Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 rompe la racha bajista. Recupera los 19.300 puntos a cuenta de los bancos

Metidos en plena temporada de resultados, las estimaciones apuntan a que las grandes tecnológicas seguirán reinando en el crecimiento de los beneficios.

El Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq suben al cierre del martes ante el repunte del sector de semiconductores ante las alzas en el mercado asiático.

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- IPC e IPP de Reino Unido

- Tipo hipotecario y solicitudes de hipoteca en Estados Unidos

General Motors presentaba sus resultados del segundo trimestre 2026 antes de la apertura y las previsiones publicadas nos revelan cómo podrían comportarse las acciones de chips de memoria.

Se prevé que el flujo de caja libre combinado de Nvidia, Micron, Broadcom y Applied Materials alcance un récord de unos 430.000 millones de dólares en los próximos 12 meses, más del triple de lo que generaron hace tan solo dos años.

Al mismo tiempo, se prevé que el flujo de caja libre combinado de los hiperescaladores pase a ser negativo por primera vez en la historia, lo que supone un cambio radical respecto al máximo de 260.000 millones de dólares que estas empresas registraron en 2024.

Esto se produce cuando se prevé que estas mismas empresas gasten unos 725.000 millones de dólares en inversión en IA solo este año, y Wall Street espera que esa cifra aumente hasta unos 900.000 millones de dólares en 2027.

Apertura al alza este martes en Wall Street, que busca el rebote tras las caídas de ayer. Las acciones de chips tiran hacia arriba del mercado en un entorno en el que los inversores están atentos también a las tensiones en Oriente Medio y la política comercial estadounidense.

Esto abre la puerta a una operación de recuperación para las 7 Magníficas, según Phil Rosen, Jefe de Estrategia de Mercado de ProCap Financial.

La cuota de China en el uso de tokens de IA por parte de empresas estadounidenses en OpenRouter se disparó hasta alrededor del 58%, superando a EEUUpor primera vez desde que se recopilan estos datos.

Concretamente entre las empresas estadounidenses, los modelos chinos representan ahora entre el 38% y el 40% de los tokens utilizados, siendo DeepSeek la opción más popular.

Nvidia revela que posee un 9,3% de participación en Nebius, lo que impulsa un aumento del 7% en el valor de las acciones de la empresa de inteligencia artificial.

TSMC tiene previsto subir los precios de la fabricación de chips hasta un 10% a partir de 2027 para compensar el aumento de los costes de los materiales, los equipos de fabricación y la construcción de plantas en el extranjero, informa Nikkei Asia, citando a varias fuentes.

Según el artículo, los aumentos del precio base oscilan entre el 5% y el 10%, dependiendo del cliente y del producto. La producción con nodos maduros, que abarca las tecnologías de 12 nm, 16 nm y 28 nm, se enfrentará a subidas de hasta el 10%, según el medio.

Las negociaciones comenzaron en junio y han concluido en julio, y los nuevos precios entrarán en vigor a principios de 2027, según Nikkei.

José Luis Cava analiza por qué, pese a los riesgos geopolíticos y fiscales, las bolsas siguen subiendo, concluyendo que la clave es la degradación monetaria.

La empresa británica de externalización OCS Group International comprará su competidor Mitie, que cotiza en bolsa, por 3.100 millones de libras esterlinas, según anuncian ambas empresas, con lo que se creará una empresa de gestión de instalaciones preparada para aprovechar la creciente demanda de servicios de infraestructura basados en la inteligencia artificial.

OCS pagará 218,5 peniques en efectivo por cada acción de Mitie, más un dividendo de 3,1 peniques por acción. La oferta total de 221,6 peniques por acción representa una prima del 46,8% respecto al precio de cierre de las acciones de Mitie del lunes.

Las acciones de Mitie se disparan alrededor de un 40% tras la información.

La Bolsa de Londres anuncia planes para poner en marcha LSE 24, una plataforma de negociación nocturna, en el primer semestre de 2027. La nueva bolsa de la Bolsa de Londres (LSE, por sus siglas en inglés) operará por separado de su mercado principal y ofrecerá inicialmente acceso a productos cotizados en bolsa, como fondos que replican el mercado bursátil británico o estadounidense.

LSE 24 dará a "los inversores globales mayor flexibilidad para responder a acontecimientos del mercado, acceder a liquidez en distintas zonas horarias y gestionar el riesgo", indica la compañía en un comunicado.

La nueva bolsa operará de 17:00 a 7:50, hora de Londres, con una pausa de 30 minutos entre las 18:30 y las 19:00 para aplicar los procesos de fin de jornada. El mercado principal seguirá operando en su horario estándar de 8:00 a 16:30.

David Martínez, uno de los mayores accionistas del Banco Sabadell y que dimitió del consejo de administración de la entidad el año pasado, ha vendido una participación de casi el 1,6% en el banco, según datos de la CNMV. Tras la venta de su participación del 1,558% en Sabadell, Martínez sigue conservando una participación del 1,937% en el banco.

Martínez era el mayor accionista individual que había manifestado que aceptaría la oferta hostil lanzada por BBVA, que finalmente fracasó.

El equipo de análisis de Neuberger  comparte sus previsiones sobre el impacto del repunte de los tipos reales en los mercados de renta fija para el próximo trimestre. La firma considera que el crédito puede seguir mostrando solidez mientras el crecimiento se mantenga resistente y la inflación permanezca controlada. Neuberger mantiene una posición neutral en deuda pública estadounidense, ve mayor atractivo en la duración europea y eleva su exposición a titulizaciones respaldadas por activos e hipotecas comerciales

Con los mercados pendientes de la próxima reunión del Banco Central Europeo, las expectativas vuelven a centrarse en el mensaje que trasladará Christine Lagarde sobre los tipos de interés y la evolución de la economía de la eurozona. En este escenario, varias gestoras de fondos analizan qué esperan del BCE, cuáles serán las claves de la reunión y cómo podría influir su decisión en las estrategias de inversión durante la segunda mitad del año

AMD ha recibido mejora del precio objetivo por parte de Rosenblatt Securities y UBS tras el anuncio del acuerdo con Microsoft.

El índice ZEW de confianza económica de Alemania subió 15,8 puntos hasta situarse en 26,3 en julio, tras un repunte de 20,7 puntos en junio, superando con creces las expectativas del mercado, que se situaban en 18.

Solana ha vuelto a liderar el ranking de ingresos de blockchain tras cinco meses gracias al crecimiento de dApps, DEX y una actividad sostenida.

El cobre sube ligeramente, respaldado por los temores de una escasez de la oferta y las fuertes compras chinas, a pesar de las preocupaciones sobre la demanda macroeconómica derivadas de la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán.

El contrato de referencia de cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) avanzaba un 0,29%, hasta los 13.661 dólares por tonelada métrica. El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái ganaba un 1,05%, situándose en 104.850 yuanes (15.490,65 dólares) por tonelada.

Maximiliano Rohm, global Equity Megatrends Portfolio Manager Neuberger, considera que estamos en un momento rodeados de incertidumbre en el que se selectivos es más que importante. Destaca la forma que tienen de invertir, concentrando su atención en pocas compañías apoyándose en megatendencias y priorizando flujos de caja previsibles y valoraciones razonables. La cartera ha reducido exposición a infraestructuras de IA y ha reforzado compañías de software, consumo, mascotas y eficiencia energética, como Amdocs, NICE, Chewy y Melrose Industries.

Renta 4 fija el precio objetivo de las acciones en 85 euros por acción, a la espera de la presentación de sus resultados el próximo 23 de julio.

Jornada al alza del Ibex 35, que intenta despegar tras dos días consecutivos cerrando en rojo y se acerca a la cota de los 19.400 puntos. Los inversores siguen pendientes de las noticias llegadas desde Oriente Medio, mientras en el horizonte asoma ya la temporada de resultados del segundo trimestre.

Pablo García, director general de Divacons-AlphaValue,, se muestra muy preocupado por las novedades referidas al tema de los hutíes y el bloqueo a Arabia Saudí en su impacto en el precio del petróleo. Y cita los valores en los que se fijan en estos momentos como Shell y los bancos americanos JPMorgan y Goldman Sachs. Además analiza cómo pueden ser los resultados de las empresas del Ibex 35 que conoceremos esta semana. 

Novartis supera las previsiones de resultados de explotación del segundo trimestre, ya que el control de costes y las ventas de los medicamentos más recientes le ayudan a amortiguar una caída del 50% en las ventas de su fármaco Entresto.

El beneficio operativo bruto de la farmacéutica suiza en el trimestre, ajustado por partidas extraordinarias, aumentó un 0,25% hasta los 5.940 millones de dólares, por encima de las expectativas medias de los analistas, que se situaban en unos 5.310 millones de dólares, según Visible Alpha. Las acciones de la empresa suben alrededor de un 2%.

Fidelity International publica la última edición de la encuesta Analyst Pulse Survey, realizada en junio entre cerca de 100 analistas de renta variable y renta fija de la gestora y enriquecida con las reuniones periódicas que mantienen con los equipos directivos de las compañías que cubren. Entre sus principales conclusiones, destaca que el 55% prevé un aumento de las presiones inflacionistas sobre las empresas en los próximos 12 meses como consecuencia del conflicto en Oriente Próximo

Las autoridades chinas están barajando la posibilidad de endurecer los controles a la exportación de tecnologías de inteligencia artificial y semiconductores, según informa el Financial Times.

Esta medida reflejaría el empeño de Pekín por mantener la IA nacional dentro del país y demuestra que China, al igual que Estados Unidos, considera ahora que la IA avanzada es un activo nacional fundamental que requiere controles.

Los reguladores, encabezados por el Ministerio de Comercio de China, habrían estado consultando a las principales empresas nacionales de IA y fabricación de chips sobre cómo evitar que las tecnologías avanzadas y las empresas emergentes líderes de China sean adquiridas por Occidente, según la información, que añade que también habría hablado con empresas como Alibaba , ByteDance y Zhipu sobre la limitación de la transferencia al extranjero de datos clave para el entrenamiento de sus modelos.

Este jueves se reúne el BCE antes de su pausa del verano. Karsten Junius, Chief Economist en J. Safra Sarasin Sustainable AM, espera que el banco central mantenga una postura prudente, dejando abierta la posibilidad de otra subida de tipos en septiembre

¿Qué hará el BCE en su reunión del jueves? ¿Tomará alguna decisión que los mercados no descuentan, como un cambio en los tipos? ¿Prevalecerá el enfoque del dato a dato y reunión a reunión? Neuberger da su visión anticipando qué rumbo podría tomar el Banco Central Europeo esta semana
 

Este incremento se debió principalmente a un fuerte aumento de las importaciones de energía.

Vanguard anuncia hoy una importante reducción de las comisiones de uno de los ETF más vendidos en Europa. A partir del 28 de julio de 2026, la cifra de gastos corrientes (OCF) del Vanguard FTSE All-World UCITS ETF se reducirá del 0,19% al 0,14%, lo que supone una rebaja de más del 25%. Esto, según las estimaciones de Vanguard, permitirá a los inversores ahorrar aproximadamente 37 millones de dólares estadounidenses al año

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha autorizado en primera fase la adquisición del 100% del capital social de Clear Channel España por parte de Atresmedia, "lo que permite avanzar hacia el cierre de la operación en los plazos previstos, manteniendo los objetivos y el encaje estratégico de la compra", señala la compañía. 

Michel Saugné, CIO de La Financière de l'Échiquier (LFDE) opina sobre Banco Santander y los bancos europeos. En un contexto en el que la banca de la eurozona ha mostrado una notable fortaleza en los últimos años, Saugné destaca que Santander es un buen ejemplo de una tesis que va más allá de la valoración “por la combinación de fortaleza de capital, resiliencia de beneficios, remuneración al accionista y capacidad para seguir generando crecimiento de resultados”

Jean-Marc Delfieux y Clovis Couasnon, gestores del Tikehau International Cross Assets, opinan sobre los últimos cambios en el posicionamiento de la cartera tras la relajación de las tensiones entre Estados Unidos e Irán. Los gestores destacan que la exposición neta a renta variable se incrementó hasta el 46%, acompañada de un reequilibrio geográfico con un 49% en Estados Unidos, un 47% en Europa y el 3% restante en Taiwán a través de TSMC. Asimismo, señalan que aumentaron tácticamente la exposición a los bancos europeos

Atresmedia ha completado la adquisición de Clear Channel España por 115 millones de euros, tras recibir la autorización de la CNMC. Con esta operación, el grupo busca fortalecer su presencia en el sector de la publicidad exterior.

Los analistas de BNP Paribas mantienen su recomendación de ‘sobreponderar’ para Amadeus. El precio objetivo de 78 euros supone un potencial alcista de un 56,3%.

Los precios del oro suben, mientras los inversores sopesan los esfuerzos diplomáticos para aliviar el conflicto entre EEUU e Irán, lo que podría mitigar los riesgos de inflación impulsados por el petróleo e influir en la trayectoria de los tipos de interés de la Reserva Federal.

El oro al contado sube un 1,6%, hasta los 4.071,35 dólares por onza.

El exconsejero de Banco Sabadell David Martínez ha vendido el 1,558% de la participación que mantenía en el banco, reduciendo su peso en el capital desde el 3,495% hasta el 1,937%.

Banco Sabadell comunicó ayer tras el cierre que ha finalizado la ejecución de su programa de recompra al haberse alcanzado el importe monetario máximo de 365 millones de euros previsto, lo que supone la adquisición de un número total de 119.749.075 acciones propias representativas aproximadamente del 2,45% del capital social de la entidad. 

Barclays eleva el consejo de Aena a sobreponderar y el precio objetivo hasta los 28,5 euros a la espera de sus resultados trimestrales. Potencial de casi un 10%.

En esta pieza vamos a exponer dos figuras terciarias que se han desarrollado durante las últimas sesiones en compañías del mercado español, las cuales están cerca de ser activadas, por lo que estas compañías presentan un potencial de rentabilidad de cara a las próximas jornadas. 

El DAX abre con alzas del 0,16% en los 24.898,27 puntos, el CAC 40 avanza un 0,09% hasta los 8.347,54 puntos y el EURO STOXX 50 suma un 0,37% en los 6.250,50 puntos. Por su parte, vemos ligeras caídas en la bolsa de Londres: el FTSE 100 se deja un 0,21% en los 10.501,19 puntos.

Los inversores vuelven a mirar hacia Oriente Próximo ante el recrudecimiento de las tensiones entre Estados Unidos e Irán y la amenaza de los hutíes sobre una de las principales rutas del comercio mundial de petróleo, un escenario que mantiene al Brent cerca de los 90 dólares y reaviva el temor a nuevas presiones inflacionistas. En este contexto, el Ibex 35 sube un 0,24% en la apertura, mientras el DAX, el CAC 40 y el Euro Stoxx 50 también cotizan en positivo y el FTSE 100 londinense arranca con ligeros descensos.

El IBEX 35 sube un 0,24% en la apertura de este martes hasta marcar 19.253,70 puntos. Lidera el rebote CaixaBank, con una subida del 1%, mientras que Acerinox sube un 0,92% y ArcelorMittal se anota un 0,86%. En el lado negativo, Solaria baja un 0,66% y Telefónica se deja un 0,59%.

Los principales índices asiáticos se decantan por el verde, con un Nikkei japonés que sube un 3,29%, en los 66.252 puntos.

En China, el CSI 300 suma un 2,71%, mientras que el SSEC de Shanghai se anota un 1,46%. El Hang Seng de Hong Kong gana un 0,1%.

Por su parte, el Kospi surcoreano avanza un 3,56%.

Los precios del petróleo bajan, mientras los mercados sopesan las noticias sobre los esfuerzos de mediación entre EEUU e Irán frente al intercambio de nuevos ataques entre ambos países y las amenazas de un bloqueo naval de Arabia Saudí por parte de los hutíes de Yemen.

El petróleo Brent resta un 0,90% en los 88,43 dólares por barril, mientras los futuros del petróleo West Texas Intermediate ceden un 0,57% en los 82,01 dólares.

Wall Street cerró con ligeras caída ayer lunes, mientras los inversores buscan indicios de una desescalada en Oriente Medio y esperaban los informes de ganancias de las principales empresas tecnológicas.

El S&P 500 perdió un 0,19%, a 7.443,28 puntos, el Nasdaq Composite bajó un 0,05%, a 25.508,07 puntos, y el Dow Jones cayó un 0,59%, a 51.839,26 puntos.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,02% en los 19.265 puntos. Los futuros del Dax alemán suman un 0,03% en los 24.966 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,02% en los 8.360 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,08% en los 6.264 puntos.

Hoy tenemos:

- Balanza comercial de España

- Índice ZEW de confianza inversora en Alemania

- Variación semanal del empleo según ADP en Estados Unidos

Para impulsar el desarrollo de las nuevas tecnologías como el metaverso e inteligencia artificial o IA, Meta ha dejado su programa de recompra de acciones.

Input Output Global ha revelado planes para realizar cambios en la infraestructura de la red de Cardano a partir de agosto.

En un entorno de inflación persistente, las energéticas actúan como un escudo defensivo. Las petroleras europeas operan con estricta disciplina de capital, maximizando el flujo de caja para recompras de acciones y dividendos. Analizamos un fondo cotizado, ETF, que nos posiciona en el sector Petróleo y Energía de forma diversificada a nivel europeo. 

Hasta el cierre europeo les traemos todas las noticias del día. ¡Vamos!

Wall Street busca continuar en 2026 con el buen tono del pasado ejercicio. De momento, los índices se muestran alcistas. Hasta ahora, el S&P 500 avanza un 8,5% en lo que llevamos de año, el Nasdaq 100 suma un 13,5% y el Dow Jones se anota un 7,1%.

Estados Unidos gana tracción frente a Europa, especialmente en los últimos meses, lo que significa que no se encuentre por el camino con riesgos a tener en cuenta. Más allá de ellos, entre las ideas para invertir, la búsqueda de rentabilidad por dividendo en una cartera que supere en un 50% la de la remuneración del S&P 500 o centrarse en las pequeñas y medianas empresas

En un momento en el que el inmobiliario exige una mayor especialización, capacidad de gestión y creación de valor, Tikehau Capital aumenta su apuesta por Iberia. La gestora, que ya supera los 1.500 millones de euros comprometidos en el mercado ibérico (a junio de 2026), ha encontrado en el segmento hotelero select service una de las oportunidades con mayor recorrido para los próximos años. Christian Rouquerol, Director de Ventas en Europa y LATAM y Co-Country Head para Iberia, y Manuel Fonseca, Vicepresidente de Inversiones Inmobiliarias de Capital Privado, nos dan las claves de Selecto, una plataforma con la que aspiran a transformar una cartera de hoteles en un proyecto escalable, respaldado por socios internacionales y concebido para generar valor a largo plazo.

¿Tiene sentido pagar por gestión activa en Estados Unidos, uno de los mercados más analizados del mundo? La respuesta depende, entre otras cosas, de que el fondo se atreva a ser realmente distinto al índice. El Fidelity Funds 2 – Focused Stock Fund cumple esa condición, ya que concentra la cartera en unas 40 compañías y toma posiciones bastante alejadas del S&P 500.

Si descontamos a las Big Tech vamos a hablar de los cuatro valores del Nasdaq que son centro de atención de cara a los resultados por su ser o no ser en lo que resta de un año que está siendo claramente mágico para ellos. Micron, AMD, Intel y también Applied Materials presentan revalorizaciones de triple dígito en lo que va de año. En el sube y baja de los semiconductores nos preguntamos si los analistas ven margen de mejora en todos ellos. Y sí, lo hacen, pero en distinta cuantía.

Un informe del departamento de Prime Services de Goldman Sachs ha revelado que los fondos de cobertura vendieron acciones tecnológicas de EE.UU. a un ritmo récord en los últimos dos meses.

La banca española afronta su gran examen del verano. Desde mañana, y hasta el próximo 31 de julio, Santander, Bankinter, Sabadell, Caixabank, BBVA y Unicaja presentarán sus cuentas del segundo trimestre de 2026 con una pregunta sobre la mesa: qué bancos serán capaces de mantener el ritmo de beneficios cuando el viento favorable de los tipos de interés empieza a perder fuerza. Goldman Sachs y Renta 4 ya han hecho sus apuestas y dibujan un mapa con ganadores claros.

Los analistas de Renta 4 creen que Repsol puede aprovechar la presentación de resultados para anunciar un nuevo programa de recompra de acciones.

Carlos Buesa, CEO de Oryzon, destaca el momento decisivo que atraviesa la compañía, impulsada por los avances de sus principales ensayos clínicos y por el potencial terapéutico y comercial de su cartera. Los resultados obtenidos con iadademstat en leucemia mieloide aguda, junto con el desarrollo de vafidemstat en enfermedades del sistema nervioso, abren la puerta a importantes hitos regulatorios durante los próximos meses