iraní afirma que Teherán no permitiría la injerencia de Estados Unidos en el estrecho de Ormuz, calificándola de línea roja.

Irán atacaría infraestructuras en toda la región si el presidente de EEUU, Donald Trump, llevara a cabo sus amenazas de atacar infraestructuras iraníes, adviierte el portavoz.

Tras una apertura ligeramente alcista del Ibex 35, las dudas parecen imponerse en el índice, que pone en riesgo el nivel de los 19.200 puntos. La bolsa mantiene la cautela ante la evolución de los acontecimientos en Oriente Medio y las noticias que siguen llegando desde la región. 

ABB anuncia un acuerdo por valor de 5.500 millones de dólares para la adquisición de la empresa británica de automatización Rotork, la mayor adquisición de la historia del grupo suizo de ingeniería tras años de reestructuración de su cartera.

La oferta en efectivo recomendada por Rotork supera la operación de 4.200 millones de dólares que ABB realizó en 2011 para adquirir el fabricante de componentes eléctricos Baldor, así como la compra por 3.900 millones de dólares del fabricante de motores y variadores Thomas & Betts, que ABB adquirió en 2012.

Rotork fabrica equipos que abren, cierran y controlan con precisión de forma automática las válvulas que regulan el flujo de líquidos y gases, y cuenta con clientes en sectores como el del petróleo y el gas, el agua y las aguas residuales, la generación de energía, el sector químico, el marítimo, la minería y el procesamiento.

Ya adentrados en la segunda mitad del año, el verano es un momento para recalibrar carteras de inversión, revisar, buscar el asesoramiento experto, y fijarse en cómo pivotan las grandes gestoras de inversión internacional. En este caso, Wellington Management nos presenta su visión multiactivo para esta segunda mitad del 2026

El banco recomienda mantener las acciones de Ence y fija un precio objetivo de 2,75 euros, apoyada en la mejora prevista del EBITDA y los márgenes.

Apple está buscando adquirir empresas de chips para impulsar sus esfuerzos en la fabricación de procesadores de servidor destinados a la inteligencia artificial, según The Information, que añade que el fabricante del iPhone se habría puesto en contacto con empresas emergentes de chips para sondear su interés en una adquisición y ha hablado con banqueros sobre posibles acuerdos.

En un principio, tenía previsto lanzar este año una futura versión de su chip para servidores de IA, conocido internamente como "Baltra", pero el proyecto se ha retrasado, según la información.

A principios de este año, Apple intentó ejecutar los modelos Gemini de Google en sus servidores internos como parte de una renovación de Siri, pero los chips basados en Mac no pudieron gestionar el modelo de gran tamaño, lo que obligó a la empresa a ejecutar partes del asistente renovado en chips de Nvidia en la infraestructura en la nube de Google.

Gracias a los flujos de junio, los ETFs de renta variable cerraron el segundo trimestre con 133.000 millones de USD, casi 8.000 millones por encima del récord anterior. Los ETFs domiciliados en Europa atrajeron 46.100 millones de USD en activos en junio, con entradas importantes tanto en los ETFs de renta variable como en los de renta fija. Los ETFs de renta variable captaron 36.000 millones de USD en nuevos activos, mientras que los de renta fija registraron entradas netas de 9.900 millones de USD

Coincidiendo con el Día Internacional de la Inteligencia Artificial, que se celebra cada 16 de julio para reconocer los avances de esta tecnología y promover una reflexión sobre su impacto y su uso responsable, la conversación sobre la IA ha dejado de centrarse únicamente en su potencial. También se ha trasladado a los mercados financieros, donde la gran cuestión ya no es si transformará la economía, sino qué empresas serán capaces de convertir esa revolución tecnológica en valor sostenible para los inversores

El sector inmobiliario resiste con fuerza: un mercado sano y selectivo ante la escasez de oferta. La solidez de la demanda y el rigor financiero consolidan al ladrillo como un refugio estratégico a largo plazo. En un entorno de estabilización y tipos de interés más altos, el éxito de la inversión se traslada a la selectividad, destacando el valor de las socimis prime, el impulso del negocio residencial y la pujanza de los nuevos nichos de crecimiento.

En paralelo a esta operación, Delivery Hero venderá a SSW Partners sus negocios en 14 mercados, incluido Glovo en España, por 1.600 millones de dólares.

TSMC, el principal productor mundial de chips avanzados de inteligencia artificial e importante proveedor de Nvidia, informa de un aumento del 77% en sus ganancias del segundo trimestre, superando con creces las previsiones del mercado.

Beneficiada por el fuerte aumento de la demanda de chips avanzados utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co publica que su beneficio neto entre abril y junio aumentó a 706.600 millones de dólares taiwaneses (21.990 millones de dólares estadounidenses), su noveno trimestre consecutivo de crecimiento porcentual de dos dígitos.

La cifra queda muy por encima de la previsión de 632.600 millones de dólares taiwaneses para el segundo trimestre, según una estimación de SmartEstimate de LSEG. 

Los analistas de Renta 4 reiteran su recomendación de ‘sobreponderar’ y un precio objetivo de 20,80 euros tras alcanzar la compañía el 85% en Charlotte Tilbury. Potencial del 24,5%.

La economía del Reino Unido creció un 0,1% intermensual en mayo, en línea con las expectativas del mercado y tras recuperarse de una contracción del 0,1% registrada en abril.

Jefferies reitera su recomendación de ‘mantener’ para Endesa y eleva el precio objetivo hasta los 35 euros por acción, todavía por debajo de la cotización actual. ¿Qué espera para sus resultados trimestrales?

Los precios del oro caen, ya que el conflicto en Oriente Medio, cada vez más intenso, no da señales de remitir, lo que disipa el reciente optimismo sobre la moderación de la inflación y aviva los temores de que el repunte de los precios del petróleo provocase subidas de tipos.

El oro al contado baja un 0,8%, hasta situarse en 4.027 dólares por onza.

Potencial de ACS para pulverizar sus máximos históricos. BNP Paribas y Barclays le mejoran la valoración mientras la compañía sigue creciendo en el negocio de centros de datos.

La CNMC multa a Energía XXI, de Endesa, con 320.000€ por generar confusión entre sus marcas. El organismo determina que Energía XXI incumplió los requisitos que permiten a los clientes diferenciar entre la comercializadora libre y la regulada.

Energía XXI habría empleado elementos identificativos de la marca del Grupo Endesa en documentos contractuales enviados a sus clientes, señala la CNMC, que añade que la multa se ha reducido a 320.000€ tras un descuento del 20% por pago voluntario.

El beneficio del Grupo alcanza los 169,4 millones CHF, lo que representa un notable incremento del 40,4% en comparación con los 120,7 millones CHF del primer semestre de 2025.  Los activos bajo gestión suman 193.500 millones CHF, un aumento de 9.000 millones CHF en relación a la cifra del ejercicio de 2025. Los ingresos de la actividad alcanzaron los 812,5 millones CHF, un incremento del 10,4% en comparación con la cifra del primer semestre de 2025

Uber lanza una oferta pública de adquisición sobre Delivery Hero que valora a la empresa alemana de reparto de comida en unos 14.800 millones de dólares, como parte de los esfuerzos de la empresa estadounidense de transporte compartido por ampliar su red de reparto de comida en el extranjero, informa Rueters.

Uber, que ha condicionado la adquisición a un umbral mínimo de aceptación del 50% más una acción, ofrecerá 41,50 euros en efectivo por acción. El accionista mayoritario, Prosus, habría acordado vender su participación de algo menos del 17% en la empresa de reparto de comida a domicilio.

Incluidos los derivados, Uber ya se había asegurado una participación de algo menos del 37% en Delivery Hero.

El DAX arranca el jueves con ligeras caídas del 0,08% en los 24.999,91 puntos, el FTSE 100 se deja un 0,69% en los 10.443,50 puntos, el CAC 40 pierde un 0,21% en los 8.363,20 puntos. Por su parte, ligeras alzas del 0,15% en el EURO STOXX 50 que arranca el día en los 6.274,95 puntos.

Las principales bolsas europeas han iniciado la sesión con comportamiento dispar. El Euro Stoxx 50 y el IBEX 35 registran ligeros avances, mientras que el DAX, el CAC 40 y el FTSE 100 cotizan en negativo, en una jornada marcada por la tensión en Oriente Medio y el inicio de la temporada de resultados empresariales.

El IBEX 35 sube en la apertura de este jueves un 0,17% hasta los 19.308,40 puntos, apoyado en la subidas del 1,48% y del 1,33% que se anotan ArcelorMital y ACS, respectivamente. En el lado negativo, Cellnex baja un 0,76% y Telefónica se deja un 0,75%.

Los principales índices asiáticos cotizan en su mayoría con caídas, con un Nikkei japonés que baja un 2,63%, en los 66.942 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 1,90%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 1,84%. El Hang Seng de Hong Kong sube un 1%.

Por su parte, el Kospi surcoreano se hunde un 6,37%.

Los precios del Brent bajan ligeramente, mientras los operadores recogen beneficios y evalúan los riesgos derivados de una nueva oleada de ataques estadounidenses contra instalaciones militares iraníes, lo que aviva los temores de un nuevo conflicto a gran escala y de interrupciones en el suministro en el estrecho de Ormuz.

Los futuros del petróleo Brent bajan un 0,15%, hasta situarse en 84,82 dólares el barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate estadounidense se mantienen planos, en los 79,61 dólares el barril.

Las acciones de Wall Street subieron el miércoles, tras una moderación de los datos de inflación y un sólido inicio de la temporada de resultados del segundo trimestre, lo que impulsó a los inversores a comprar.

El S&P 500 subió un 0,38%, a 7.572,40 puntos, el Nasdaq Composite ganó un 0,62%, a 26.269,23 puntos, y el Dow Jones avanzó un 0,29%, a 52.658,64 puntos.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,28% en los 19.319 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,02% en los 25.121 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,13% en los 8.393 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,21% en los 6.305 puntos.

Hoy tenemos:

- Balanza comercial de la Eurozona

- PIB, balanza comercial y ventas minoristas de Reino Unido

- Ventas minoristas y solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos

Alphabet tuvo un programa de recompra de acciones entre l 1 de enero de 2016 y el 31 de diciembre de 2025 gastándose aproximadamente 346 mil millones de dólares. Tras una última oferta de acciones el 1 de junio, se centrara en expandir su infraestructura de inteligencia artificial o IA.

El precio de Ripple ha caído un 13% durante el último mes, pero el analista de criptomonedas Alí Martínez ha señalado que el indicador TD Sequential ha lanzado una señal de compra mensual.

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Las grandes tecnológicas intentan comenzar el año con fuerza. Recopilamos los precios objetivos a 12 meses de los 7 magníficos.

Rui Mota, director general de Loreto Inversiones, mantiene una visión positiva para los mercados en la segunda mitad del año, pese a la volatilidad derivada de las tensiones geopolíticas. En esta entrevista analiza las perspectivas para la renta variable y la renta fija, explica por qué apuesta por la deuda pública frente a la corporativa para perfiles más conservadores y señala cuáles son los sectores y regiones con mayor potencial de inversión en los próximos meses.

A finales de julio, dos tecnológicas del grupo de las 7 Magníficas presentarán resultados del segundo trimestre. El banco de inversión Goldman Sachs apuesta por Microsoft y Amazon a los que da potencial de subida del 57% y del 36%, respectivamente con la Inteligencia Artificial de fondo.

Los hogares españoles están tirando de cartera justo cuando más cuesta llenar la hucha. La tasa de ahorro ha caído a mínimos de tres años y el verano amenaza con tensar aún más el bolsillo entre viajes, ocio y consumo. En este escenario, automatizar pequeñas aportaciones mensuales a fondos de inversión puede convertirse en una forma sencilla de ahorrar sin sentir que las vacaciones se quedan en casa.

Renta 4 reitera su recomendación de ‘sobreponderar’ sobre HBX y le da un potencial de más del 70% a la espera de la actualización de las cifras del negocio para el tercer trimestre fiscal.

Seleccionamos doce empresas que afrontan 2026 con importantes catalizadores empresariales, desde proyectos inmobiliarios y expansión internacional hasta inteligencia artificial, energías renovables y nuevos productos.

Yago Barandiaran, Risk, Compliance & Sustainability Director de DOMINION, analiza el papel que está desempeñando la inteligencia artificial en la evolución de la compañía. Desde la automatización de procesos hasta la mejora de la productividad, la inteligencia artificial se incorpora como una herramienta al servicio de sus objetivos estratégicos.