Bolsa hoy en directo | Dow Jones baja en un día intenso de resultados; Las alzas de la IA tiran de S&P 500 y Nasdaq

Citigroup y BCA Research rebajan la calificación de los activos brasileños tras la victoria electoral de Luiz, argumentando que el perfil de riesgo-rentabilidad de las acciones, los bonos y la moneda se ha deteriorado, a medida que los inversores reevalúan las perspectivas de disciplina fiscal y reformas estructurales bajo el nuevo Gobierno.

Estas previsiones reflejan un cambio más amplio en la confianza de los inversores, y los analistas advierten que una política fiscal más laxa, una dinámica de deuda pública más débil y un avance más lento en las reformas destinadas a impulsar el crecimiento podrían lastrar los mercados brasileños.

BCA rebaja la calificación de Brasil en relación con los mercados emergentes, afirmando que la victoria de Lula "pone fin a la perspectiva de un gobierno ortodoxo que aporte mejoras estructurales a las cuentas fiscales y al crecimiento potencial de Brasil", y rebaja la calificación de la renta variable brasileña de "neutral" a "infraponderada".

Citi cierra sus posiciones alcistas en Brasil, poniendo fin a su recomendación de "sobreponderar" la renta variable y a su posición larga en el real brasileño.

Una corrección severa, con una contracción de la inversión en IA del 10% y una caída de la bolsa del 25%, restaría aproximadamente 1,7 puntos porcentuales, lo que empezaría a tener un impacto más negativo, según Wolfe.

Ebro Foods mejora su perfil técnico y pasa de una valoración Neutral a Fuerte en los indicadores Premium de Estrategias de Inversión. El cambio llega a las puertas de la presentación de resultados de los nueve primeros meses del año, prevista para el 28 de octubre, y contrasta con la cautela de los analistas ante los sobrecostes logísticos, la presión sobre los precios y el deterioro esperado de los márgenes.

Los estrategas de Goldman Sachs han rebajado su objetivo a 12 meses para el Kospi surcoreano de 12.000 a 9.000 puntos, basándose en hipótesis de valoración más conservadoras.

José Luis Cava analiza cómo los recortes de empleo vinculados a la IA, la caída de las tecnológicas chinas y la escasez de liquidez están condicionando a las bolsas, el oro y Bitcoin, mientras anticipa nuevas inyecciones monetarias que podrían impulsar estos activos a largo plazo.

La zona euro ha ampliado del 28 de octubre al 27 de noviembre el plazo para presentar candidatos a sustituir a Isabel Schnabel como miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo.  "Esta decisión se ha tomado para dar a los Estados miembros más tiempo para preparar las candidaturas", indica Johannes Kleis, director de comunicación del grupo.

Schnabel, responsable de las operaciones de mercado del BCE, dejará la entidad el 3 de enero para asumir un cargo en el Fondo Monetario Internacional.

Los pedidos de bienes duraderos fabricados en EEUU aumentaron un 1,8% intermensual en septiembre, tras un incremento del 0,1% en agosto y superando las expectativas del mercado, que apuntaban a un aumento del 1,5%.

Los países productores de petróleo de la OPEP+ probablemente mantendrán sin cambios sus metas de producción de crudo para diciembre cuando se reúnan el domingo, adelanta la agencia Reuters, mientras el grupo centra su atención en las negociaciones sobre las cuotas para 2027.

La reunión de siete miembros clave de la OPEP+ (Arabia Saudita, Rusia, Irak, Kuwait, Argelia, Kazajistán y Omán) se celebra mientras los miembros del golfo Pérsico han estado aumentando sus exportaciones, afectadas durante meses por la guerra en Irán, aunque la mayoría sigue produciendo muy por debajo de sus metas.

Iberdrola comunica que ha firmado con Mediamarkt un acuerdo de compra de energía (PPA) para suministrar energía renovable al 100% de sus centros en España. Así, el acuerdo cubrirá el consumo eléctrico de Mediamarkt en España entre 2028 y 2030.

El acuerdo contempla el suministro de más de 160 GWh de energía renovable.

Tras las elecciones presidenciales celebradas en Brasil, varios gestores / analistas de Fidelity en LatAm dan sus perspectivas tanto para la renta variable como para la renta fija brasileña

La deriva del espacio, a cuenta de los cambios en la economía sobre lo que se abre camino SpaceX, la electrificación con la energía nuclear y renovable y computación cuántica, sin olvidar la IA física desde la de las pantallas son algunas de las propuestas 

Solaria se dispara en el Ibex 35 al calor de las nuevas exigencias para los centros de datos. Los analistas fundamentales ven un potencial alcista de más del 60% en la acción.

Vanguard anuncia hoy el lanzamiento del Vanguard USD High Yield Corporate Bond Fund, un fondo de inversión de gestión activa y de bajo coste que ofrece a los inversores acceso a una amplia gama de bonos corporativos de alto rendimiento, emitidos principalmente por empresas estadounidenses

Tikehau Capital mantiene un enfoque selectivo en deuda subordinada financiera ante el estrechamiento de los diferenciales. Raphaël Thuin, Head of Capital Markets Strategies de Tikehau Capital, opina al respecto

El presidente de Rusia, Vladimir Putin, podría reunirse con el presidente de Finlandia, Alexander Stubb, y con el primer ministro de Noruega, Gahr Støre, para analizar las perspectivas de un acuerdo de paz en Ucrania, informa Bloomberg News este martes.

La agencia Bloomberg adelanta que el Canadian Pension Plan Investment Board (CPPIB) está estudiando la venta de su participación del 12% en Nedgia, de Naturgy, la mayor red de distribución de gas de España.

Explica el analista Holger Zschaepitz que se une a BMW y Volkswagen en la revisión a la baja de sus previsiones, y ahora apunta a un margen en el sector del automóvil de tan solo un 2-3%, frente al 5% anterior.

Los tres grandes alemanes suman ahora un valor de tan solo 106.000 millones de euros en total. Solo Tesla vale 1,4 billones de euros, más de 13 veces esa cifra.

El cobre sube ligeramente, respaldado por la mejora del optimismo macroeconómico ligada al repunte del mercado bursátil y a la fortaleza de la demanda en China.

El contrato de referencia de cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres avanzaba un 0,04%, hasta situarse en 14.333,50 dólares por tonelada métrica a primera hora de la mañana. El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái se revalorizaba un 0,33%, hasta alcanzar los 109.240 yuanes (16.377,81 dólares) por tonelada.

Jornada al alza del Ibex 35, que se da la vuelta y se acerca a la cota de los 19.100 puntos. Los inversores, a la espera de una nueva tanda de importantes resultados trimestrales y de las reuniones de los bancos centrales, que se conocerán en los próximos días.

Bob Michele, director de inversiones y responsable de renta fija global de JPMorgan Asset, ha señalado que prevé una rentabilidad para los bonos de EE.UU. en los próximos 12 meses del 7% al 8%.

Las ballenas de Ripple han conseguido un hito sin precedentes desde noviembre del 2022, alcanzar su mayor concentración en tenencias.

Tubos Reunidos publica que un tribunal ordena la apertura de la fase de liquidación de la sociedad, ordenando la disolución de Tubos Reunidos y el cese de sus administradores sociales.

"El proceso de venta de las unidades productivas continuará bajo la supervisión de la administración concursal", señala la compañía.

La victoria de Lula da Silva en Brasil ha provocado fuertes caídas en bolsa que han golpeado a compañías españolas como Santander y Telefónica, con una importante exposición al país. Sin embargo, Pablo García, de AlphaValue, resta dramatismo al movimiento y considera que «estas caídas se pueden ver como oportunidades de inversión», en un contexto marcado por la incertidumbre política y la reacción de los mercados.

Renta 4 reitera su recomendación de sobreponderar las acciones de la farmacéutica y fija un precio objetivo de 85 euros por título, lo que supone un potencial alcista del 37%.

NVIDIA y Meta anuncian que profundizarán su colaboración en el asistente de inteligencia artificial Muse y los modelos de IA relacionados, con una inversión de Nvidia de 3.000 millones de dólares en la oferta de acciones de la matriz de Facebook. Meta colaborará más estrechamente con el fabricante de chips para mejorar el rendimiento y reducir los costes de los modelos y agentes de Muse, que funcionan sobre infraestructura de Nvidia.

Meta había ampliado su oferta de acciones a 97.500 millones de dólares, la mayor captación de capital de su historia, mientras acelera la inversión en infraestructura de IA.

Las compañías también podrían explorar una mayor colaboración en el entorno de trabajo OpenShell de Nvidia, incluido su uso para desplegar software de forma segura y el empleo de una herramienta llamada Sentry para supervisar el comportamiento de los agentes de IA.

NVIDIA y Meta estrechan vínculos en IA: el gigante de los semiconductores invertirá 3.000 millones de dólares en la compañía detrás de Instagram y WhatsApp.

La firma fija el precio objetivo en 5,10 euros por acción, lo que supone un potencial del 26,61%.

Repsol anuncia que ha concluido el programa de recompra de acciones por valor de 500 millones de euros, habiendo adquirido 17.375.862 acciones representativas de aproximadamente el 1,59% del capital social, y finalizando antes de lo previsto.

El capital social se ha reducido en 17.375.862 euros, y asciende ahora a 1.072.230.472 euros tras la reducción.

Los analistas de Renta 4 reiteran su recomendación de ‘mantener’ para Telefónica, con un potencial alcista de más de un 25%. La compañía cierra un acuerdo con Starlink para la cobertura móvil en Brasil.

Wall Street recupera terreno tras las caídas de los últimos días, con el sector tecnológico al frente de las subidas y la inteligencia artificial como principal catalizador. Sin embargo, la exigencia de los inversores sobre los resultados empresariales y las dudas acerca de la rentabilidad de las enormes inversiones en IA siguen marcando el pulso de los mercados.

Aena afronta la presentación de sus resultados del tercer trimestre con un nuevo respaldo de Santander, que eleva su precio objetivo hasta los 29,30 euros y le otorga un potencial alcista del 10,6%, con margen para superar sus máximos históricos.

Los precios del oro bajan lastrados por el avance del dólar, mientras los inversores esperan la reunión de política monetaria de la Reserva Federal para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de tipos.

El oro al contado baja un 0,5%, hasta los 3.995 dólares por onza

La compañía energética coloca 1.600 millones de dólares en bonos verdes, divididos en dos tramos con vencimientos en 2029 y 2033, destinados a impulsar inversiones respetuosas con el medioambiente.

Dentro de la tecnología empiezan a verse señales de rotación. Los semiconductores ceden más de un 10% en el último mes, mientras que el software (IGV) avanza un 4,67% y se acerca a sus máximos recientes. En el diferencial IGV/SOXX se ha activado un hombro-cabeza-hombro invertido que apunta a un posible mejor comportamiento relativo del software en los próximos meses. Analizamos este movimiento y las compañías mejor posicionadas para aprovecharlo si se consolida.

Ferrovial, que sube con fuerza en la sesión, intenta estabilizarse después de una fuerte corrección desde los máximos situados en el entorno de los 62 euros

Ferrovial sube con fuerza este martes tras aclarar la estructura financiera de la I-24 en Tenesse. El valor abre con un hueco y pone objetivo hacia niveles de techo en los 51,97 euros. 

Iberdrola Finanzas emite bonos verdes por valor de 1.600 millones de dólares. El primer tramo de bonos asciende a un importe nominal de 800 millones de dólares. Vence el 4 de noviembre de 2029, con un cupón fijo del 5,40% anual, y se emite a un precio del 99,902% de su valor nominal.

El segundo tramo también tiene un importe de capital de 800 millones de dólares y vence el 4 de noviembre de 2033. La segunda serie tiene un cupón anual fijo del 5,85% y se emite a un precio del 99,994% de su valor nominal.

Se prevé que el cierre y el desembolso de la emisión tenga lugar el 4 de noviembre de este año.

JP Morgan recorta el precio objetivo de Bankinter hasta los 18 euros por acción tras los resultados presentado por el banco la semana pasada. El potencial alcista es de un 27,70%.

Enguerrand Artaz, estratega de La Financière de l’Échiquier (LFDE), opina sobre el creciente debate en torno a una posible burbuja de inteligencia artificial y los riesgos que plantea para los mercados financieros. El estratega señala que las búsquedas en Internet sobre el riesgo de una «burbuja de IA» han alcanzado máximos históricos, mientras que el Nasdaq 100 ha retrocedido un 7 % y el índice de semiconductores SOX un 19 % desde sus máximos de comienzos de octubre. Sin embargo, Artaz considera que “hablar de burbuja no tiene sentido a la vista de las valoraciones y las dinámicas de las cotizaciones”, que distan de las observadas durante la burbuja de Internet de finales de los años noventa

Horos alerta de una serie de factores que invitan a la cautela, como los elevados precios energéticos o el endeudamiento estatal. La firma ha aprovechado la volatilidad del mercado para entrar en el capital del operador de KFC y Pizza Hut en China o del dueño de CARFAX. El próximo 17 de noviembre celebrará su VIII Conferencia Anual con Inversores, donde profundizará en sus tesis de inversión

La tasa de desempleo fue del 10,18% en el tercer trimestre, 31 centésimas más que en el anterior, señala el INE en su Encuesta de Población Activa (EPA). Así, señala que el paro subió en 95.900 personas, llegando a 2.591.200, aunque en los 12 últimos meses se redujo en 21.900 personas.

Añade que el número de ocupados aumentó en 73.600 personas respecto al trimestre anterior y se situó en 22.852.600.

El DAX abre este martes con caídas del 0,21% en los 25.358,44 puntos, el CAC 40 cede un 0,39% en los 7.816,84 puntos, el FTSE 100 recorta un 0,99% hasta los 10.660,51 puntos y el EURO STOXX 50 se deja un 0,21% en los 6.103,45 puntos.

Los principales índices europeos abren la sesión de este martes con caídas generalizadas: el FTSE 100 lidera los descensos con un retroceso del 0,99%, seguido del CAC 40, que pierde un 0,39%, mientras que el DAX y el Euro Stoxx 50 ceden un 0,21% y el Ibex 35 baja un 0,17%. Los inversores afrontan la jornada con cautela ante las próximas decisiones de tipos de los bancos centrales, así como los resultados empresariales.

El IBEX 35 baja en la apertura de este martes un 0,17% hasta los 19.001,30 puntos. Repsol es el valor más penalizado en los primeros compases de la negociación, con una caída de un 0,88%, mientras que Grifols se deja un 0,75%. En el lado positivo destaca la subida del 2,,54% de Solaria. Merlin Properties suma un 1,51%.

Los principales índices asiáticos se mueven con signo mixto, con un Nikkei japonés que sube un 1,78% en los 63.294 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 1,32%, casi idénticamente que el 1,33% que se deja el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong retrocede un 1%.

Por su parte, el Kospi surcoreano suma un 3,09%.

La compañía ha sumado 188.000 nuevos clientes de móvil pospago, banda ancha fija, y nuevos servicios, mejorando el ARPO convergente hasta los 53,1 euros.

Los precios del petróleo registran un ligero ascenso, mientras las perspectivas de una resolución de la guerra de Estados Unidos e Israel contra Irán mantienen a raya los temores sobre la oferta gracias a las conversaciones en Teherán, pese a los nuevos ataques hutíes contra Arabia Saudí.

Los futuros del crudo Brent suben un 0,2%, hasta situarse en 110,94 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate suma un 0,15%, hasta los 101,88 dólares. Ambos caían un 1% al inicio de la sesión.

Wall Street avanzó ayer lunes, y tanto el S&P 500 como el Nasdaq se recuperaron tras anotar caídas semanales consecutivas, ya que la solicitud de la oferta pública inicial de Anthropic impulsó el optimismo en torno a las acciones relacionadas con la inteligencia artificial.

El S&P 500 subió un 0,70%, a 7.676,77 puntos, el Nasdaq Composite ganó un 0,82%, a 26.169,38 puntos, y el Dow Jones sumó un 0,28%, a 52.361,58 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,45% en los 18.924 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,43% en los 25.442 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,41% en los 7.832 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,54% en los 6.102 puntos.

Mañana tendremos:

- Desempleo de España

- Masa monetaria M3 de la Eurozona

- Beneficio industrial chino

- Variación semanal del empleo según ADP, pedidos de bienes duraderos y permisos de construcción en Estados Unidos

El Banco Central Europeo endurece ligeramente las exigencias de capital de BBVA y Banco Sabadell para 2027. Ambos bancos deberán elevar sus ratios mínimas de capital CET1 y de capital total a partir del 1 de enero, aunque Sabadell mantiene un amplio colchón sobre los niveles regulatorios.

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Repsol ha completado tres días antes de lo previsto un programa de recompra de 500 millones de euros, con el que adquirió 17,4 millones de acciones, el 1,59% del capital. La compañía amortizará esos títulos para reducir su capital social.

La vieja Pescanova perdió 83.000 euros en el tercer trimestre de su ejercicio fiscal, un 23,8% más que en el mismo periodo de 2025. El alza de los ingresos, hasta 245.000 euros, no compensó sus gastos.

La tensión geopolítica ha llevado a la energía al centro del tablero. Analizamos un ETF que reúne en una sola operación a las grandes petroleras de los países desarrollados y aprovecha tres motores a la vez: el precio del crudo, los márgenes de refino y la recuperación del dólar. Analizamos su cartera, su rentabilidad y los riesgos que conviene asumir antes de invertir.

Las acciones de CoreWeave caen a su nivel más bajo, continuando la corrección del viernes, tras duplicarse el costo de asegurar su deuda.

Jordi Argemí responderá el 5 de noviembre a las dudas de los inversores tras la actualización de objetivos financieros 2026-2028.

Desde Horos AM, Arturo carrasco y Diego Maraña, destacan la filosofía value que envuelve a la gestora con la idea de preservar capital y obtener una gran rentabilidad, mientras nos dan detalles de la carta trimestral que acaban de publicar y el webinario del próximo 29 de octubre sobre Horos Value International. 

Hace unos días escuché a quien fuera mi codirector de tesis realizar una exposición sobre por qué los datos macroeconómicos de España son buenos y, sin embargo, la realidad de muchos españoles difiere tanto de esos mismos datos. La explicación me pareció muy buena y, con algunas modificaciones y añadidos personales, me lanzo a explicarlo en este artículo.

La diversificación es algo indiscutible en cualquier cartera, pero hoy en día con la gran concentración que tenemos en los mercados parece imposible. Por todo ello, la pregunta que debe hacerse el inversor parece clara: ¿Es posible conseguir diversificación real?

La inteligencia artificial está revolucionando los mercados, pero también despierta dudas sobre una posible burbuja y la sostenibilidad de las valoraciones bursátiles. ¿Dónde están las verdaderas oportunidades para invertir y qué riesgos conviene evitar? Paolo Mezza, socio de iCapital, analiza las claves del actual escenario financiero, advierte de los peligros que esconde la euforia por la IA y señala los activos con mayor potencial, desde la renta fija hasta las infraestructuras. 

La Reserva Federal de Estados Unidos se mantiene con total cautela y opacidad sobre la decisión de mañana sobre los tipos de interés en Estados Unidos. El mercado, en su mayoría, considera que en este encuentro no se moverán pero la gran mayoría estima que será solo una parada para volverlos a incrementar de nuevo este año en la reunión de diciembre. Es más, el común de los analistas considera que habrá tres subidas más de tipos en los próximos 12 meses. 

La inteligencia artificial está llamada a transformar sectores enteros de la economía y abrir nuevas vías de crecimiento en bolsa. Gerhard Wagner, gestor de Swisscanto Global Equity Quality, identifica oportunidades en ámbitos como la sanidad, la electrificación y los proveedores de centros de datos, y explica cómo selecciona las compañías capaces de convertir esta revolución tecnológica en beneficios sostenibles.

Alejandro Muñoz, CEO y gestor de Equam, destaca que las bajas valoraciones de las small caps europeas son una oportunidad de inversión de forma selectiva. Destaca que, tras 12 años, lo que buscan son compañías que tengan predictibilidad y estabilidad en la generación de caja junto con un endeudamiento razonable. Además, como inversores value, buscan empresas que coticen con un descuento respecto a su valor real.

Renta 4 da un potencial en Bolsa del 44,5% a Ferrovial a la espera de que la empresa publique esta noche sus resultados de los nueve primeros meses del año. Pendientes a alguna novedad sobre el dividendo.