Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 cierra en los 18.900 puntos con caídas de la banca. Los culpables, petróleo, deuda y ciberseguridad

La concentración récord del S&P 500 en los gigantes tecnológicos y el repunte del 150% de las empresas con mayor inversión de capital reavivan el debate sobre si Wall Street está repitiendo los patrones de la burbuja puntocom del año 2000.

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- PMI Manufacturero de Alemania, Francia, Eurozona, Reino Unido y Estados Unidos

- Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania

- IPC de Japón

- Ventas minoristas de Reino Unido

- Expectativas de inflación de la Universidad de Michigan en Estados Unidos

Las empresas tecnológicas con los ratios más altos de capex respecto a los ingresos han obtenido unos resultados notablemente mejores que las de su sector con un capex más bajo, de forma similar a lo que ocurrió cerca del punto álgido de la burbuja de las puntocom de 2000.

El grupo de empresas con un capex elevado se ha disparado casi un 150% desde su mínimo reciente, igualando el repunte registrado durante la era de las puntocom.

La inteligencia artificial podría impulsar el crecimiento mundial, pero los países más pobres, las empresas más pequeñas y los trabajadores más jóvenes corren el riesgo de quedarse al margen a menos que mejore el acceso a la energía, a las infraestructuras digitales y a las competencias, según responsables del FMI y de la OCDE.

La advertencia se produce en un momento en que la inversión masiva en chips e infraestructura de IA ha contribuido a sostener el crecimiento mundial y a impulsar los mercados bursátiles hasta máximos históricos, al tiempo que suscita inquietudes sobre si las empresas podrán generar una rentabilidad suficiente frente a sus grandes compromisos de gasto, dado el aumento de los costes de financiación.

"Para muchas economías en desarrollo, la cuestión fundamental es si pueden adoptar y difundir la IA", señala Era Dabla-Norris, subdirectora del Departamento de Asuntos Fiscales del Fondo Monetario Internacional, en el Foro de Mercados Globales de Reuters. "Pero los datos sobre la productividad agregada, hasta ahora, son mucho menores".

El FMI estima que una adopción eficaz de la IA podría sumar hasta un 0,5% al crecimiento mundial anual a medio plazo. La OCDE estima que la IA podría aumentar entre un 0,4% y un 1,2% el crecimiento anual de la productividad en sus países miembros. Pero su economista jefe, Stefano Scarpetta, señala que el uso en el ámbito laboral va a la zaga del uso por parte de los consumidores, con una adopción limitada en las funciones empresariales básicas.

Netflix se jacta de tener una de las tasas más bajas de cancelación. Pero el problema es que las suscripciones permanecen, pero no los espectadores en EE.UU.

Esto se debe a que se prevé que Micron y NVIDIA aporten 5,2 y 4,6 puntos porcentuales, respectivamente, al crecimiento interanual de los beneficios del índice, que se sitúa en el 27%.

Por su parte, se prevé que las siguientes ocho empresas con mayor contribución sumen 8,2 puntos porcentuales, lo que representaría aproximadamente el 30% del crecimiento estimado de los ingresos netos del S&P 500.

La promotora supera durante la sesión los 10,50-10,65 euros, una primera zona de resistencia a corto plazo, impulsada por la publicación de unos resultados que muestran un crecimiento del 75% en los ingresos y una mejora de los márgenes. Sin embargo, la continuidad del movimiento dependerá de su capacidad para consolidar la ruptura y mantener el respaldo del volumen negociado.

La compañía está cerca de se aproxima a sus máximos anuales, aunque las exigentes valoraciones y el limitado potencial que le conceden algunos analistas invitan a extremar la prudencia ante las próximas cuentas trimestrales.

El fabricante de trenes se aproxima a la barrera de los 80 euros tras acumular una notable revalorización en 2026, aunque la cercanía de sus máximos anuales y el limitado potencial que le otorgan los analistas invitan a extremar la prudencia.

Apertura a la baja de Wall Street en la sesión de este jueves. Las acciones tecnológicas ligadas a la inteligencia artificial vuelven a arrastrar al mercado en un día en el que los precios del petróleo también contribuyen a meterle más presión. Aunque el Nasdaq es el índice más penalizado, S&P 500 y Dow Jones no se salvan tampoco de las caídas en plena avalancha de resultados.

A modo de comparación, durante la burbuja de las puntocom de 2000, las 15 empresas con mayor capitalización bursátil representaban el 27,2% del S&P 500.

Esto se produce en un momento en el que Nvidia, Apple, Alphabet y Microsoft representan el 7,5%, el 7,1%, el 5,8% y el 5,6%, respectivamente, lo que suma un total del 26,1%.

Jefferies ha elevado a comprar su recomendación sobre Bankinter tras calificar de exagerada la caída del 6% en Bolsa posterior a sus resultados. La firma fija el precio objetivo en 18 euros por acción, más de un 25% por encima de la cotización citada.

El entorno de la renta fija ha resultado especialmente difícil para los inversores en los últimos meses, ya que los rendimientos a largo plazo han alcanzado máximos de varios años en medio de las turbulencias geopolíticas y económicas.

El presidente de China, Xi Jinping, insta a lograr una mejora cualitativa efectiva y un crecimiento cuantitativo razonable de la economía, según Xinhua. "Debemos impulsar con determinación un desarrollo de alta calidad y satisfacer continuamente las crecientes necesidades del pueblo de una vida mejor", declara Xi al referirse a la promoción del progreso social integral sin dejar de mantener la estabilidad.

También destaca la necesidad de mantener el "liderazgo absoluto" del Partido Comunista de China sobre las fuerzas armadas y avanzar en el "fortalecimiento político del Ejército", informa la agencia. El dirigente menciona la reforma de las fuerzas armadas y su fortalecimiento mediante la ciencia y la tecnología, así como el talento y una gestión conforme a la ley.

El número de personas que pidió ayudas estatales por desempleo en Estados Unidos se situó la semana pasada en 194.000, por debajo de las 200.000 previstas, según el Departamento de Trabajo de Estados Unidos. La cifra de la semana previa fue revisada al alza, a 200.000, frente a una estimación anterior de 199.000.

La media móvil de nuevas solicitudes de las cuatro últimas semanas, que se considera una indicación más fiable de las tendencias en el mercado laboral ya que reduce los picos de volatilidad, cayó a 197.750. El informe también mostró que el número de personas que estaban recibiendo ayuda pública tras una semana inicial de subsidios subió a 1,728  millones.

El director ejecutivo de NVIDIA, Jensen Huang, declara a la CNBC que la demanda de empresas de neocloud es "descomunal", pero que la escasez de capital está frenando el crecimiento.

"Si nos fijamos en los fundamentos, la demanda de las neocloud es descomunal", asegura Huang al medio, al margen de la conferencia GTC de la empresa celebrada en Berlín, y añade que sus capacidades son "extraordinarias".

"Lo que falta en medio es el capital circulante para impulsar ese crecimiento… porque hay tanta demanda en tantos sectores de la IA que hay escasez de capital", explica. "La demanda de capital es mucho mayor que la disponibilidad del mismo. Pero eso se va a resolver".

José Luis Cava analiza cómo protegerse de la degradación monetaria mediante la inversión en oro y la venta de opciones call cubiertas, que presenta como una alternativa a la inversión inmobiliaria para obtener ingresos recurrentes.

La compañía biotecnológica registró una facturación de 6 millones de euros y elevó su EBITDA un 68% hasta junio. 

El índice Hang Seng Tech ha caído un 43% desde su máximo, lo que ha borrado casi todas las ganancias registradas desde el anuncio de las medidas de estímulo de China del 24 de septiembre.

Por su parte, el CSI 300 ha caído un 1,8% hoy y ya ha entrado en un mercado bajista tras registrar caídas durante 10 semanas consecutivas, con un descenso del 20% respecto a su máximo de junio.

Bank of America reitera el consejo de compra para Iberdrola, le eleva el precio objetivo y ve “alcanzable” el objetivo de la compañía de registrar un beneficio de 10.000 millones para 2030.

Una investigación de Coin Metrics ha revelado que los tipos de demanda que pesan sobre USDC y Tether llevarán a que la primera a un crecimiento más lento y a la segunda más rápido.

El Consejo de la UE y el Parlamento Europeo han alcanzado un acuerdo político provisional sobre medidas para reactivar y simplificar el mercado de titulización de la UE, informa el Consejo.

El marco reducirá los requisitos de capital para las operaciones más seguras y mejor estructuradas y aliviará las cargas administrativas de los participantes en el mercado, lo que permitirá a los bancos liberar más capital y destinar un mayor volumen de crédito a los hogares, las pequeñas empresas y los proyectos de infraestructura, según el Consejo.

La economía mundial sigue mostrando solidez. Desde Neuberger, consideran que el crecimiento del comercio mundial es un indicador de mayor frecuencia de la actividad económica, y este se está fortaleciendo tanto en términos de precios como de volumen. Aunque consideramos que la IA es el principal motor de la inversión privada, observamos que su expansión se está extendiendo a la economía en general

¿Pueden unos tipos de interés más altos convertirse en una oportunidad para invertir en bonos? Josefina Rodríguez, economista de Vanguard, analiza cómo el encarecimiento de la energía, la persistencia de la inflación y la creciente necesidad de financiación de gobiernos y empresas están presionando al alza los tipos de interés. Aunque este entorno genera tensiones en los mercados, también mejora las perspectivas de rentabilidad de la renta fija a largo plazo

El fondo soberano de Noruega, el más grande del mundo, anuncia que su cartera de inversiones registró unas pérdidas de 30.000 millones de dólares en el tercer trimestre.

El Norges Bank Investment Management (NBIM), que gestiona el fondo de 2,3 billones de dólares, indica que la rentabilidad contable del periodo fue una pérdida de 278.000 millones de coronas (29.700 millones de dólares). Alrededor del 70% de la cartera de renta fija de NBIM está destinada a bonos del Estado, mientras que el resto se invierte en deuda corporativa.

Miguel Ángel Cicuéndez y José Manuel García Rolán, socios de Consulae EAF, destacan la situación de incertidumbre que se vive en el mercado y el tensionamiento de la deuda, que, sin embargo, deja nuevas oportunidades de inversión en el mercado. En sus respuestas, señalan los que consideran mejores fondos para invertir en este momento concreto. 

Meta anunció unos ingresos superiores a lo esperado en sus resultados del tercer trimestre, y presenta unas previsiones muy positivas para el periodo actual.

El beneficio por acción alcanzó los 3,83 dólares, mientras los ingresos suben a 64.600 millones de dólares, frente a los 63.370 millones esperados.

Jornada a la baja del Ibex 35, que pierde el terreno ganado ayer en una jornada en la que los precios del petróleo se disparan ante la tensión en Oriente Medio y los intereses de la deuda siguen siendo también muy elevados. En la temporada de resultados, hoy los inversores tienen que lidiar en España con las cifras de Bankinter y Puig.

Los precios del cobre caen mientras las entradas de metal en los almacenes de la Bolsa de Metales de Londres (LME) alivian algunos temores sobre el suministro, aunque persistían los cuellos de botella regionales fuera de Estados Unidos.

El cobre de referencia a tres meses en la LME bajaba un 0,44%, a 14.293,5 dólares por tonelada métrica, durante la madrugada europea. El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái caía un 0,67%, a 109.000 yuanes (16.331,79 dólares) por tonelada.

La tensión en Francia no solo se vive en las calles, sino que llega a los mercados con su bono a 10 años marcando hoy una rentabilidad del 5,12% que supera a la cotización de su homólogo estadounidense, el Tresasury que se mueve en el 5,07%. El alemán, por su parte, está en el 3,39%.

Una cartera equilibrada con una asignación del 30% en activos alternativos puede aumentar la rentabilidad hasta el 7,5%, e impulsar los ratios de Sharpe en un 21% en comparación con una cartera 60/40 “pura”. Unas tires reales más elevadas impulsan los pronósticos de bonos globales aggregate al 5,3%, el más alto en dos décadas.

La crisis fiscal que atraviesa Francia amenaza la estabilidad de los mercados europeos, pero el verdadero punto de inflexión tiene una cifra marcada en rojo: los 225 puntos básicos en la prima de riesgo gala. Así lo advierte Manuel Pinto, jefe de análisis de XTB, quien analiza en esta entrevista hasta qué punto el Ibex 35 se encuentra a salvo del contagio y cómo la presión de un petróleo sobre los 110 dólares limita el margen de maniobra de los bancos centrales. El experto desgrana además una temporada de resultados decisiva en Wall Street y España, marcada por las alertas en el sector bancario y la exigencia de rentabilidad tangible frente al gasto desorbitado en inteligencia artificial.

Amadeus comunica un acuerdo con NVIDIA una colaboración para la búsqueda de vuelos basada en inteligencia artificial.

Ambas empresas firman un Memorando de Entendimiento (MoU) con Nvidia para profundizar en la colaboración.

La compañía turística refuerza su perfil técnico en un momento marcado por las recompras de acciones, su apuesta por la inteligencia artificial y la evolución de su negocio de suscripciones Prime. La mejora contrasta, sin embargo, con la cautela que todavía mantienen los analistas.

La china DeepSeek está ultimando su última ronda de financiación, tras haber recaudado unos 100.000 millones de yuanes (14.980 millones de dólares) de inversores actuales y nuevos, señala Reuters.

El fabricante de baterías Contemporary Amperex Technology (CATL) y el operador de WeChat, Tencent Holdings, se encuentran entre los principales inversores de la ronda, según la agencia, que añade que la recaudación de fondos debería completarse en los próximos días, pero los detalles financieros aún no son definitivos y podrían cambiar.

Los analistas del banco han decidido mantener la recomendación de “sobreponderar” los títulos de Meliá Hotels International y han elevado su precio objetivo a 14,30 euros por acción, con un potencial del 38,29%.

Aena se enfrenta a una zona clave en el corto plazo, en la que confluyen una resistencia y un nivel de retroceso importante por Fibonacci.

Cimic, de ACS, comunica que Thiess se adjudica dos contratos de servicios mineros de cinco años de duración en Mongolia.

Thiess prestará servicios de minería subterránea en la mina de Oyu Tolgoi, gestionada por Rio Tinto, y ofrecerá servicios de gestión de activos para los recursos energéticos de la mina de Ukhaa Khudag.

Tesla se anota un beneficio por acción de 48 centavos ajustados sobre unos ingresos de 28.046 millones de dólares en el tercer trimestre.

A pesar de las incertidumbres macroeconómicas, el mercado inmobiliario cotizado muestra una resistencia superior a la prevista gracias al desequilibrio estructural entre oferta y demanda y a un ciclo financiero de bajo apalancamiento. Con las grandes SOCIMIs y promotoras manteniendo ocupaciones superiores al 90% y balances saneados, la atención del inversor se centra en los atractivos descuentos sobre valoración en activos prime como Colonial, la expansión hacia centros de datos para inteligencia artificial liderada por Merlin Properties y la elevada rentabilidad por dividendo de las promotoras residenciales.

Tras un prolongado periodo de liderazgo concentrado en el crecimiento, es posible que haya comenzado una nueva era en la que el valor recupere el protagonismo. La continua transformación del panorama económico e industrial, caracterizada por una mayor demanda de un capital cada vez más escaso, puede dar lugar a una mayor ciclicidad que favorecería a los inversores activos en valor.
 

Tesla presentó ayer, tras el cierre, unos resultados del tercer trimestre mejores de lo esperado, a pesar de que los ingresos del sector automovilístico descendieron.  El beneficio por acción alcanzó los 48 centavos ajustados frente a los 43 estimados, y los ingresos fueron de 28 050 millones de dólares, frente a los 27.900 millones esperados.

Los resultados de Tesla llegan un día después de que Elon Musk reconociera frente a los inversores en la reunión trimestral de SpaceX que sería una "buena idea" que sus dos empresas se fusionaran, y afirmara que los consejos de administración de ambas han creado comités especiales para debatir una posible fusión.

El ciclo de construcción y financiación asociado a la inteligencia artificial (IA) y a los centros de datos se está acelerando.

La apuesta por las redes eléctricas y las renovables empieza a dar sus frutos en las cuentas de Iberdrola. La eléctrica gana 5.816 millones de euros hasta septiembre, un 9,6% más, y vuelve a despertar el apetito del mercado: tras anotarse más de un 15% en bolsa este año, una nueva revisión de valoración por parte de UBS le devuelve recorrido alcista, con un potencial cercano al 12%.

Meta Platforms ganó 3,83 dólares por acción sobre unos ingresos de 64.600 millones de dólares. Espera unos ingresos de entre 73.000 y 76.000 millones de dólares para el cuarto trimestre.

El oro cae más de un 1%, en un momento en que el aumento de los precios del petróleo aviva los temores inflacionistas y refuerza las expectativas de que los tipos de interés podrían mantenerse altas durante más tiempo.

El oro al contado desciende un 1,3%, hasta los 4.086 dólares por onza.

Los analistas de JB Capital Markets han decidido mantener su recomendación de ‘compra’ para Indra y han elevado el precio objetivo hasta los 72 euros por acción, con un potencial del 14% frente al cierre de ayer.

La compañía de Elon Musk toma hoy beneficios tras el subidón cosechado por doble motivo en el mercado. Por un lado, tras las ganancias registradas y sus expectativas de negocio y, por el otro, por la potencial fusión con Tesla, que, a pesar de considerarlo el megamillonario 'una buena idea' puede descarrilar por diversas razones. Las principales firmas se posicionan sobre la compañía, con potenciales de hasta el 400%. 

Bankinter se sitúa como el valor que más cae este jueves en el IBEX 35, con descensos cercanos al 4%, después de presentar un beneficio neto de 901 millones de euros en los primeros nueve meses del año, un 11% más que en el mismo periodo del ejercicio 2025.

Puig también cae, en torno a un 1,5%, después de publicar ayer al cierre sus resultados.

Los bonos franceses siguen bajo presión, y el rendimiento de los bonos a 10 años sube hasta el 5,0514%.Ayer, el rendimiento cerró en torno al 5,02 %, su nivel más alto desde 2002.

Ayer, el rendimiento cerró en torno al 5,02%.

Metrovacesa registró unos ingresos de 465 millones de euros en los nueve primeros meses del año. Pagará en diciembre un dividendo de 1 euro por acción, con un desembolso de 152 millones.

El DAX abre con caídas del 0,79% en los 25.442, el FTSE 100 recorta un 0,38% hasta los 10.691,41 puntos, el CAC 40 se deja un 0,77% en los 7.859,66 puntos y el EURO STOXX 50 pierde un 1,15% hasta los 6.135,15 puntos.

El Euro Stoxx 50 lidera los descensos con una caída del 1,15%, hasta los 6.135,15 puntos, seguido del IBEX 35, que retrocede un 0,94%, hasta los 19.129,20 puntos. El DAX alemán cede un 0,79%, el CAC 40 pierde un 0,77% y el FTSE 100 británico baja un 0,38%. Dentro del Euro Stoxx 50, las mayores presiones vendedoras recaen sobre Hermès, que se deja un 6,40%, ASML, con un descenso del 3,81%, y Prosus, que retrocede un 3,12%.

El IBEX 35 baja en la apertura de este jueves un 0,94% hasta los 19.129,20 puntos. El mayor castigo es para Bankinter, que cae un 4,48% tras presentar sus cuentas. IAG cae un 2% y Banco Santander se deja un 1,84%. Entre los pocos valores en positivo, Telefónica suma un 0,76% y Cellnex avanza un 0,47%.

Los principales índices asiáticos se mueven con descensos, con un Nikkei japonés que cae un 2,40% en los 63.070 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 1,60%, por el 1,23% que se deja el SSEC de Shanghai  El Hang Seng de Hong Kong retrocede un 3,17%.

Por su parte, el Kospi surcoreano baja un 3,52%.

Los precios del petróleo suben más de 2 dólares por barril, después de que nuevos ataques de los hutíes en Arabia Saudita avivaran los temores a una escalada más amplia del conflicto y a nuevas interrupciones en la oferta procedente de Oriente Medio.

Los futuros del petróleo Brent avanzan un 2,55%, hasta situarse en 111,60 dólares el barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate de Estados Unidos gana un 2,30%, hasta alcanzar los 99,37 dólares. El miércoles, el Brent había cerrado prácticamente sin cambios, mientras que el WTI había bajado 67 centavos.

La compañía logra un EBITDA ajustado de 5,7 millones de euros y mantiene sus ingresos recurrentes estables. 

Reforzar la soberanía europea exige invertir en energía, seguridad y tecnología. Este esfuerzo puede abrir oportunidades tanto en renta variable como en renta fija.

El Nasdaq, con gran presencia tecnológica, subió el miércoles después de que los resultados trimestrales de SpaceX y Super Micro Computer aumentaron el interés por las acciones relacionadas con la IA, pero la debilidad de los valores del sector de los servicios de comunicaciones limitaba las ganancias.

El S&P 500 subió un 0,58%, a 7.757,17 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 1,05%, a 26.702,86 puntos. El Dow Jones subió un 0,69%, a 52.856,09 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,81% en los 19.116 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,70% en los 25.587 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,72% en los 7.885 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 1,03% en los 6.156 puntos.

Hoy tenemos:

- Confianza del consumidor de la Eurozona

- Solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos

Bankinter ganó 901 millones de euros en los nueve primeros meses del año, un 11% más que en el mismo período del año anterior. Todos los márgenes de la cuenta crecen.

Cisco ofrece una inversión con bajo riesgo en el “Internet of Things” o "Internet de las Cosas" debido a su situación financiera y dividendo.

Los ETFs de Litecoin han mostrado un aumento en las entradas hasta alcanzar los 14 millones de dólares.

Hasta el cierre euorpeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Los expertos de Swisscanto, J. Safra Sarasin, CaixaBank Wealth Management, Santander Private Banking, MAPFRE y Banco Sabadell analizan en Pamplona las perspectivas de los mercados para el cierre de 2026 y el próximo ejercicio. Pese a las tensiones geopolíticas y el repunte de los tipos de interés, mantienen una visión constructiva sobre la inversión, con preferencia por la diversificación, la deuda corporativa de calidad y una selección más exigente de compañías en Bolsa

Pedro Santuy, director de ventas de ETF e indexación de BNP Paribas AM destaca que, en este momento apostaría por un ETF de renta gubernamental con una duración corta-media en el entorno de tres a cinco años. Un producto que funciona como un ancla dentro de la cartera. 

Las constructoras españolas han contribuido al buen comportamiento de la Bolsa con una excelente evolución de sus beneficios, mientras los valores inmobiliarios no acaban de atraer a los accionistas, con la cara y la cruz de los centros de datos y de unos tipos de interés al alza. En las constructoras, su peso en concesiones y presencia internacional las blinda pese a la caída de actividad en España.

¿Sabes cuántos años ha sufrido una caída el S&P 500 desde 1928? Todos. Absolutamente todos. Incluso en algunos de los mejores años de su historia hubo momentos en los que el inversor vio números rojos en su cartera. Para ganar mucho dinero a largo plazo hay que acostumbrarse a perder dinero muchas veces por el camino.

Renta 4 reitera su recomendación de ‘sobreponderar’ para MERLIN Properties y un potencial en Bolsa de más del 50% tras consultar a la empresa sobre el contagio de CoreWeave.

En este especial de Joyas de BME Growth, Marianela Acebes, de Alquiber, explica las claves del crecimiento de la compañía, sus ventajas competitivas en el negocio del renting flexible y su estrategia para seguir ganando terreno en el mercado. Con más de 40 años de trayectoria, la empresa afronta una nueva etapa marcada por la expansión internacional, la ampliación de su flota y la captación de nuevos clientes, con Italia como primer paso de su crecimiento fuera de España.