El mes de septiembre arranca con una clara paradoja en los mercados: bolsas cerca de máximos que conviven con el encarecimiento del petróleo, la tensión geopolítica y unos bancos centrales decididos a mantener los tipos de interés en niveles elevados. En esta entrevista, Antonio Castelo, de iBroker, desgrana las claves para navegar este escenario, evalúa el impacto de la próxima subida de tipos del BCE en la banca española y revela por qué entidades como BBVA, Santander y Bankinter destacan entre las mejores opciones para proteger el capital y buscar rentabilidad en el nuevo curso financiero.
Los mercados financieros navegan por un escenario de tensión permanente. Con el precio del petróleo pendiente de un hilo por la geopolítica, la atención de Wall Street monopolizada por los resultados de Nvidia y las miradas puestas en los mensajes de la Reserva Federal desde Jackson Hole, el paradigma de inversión está cambiando. Se acabó la era del dinero barato y la inflación cero. Para descifrar este nuevo orden estructural y descubrir dónde buscar rentabilidad real, hablamos con Antonio Castelo, quien desvela las claves para adaptar nuestras carteras al nuevo ciclo económico.
Las bolsas afrontan una semana de transición, con los inversores pendientes de la Reserva Federal, el petróleo y unos índices que se mantienen en niveles elevados. En este contexto, Antonio Castelo, analista de mercados de iBroker, analiza las claves que pueden marcar el rumbo de los mercados, el potencial de ArcelorMittal, las dudas que plantea Indra pese al tirón del sector defensa y el recorrido que aún puede tener el euro frente al dólar.
Las bolsas afrontan una semana marcada por dos focos de atención: la inflación en Estados Unidos y la evolución del conflicto entre Irán y Estados Unidos. Para Antonio Castelo, analista de iBroker, el escenario sigue siendo favorable para la renta variable, pero con un equilibrio cada vez más frágil: el petróleo será la clave para determinar si la tensión geopolítica se queda en ruido o termina convirtiéndose en un problema para la inflación, los tipos y las bolsas. En este contexto, el experto mantiene su apuesta por los bancos europeos y ve oportunidades selectivas en energía, defensa, tecnología y salud.
Antonio Castelo, analista de iBroker, destaca la situación que se ha vuelto a reavivar en torno al petróleo, pero considera que no será crítico a no ser que llegue el precio a los 100 dólares y se mantenga en ese nivel durante varias semanas. Además opta más por valores de calidad que de subida rápida ante la situación de incertidumbre geopolítica creada.
La escalada del conflicto en Oriente Medio y el repunte del petróleo han desplazado a la temporada de resultados como principal foco de preocupación para los mercados. Antonio Castelo, especialista de mercados de iBroker, considera que las bolsas aún pueden absorber el impacto si el Brent se mantiene cerca de los 80 dólares por barril, aunque advierte de que una nueva escalada del crudo podría poner en riesgo los márgenes empresariales, el crecimiento económico y las expectativas de beneficios. En este contexto, el experto sigue viendo al Ibex 35 con capacidad para resistir mejor que otras plazas europeas, aunque cree que el mercado entra en una fase en la que será imprescindible ser mucho más selectivo.
Antonio Castelo, analista de iBroker, destaca cómo puede ser la evolución en el segundo semestre del año de tres de los valores que cotizan con más descuento en el mercado. Hablamos de Indra, Amadeus y de Puig, aunque a su juicio el valor tecnológico turístico es el que más recorrido puede tener en el mercado.
Antonio Castelo, analista de iBroker destaca que el mercado, especialmente en Europa, está marcando un tono especialmente constructivo en lo que se refiere a la situación de mercado con dos factores clave a tener en cuenta esta semana; la fragilidad del alto el fuego entre Irán y Estados Unidos y la reunión de banqueros centrales en Sintra, que será la primera gran cita internacional del presidente de la Fed, Kevin Warsh. Respecto de valores, nombra 3 del Mercado Continuo para invertir, por este orden: línea Directa, Técnicas Reunidas y Vidrala.
Antonio Castelo, analista de iBroker, nos habla de qué está pasando ahora mismo en los mercados financieros, con la situación respecto del conflicto y la caída del precio del crudo. También de la situación de Wall Street y del hilo conductor de la IA. Y sobre todo, de aquello que considera más adecuado para invertir en estos momentos concretos de volatilidad y de mantenimiento de incertidumbre en las bolsas, con valores en España como Iberdrola, Ferrovial, Bankinter, BBVA e Inditex a un precio algo más reducido, entre otros.
Antonio Castelo, analista de iBroker, destaca que a partir de ahora deberemos tener más Europa en las carteras, porque ha estado infraponderada durante todo el conflicto y ahora tiene mucho que ganar. Hay un ventana, indica, para construir cartera con sectores y valores que pueden verse claramente beneficiados, como Inditex, IAG y Amadeus, entre otros.
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