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Renta 4 recomienda “sobreponderar” los títulos de Rovi con un precio objetivo de 85 euros por acción. A precios actuales de cotización supone un potencial de revalorización del 57%. En el último año la acción se ha revalorizado un 5% hasta los 54,20 euros por acción.
Laboratorios Rovi publicará los resultados correspondientes al segundo trimestre de 2026 el próximo jueves 23 de julio antes de la apertura de mercado.
Según Ana Gómez Fernández, analista de Renta 4, las estimaciones para el segundo trimestre de 2026 se muestran más optimistas respecto al margen bruto y se mantienen alineadas en cuanto al margen EBITDA, pese a registrar unos ingresos operativos por debajo de la mediana.
No obstante, la analista de Renta 4 estima un crecimiento moderado de los ingresos. La evolución estará apoyada principalmente por el buen comportamiento de Okedi y por la recuperación de la división de CDMO, mientras que el negocio de heparinas seguirá condicionado por la presión sobre los precios y la volatilidad de los pedidos.
En cuanto a la rentabilidad, estima que se beneficiaría de una mayor contribución de los negocios con mejores márgenes y de determinados ingresos extraordinarios. Sin embargo, el incremento de los gastos vinculados a los ensayos clínicos y la incorporación de los costes asociados a la planta de Phoenix limitarán la evolución del resultado operativo.
En el primer trimestre de 2026, Laboratorios Rovi registró un beneficio neto de 9,4 millones de euros. El beneficio bruto creció un 5% interanual hasta los 95,0 millones de euros, lo que situó el margen bruto en el 62,3% tras aumentar 3,8 puntos porcentuales. ROVI inicia una etapa de crecimiento impulsada por su negocio CDMO, la innovación y la internacionalización, proyectándose hacia 2030 con una estrategia centrada en la expansión internacional y el mantenimiento de un dividendo sostenible.
En palabras de Ana Gómez, “esperamos que Rovi reitere la guía revisada de ingresos operativos creciendo dígito simple bajo/medio (+2,5% R4e), por lo que el foco estará en la conference call, para conocer de primera mano el grado de visibilidad y el nivel de confianza en la recuperación de CDMO a medio plazo.
El consenso que recoge Reuters recomienda “comprar”, fijando el precio objetivo de Rovi en 75 euros por acción, lo que implica un potencial del 38,50%.
