Bolsa hoy en directo | Dow Jones se mantiene plano; S&P 500 y Nasdaq vuelven caer lastrados por la IA

S&P Global ve probable que las mayores empresas tecnológicas del mundo tengan más pasivos relacionados con la inteligencia artificial de lo que se conoce, pero su principal analista del sector no ve necesidad de modificar ninguna calificación por el momento.

Mark Habib, director global de Infraestructura Digital de S&P, indica que el mayor riesgo para las calificaciones de los hiperescaladores sigue siendo que los beneficios previstos no se materialicen. Sin embargo, también destaca las denominadas "estructuras de financiación interconectadas", en las que los hiperescaladores garantizan de hecho la construcción de centros de datos o el funcionamiento de empresas de IA más pequeñas.

"Es seguro suponer que hay más (deuda) ahí fuera que no estamos viendo", señala Habib. "Si no se declara, entonces no forma parte de la información facilitada por los hiperescaladores. Además, si no calificamos las transacciones en las que puede devengarse este pasivo, lo cierto es que es posible que no tengamos visibilidad al respecto".

S&P prevé que los seis principales hiperescaladores estadounidenses (Amazon, Microsoft, Alphabet, Oracle, Meta y SpaceX) gasten más de 7 billones de dólares en centros de datos y otras inversiones de capital relacionadas con la IA entre 2025 y 2030, y que tengan un flujo de caja libre negativo al menos hasta el año que viene.

Goldman Sachs eleva su previsión del precio del cobre para finales de 2026 a 14.700 dólares por tonelada y su media para 2027 a 15.400 dólares, basándose en una menor oferta minera y un endurecimiento de los mercados fuera de Estados Unidos.

A su vez, prevé déficits fuera de Estados Unidos de 950.000 toneladas en 2026 y de 220.000 toneladas en 2027.

José Luis Cava advierte de que las ventas globales de acciones bancarias anticipan tensiones financieras y alerta de que la crisis de deuda francesa amenaza con extenderse a la banca europea, presionar al euro y forzar al BCE a intervenir si París no acomete un ajuste fiscal.

Fidelity International anuncia hoy el lanzamiento del Fidelity Funds - Global Innovators Fund (SICAV), que pone a disposición de los clientes de Europa y Asia un enfoque consolidado de inversión en renta variable global gestionado por Fidelity Investments.

El Departamento de Comercio de Estados Unidos publica que en septiembre​ se inició la construcción de 1,221 millones de​ viviendas. La cifra se sitúa por debajo de lo previsto, ya que los analistas preveían de media 1,305​​​ millones, según un sondeo de Reuters. El dato de agosto​ se situó en 1,288​ millones​.

Por su parte, los permisos de construcción de septiembre​ se situaron en 1,4 millones​, ​​​en línea con la previsión de los analistas​. El dato de permisos de agosto​​ había mostrado un nivel de 1,403 millones​.

En el caso de los inicios de construcción de viviendas, el dato ​cayó un 5,2​%​​​ respecto al mes anterior, después de que el dato de agosto​ se revisara a la baja, desde un -2,6% a un -5,9%​​​. El volumen de permisos de construcción, por su parte, ​​​​​​​​cayó un 0,2%​​​ respecto al mes anterior, ​tras un descenso del 2,1%​ en agosto​​​​.

Ça ne va pas. Francia se ha convertido en uno de los principales focos de preocupación de los mercados financieros europeos. El aumento de su deuda pública, las dificultades para reducir el déficit y la inestabilidad política están provocando que los inversores exijan mayores intereses para financiar al Estado. 
 

Las bolsas mundiales retrocedieron ante las fuertes ventas de valores tecnológicos, impulsadas por la inquietud en torno a la inteligencia artificial. Mientras tanto, el repunte de los precios del petróleo y una inflación en Estados Unidos superior a lo esperado reavivaron el debate sobre posibles subidas de los tipos de interés antes de la reunión de la Reserva Federal estadounidense (Fed). Los bonos del Tesoro de Estados Unidos actuaron como activo refugio y el dólar se mantuvo firme, mientras que el euro se vio presionado por la ampliación de los diferenciales de la deuda francesa.

Telefónica ha firmado un acuerdo de colaboración bilateral con el grupo portugués NOS Comunicações para desarrollar conjuntamente soluciones avanzadas de conectividad, comunicaciones seguras y servicios digitales aplicables a los nuevos escenarios de Defensa y Seguridad.

Amundi, el proveedor europeo líder de ETF, continúa ampliando su oferta de ETF temáticos con tres nuevas soluciones diseñadas para ofrecer a los inversores una exposición específica a las megatendencias de la IA y la Tecnología del Futuro: el Amundi Global Space Technologies UCITS ETF, el Amundi Global Critical Metals & Rare Earths UCITS ETF y el Amundi Global Electrification Infrastructure UCITS ETF.  Estos tres ETF cotizarán en Xetra y Euronext Paris el 20 de octubre.

El mejor comportamiento cíclico de la economía estadounidense en comparación con la de la eurozona ya había situado al euro en una posición de desventaja durante todo el mes de septiembre.

Acerinox se alía con Ignis para una iniciativa tecnológica en la planta de acerinox en Cádiz. El objetivo es descarbonizar la producción de vapor, mejorar la competitividad industrial de la planta y aumentar la eficiencia energética. Está previsto que la iniciativa entre en funcionamiento en diciembre de 2028.

El proyecto, que combina una bomba de calor y un sistema de almacenamiento térmico, reducirá las emisiones de CO2 en un 10%.

El índice ZEW de confianza económica de Alemania cayó hasta los 28,1 puntos en octubre, por debajo del máximo de siete meses registrado en septiembre (34,7) y de las expectativas del mercado (30), lo que refleja nuevas preocupaciones sobre la solidez de la recuperación.

Enel asegura que no tiene intención de reducir su participación en Endesa. "Enel niega categóricamente, como ya ha hecho en varias ocasiones en el pasado, cualquier intención de reducir, ni siquiera parcialmente, su participación en Endesa", indica un portavoz de Enel en un comunicado para desmentir los runores.

"Enel confía en que este comunicado ponga fin de forma definitiva a tales especulaciones, que también se han publicado en el pasado en España sin ningún fundamento", señala el comunicado.

El director ejecutivo de United Airlines, Scott Kirby, ha apoyado en una entrevista con el New York Times la propuesta de un impuesto nacional sobre la riqueza.

Una ballena de Ripple envió 82.3 millones de XRP, con un valor aproximado de 106.6 millones de dólares, a una nueva billetera tras haber recibido casi 300 millones de XRP.

Las acciones de la empresa surcoreana de servicios de IA Elice Group se desploman más de un 30% en su debut en bolsa, en un contexto de desconfianza hacia el sector que también ha frustrado los planes de salida al parqué de otras empresas.

Elice, que captó 201.100 millones de wones (150 millones de dólares) en su salida al mercado, ofrece servicios de IA en la nube, así como software educativo y empresarial basado en IA, y tiene previsto destinar la mayor parte de los fondos obtenidos a la puesta en marcha de centros de datos modulares portátiles y la infraestructura relacionada.

Pablo García, director general de Divacons Alphavalue, destaca que valores con un giro defensivo están tomando forma en las carteras, aunque señala que hay que tener también cuidado en no fijarse en aquellos con elevada deuda. Señala que hay que tener mucha precaución al invertir, y ser selectivos en tecnología y también en bancos. 

El cobre se mantiene estable, mientras las compras cautelosas en China a precios elevados compensan el aumento de las previsiones de precios de Goldman Sachs y el incremento de las existencias estadounidenses ante la posibilidad de que se impongan aranceles a las importaciones.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres seguía sin cambios en 14.339,50 dólares por tonelada métrica, mientras que el contrato de cobre de noviembre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái caía un 0,53%, hasta los 109.270 yuanes (16.360 dólares) por tonelada, durante la madrugada europea.

Jornada a la baja del Ibex 35, que pierde la cota de los 19.000 puntos en un entorno muy complicado para los mercados bursátiles, que se ven atrapados por la pinza de los s precios del petróleo y la subida de los intereses de la deuda. Hoy ha arrancado la temporada de resultados en el selectivo madrileño, con las cuentas de Enagás.

Deutsche Bank rebaja la recomendación de Ferrovial hasta ‘mantener’ y recorta el precio objetivo a 48,50 euros. El potencial es todavía de un 10,3%.

El IBEX 35 lleva corrigiendo desde el 13 de agosto y el ruido bajista empieza a hacerse notar. Pero el gráfico cuenta otra historia. La caída apenas alcanza el -7,54% y ni siquiera ha tocado el primer retroceso de Fibonacci. Analizamos dónde está el índice, qué tiene que hacer para reactivar su tendencia alcista y qué dos compañías tenemos en el radar para cuando eso ocurra.

La firma de origen chino Leapmotor Technology anuncia la producción de su modelo B05 en su planta de Zaragoza.

De este modo, se convertirá en el segundo modelo fabricado en la fábrica, tras la puesta en marcha del B10.

El Banco de Japón podría elevar sus previsiones de inflación para el próximo ejercicio fiscal en los pronósticos que se publicarán este mes, en un momento en que el aumento de los precios del petróleo está ejerciendo presiones sobre los precios de la economía durante más tiempo del esperado, según afirma la agencia Reuters en base a varias fuentes.

Tras haber subido los tipos de interés el mes pasado, se espera que el Banco de Japón mantenga los tipos sin cambios en la reunión de política monetaria que finaliza el 30 de octubre, a menos que el yen reanude su caída, lo que elevaría los costes de las importaciones y la inflación.

No obstante, es probable que el banco central mantenga su atención en los crecientes riesgos inflacionistas en un informe trimestral que se publicará tras la reunión, lo que dejaría margen para otra subida de tipos ya en diciembre.

Banco Santander está reaccionando al alza desde niveles clave de soporte, su pérdida posiblemente abriría la puerta a caídas adicionales. 

El enquistamiento del conflicto en Oriente Medio se traduce en una presión alcista sostenida sobre los precios de los hidrocarburos. 

En pleno debate sobre si la renta variable mantendrá su ventaja frente a los bonos, existen motivos para pensar que esta tendencia continuará mientras se mantenga el impulso en las ganancias empresariales, aun cuando el estrecho diferencial de rendimiento actual exija cierta cautela. Así lo considera Duncan Lamont, CFA, responsable de investigación estratégica de Schroders

OpenAI se apresura a conseguir compromisos de inversión antes de la esperada salida a bolsa de Anthropic, prevista para mediados de noviembre, en una ronda de financiación inusualmente rápida que podría valorar a la empresa creadora de ChatGPT en más de 1,4 billones de dólares, según Reuters.

Este rápido calendario refleja, en parte, el deseo de adelantarse a Anthropic, ya que ambos laboratorios están recurriendo cada vez más a una base de inversores similar, según las fuentes consultadas por la agencia, que añaden que OpenAI quiere sacar partido de su reciente crecimiento de ingresos tras el lanzamiento de nuevos modelos. SoftBank, MGX y otros inversores actuales de OpenAI están en conversaciones para sumarse a esta ronda de financiación de unos 30.000 millones de dólares, añade.

Esta aceleración pone de relieve la intensa competencia que mantienen ambos desarrolladores de IA por captar capital, ya que ambos aspiran a alcanzar valoraciones de un billón de dólares.

Cabe esperar una regulación desigual y volatilidad en las políticas. Las medidas adoptadas a nivel estatal podrían anticipar la normativa federal de EE.UU., mientras que las diferencias a nivel global podrían generar riesgos y oportunidades cambiantes en materia de cumplimiento normativo. La regulación podría reforzar las ventajas competitivas. El aumento de los costes relacionados con las pruebas, la divulgación de información, la seguridad y la gobernanza podría favorecer a las empresas bien capitalizadas y con capacidades de cumplimiento normativo escalables.

Barclays sitúa a Banco Santander como el banco con más potencial del Ibex 35 antes de la temporada de resultados. Le siguen CaixaBank y Bankinter.

El FMI se muestra cautelosamente optimista sobre el crecimiento mundial, pero se impone una mayor selectividad de cara al futuro. Las expectativas en torno a la inteligencia artificial repercuten en los mercados de renta fija. El aumento de la volatilidad pone de relieve los riesgos de unos mercados altamente concentrados.

Las materias primas ganan protagonismo en las carteras de inversión y se consolidan como la apuesta de mayor convicción para el cuarto trimestre de 2026, gracias a su capacidad de diversificación y al impulso de factores geopolíticos y de oferta. En los mercados privados, el inmobiliario mantiene su atractivo por el auge de los centros de datos, mientras que el capital riesgo y la deuda privada siguen mostrando señales de recuperación desiguales. Todo ello en un entorno marcado por la incertidumbre económica, que invita a mantener estrategias de cobertura y una posición prudente en divisas.

La semana que viene, el día 29 presentará resultados Repsol. se esperan los detalles tras el avance de principios de mes, especialmente en lo que a refino se refiere en un año en el que el valor encabeza las ganancias del Ibex 35. Varias firmas apuestan por un anuncio de recompra de acciones más agresivo que hasta ahora para retribuir a los accionistas. Hoy, Cinco Días indica fuentes del sector para señalar que su consejo de administración lo aprobará la semana que viene.  

China mantiene sin cambios sus tasas de referencia para préstamos, por decimoséptimo mes consecutivo, en línea con las expectativas del mercado. La tasa preferencial de los préstamos (LPR) a un año se mantiene en el 3,00%, y la LPR a cinco años permanece en el 3,50%.

El oro cae ligeramente, mientras los operadores del mercado esperan la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana en busca de pistas sobre la evolución futura de tipos de interés.

El oro al contado baja un 0,45%, hasta los 4.121 dólares por onza.

Los analistas de HSBC elevan el precio objetivo de Iberdrola hasta los 24,10 euros, con un potencial del 13,5% frente al cierre de ayer. La recomendación es de ‘comprar’.

Enagás publica hoy un beneficio recurrente después de impuestos que alcanzó los 195,8 millones de euros a 30 de septiembre, en línea para alcanzar el objetivo anual de 2026 de 235 millones de euros.

Sus acciones suben un 0,9% en la primera hora de negociación.

Los precios al productor de Alemania aumentaron un 6,7% interanual en septiembre, lo que supone el sexto mes consecutivo de crecimiento y una aceleración con respecto al 4,6% registrado en agosto.

El sector bancario europeo sigue demostrando resiliencia, respaldado por tendencias operativas positivas que reflejan un compromiso con la desvinculación de los ciclos de tipos de interés y un enfoque centrado en la eficiencia operativa y la productividad del capital.

El DAX abre con caídas del 0,41% en los 25.215,94 puntos, el FTSE 100 recorta un 0,22% en los 10.740,79 puntos, el CAC 40 se deja un 0,29% en los 7.845,25 puntos y el EURO STOXX 50 abre con caídas del 0,36% en los 6.116,35 puntos.

Las bolsas europeas arrancan la sesión del martes con caídas generalizadas: el DAX pierde un 0,41%, el Euro Stoxx 50 retrocede un 0,36%, el CAC 40 cede un 0,29% y el FTSE 100 baja un 0,22%. En España, el IBEX 35 cae un 0,23%, hasta los 18.996,40 puntos, con los inversores pendientes de la inestabilidad política en Francia, las dudas sobre la financiación de la IA y los resultados empresariales.

El IBEX 35 arranca la sesión de este martes con una caída de un 0,23% hasta los 18.996,40 puntos. El valor más penalizado es ACS, con una caída del 1,22%, por el 1,16% que se deja Ferrovial. En el lado de los avances, ArcelorMittal se anota una subida del 1,10% y Acciona Energía suma un 0,92%.

Los principales índices asiáticos se mueven con descensos, con un Nikkei japonés que cae un 1,16% en los 64.164 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 1,02%, por el 0,25% que se deja el SSEC de Shanghai  El Hang Seng de Hong Kong cede un 1,15%.

Por su parte, el Kospi surcoreano baja un 3,73%.

Los precios del petróleo avanzan, con el Brent cerca de un máximo de cinco meses, mientras los operadores incorporan a las cotizaciones una prima de riesgo geopolítico por los ataques hutíes contra infraestructuras saudíes y las informaciones sobre ataques a buques en el golfo Pérsico.

El petróleo Brent sube un 0,63% en los 110,24 dólares por barril, mientras el crudo West Texas Intermediate suma un 0,45% en los 98,97 dólares.

El Nasdaq, de gran componente tecnológico, lideró las subidas de Wall Street el lunes, ya que los inversores volvieron a apostar por el sector de los chips y otras acciones relacionadas con la inteligencia artificial tras la fuerte caída de la semana pasada y antes de la publicación de importantes resultados empresariales.

El S&P 500 subió un 0,41%, a 7.690,73 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 1,11%, a 26.430,89 puntos. El Dow Jones cayó un 0,07%, a 51.966,03 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,51% en los 18.881 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,43% en los 25.308 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,75% en los 7.829 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,73% en los 6.112 puntos.

Enagás obtuvo un beneficio después de impuestos de 204,1 millones de euros, un 22,3% menos que en el mismo período del año pasado. El EBITDA bajó un 2,9% y los ingresos, un 2%.

Hoy tenemos:

- Tipo de interés de China

- Precios de producción e informe mensual del Bundesbank en Alemania

- Índice ZEW de sentimiento económico de Alemania y la Eurozona

- Variación semanal del empleo según ADP, inicios de viviendas y permisos de construcción en Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

El analista de JP Morgan, Harlan Sur, ha cambiado su recomendación sobre Intel de “Infraponderar" a "Neutral". Lo que equivale a mantener citando que el riesgo disminuye progresivamente.

CME Group lanzaba este lunes el mercado de futuros de Bitcoin Cash junto a Uniswap, lo que abre el mercado institucional para estas dos criptomonedas.

Para los REITs, tipos altos encarecen su deuda y hacen que los bonos compitan contra sus dividendos. En este entorno, debemos vigilar la inflación y los bancos centrales.Analizamos un ETF para posicionar carteras en el sector inmobiliario a nivel global. 

Los mercados afrontan el último trimestre del año entre el repunte de las rentabilidades de los bonos y la solidez de los beneficios empresariales. Desde Xtrackers, Antonio Royo-Vilanova mantiene una visión constructiva sobre la renta variable, con especial interés en las pequeñas y medianas compañías europeas, Japón y sectores como la banca y la inteligencia artificial.

Las preocupaciones por el gasto y la deuda para el desarrollo de la inteligencia artificial o IA no es en vano y quien gane la carrera por la IA será por lo que cuenta en la mesa de crédito.

Tomás Pintó, Director de Renta Variable Internacional de Bestinver, destaca la rentabilidad del fondo a cierre del tercer trimestre, cercana al 15%. 

En este 2026 el único motor para impulsar las bolsas se llama beneficios. Los tipos no han bajado como se esperaba, sino que han subido de forma intensa en los bonos, la inflación se apellida con persistente y los conflictos bélicos siguen sin resolverse. La publicación de los beneficios del tercer trimestre será la guía: un mercado que espera crecimientos casi nunca vistos.

Los analistas de Renta 4 dan una recomendación de ‘sobreponderar’ para Viscofan y un potencial de casi un 35% a la espera de que este jueves presente sus resultados.

Los bancos se preparan para presentar sus resultados del tercer trimestre. La analista de Renta 4 Nuria Álvarez detalla qué pueden esperar los inversores: principales riesgos y fortalezas.

En este especial de Joyas de BME Growth, Marcelino Cortina, CEO de Treelogic, nos acerca a la trayectoria de la compañía, sus principales fortalezas competitivas y las oportunidades de crecimiento que se abren en esta nueva etapa como empresa cotizada. Además, Cortina destaca su apuesta por el desarrollo de tecnología propia, la inteligencia artificial y la ciberseguridad, así como las claves de su estrategia para seguir creando valor para sus accionistas.