En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 cronifica la volatilidad con Puig disparada, mientras se acerca a los 17.000 puntos

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- IPP de España

- IPC e IPP de Reino Unido

- Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania

- Tipo hipotecario y solicitudes de hipoteca en Estados Unidos

Desde 1978, en episodios similares de ventas, el Nasdaq ha subido siempre tres meses y un año después, con una ganancia media del 32,5% al cabo de un año.

El índice de exposición NAAIM cayó a unos 60 puntos, el nivel más bajo desde la caída del pasado abril. El índice ha caído 38 puntos desde enero, el mayor descenso desde la corrección del mercado de febrero a abril de 2025.

Además, el apalancamiento neto de los fondos de cobertura ha caído hasta aproximadamente el 77%, el nivel más bajo desde el desplome de abril de 2025.

La posición neta en futuros del VIX entre los gestores de activos asciende a 18 millones de dólares, la más alta desde noviembre.

Esto supone un cambio radical con respecto a la posición corta neta observada en los últimos tres meses, cuyo mínimo se situó en -50 millones de dólares en enero.

Warren Buffett, fundador de Berkshire Hathawat, prefirió salir de PepsiCo e invertir en Coca-Cola en 1988/1989, lo que se transformó en una inversión redituable hasta la actualidad.

La exposición corta en productos macro de renta variable estadounidense, que incluyen índices y ETF, alcanzó aproximadamente el 12% de la exposición bruta total, el nivel más alto desde el máximo registrado en 2021.

La cifra casi se ha duplicado desde el cuarto trimestre de 2023, lo que representa uno de los aumentos más pronunciados de la posición corta jamás registrados.

Tras una apertura claramente a la baja, el Dow Jones intenta una tímida reacción y se mueve en positivo en la mañana neoyorquina. No obstante, la cautela es la nota dominante mientras los inversores siguen calibrando las noticias llegadas desde Oriente Medio.

La actividad bursátil de los inversores particulares, expresada como porcentaje del volumen total de acciones, ha descendido hasta el 8,1%, su nivel más bajo desde el tercer trimestre de 2024.

Este porcentaje se ha reducido casi a la mitad desde el máximo del 15,0% registrado el pasado noviembre.

Según el Instituto de Investigación ADP, las empresas privadas estadounidenses crearon una media de 10.000 puestos de trabajo a la semana en las cuatro semanas que finalizaron el 7 de marzo, tras haber creado 9.000 puestos de trabajo a la semana en el periodo anterior.

En el peor de los casos, el embargo petrolero de 1974, la estanflación provocó una caída de las acciones del -30% en los seis meses siguientes. Por otro lado, tras la Guerra del Golfo de 1990, las acciones repuntaron un 30% en seis meses a medida que los precios del petróleo se normalizaban. 

El episodio de 2022 entre Rusia y Ucrania se mantuvo estable inicialmente, pero acabó provocando un descenso prolongado a medida que persistía la inflación. Ahora, ante la actual crisis, se mueve ligeramente a la baja.

La dualidad de la situación actual para las utilities no es razón para que, desde Goldman Sachs, se vuelquen sobre Iberdrola. De hecho, a pesar de mantener la recomendación 'neutral' sobre el valor, potencian su precio objetivo con la idea de aprovechar lo que consideran un 'superciclo' que apenas ha comenzado. 

La Junta de Naturgy ha aprobado el nombramiento como nuevo consejero de Lars Bespolka en representación de IFM y la renovación de los mandatos de los consejeros Jaime Siles (IFM), Ramón Adell (Criteria) y del presidente Francisco Reynés hasta 2030.

Según la información, Mohammed bin Salman habría afirmado que la campaña militar estadounidense-israelí representa una “oportunidad histórica” para transformar Oriente Medio, que Irán representa una "amenaza a largo plazo" para el Golfo que solo puede eliminarse deshaciéndose del gobierno, y que Estados Unidos debería considerar la posibilidad de enviar tropas a Irán para apoderarse de la infraestructura energética y obligar al gobierno a abandonar el poder.

Se trata de las empresas que producen, refinan, comercializan y consumen petróleo de forma física, desde los principales productores y refinerías hasta las empresas de transporte marítimo y los usuarios industriales.

Las posiciones cortas se han duplicado desde principios de año.

Naturgy busca reforzar su relación con su proveedor y accionista argelino Sonatrach, según señala el consejero delegado de la energética, Francisco Reynés.

La empresa seguirá evaluando oportunidades de adquisición de gas, ya que quiere diversificar su cartera de gas natural licuado, comunicaba a los accionistas.

La Unión Europea no tiene una nueva fecha en la que comunicar su plan para abandonar por completo el petróleo ruso, cuya fecha límite estaba prevista inicialmente para el 15 de abril, señala Anna-Kaisa Itkonen, portavoz de la Comisión.

"Los expedientes se presentan al Colegio (de comisarios) solo cuando están lo suficientemente maduros. Esto puede cambiar con el tiempo", declaraba Itkonen en rueda de prensa.

José Luis Cava analiza el estado del mercado, especialmente después del anuncio de un aplazamiento en los bombardeos sobre la red eléctrica iraní y la posterior negación de negociaciones por parte del país asiático.

El presidente ejecutivo de Naturgy, Francisco Reynés, resalta la importancia de la histórica alianza con Sonatrach como pilar de la compañía en tiempos de crisis energética.

Naturhouse ha cerrado el año 2025 con un beneficio neto de más de 10 millones de euros, a pesar de un ligero aumento en sus ganancias, la compañía ha experimentado un retroceso en las ventas. Además, anuncia el reparto de un dividendo de 0,05 euros brutos por acción.

El mayor ETF estadounidense respaldado por oro, el $GLD, ha registrado unas salidas de 7.070 millones de dólares en lo que va de marzo, lo que supone la mayor retirada mensual en la historia del fondo, que se remonta a 2012.

Sergio Ávila, analista sénior de IG, pone sobre la mesa la complicada y volátil situación en el mercado, y sobre todo, nos explica la situación vivida ayer incluso media hora antes del anuncio de Trump que cambió el devenir de los mercados financieros. Y destaca el sector petrolero y los valores americanos que mejor aspecto técnico presentan en este momento. 

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, señala que, a menos que el conflicto con Irán se resuelva rápidamente y la Fed pueda "ignorar" un aumento temporal de los precios del petróleo, no está claro cuál deberá ser el próximo paso de la Fed en materia de tipos de interés.

"No hay una única vía más probable", dice Daly, añadiendo que un conflicto prolongado podría aumentar el riesgo de una mayor inflación, pero también de un mercado laboral más débil, lo que pondría en tensión los dos objetivos de la Fed. "Con la política en una buena posición, debemos mantenernos flexibles, capaces de responder a riesgos que evolucionan rápidamente", afirma.

En esta pieza establecemos el análisis de dos compañías del listado de acciones Quality que en base a un análisis cuantitativo se encuentran fuertes y se sitúan cerca de activar señal de compra.

La petrolera venezolana PDVSA le debía a Eni 3.300 millones de dólares a finales del año pasado, incluidos unos 1.000 millones de dólares en intereses devengados, indica la empresa italiana en su informe anual el martes.

En palabras del célebre economista J. K. Galbraith: «Hay dos tipos de pronosticadores: los que no saben y los que no saben que no saben». Esta observación cobra especial relevancia hoy en día, cuando los mercados de capitales se encuentran en plena ebullición por la inteligencia artificial y su potencial transformador. Tomemos como ejemplo a OpenAI, una de las piedras angulares de la revolución de la IA, que prevé que sus ingresos se disparen de 14.000 millones de dólares a cientos de miles de millones para 2030. Estas previsiones tan optimistas han consolidado el lugar de la IA en las carteras de todo el mundo.

Sin embargo, como relata  Holger Zschaepitz, un repunte relativamente sólido en el sector manufacturero ha amortiguado el descenso, lo que ha permitido que el PMI compuesto se sitúe en 51,9 en lugar de caer de forma más pronunciada.

Los futuros del mineral de hierro suben por tercera sesión consecutiva, impulsados por la recuperación de la producción de metal caliente, aunque se prevé que se mantengan dentro de un rango limitado, mientras los elevados niveles de existencias en los puertos frenan las subidas.

El contrato de mineral de hierro de mayo más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian de China cotizaba un 0,61% al alza, a 824 yuanes (119,66 dólares) por tonelada métrica. El contrato de referencia de mineral de hierro de abril en la Bolsa de Singapur subía un 0,02%, hasta los 108,25 dólares por tonelada.

El precio de Ripple no puede avanzar debido a un muro de suministro entre 1.57 y 1.59 dólares que limita la recuperación de las pérdidas de febrero.

Alibaba lanza un nuevo chip de inteligencia artificial para IA  agente y computación de inferencia para impulsar sus ambiciones en el sector.

El Ibex 35 logró abrir en positivo, pero la alegría duró poco. A media sesión el índice se mueve prácticamente plano, arrastrado por Indra y los grandes bancos en otra jornada en la que los inversores están pendientes de Oriente Medio. La nota destaca del día es Puig, que se dispara ante una posible fusión con el gigante estadounidense Estée Lauder.

El precio del cobre en Londres baja, cediendo parte del repunte de alivio registrado en la sesión anterior, después de que el petróleo se recuperara ante la noticia de que Iránhabía negado cualquier negociación con Estados Unidos para poner fin a la guerra en Oriente Medio.

El índice de referencia del cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres descendía un 1,17%, hasta situarse en 12.024,50 dólares por tonelada métrica.

El lunes, el cobre de Londres subió casi un 2% tras los comentarios de Donald Trump, que hablaban de unas negociaciones "muy buenas y productivas" y el aplazamiento por cinco días de los ataques que había amenazado lanzar contra la infraestructura energética iraní.

Se prevé que el papel del oro como cobertura frente a la desdolarización y el riesgo geopolítico impulse este año a los bancos centrales que hasta ahora habían estado ausentes del mercado a comprar el metal precioso, asegura Shaokai Fan, director global de bancos mundiales del Consejo Mundial del Oro (WGC, por sus siglas en inglés).

"Un fenómeno que hemos observado en los últimos meses es la entrada en el mercado del oro de nuevos bancos centrales, o de bancos centrales que han estado inactivos o ausentes del mercado del oro durante mucho tiempo", indica. "Creo que podría ser una tendencia que continúe hasta 2026".

Insight Investment Research mantiene su recomendación de compra para Aena y eleva el precio objetivo a 40 euros, con un potencial alcista de más de un 60%.

Fluidra ha suscrito un acuerdo de modificación de su contrato de financiación sindicada, con fecha del 27 de enero de 2022. El objetivo de dicho acuerdo es refinanciar y extender el plazo de la línea de crédito renovable existente. El vencimiento de la línea de crédito renovable se extiende de enero de 2027 a enero de 2029.

El objetivo del acuerdo se cumplirá mediante la sustitución íntegra de los compromisos actuales por nuevos compromisos de financiación renovable por un equivalente importe total de 450 millones de euros.

Los mecanismos habituales de vencimiento anticipado, en determinadas circunstancias, podrían anticipar dicho vencimiento a julio de 2028.

Antonio Espín, analista independiente valora la situación de los diferentes índices con atención a los valores que los componen y en una situación de volatilidad donde el Ibex 35 tiene una situación más positiva que índices como el DAX o el CAC-40. 

Fluidra: el vencimiento de su línea de crédito 'revolving' de 450 millones de euros se extiende desde enero de 2027 hasta enero de 2029.

Las matriculaciones de turismos en la UE aumentaron un 1,4% interanual hasta alcanzar las 865.437 unidades en febrero, recuperándose del descenso del 3,9% registrado el mes anterior, gracias al crecimiento registrado en la mayoría de los cuatro principales mercados de la Unión, entre ellos Alemania (3,8%), España (7,5%) e Italia (14,0%).

Puig cotiza con alzas de doble dígito lo que JPMorgan considera 'sorpresivas' conversaciones de fusión entre Estée Lauder y la firma de fragancias y maquillaje española, que sería una compra por parte de la compañía americana. A pesar de la subida vertical, son muchas las firmas que proyectan mayor potencial para la compañía más reciente en su llegada al Ibex 35. 

Hay mucha actividad en los mercados y el comienzo del año ha sido complicado. El actual conflicto con Irán ha ampliado el número de posibles resultados y ha introducido nuevos riesgos extremos. Seguimos apostando en general por los activos de riesgo, y nuestro escenario macroeconómico de referencia no ha cambiado de forma significativa. Continuamos previendo un crecimiento mundial, junto con unos bancos centrales que tienen la capacidad de mantener una política acomodaticia y de apoyar la asunción de riesgos.

Los precios del oro caen tímidamente, prolongando su caída hasta la décima sesión consecutiva, bajo la presión de un dólar estadounidense firme y el desvanecimiento de las esperanzas de recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal a corto plazo.

El oro al contado baja un 0,05%, hasta los 4.404,30 dólares por onza.

Los analistas de Jeferies reiteran su recomendación de ‘comprar’ para Amadeus pero reducen el precio objetivo a 60 euros. El potencial alcista es de un 21%.

Tras el cierre de la sesión de ayer lunes, Puig Brands comunicaba a la CNMV sobre conversaciones con la estadounidense Estée Lauder para una posible fusión, sin que de momento se haya alcanzado un acuerdo definitivo.

La compañía catalana destaca que "mientras no exista un acuerdo, no puede garantizarse que pueda haber una operación ni sus términos". De producirse, el valor conjunto alcanzaría los 34.000 millones de euros. 

El Consejo de Administración de CriteriaCaixa ha nombrado al director general  de la sociedad, José María Méndez, como consejero delegado.

El DAX se anota un 0,3%, hasta los 22.668 puntos, el FT-100 avanza ligeramente sobre los 9.911,50 puntos, el CAC 40 sube algo más de dos décimas, hasta los 7.745,91 puntos, el EURO STOXX 50 se anota algo más del 0,3%, sobre los 5.591 puntos y el FTSE MIB sube algo más de dos décimas, hasta los 46.300,50 puntos.

Las bolsas europeas abren este martes con subidas a pesar de la subida del petróleo y en línea con el cierre de las bolsas asiáticas y Wall Street.   Tal y como viene ocurriendo en las últimas semanas, serán las noticias que vayan llegando sobre el conflicto de Oriente Medio lo que determine la tendencia de estos mercados, con el precio del petróleo como principal referencia para los inversores. 

El IBEX 35 arranca la sesión de este martes con una subida del 0,47% hasta los 16.967,40 puntos. Al frente de las subidas se coloca Puig Brands B, que ha tardado en comenzar a cotizar tras anunciar conversaciones  con Estée Lauder, y finalmente ha abierto con una subida de un 14,45%. Repsol sube un 2,12% y Amadeus un 1,68%. En el lado de los descensos, Indra baja un 1,44% y Naturgy resta un 0,94%.

Los principales índices asiáticos se mueven con alzas, con un Nikkei japonés que sube un 1,56% hasta los 52.320 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 1,28%, mientras que el SSEC de Shanghai se anota un 1,78%. El Hang Seng de Hong Kong gana un 2,44%.

Por su parte, el Kospi surcoreano avanza un 2,74%.

Los precios del petróleo suben ante el temor a una escasez de oferta, mientras Teherán niega haber mantenido conversaciones con Washington para poner fin a la guerra en el golfo Pérsico, contradiciendo así al presidente estadounidense, Donald Trump, quien había afirmado que pronto se podría alcanzar un acuerdo.

El petróleo Brent se anota un 2,9% en los 98,73 dólares por barril, mientras que los futuros del petróleo West Texas Intermediate suman un 2,8%, en los 90,55 dólares.

Los principales índices de Wall Street cerraron con un alza superior al 1% el lunes, en medio de una caída de los precios del petróleo después de que Donald Trump anunciara que había ordenado al ejército posponer ataques contra centrales eléctricas iraníes tras mantener "conversaciones productivas" con Teherán.

El S&P 500 subió un 1,15%, a 6.581,00 puntos, el Nasdaq Composite avanzó un 1,38%, a 21.946,76 puntos, y el Dow Jones ganó un 1,38%, a 46.208,47 puntos.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,03% en los 16.828 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,11% en los 22.789 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,14% en los 7.743 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,02% en los 5.501 puntos.

Making Science distribuirá un dividendo con cargo al resultado del ejercicio 2025 por un importe total de 2 millones de euros, con fecha de pago el 30 de abril de 2026, según comunicado a BME Growth.

Hoy tenemos:

- PMI compuesto adelantado de Alemania, Francia,  Eurozona, Reino Unido y Estados Unidos

- IPC de Japón 

- Variación semanal del empleo según ADP en Estados Unidos

Intel ha realizado un gran esfuerzo en el desarrollo de productos tanto para centros de datos chips, lo que podría impulsar su valor y crecimiento.

Cardano ha recuperado los 0.26 dólares con un aumento del volumen de operaciones del 60% en las últimas 24hs.

Un ETF para gestionar riesgos en carteras, con componente de renta fija, unido a renta variable de calidad, en sectores defensivos, con balances sólidos. Diversificación sectorial y geográfica en momentos de gran inestabilidad internacional. 

Las acciones financieras se encaminan a su peor trimestre desde 2020 con el sector financiero del S&P 500 cayendo un 11%, mientras aumentan las preocupaciones por el crédito privado.

En un mercado donde ni los bonos ni las estrategias tradicionales parecen proteger el dinero, la incertidumbre se ha convertido en la nueva norma. Con la inflación al alza, tensiones como el conflicto entre Estados Unidos e Irán y una volatilidad creciente, los inversores buscan respuestas urgentes. Mar Jiménez, asesora de Diverinvest, desvela qué activos están funcionando realmente para evitar pérdidas y por qué confiar en las reglas de siempre puede salir caro en este nuevo escenario financiero.

Diego Élices, director general de inversiones de A&G Global Investors, advierte de un cambio de ciclo en los mercados: la gestión activa vuelve a batir a los índices mientras los inversores abandonan los fondos monetarios en busca de mayor rentabilidad.

En un escenario global donde la volatilidad ya no es la excepción sino la norma, Estrategias de inversión reúne a los principales espadas de la banca privada y la gestión de activos en Sevilla para diseccionar la salud del patrimonio nacional y qué hacer en momentos como el actual. Representantes de  Hamco Global AM, BNP Paribas AM, Banco Santander, Tressis, Deutsche Bank y Unicaja coinciden en un diagnóstico que marca un cambio de era: el inversor español ha abandonado la reactividad emocional para abrazar una disciplina técnica sin precedentes

En los mercados financieros, y en la vida en general, existe la tentación de pensar que esto ya lo hemos visto. Y está fenomenal aprender de la historia, no hay nada nuevo bajo el Sol. Pero a veces las cosas no son tan parecidas como pensamos y corremos el riesgo de poner el piloto automático y fallar.

Ebro Foods será la primera empresa de la Bolsa española en pagar dividendo el mes de abril. Sus acciones ofrecen un potencial de un 17% en Bolsa tras la corrección sufrida desde el inicio de la guerra.

Pedro Losada, director económico-financiero de Logista, defiende la solidez del modelo del grupo en un contexto de menor contribución de los ingresos financieros. La compañía prevé crecer en EBIT ajustado en 2026, mantener un dividendo de al menos 2,09 euros por acción y avanzar en su diversificación hacia negocios logísticos de mayor valor añadido, como farma, temperatura controlada y mensajería.

Mientras el Ibex 35 pierde fuerza y el petróleo corrige, compañías como Arteche, Audax Renovables, Cox, Ecoener e Iberdrola destacan por unos fundamentales sólidos, crecimiento sostenido y, en algunos casos, claras señales de infravaloración.