En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 pasa el susto del bloqueo del estrecho de Ormuz por EE.UU mientras mantiene los 18.000 puntos

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- IPC de España

- Balanza comercial de China

- Precios mayoristas de Alemania 

- IPP y variación semanal de empleo de ADP de Estados Unidos

- Informe mensual de la AIE

Los ETF de oro globales registraron salidas de -$4.3 mil millones en la semana que finalizó el 27 de marzo, la segunda más grande de la historia, solo por debajo de los -$4.6 mil millones vistos la semana anterior. Norteamérica lideró con -$1.6 mil millones, seguida de Asia con -$1.5 mil millones, y Europa con -$1.2 mil millones.

Se trata de la cuarta retirada semanal consecutiva, la racha más larga desde el primer trimestre de 2024. Durante este período, los ETF de oro globales han acumulado salidas de -$12.2 mil millones, en camino a la mayor retirada mensual de la historia.

El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Míchigan cayó hasta 47,6 en marzo, el valor más bajo de la historia.

El índice se ha reducido a más de la mitad desde 2019.

Tras un prolongado periodo de caída de los rendimientos y los diferenciales crediticios, creemos que el panorama de la renta fija se está volviendo cada vez más complejo. Los tipos de interés casi neutrales, unos diferenciales estrechos y los elevados riesgos macroeconómicos y políticos exigen a los inversores actuar con cautela a la hora de establecer sus posiciones, al tiempo que adoptan un enfoque más amplio para aprovechar al máximo las oportunidades que se presenten. En este contexto, consideramos que las carteras de bonos globales ofrecen una forma eficaz de gestionar el riesgo, reducir el sesgo hacia el mercado nacional y ampliar el potencial de rentabilidad a largo plazo, a menudo como complemento de las posiciones existentes.

Con más de 100 mil millones de dólares añadidos en 8 días, Intel se ha transformado en la acción más atractiva del S&P 500.

Las exportaciones de crudo estadounidense están en camino de promediar un récord de 4,90 millones de barriles por día en abril, según las cargas actuales.

Desde febrero, las exportaciones han aumentado +1,12 millones de barriles por día, o +30%.

Cualquier subida de tipos por parte del Banco Central Europeo dependerá de cómo afecte a otros precios el aumento del coste del crudo y de algunos productos químicos provocado por la guerra, asegura el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos.

De Guindos, en un acto celebrado en Madrid, indica que la subida de tipos dependería de los efectos de segunda ronda.

Wall Street arranca la semana con caídas. Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq se mueven a la baja tras anunciar Trump el bloqueo del estrecho de Ormuz, que vuelve a disparar el precio del petróleo. Hoy ha arrancado además la temporada de resultados con las cuentas de Goldman Sachs: aunque ha batido las expectativas, sus acciones registran fuertes caídas.

Iberia, de IAG, suspenderá temporalmente sus vuelos directos entre Madrid y Cuba a partir de junio, debido a la escasa demanda provocada por las prolongadas dificultades económicas del país, según informa la aerolínea.

"Los vuelos seguirán disponibles para su reserva a partir de noviembre, cuando la aerolínea tiene previsto reanudar la ruta, siempre que las condiciones lo permitan", comunica Iberia.

Los activos de reserva en oro a nivel mundial alcanzaron un récord de 3,87 billones de dólares, superando los activos de reserva en dólares ajustados por valoración, que se sitúan en 3,73 billones de dólares.

Es la primera vez que el oro supera las reservas en dólares ajustadas desde que el FMI comenzó a publicar estos datos a finales de la década de 1990.

Goldman Sachs bate las expectativas del mercado con unas ganancias por acción de 17,55 dólares y unos ingresos de 17.227 millones en el primer trimestre.

La red de aeropuertos de Aena recibió 30 millones de pasajeros en marzo, según informa la empresa, un aumento del 4,3% con respecto al mismo mes del año anterior. El número de pasajeros que transitaron por sus aeropuertos españoles aumentó un 3,9% con respecto a marzo de 2025, hasta alcanzar los 24,8 millones.

El aeropuerto Adolfo Suárez Madrid-Barajas siguió siendo el más transitado de España, seguido por el Josep Tarradellas Barcelona-El Prat y el de Málaga-Costa del Sol. Los aeropuertos de Gran Canaria y Sevilla han batido sus récords históricos de pasajeros en marzo, registrando sus cifras más altas hasta la fecha.

Goldman Sachs publica sus resultados del primer trimestre, que superan las expectativas gracias a unos resultados récord en la negociación de acciones y a unos ingresos por banca de inversión superiores a lo previsto.

La empresa reporta unos beneficios de 17,55 dólares por acción, un 19% más, frente a los 16,49 dólares estimados por LSEG, y unos ingresos de 17.230 millones de dólares. frente a los 16.970 millones previstos.

Los analistas de Renta 4 fijan el precio objetivo de Grupo Insur en 19,50 euros por acción, lo que supone un potencial alcista del 18,18%.

José Luis Cava analiza el inicio de las negociaciones entre Irán y Estados Unidos, centrando su atención en tres aspectos: la composición de la delegación iraní, el estado de su economía y la reacción de los mercados.

El Consejero Delegado de Repsol, Josu Jon Imaz, señala que cuentan con el apoyo total del gobierno de Estados Unidos en Venezuela.

"Hace unas 5 o 6 semanas, recibimos todas las licencias necesarias para poder operar en dólares estadounidenses y contratar a las empresas estadounidenses que necesitamos para operar abiertamente en ese entorno", declara, añadiendo que "la semana pasada, firmamos un acuerdo de gas pertinente, en virtud del cual también buscaremos aumentar la producción de gas natural en Venezuela con el gobierno venezolano".

Antonio Castelo, analista de iBroker, destaca que la incertidumbre sigue siendo inherente al discurrir actual de los mercados financieros al inicio de la sexta semana de conflicto. Respecto de la inversión, que son múltiples los factores a tener en cuenta, aunque considera que hay que ser muy selectivo en el mercado español, con Repsol, claramente favorecida por el encarecimiento del petróleo y con margen para mejorar sus previsiones; Iberdrola, como apuesta defensiva dentro de las renovables y redes eléctricas; y Endesa, también beneficiada por su perfil regulado. Estos valores ofrecen mayor estabilidad en un contexto incierto.

Almirall amplía su colaboración con el Centro de Supercomputación de Barcelona, con un nuevo acuerdo marco que refuerza su objetivo de acelerar la investigación y el desarrollo en dermatología médica.

Javier Alfayate, gestor de fondos del grupo Link, destaca que el Ibex 35, al igual que el indicador italiano está aguantando mejor que el resto, indicando que cuando suben los bancos, el selectivo español se recupera camino de máximos. Considera que, de momento, si el conflicto tiene una corta duración es una corrección normal. Respecto de Repsol, destaca que el vlaor ya lo hacía bien antes de la subida exponencial del crudo y que los recortes son una oportunidad siempre que no baje de la horquilla entre los 18,70-18,50 euros por acción. 

Análisis Técnico de Bankinter. La cotización de Bankinter ha rebotado con fuerza en las últimas sesiones y avanza en base al objetivo alcista tras completar el precio una figura chartista de acumulación en forma de doble suelo. 

Charles Hoskinson, cofundador de Cardano, ha iniciado un debate sobre los gastos de los fondos del blockchain por parte de los principales grupos del ecosistema como la Fundación Cardano y Emurgo.

Los precios del aluminio en Londres alcanzan su nivel más alto en más de cuatro años, al resurgir los temores sobre el suministro tras el fracaso de las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

El contrato de referencia de aluminio a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres se situaba en 3.555 dólares por tonelada métrica, con una subida del 1,61%, tras haber alcanzado anteriormente un máximo de cuatro años de 3.569 dólares. El contrato de aluminio más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái cerró la sesión diurna con una subida del 0,55%, hasta los 24.760 yuanes (3.623,38 dólares) por tonelada.

Jornada a la baja del Ibex 35, que se une al pesimismo de los principales mercados bursátiles mundiales tras el fracaso en las negociaciones entre EEUU e Irán. Los precios del petróleo vuelven a dispararse por encima de los 100 dólares tras el anuncio de EEUU del bloqueo del estrecho de Ormuz y la amenaza de que se reinicien los ataques.

Unicaja confirma análisis preliminares con Wizink Bank, aunque aún no ha tomado ninguna decisión definitiva al respecto.

Así mismo, señala que contrata a PricewaterhouseCoopers (PwC) y Uría Menéndez como asesores.

Raphaël Thuin, director de Estrategias de Mercados de Capitales de Tikehau Capital, hace un análisis en el que relata la reasignación selectiva llevada a cabo en los fondos líquidos de la gestora, en los que subraya que mantienen una "postura prudente". Indica que aún durante el rebote, era palpable "un escepticismo persistente", por "las incertidumbres relacionadas con el Estrecho de Ormuz"
 

China insta a todas las partes a mantener la calma y la moderación, según un portavoz de su Ministerio de Asuntos Exteriores, al ser preguntado sobre la amenaza de Donald Trump de imponer un bloqueo en el estrecho de Ormuz tras el fracaso de las negociaciones con Irán.

Mantener esta vía marítima clave segura, estable y sin obstáculos redunda en el interés común de la comunidad internacional, indica el portavoz, Guo Jiakun. China está dispuesta a colaborar con todas las partes para salvaguardar la seguridad y el suministro energéticos, añadía.

La escalada bélica en Irán no solo está teniendo consecuencias geopolíticas, sino que también está impactando de lleno en los mercados agrícolas internacionales.  Uno de los productos más afectados es el pistacho, cuyo precio ha alcanzado niveles no vistos en más de ocho años debido a las disrupciones en la producción y el comercio global.

JB Capital Markets mejora la recomendación de Fluidra hasta ‘comprar’, aunque ajusta a la baja el precio objetivo, hasta los 25,40 euros. El potencial supera el 20%.

Las exportaciones de vehículos eléctricos de China han marcado un nuevo récord histórico en marzo, impulsadas por el encarecimiento del combustible a nivel global. Según datos de la Asociación China de Turismos recogidos por Bloomberg y citados por Bloomberg, el gigante asiático exportó cerca de 349.000 unidades en un solo mes, lo que supone un incremento interanual del 140%.

Grifols anuncia la amortización anticipada de 500 millones de euros de sus bonos al 7,5% con vencimiento en 2030 y continúa optimizando su estructura de capital.

Tras el cierre de la refinanciación, previsto para el 14 de abril, Grifols no afrontará vencimientos de deuda significativos hasta octubre de 2028, señala la compañía.

El oro cae, tras llegar a tocar a su nivel más bajo en casi una semana, presionado por la fortaleza del dólar, mientras que el repunte de los precios de la energía aviva los temores inflacionarios y frena las expectativas de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés este año.

El oro al contado baja un 0,35% a 4.732,30 dólares por onza.

HSBC eleva el precio objetivo de Endesa hasta los 38,40 euros por acción, aunque sigue sin potencial desde los niveles actuales.

Iberdrola ha suspendido por el momento el intento de venta de una participación minoritaria en una cartera de energía solar española de aproximadamente 1 gigavatio, según Reuters.

La compañía decidió estudiar la venta el año pasado, aspirando a una valoración de alrededor de 1.000 millones de dólares para toda la cartera, conocida como Proyecto Julieta, según la agencia.

Sin embargo, la magnitud de la valoración complicó las negociaciones, según una de sus fuentes, mientras que otra señala el decreciente interés de un postor anónimo que hasta hace poco se consideraba el favorito, explica la agencia.

El régimen castrista ha pasado de ser un actor clave durante la Guerra Fría a encontrarse al borde del colapso. Estados Unidos aumenta su presión en la isla y el gobierno cubano debe tomar una decisión.

El DAX abre con restas del 1,29% en los 23.551, el FTSE 100 de Londres se deja un 0,55% hasta los 10.541,75 puntos, el CAC 40 recorta un 0,93% en los 8.182,72 puntos y el EURO STOXX 50 pierde un 0,99% en los 5.866,91 puntos.

Las bolsas europeas arrancan la semana con descensos generalizados, reflejo del brusco cambio de sentimiento tras el fracaso de las conversaciones entre Estados Unidos e Irán. La decisión de Donald Trump de ordenar el bloqueo del estrecho de Ormuz añade presión a los mercados, reavivando el temor a una escalada del conflicto y su impacto en el comercio global y el suministro energético. En este contexto, el DAX, el CAC 40, el Ibex 35 y el Euro Stoxx registran caídas del entorno del 1% en la apertura de hoy.

El IBEX 35 arranca la semana con una caída de un 1,11% hasta marcar 18.001,50 puntos, con IAG -2,83%) y Banco Santander (-2,17%) como los valores más penalizados. Entre los que escapan del castigo destacan la petrolera Repsol (+2,45%) y Solaria (+0,56%).

Los principales índices asiáticos se mueven en rojo, con un Nikkei japonés que cae un 0,62%, hasta los 56.571,50 puntos.

En China, el CSI 300 suma un 0,08%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 0,09%. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 1,2%.

Por su parte, el Kospi surcoreano cede un 0,85%.

Los precios del petróleo suben por encima de los 100 dólares, mientras el ejército de Estados Unidos se prepara para bloquear el paso de buques con destino a Irán o procedentes de este país a través del estrecho de Ormuz. Esta medida podría restringir las exportaciones de petróleo iraní, después de que Washington y Teherán no lograran alcanzar un acuerdo para poner fin a la guerra.

Los futuros del crudo Brent avanzan un 7%, hasta los 101,83 dólares por barril, tras cerrar el viernes con una caída del 0,75%. El West Texas Intermediate estadounidense sube un 7,4%, hasta los 103,69 dólares por barril, tras una caída del 1,33% en la sesión anterior.

Los principales índices de Wall Street cerraron la sesión del viernes con tono dispar. El S&P 500 cayó un 0,11%, en los 6.816,89 puntos, por el 0,56% que se dejó el Dow Jones, hasta los 47.916,57 puntos. Por su parte, el Nasdaq subió un 0,35%, en los 22.902,89 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 1,43% en los 17.913 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 1,46% en los 23.688 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,90% en los 8.098 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 1,27% en los 5.802 puntos.

Hoy tenemos:

- Masa monetaria M2 de China

- Informe mensual del Bundesbank

- Venta de viviendas de segunda mano en Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades de la jornada. ¡Vamos con ello!

JB Capital señala a BBVA y Bankinter como los bancos con mejor comportamiento en el primer trimestre de 2026. Banco Sabadell destaca con un potencial alcista del 38% aunque no es la única mejora de precio objetivo que ha lanzado la entidad. 

El precio del petróleo Brent supera los 100 dólares por barril después del ataque de Estados Unidos e Israel a Irán, generando incertidumbre en los mercados. Trump ordena el bloqueo de puertos iraníes, lo que provoca un aumento significativo en el precio del crudo.

En renta variable estadounidense, la inmensa mayoría de los fondos lo hace peor que su índice de referencia a 3, 5, 10, 15 y 20 años. En algunas categorías, el dato es demoledor. En big cap growth, por ejemplo, prácticamente todos terminan por detrás del benchmark en los horizontes más largos.

En medio de las tensiones geopolíticas, los inversores han buscado como un sector refugio las acciones de telecomunicaciones con altos dividendos.

Hablamos con Fredrik Langenskiöld, especialista sénior en inversiones de Soluciones de Inversiones Alternativas (AIS) de UBP, sobre el papel que juegan los fondos alternativos líquidos en el actual entorno de los mercados.

IAG es la aerolínea europea favorita de Bank of America a la espera de los resultados del sector. La firma estadounidense ve un potencial alcista de más del 35% para la acción.

Tal y como ocurrió en 2022, el estallido de la guerra de Irán ha puesto patas arriba los mercados energéticos mundiales, con fortísimas subidas del petróleo y el gas natural. Más allá del shock inicial y de la duración del conflicto, la gran duda es si el mundo ha aprendido de los errores del pasado. Energía nuclear y renovables están dispuestas a dar un paso al frente, pero cambiar el sistema energético mundial llevará tiempo.

Juan José Rodríguez Juste, director de Relaciones con Inversores y Financiación Corporativa de Alquiber, detalla el sólido comportamiento de la compañía en 2025, ejercicio en el que ha logrado crecer por encima del mercado y mejorar su rentabilidad en un entorno de incertidumbre. Rodríguez subraya este año la compañía presenta un potencial de crecimiento impulsado por el desarrollo orgánico, los nuevos contratos y la expansión.  Asimismo, apunta a la reducción progresiva del endeudamiento hasta niveles cercanos a 2,3 veces EBITDA y considera que el mercado aún no reconoce plenamente el valor real de la acción.

Almudena Bonet, product manager de IA en Telefónica Tech, explica cómo la compañía está aplicando inteligencia artificial para abordar retos clave en salud y bienestar social, desde la detección temprana de la soledad no deseada hasta el apoyo al diagnóstico médico. A través del análisis de biomarcadores vocales, asistentes conversacionales y soluciones integradas en los sistemas sanitarios, la tecnológica impulsa modelos más eficientes que mejoran la precisión diagnóstica y optimizan los recursos clínicos.

Las infraestructuras se consolidan como una pieza clave en las carteras de largo plazo, ya que aportan estabilidad, ingresos recurrentes y exposición a grandes tendencias estructurales como la transición energética. Hoy analizamos dos propuestas concretas: el fondo ClearBridge Infrastructure Value y el KBI Global Sustainable Infra.