En directo, bolsa e Ibex 35 | Las bolsas europeas abren con caídas lastradas por Asia y Wall Street

Analizamos qué pasa en los mercados financieros con la ayuda de Pablo García, de Divacons Alphavalue.  
 

Los precios de los futuros del mineral de hierro caen el martes, mientras los inversores se replantean las perspectivas de estímulo del principal consumidor, China, después de que su crecimiento económico en el primer trimestre superara las previsiones.

El contrato más negociado de mineral de hierro para septiembre en la Bolsa de Materias Primas de Dalian (DCE) terminaba la sesión de la mañana con una caída del 0,12%, a 837,5 yuanes (115,72 dólares) la tonelada métrica, tras haber subido durante seis sesiones consecutivas.

El mineral de hierro de referencia para mayo de la Bolsa de Singapur bajaba un 1,35%, a 110,7 dólares la tonelada, tras tres sesiones consecutivas de subidas.

José Luis Cava, en su canal de Youtube, repasa los últimos movimientos de los mercados, centrándose en el petróleo, el Bitcoin y el S&P 500, y cómo pueden comportarse en el futuro próximo.

Unicaja distribuye este viernes, 19 de abril, un dividendo por un valor total de 132 millones de euros, como abono único con cargo al ejercicio 2023. Hoy martes es el último día para comprar acciones con derecho al cupón.

Los bancos europeos piden a la Unión Europea que los designe sector "estratégico" de importancia crítica, advirtiendo de que su competitividad y el futuro del bloque están en juego.

El llamamiento de la Federación Bancaria Europea (EBF, por sus siglas en inglés) encabeza una lista de 45 recomendaciones políticas que el principal "lobby" bancario de la región formula de cara a las elecciones europeas de junio.

El año pasado, Christian Sewing, presidente de la EBF, instó a que los bancos fueran reconocidos como estratégicos cuando los calificó de "factor clave para la soberanía europea" en su calidad de director general del Deutsche Bank, pero es la primera vez que los bancos a nivel europeo solicitan oficialmente tal estatus.

A pesar del nuevo impulso del sector financiero, la Unión Europea no publica una lista de los sectores que considera estratégicos.

Christopher Gannatti, jefe de análisis de WisdomTree, da su opinión sobre las previsiones del mercado después del próximo 'halving' de Bitcoin

Los principales índices americanos han perforado en la sesión del lunes 15 de abril los primeros soportes relevantes. De este modo, en este artículo nos vamos a centrar en aquellos sectores de Estados Unidos que no se encuentren sobrecomprados, estos son: alimentación y bebidas, telecomunicaciones y servicios públicos, centrando la búsqueda en compañías que se encuentren fuertes de estos sectores y, tengan una beta defensiva, con la finalidad de buscar una descorrelación con el mercado. 

Se espera que el crecimiento del margen de interés de los bancos españoles se ralentice en 2024 debido a un aumento gradual de la remuneración de los depósitos, mientras que los préstamos dudosos podrían aumentar debido al impacto económico de las tensiones geopolíticas mundiales, advirtió el lunes el Banco de España.

En su informe semestral de estabilidad financiera, el banco central insta a las entidades de crédito a destinar parte de los mayores beneficios a dotar más provisiones para absorber posibles pérdidas futuras.

Los bancos españoles tienden a beneficiarse más de los tipos de interés más altos que sus homólogos de la zona euro. Han obtenido mayores rendimientos de los préstamos hipotecarios, en gran parte ligados a los tipos variables, compensando un descenso del 3,4% en el conjunto de los préstamos el año pasado, sin aplicar a los ahorradores las mismas subidas de tipos que a los hipotecados.

"Cabría esperar una paulatina moderación del margen de intereses según la traslación en los tipos del pasivo se aproxime más a la de los del activo", señalaba el organismo.

Si ayer eran los analistas de Renta 4 los que reajustaban su posición en los bancos del Ibex 35 antes de comiencen a presentar las cuentas financieras del primer trimestre del año, hoy ha sido el turno de Bestinver que, pese a no variar su recomendación, sí que han mejorado el precio objetivo de los bancos. Eso sí, uno de los grandes del Ibex, BBVA, se queda sin potencial a doce meses para la firma de inversión española.

Los precios de la mayoría de los metales no ferrosos bajan este martes, presionados por un dólar que alcanza su nivel más alto en cinco meses, en un momento en que los operadores estiman que las posibilidades de recortes de los tipos de interés en EEUU son menores y a menor escala.

Centrándonos en el cobre, el metal a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) bajaba un 0,4% a 9.542,50 dólares por tonelada métrica, mientras que el contrato de cobre a junio más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE)  subía un 0,1% a 77.150 yuanes (10.662,70 dólares) la tonelada. (Futuros del cobre)

El mercado de los pequeños valores de la bolsa española está demostrando tener una gran capacidad de crecimiento y algunos de sus integrantes están que se salen, aumentando el tamaño de su negocio y obteniendo unos resultados más que brillantes, una combinación que les posiciona como verdaderas joyas dentro del mercado de BME Growth.

La compañía de construcción y servicios es objeto de análisis en esta jornada por parte de Morgan Stanley que eleva sustancialmente el precio objetivo de sus acciones pero, al partir de un anterior potencial negativo para el valor, el recorrido que deja sobre la cotización actual de ACS es de apenas el 6,5% 

La SEPI comunicó ayer lunes a última hora a la CNMV que ha alcanzado ya el 5% de su participación en el capital social de Telefónica, encontrándose ya a medio camino del objetivo del 10%.

El brazo inversor del Gobierno alcanza este nivel en Telefónica una semana después de que CriteriaCaixa comunicara que superaba ligeramente ese mismo porcentaje, con un 5,007%. De este modo, la participación conjunta de CriteriaCaixa y de CaixaBank, del 2,51%, en Telefónica se eleva hasta el 7,517%, por encima del 4,83% que tiene el BBVA y del 4,9% de BlackRock.

Los analistas de JP Morgan recortan en dos escalones la recomendación de Acerinox, que pasa de ‘sobreponderar’ a ‘infraponderar’, con un potencial negativo en Bolsa del 16%.

Criteria está considerando reorganizar el capital de Naturgy con la incorporación de nuevos inversores para garantizar el control de la compañía. Conversaciones tempranas apuntan a la participación de un grupo de Emiratos Árabes Unidos. El objetivo es mantener el control de la gasista en manos españolas. El mercado recibe con alzas de más del 4% la posibilidad de una OPA.

Análisis técnico de Ence. Las acciones de Ence han formando una zona de relevancia técnica alrededor de los 3,02€ por acción. En esta zona de precios hemos visto múltiples frenos del precio en forma de resistencias y, también hemos visto apoyos en forma de soportes.

La vicepresidenta ejecutiva de Cosentino, Pilar Martínez-Cosentino, ha confirmado que la empresa no tiene planes de debutar en Bolsa este año, indicando que la posibilidad no está siendo considerada en la actualidad. En el foro 'Wake up! Spain', Martínez-Cosentino mencionó que la salida a Bolsa podría ser una opción en el futuro, pero no se ha tomado una decisión al respecto aún. Además, la directiva también discutió posibles desafíos y oportunidades ante una eventual victoria de Donald Trump en EE. UU.

Los datos publicados recientemente por la Oficina Nacional de Estadística de China revelan un crecimiento del 5,3% en el Producto Interno Bruto (PIB) del país durante el primer trimestre de 2024. Esta cifra representa una aceleración respecto al trimestre anterior, a pesar de las dificultades en el sector inmobiliario. Este resultado, por tanto, alivia un contexto de declive sistémico con múltiples frentes acuciantes –colapso inmobiliario, desempleo juvenil, crisis demográfica, deflación, tensión geopolítica–.

El yen ha experimentado una importante baja frente al dólar, alcanzando su punto más débil en casi 34 años debido a datos de inflación en Estados Unidos. A pesar de las medidas tomadas por el Banco de Japón, el yen sigue en descenso ante la moneda estadounidense.

Las bolsas asiáticas caen, siguiendo la estela de Wall Street, ante un panorama geopolítico adverso y la incertidumbre sobra las bajadas de tipos de los principales bancos centrales.

Las acciones chinas ceden, con el índice de valores de primer orden CSI 300 perdiendo un 0,8%, el SSEC de Shanghai baja un 1,32%, y el índice Hang Seng de Hong Kong retrocede un 2,25%.

Las bolsas del resto de Asia caen con fuerza, y el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico, que no incluye Japón, se desplomaba más de un 2%, hasta un mínimo de dos meses de 518,03 puntos. El Nikkei japonés se deja un 1,88%, y el Kospi surcoreano retrocede un 2,3%.

El DAX cede un 1,2%, hasta los 17.773 puntos, el FT-100 cae un 1,3%, sobre los 7.860,93 puntos, el EURO STOXX 50 descuenta algo más del 1,4% de su cotización, hasta los 4.908,15 puntos, el FTSEMIB cede un 1,3% mientras el CAC 40 pierde un 1,6%, hasta los 7.913,49 puntos.

Apertura a la baja del Ibex 35, que está viendo como el combo de un dólar fuerte, unos precios del petróleo al alza y unos intereses de la deuda que siguen sin dar tregua es demasiado lastre para los inversores. El índice no solo se aleja de los 10.700 puntos, sino que  pierde también los 10.600.

Santander ha llevado a cabo una emisión de deuda sénior no preferente por un total de 2.000 millones de euros, dividida en dos tramos con diferentes vencimientos y condiciones. El primer tramo de 1.250 millones de euros a cinco años, y el segundo tramo de 750 millones de euros a diez años, han generado una sobredemanda significativa en el mercado, demostrando un fuerte interés de los inversores.

El IBEX 35 baja un 1,24% en la apertura hasta los 10.554,50 puntos. El mayor castigo es para Acerinox, que cae un 7,15% tras un recorte de recomendación de JP Morgan, mientras que ArcelorMittal baja un 4,74%. En el lado de los avances se destaca hoy Naturgy, con una subida del 3,27%, mientras que Unicaja sube un 0,52%.

Los precios del petróleo suben debido a que la economía china creció más rápido de lo esperado, mientras que el aumento de las tensiones en Oriente Próximo también mantienen en vilo a los mercados después de que Israel dijera que respondería al ataque con misiles y drones de Irán del fin de semana.

Los futuros del Brent para entrega en junio suben un 0,3%, a 90,35 dólares el barril. Los futuros del crudo estadounidense para entrega en mayo se revalorizan un 0,33%, a 85,69 dólares el barril. (Futuros del petróleo)

(Gráfico vía: @tEconomics)

Terminado el primer trimestre de 2024, parece que las renovables no consiguen levantar cabeza, a pesar de los precios de la energía y de la maduración de proyectos millonarios en marcha. Con todo, y teniendo el precio de descuento al que cotizan, no es de extrañar que algunos inversores busquen nuevas oportunidades en las utilities y el sector de la energía, valores en los que, además, el potencial es en casi todos los casos al alza y de doble dígito.

Las acciones estadounidenses cerraron con fuertes caídas el lunes, debido a que el fuerte repunte de las ventas minoristas dio pie a un aumento de los rendimientos del Tesoro y a la preocupación por las crecientes tensiones geopolíticas entre Irán e Israel.

El Dow Jones cayó un 0,65%, a 37.735,11 puntos; el S&P 500 perdió un 1,2%, a 5.061,82 unidades, y el NASDAQ 100 bajó un 1,65%, a 17.706,83 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,77% en los 10.526 puntos. Los del DAX alemán restan un 0,56% en los 18.014 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se dejan un 0,71% en los 7.859 puntos y los del Eurostoxx retroceden un 0,73% en los 4.862 puntos.

Hoy, en un día con bastantes referencias macroeconómicas, tenemos:

- PIB, desempleo, producción industrial y ventas minoristas de China

- Balanza comercial de la Eurozona

- Índice Zew de sentimiento económico e índice de precios al por mayor de Alemania

- IPC y balanza comercial de Italia

- Producción industrial y permisos de construcción de Estados Unidos

Cada día, en directo a las 8:35 h, el analista independiente Ramón Bermejo, repasa las claves que marcarán la jornada bursátil.

Hasta las 18:00h, les traemos lo más relevante del día en la bolsa. ¡Empezamos!

Tras revelar por primera vez sus cifras segmentadas, Meta ha revelado que Instagram se proyecta como el principal motor de facturación por encima de Facebook.

Las ballenas de Cardano han estado aumentando sus tenencias y esto podría augurar una recuperación de su valor tras la reciente corrección.

La tecnología es el sector que mejor comportamiento ha tenido a un año, a 6 meses, y uno de los 3 primeros en los últimos 3. Por capitalización de mercado, destacan especialmente Microsoft, Apple, Nvidia, Broadcom, u Oracle, aunque seguidos muy de cerca por otros valores que les van a la zaga (incluso con mayores rentabilidades, aunque con menor capitalización). 
 

Las acciones de seguimiento son valores utilizados para rastrear las operaciones de un segmento específico de una empresa. Warren Buffett ha estado invirtiendo en Liberty SiriusXM.

Por el momento el precio del dinero sigue en máximos y la banca en Europa sigue siendo una opción para carteras diversificadas. Analizamos un ETF para posicionarnos en banca europea de forma diversificada y con gastos moderados. 

La última Junta General de Accionistas de Enagás ha marcado un hito en la trayectoria de la compañía hacia la sostenibilidad y la descarbonización del sector energético. El respaldo de los accionistas a la apuesta por el hidrógeno renovable refleja un consenso claro sobre la necesidad imperativa de adoptar medidas concretas para mitigar los efectos del calentamiento global.

Sumergidos en pleno año electoral, son varios los indicadores y los expertos analistas que señalan que la economía de EEUU se encamina hacia una recesión, cuesta abajo y sin frenos. Según el analista financiero, Gary Shilling, se trataría de una recesión ‘retrasada’, propiciada tras el final de la pandemia pero mantenida gracias al mercado laboral. 
 

Nos encontramos en un momento en que los mercados de renta variable continúan la buena marcha con la que cerraron 2023. Sin embargo, estas subidas tan enérgicas no se hicieron extensibles a los índices especializados en pequeñas compañías. De cara a los próximos meses, los grandes gestores apuestan por las small caps. Analizamos con el analista de fondos de Ei, Carlos Arenas, las oportunidades en este tipo de empresas.

En un panorama global donde la sostenibilidad y la eficiencia energética son cada vez más imperativas, el sector de la energía se encuentra en un punto de inflexión crucial. Es en este contexto que Umbrella, empresa cotizada en BME Growth y comprometida con la innovación y el desarrollo sostenible, emerge como un protagonista clave en la transformación hacia un futuro energético más limpio y resiliente.

La nueva escalada de violencia tras el ataque del pasado fin de semana recrudece las posturas entre dos enemigos acérrimos, Irán e Israel en un momento cada vez más elevado entre las críticas a Israel por su actuación en Gaza. Pero lo cierto es que la semana ha comenzado sin el efecto esperado. Los precios del crudo se movían a la baja como primera respuesta aunque todo depende ahora de la posible contestación de Israel. De tensionarse la situación, ¿qué valores se verían beneficiados y perjudicados en el selectivo español?

En los últimos días el Gobierno ha anunciado la supresión de las Golden Visa. Estos permisos de residencia por vigencia de un año, sin necesidad de tramitar la tarjeta de identidad de extranjero, se otorgan simplemente por comprar una vivienda valorada en más de 500.000 euros, sin tener en cuenta las cargas e hipotecas. No obstante, se espera su eliminación definitiva. 
 

Por supuesto, la inversión indexada tiene unas comisiones mucho menores que en la gestión activa. El motivo es obvio: la réplica de un índice no tiene mucho misterio más que el rebalanceo. Pero cuidado, bajo determinados supuestos, nos podemos llevar una sorpresa si hacemos cálculos detallados. Y no nos referimos a la tributación fiscal, sino al hecho de las comisiones soportadas.