Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 hace el agosto: pleno de máximos al borde de los 20.200 puntos y seis sesiones seguidas al alza

El mercado estadounidense encadena una racha históricamente alcista en el Nasdaq, impulsada por el fuerte gasto en inteligencia artificial de las grandes tecnológicas, aunque la presión vendedora sobre los semiconductores pone a prueba la continuidad del avance.

El Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq caen al cierre del jueves ante las preocupaciones sobre los requisitos de capital y la monetización de la inteligencia artificial o IA.

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- Producción industrial y balanza comercial de Alemania

- Tasa de desempleo, ingresos medios por hora y nóminas no agrícolas de Estados Unidos

Los inversores minoristas vendieron alrededor de 20 veces más acciones de semiconductores y memoria que el flujo semanal promedio de los últimos 2 años en la semana terminada el 30 de julio.

Esto marca la 3ª venta semanal en las últimas 4 semanas, tras 10 compras semanales consecutivas.

Las acciones de semiconductores, representadas por el $SOX, han evolucionado casi al unísono con las acciones de las mineras de plata durante los últimos dos años, con las acciones de plata adelantándose en esta tendencia en unos cuatro meses.

Ambos grupos experimentaron subidas parabólicas impulsadas por la fortaleza de sus respectivos mercados de materias primas.

La subida media un año después de las 17 ocasiones anteriores fue de un 29%.

Apertura mixta de Wall Street. El Dow Jones busca su sexta sesión consecutiva al alza y la cuarta conquistando máximos históricos, pero de momento recorta posiciones, en un entorno en el que los inversores se mantienen atentos a Oriente Medio, la temporada de resultados y las referencias del mercado laboral. El tecnológico Nasdaq se da la vuelta y vuelve con ganancias. 

Un aumento del 87% respecto a los 88 mil millones de dólares de hace un año.

El número de personas que pidió ayudas estatales por desempleo en Estados Unidos se situó la semana pasada en 199.000, por debajo de las 202.000 previstas, según el Departamento de Trabajo de Estados Unidos. La cifra de la semana previa fue revisada al alza, a 198.000, frente a una estimación anterior de 197.000.

La media móvil de nuevas solicitudes de las cuatro últimas semanas, que se considera una indicación más fiable de las tendencias en el mercado laboral ya que reduce los picos de volatilidad, cayó a 198.750. El informe también mostró que el número de personas que estaban recibiendo ayuda pública tras una semana inicial de subsidios subió a 1,801 millones.

La consejera delegada de Commerzbank, Bettina Orlopp, declara que la entidad ha iniciado conversaciones con la italiana UniCredit. "Hemos iniciado conversaciones al respecto, lo cual redunda en el interés genuino tanto de UniCredit como de Commerzbank, ya que ambos estamos decididos a crear valor para nuestros accionistas, clientes y empleados".

El intento de UniCredit de hacerse con el control de Commerzbank se había topado anteriormente con oposición en Alemania, pero los comentarios de hoy reflejan una mano tendida por parte de la alemana.

El KOSPI ha caído más de un 4,5% este jueves y ahora cede un -33% desde su pico de junio.

SK Hynix cayó un -10,4%, mientras que Samsung bajó un -6,3%.

José Luis Cava analiza el atractivo del sector bancario a través de JPMorgan, un ETF de bancos europeos y BBVA, destacando la fortaleza técnica y fundamental de estas inversiones, aunque considera que, tras las fuertes subidas recientes, el mercado podría registrar una corrección antes de ofrecer mejores oportunidades de compra.

El número de despidos anunciados por las empresas estadounidenses de Estados Unidos en julio se situó en 33.429, según la firma Challenger, Gray & Christmas.

La cifra de junio se situó en 45.849.

Solaris, de CAF, se adjudica una importante licitación de autobuses eléctricos en República Checa, al presentar la oferta más ventajosa en una licitación de autobuses eléctricos en Ostrava.

Se ha firmado un acuerdo con Dopravní podnik Ostrava a.s. Para suministrar hasta 70 autobuses eléctricos urbino 12. Las entregas están previstas para 2027-2028.

Pese a las tensiones geopolíticas, los mercados financieros se están centrando en la evolución de los resultados empresariales, lo que explica que los índices logren nuevos máximos históricos. Para los analistas de GVC la principal estrategia a seguir es invertir en aquellos valores que por diversos motivos se han quedado rezagados. En su revisión para agosto incluyen a Santander y Acciona Energía, y sacan a Dominion e Inditex de entre sus preferidas.

El nombramiento de John Healey en el Ministerio de Hacienda es importante, ya que incorpora al gobierno a un conocido valedor del sector de defensa al departamento que decide si los planes de gasto se convierten en realidad. Healey fue ministro de Defensa hasta hace muy poco, y su frustración ante la cautela del Ministerio de Hacienda fue clara y meridiana. Su mensaje era sencillo: el Reino Unido necesitaba destinar más recursos a su defensa y al cumplimiento de sus compromisos con la OTAN. Eso ya no es una petición procedente del exterior. Esa es la opinión del propio ministro recién nombrado. Llega como alguien que ya es consciente de la brecha que existe entre la ambición estratégica y la realidad presupuestaria.
 

El repunte de Micron sorprendió a propios y extraños tras alcanzar el billón de dólares en capitalización, tras ello acusar una corrección. No obstante, la firma se presenta como una ganga para aprovechar por debajo de los 1.000 dólares.

Circle, la firma detrás de USDC y EURC, ha superado las estimaciones de Wall Street para el segundo trimestre 2026, aunque con matices, y aumentando su oferta circulante en un 19%.

El cobre alcanza un nuevo máximo de 12 semanas, mientras la incertidumbre arancelaria sigue atrayendo mayores cantidades del metal hacia Estados Unidos.

El cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) cedía un 0,08%, a 14.099,50 dólares la tonelada métrica, durante la madrugada europea, después de tocar los 14.178 dólares en las primeras operaciones, su nivel más alto desde el 13 de mayo.

El contrato de cobre más activo en la Bolsa de Futuros de Shanghái subía un 0,38%, a 107.580 yuanes (15.944,39 dólares) la tonelada, después de alcanzar brevemente los 108.030 yuanes, su mayor nivel desde el 14 de mayo.

Jornada al alza del Ibex 35, que busca su sexta sesión consecutiva al alza y profundizar en sus máximos históricos más allá incluso de la barrera de los 20.200 puntos. Con la actualidad empresarial bajo mínimos, las miradas de los inversores se fijan un día más en Oriente Medio, por si por fin reciben la noticia de un acuerdo entre EEUU e Irán.

La rotación hacia sectores defensivos registrada en julio no se ha alineado con el escenario de Swisscanto. Sin embargo, mantienen su asignación con sesgo cíclico pese al repunte de las tensiones en Irán. Los beneficios empresariales continúan mostrando fortaleza y el mercado ya descuenta demasiadas subidas de tipos de interés.

El desarrollo del fenómeno climático de "El Niño" podría limitar las reclamaciones por catástrofes en Norteamérica, señala el director ejecutivo de Zurich Insurance tras la publicación de los resultados del segundo trimestre.

"Lo que nos llega es que esta evolución de El Niño está, de hecho, moderando el riesgo de tifones y huracanes, especialmente en las costas estadounidenses. Por lo tanto, podría no suponer un perjuicio para el sector asegurador y, sobre todo, no perjudicar a los clientes", asegura Mario Greco tras la presentación de resultados.

Los científicos del Gobierno de Estados Unidos prevén para 2026 una temporada por debajo de la media, con entre ocho y catorce tormentas con nombre y entre uno y tres huracanes de gran intensidad; sin embargo, décadas de desarrollo urbanístico a lo largo de las costas estadounidenses han aumentado la cantidad de propiedades expuestas a los huracanes, lo que significa que incluso una temporada de huracanes relativamente tranquila puede provocar pérdidas graves.

"Hemos aprendido que no debemos hacer ningún tipo de pronóstico meteorológico, porque es muy fácil equivocarse", añade Greco.

BBVA es uno de grandes alicientes de hoy en el mercado para que el impulso del Ibex 35 se consolide. De ahí que la ayuda venga de la mano de uno de los grandes que ve potencial de mejora para la entidad del 16,5% desde sus niveles de cierre de ayer con la mejora de sus previsiones. 

Al analizar el aumento de los rendimientos reales en Europa, percibimos que el rendimiento de los bonos indexados a la inflación a 10 años del Reino Unido ha subido hasta su nivel más alto desde que se tienen registros de LSEG, que se remontan a 2009.

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, advierte que hay que estar atentos a los elevados niveles de inversión en el sector tecnológico.

"Si solo se tuvieran en cuenta la tasa de crecimiento y el volumen" de la inversión en ámbitos como la inteligencia artificial, "sin duda se llegaría a la conclusión de que esto es (…) algo que genera mucho nerviosismo, supongo, o que resulta muy preocupante", indica Daly en una conferencia celebrada en Tokio.

Añadiía que merece la pena analizar "qué podría salir mal y hacer que la situación se desequilibrara".

El primer fondo europeo enfocado en la industria espacial, Echiquier Space (gestión de LFDE), ha cumplido su quinto aniversario tras alcanzar un patrimonio bajo gestión de 631 millones de euros a cierre de junio de 2026. Esta cifra supone un crecimiento del 1.160% respecto a los cerca de 50 millones de euros que administraba en 2024, reflejando el fuerte apetito inversor por un sector que avanza hacia los 1,8 billones de dólares de negocio previstos para 2035.

En julio, los mercados de renta fija has registrado rentabilidades totales negativas, lastradas por el aumento de los rendimientos de la deuda pública y por una ligera ampliación de los diferenciales de crédito. El incremento de los déficits fiscales, la persistencia de las preocupaciones en torno a la inflación y el aumento de las emisiones de deuda ejercieron presión al alza sobre los rendimientos, mientras que la mayoría de los segmentos de crédito generaron rentabilidades excedentes negativas.
 

La empresa alemana de defensa Rheinmetall ha rebajado este jueves sus previsiones de ventas para 2026 después de que el Gobierno alemán cancelara un programa de fragatas que se había retrasado y que, según las expectativas generales, la empresa iba a conseguir.
 

Después de perder un 26% desde los máximos de finales de junio, Acciona empieza a despertar el interés de los analistas técnicos. Renta 4 considera que el castigo sufrido por la compañía ha llevado al valor a una situación de sobreventa que, históricamente, ha anticipado importantes rebotes en los seis meses siguientes. Un escenario que coincide con el análisis técnico de Estrategias de Inversión, que sitúa el principal soporte entre los 194 y los 198 euros.

El Gobierno de Estados Unidos anunciará un arancel del 15% y una serie de precios mínimos para los productos fabricados con polisilicio, la materia prima utilizada en los paneles solares y los semiconductores, según la agencia Reuters.

La medida tiene como objetivo proteger a las fábricas estadounidenses de polisilicio de las crecientes ambiciones chinas en la cadena de suministro de chips.

Se espera que el decreto del presidente de Donald Trump incluya precios mínimos de importación para el polisilicio, las obleas, las células y los módulos o paneles solares, así como un arancel del 15% sobre los derivados del polisilicio, según la agencia.

Análizamos, desde un enfoque fundamental, el subsector Minerales, Metales y Transformación compuesto por compañías como Acerinox, ArcelorMittal, Cie Automotive, Aperam, Desa, Tubacex, Tubos Reunidos y Lingotes Especiales.

El oro sube por cuarta sesión consecutiva y alcan su nivel más alto en siete semanas, impulsado por la debilidad del dólar y el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro, ante las crecientes esperanzas de que se reabra el estrecho de Ormuz.

El oro al contado sube un 0,39%, hasta los 4.263 dólares por onza.

Los analistas de Bankinter reiteran su recomendación de ‘compra’ para CaixaBank y elevan el precio objetivo a 14,05 euros, desde los 12,85 euros anteriores. El potencial alcista es de un 10,10%.

Siemens ha anunciado su mayor beneficio industrial trimestral y su mayor volumen de nuevos pedidos de toda su historia, superando las previsiones de los analistas y lo que llevó al grupo industrial alemán a revisar al alza sus previsiones de beneficios para todo el año.
 

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, asegura que las conversaciones con Teherán parecen "estar avanzando bastante bien", al reiterar su visión positiva de las negociaciones sobre la guerra con Irán, aunque sin ofrecer detalles sobre lo discutido. "He oído que están avanzando muy bien", declaraba Trump en una entrevista con FOX5 Las Vegas.

Trump ha dicho que es inminente un acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz.

La tasa anual del Índice de Producción Industrial se situó en el 1,1% en la serie corregida de efectos estacionales y de calendario, y en el 3,8% en la original, según el INE, que añade que la variación mensual del fue del −0,7% si se eliminan los efectos estacionales y de calendario.

El DAX sube un 0,2%, hasta los 26.194 puntos, el FT-100 se anota algo más de dos décimas, sobre los 10.909 puntos, el CAC 40 suma un 0,2%, hasta los 8.692 puntos mientras el EURO STOXX 50 sube tres décimas, hasta los 6.500 puntos y el FTSE MIB arranca desde los 53.650 puntos con avances del 0,3% en la apertura.

Las bolsas europeas abren con subidas en una sesión en que los futuros de Wall Street cotizan con signo mixto, mientarslas bolsas asiáticas corrigen, el petróleo sube y toda la atención vuelve a estar puesta en Oriente Medio. 

El IBEX 35 sube un 0,41% hasta marcar 20.139,70 puntos en la apertura de este jueves. Al frente de las subidas se colcoa BBVA, con una revalorización del 1,40%, por el 0,94% que se anota Telefónica. En el lado negativo, Indra retrocede un 0,78% y ACS recorta un 0,73%.

Los principales índices asiáticos se decantan por el rojo, con un Nikkei japonés que baja un 0,91%, en los 65.700 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 0,35%, mientras que el SSEC de Shanghai se anota un 0,45%. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 1,8%.

Por su parte, el Kospi surcoreano retrocede un 4,90%.

La inteligencia artificial sigue ofreciendo oportunidades que, según los analistas, están lejos de agotarse. Tres de las compañías más ligadas al desarrollo de esta revolución tecnológica cuentan todavía con un potencial de revalorización de entre el 86,9% y el 102,9%, según Bank of America.

Los precios del petróleo registran pocos cambios, mientras los inversores esperan con cautela señales de un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán y avances en la reapertura del estrecho de Ormuz.

Los futuros del crudo Brent suben un 0,37%, hasta situarse en 79,74 dólares el barril. Los futuros del West Texas Intermediate estadounidense avanzan un 0,25%, hasta los 75,41 dólares el barril.

El Dow Jones cerró en un máximo histórico el miércoles por las esperanzas de un avance en el proceso de paz en Oriente Medio, mientras que el Nasdaq cayó por primera vez en cinco sesiones por la caída de las acciones de SpaceXy AMD, que se desplomaron tras sus resultados.

El S&P 500 perdió un 0,17%, a 7.723,42 puntos, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 0,83%, a 26.363,44 puntos. El Dow Jones subió un 0,49%, a 54.349,00 puntos.

El Gobierno de Estados Unidos ha reembolsado 100.000 millones de dólares en aranceles declarados ilegales por el Tribunal Supremo, marcando un hito en la política comercial del país.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,29% en los 20.141 puntos. Los futuros del Dax alemán suman un 0,15% en los 26.269 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,23% en los 8.702 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,22% en los 6.513 puntos.

Hoy tenemos:

- Producción industrial de España 

- Pedidos de fábrica de Alemania

- Informe Challenger sobre recortes de puestos de trabajo y solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Empezamos!

Jesen Huang, CEO de Nvidia, ha afirmado recientemente que la próxima gran oportunidad tecnológica es la robótica e inteligencia artificial o IA física.

La semana pasada, Bitcoin Cash presentaba nuevos productos dentro de su ecosistema, pero esto no ha servido para impulsar su precio.

Michael Burry, “The Big Short”, ha cerrado posiciones cortas en las Big Tech en las que apostaba a la baja tras los sólidos resultados trimestrales.

La primera intervención conjunta de Japón y Estados Unidos en apoyo del yen con compras de la moneda nipona en 28 años convierte en histórica la operación de este pasado junes, pero no solo por esta razón. Por los movimientos de la Fed que ahora analizaremos y por la coordinación entre ambos países en el forex que no se veía desde el tsunami nipón de marzo de 2011. 

Intentar anticiparse al mercado, dejarse llevar por las emociones o invertir sin una estrategia definida puede salir muy caro. Ismael Arribas, gestor de Carteras de Metagestión, analiza los errores de comportamiento que llevan a muchos inversores a obtener peores resultados que los índices y explica cómo la disciplina, el análisis fundamental y una visión de largo plazo pueden ayudar a proteger la rentabilidad.

Los índices bursátiles siguen marcando máximos históricos. Los beneficios empresariales avalan la trayectoria, aunque las valoraciones suben por encima de las ganancias. El índice S&P 500 ofrece un PER en torno a las 27 veces, mientras en las Letras y Bonos estadounidenses esta ratio se mueve en las 25 veces y 21, 2 veces: por vez primera en 15 años, la deuda está más barata que la Bolsa.

Los analistas de Bankinter dan una recomendación de ‘comprar’ para Merlin Properties, con un potencial alcista del 30% ante la oportunidad de crecimiento en el negocio de centros de datos. La rentabilidad por dividendo podría pasar del 3% al 7% en tres años.

Ana Hernández, cofundadora de Abbaco Markets y profesora del Programa de Real Estate del IEB, defiende que penalizar los beneficios no distribuidos de las SOCIMI limita los recursos destinados a mantenimiento, rehabilitación y nueva vivienda. Frente a esta medida, Hernández apuesta por la colaboración público-privada, la agilización de licencias y los incentivos directos al alquiler asequible.

Meliá Hotels International y eDreams ODIGEO destacan en el Mercado Continuo por sus buenos fundamentales, la evolución de sus resultados y sus perspectivas a largo plazo. Aunque ambas atraviesan momentos técnicos distintos, los analistas siguen viendo argumentos para mantenerlas en el radar.

Estos son los 20 mejores dividendos de la bolsa española, tanto del Ibex 35 como del Mercado continuo, las empresas de nuestra renta variable que mejor remuneran al accionista, en este concreto momento, en materia de pago directo a los tenedores de acciones. Son estas. 

Ni siquiera la tensión geopolítica mundial desatada por la guerra de Irán ha logrado frenar al Ibex 35. A la espera de si EEUU e Irán consiguen llegar a un acuerdo de paz duradero, el índice se encuentra en zona de máximos históricos. Que logre llegar todavía más lejos o que sufra una corrección dependerá en buena medida de los pesos pesados del selectivo.