En directo, bolsa e Ibex 35 | Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq bajan mientras Oracle enciende las alarmas sobre la IA

El índice primario confianza del consumidor (PCSI) de LSEG/Ipsos para España cayó al 49,5 en diciembre. El dato del mes anterior había mostrado un nivel del 51,7.

El Índice de Sentimiento del Consumidor Primario (PCSI) de LSEG/Ipsos, que se lleva publicando desde 2010, es una encuesta mensual sobre las actitudes de los consumidores respecto al estado actual y futuro de su economía nacional, su situación financiera personal, sus ahorros y su confianza a la hora de realizar inversiones importantes. Las métricas del PCSI comunicadas cada mes para cada uno de los países encuestados consisten en un "Índice Primario" basado en las 10 preguntas que figuran a continuación y en varios "subíndices", cada uno de ellos basado en un subconjunto de estas 10 preguntas.

José Luis Cava analiza la actuación de la Reserva Federal y cómo puede afectar a Bitcoin, las bolsas y el oro, y cómo lo podrían hacer también el miedo y la liquidez.

Javier Molina y Oriol Blanch, destacan las claves en el mundo de las criptomonedas sobre lo que puede pasar en 2026, con los ciclos de Bitcoin con malas perspectivas pero muy buenas en materia de liquidez. Posiciones encontradas en las tesis para el año que viene ante las derivas de las principales cripto del mercado. 

Santander refuerza su equipo directivo con dos fichajes de renombre: el CIO de Revolut, Felipe Peñascoba, y el exdirector general de Intrum, José Luis Bellosta.

Esto supone el undécimo trimestre consecutivo de crecimiento y la tasa de crecimiento más alta desde el cuarto trimestre de 2021.

BBVA ha completado la recompra de 54,3 millones de acciones propias por 993 millones de euros, como parte de su estrategia de retribución a los accionistas, en un tiempo récord.

Iberdrola ha iniciado el montaje de los aerogeneradores del mayor parque eólico de Portugal, con una inversión de 350 millones de euros, que producirá energía suficiente para abastecer a 128.000 hogares y evitará más de 230.000 toneladas de CO2 al año.

Acciona Energía ha sido adjudicataria de 151 MW en Italia para desarrollar dos plantas fotovoltaicas en Sicilia, los proyectos Panbianco y Benante, que contribuirán significativamente a la producción de energía limpia en la región.

AmRest pagará un dividendo en efectivo de 0,070 euros brutos por acción el próximo 22 de diciembre.

Con la última reunión de la FED en el retrovisor, asistimos a mejorías tanto técnicas como cuantitativas en el mercado que no debemos obviar. En este sentido, analizamos dos sectores que siguen siendo firmes candidatos para formar parte de nuestra cartera de cara a los próximos meses.

BBVA y Stellantis han obtenido la autorización del Banco Central de Argentina y la Secretaría de Industria y Comercio para controlar a partes iguales FCA Compañía Financiera, firma especializada en financiación de automóviles del fabricante.

Nuevo webinario mensual de Ángel Cotera en colaboración con Estrategias de Inversión. En diciembre estudiaremos, a través del análisis técnico, posibles oportunidades en las Bolsas en índices y valores relacionados con la IA.

Los precios de los futuros del mineral de hierro bajan ante la preocupación por la demanda en China, principal consumidor, alimentada por el debilitamiento del consumo de acero, que ha superado las esperanzas de señales de políticas de la reunión de alto nivel de Pekín.

El contrato de mineral de hierro más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian cerró la jornada con un descenso del 1,3%, a 757 yuanes (107,22 dólares) la tonelada métrica. El mineral de hierro de referencia para enero en la Bolsa de Singapur bajaba un 1,36%, a 101,35 dólares la tonelada.

Jornada con ligeros avances para el Ibex 35, que quiere nuevos máximos históricos por encima de los 16.800 puntos. El día comenzaba con sentimiento es negativo en la mayoría de los mercados tras la decepción de las cuentas de Oracle, y en plena resaca de la reunión de la Fed.

El consejo de Indra se reunió ayer miércoles sin la asistencia de los consejeros afectados por un conflicto de interés sobre la potencial fusión con Escribano, y ha acordado que la operación de fusión sería coherente con la estrategia de la compañía.

El acuerdo del consejo no implica la aprobación de ninguna operación e Indra continuará con el análisis de la potencial operación, señalan desde la entidad.

Este nuevo acuerdo consolida la relación entre Atrys y Vithas, que ya colaboran en la prestación de servicios de teleradiología y oncología.

PayPal realizaba tras presentación de resultados del tercer trimestre fiscal 2025 una previsión sobre la desaceleración del volumen de pagos para el cuarto trimestre, trayendo cautela sobre el valor.

El plan de Donald Trump para la paz en Ucrania incluye propuestas para restablecer los flujos de energía rusa a Europa, importantes inversiones estadounidenses en tierras raras y energía rusas, y aprovechar los activos soberanos rusos congelados, según el Wall Street Journal, que añade que los planes se detallan en los apéndices de las propuestas de paz entregadas a los homólogos europeos en las últimas semanas.

Incluyen un plan para que las empresas financieras estadounidenses y otras empresas aprovechen 200.000 millones de dólares de activos soberanos rusos congelados para proyectos en Ucrania, incluido un nuevo centro de datos de gran envergadura alimentado por la central nuclear de Zaporiyia, ahora controlada por las fuerzas rusas, según el periódico.

Las empresas estadounidenses invertirían en sectores estratégicos rusos, como la extracción de tierras raras y las prospecciones petrolíferas en el Ártico, al tiempo que se restablecerían los flujos energéticos rusos hacia Europa Occidental y el mundo.

Circle, la firma detrás de USDC, ha anunciado que emitirá una nueva moneda de privacidad llamada USDCx en asociación con la cadena de bloques de capa 1 Aleo.

La Fed no recortará los tipos en enero (a menos que se debilite el mercado laboral) y ahora espera solo un recorte para 2026.

El Consejo de Administración de Indra acuerda por unanimidad la potencial compra de Escribano Mechanical and Engineering (EM&E).

BBVA finaliza la ejecución del programa de recompra, alcanzando el importe monetario máximo de 993 millones de euros.

El número total de acciones adquiridas es de 54,3 millones acciones propias, representativas de alrededor del 0,93% del capital social de la entidad.

Los analistas de HSBC y Jefferies elevan el precio objetivo de Iberdrola, holgadamente por encima de los máximos históricos de noviembre. Potenciales del 7,77% y el 11,70%, respectivamente.

La firma alemana Landesbank Baden-Württemberg ha reducido su precio objetivo para Telefónica de 4,70 a 4,50 euros, pero mantiene su apuesta por la compañía con una recomendación de compra. La entidad ve en la teleco un potencial de revalorización cercano al 23%.

BNP Paribas mantiene su recomendación de ‘sobreponderar’ para Banco Santander y eleva el precio objetivo a 10,70 euros por acción, con un potencial alcista de un 11,44% frente al cierre de ayer jueves.

Los precios del cobre recortan algunos de los avances anteriores, pero siguen cotizando al alza por segunda sesión consecutiva el jueves, después de que la Reserva Federal de Estados Unidos recortara los tipos de interés.

El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái subía un 0,51%, hasta los 92.130 yuanes (13.046,43 dólares) por tonelada métrica. Tocó un máximo intradía de 93.000 yuanes, cerca del récord de 93.300 yuanes alcanzado el 8 de diciembre.

El cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres avanzaba un 0,48%, a 11.611,5 dólares por tonelada. tras tocar un máximo intradía de 11.727,5 dólares, acercándose al máximo histórico de 11.771 dólares alcanzado el 8 de diciembre.

La próxima reunión de política monetaria del Banco de Japón está prevista para los días 18 y 19 de diciembre. Las recientes declaraciones del gobernador del Banco de Japón sugieren que está sobre la mesa una subida de tipos. La inflación en Japón actualmente se sitúa en torno al 3%, un nivel que contrasta con el inferior al 1% en el que ha permanecido durante gran parte de la última década. Con el tiempo, se espera que ésta tienda hacia el 2%.

Oracle se convierte en el foco de atención de la peor vertiente de la IA. Si hay quien habla claramente de burbuja se ve reflejado inmediatamente en este valor que ha encumbrado de nuevo a primer plano a su fundador para después hundir el valor un 37% en apenas tres meses. Estas son las razones. 

BlackRock vende cerca de 69 millones de títulos de Naturgy, equivalentes al 7,1% de la compañía, a un precio de 24,75 euros por acción, colocando el importe bruto en 1.703 millones de euros, que suponen un descuento del 5,3% sobre el precio de la jornada anterior.

La venta reduce la participación de BlackRock a alrededor del 11,4%, lo que le convierte en el cuarto mayor accionista.

BlackRock encarga a JP Morgan la venta de un 7,1% del capital de Naturgy, lo que reduce su participación en la energética al 11,4%. La operación se cierra en 1.703,4 millones de euros.

En nuestra opinión, aunque los rendimientos de la deuda pública global siguen resultando atractivos, los riesgos persisten, lo que subraya la necesidad de adoptar posiciones más dinámicas. Las dudas en torno a la sostenibilidad de la deuda se están traduciendo en una mayor volatilidad y en divergencias crecientes entre países, así como en presiones alcistas sobre los rendimientos a largo plazo, que los inversores activos podrían aprovechar. La erosión de la independencia de los bancos centrales es otro factor que debemos vigilar de cerca.

El proceso de agotamiento alcista y/o distribución lleva semanas en curso, proceso que se está consumando en estos momentos con fuertes caídas que amenazan con su extensión en tiempo y forma si registra un cierre semanal inferior a los 24,90€ por acción.

El DAX arranca el jueves con caídas del 0,17% en los 24.069,94 puntos, el FTSE 100 baja un 0,20% hasta los 9.635,45 puntos y el EURO STOXX 50 se deja un 0,15% en los 5.699,65 puntos. Por su parte, vemos ligeras alzas en la bolsa francesa: el CAC 40 suma un 0,15% en los 8.034,68 puntos

El DAX arranca el jueves con caídas del 0,17%, el IBEX 35 baja un 0,03%, el FTSE 100 desciende un 0,20% y el Euro Stoxx 50 se deja un 0,15%. Por su parte, vemos ligeras alzas en la bolsa francesa: el CAC 40 suma un 0,15%. Dentro del Euro Stoxx, los valores más bajistas son SAP (-3,85%), Stellantis (-1,44%) e Iberdrola (-1,35%); en el lado de las subidas, las mayores esta mañana son para tres valores franceses: Schneider Electric (2,18%), Pernod Ricard (1,80%) y Louis Vuitton (1,26%).

El IBEX 35 baja un 0,03% hasta los 16.757,70 puntos en la apertura de este jueves. La mayor caída es para Naturgy, que cae un 5,35% tras la desinversión de BlackRock, mientras que Acciona Energía cae un 1,44%. Al frente de los avances, brilla Cellnex con una subida del 0,98%, mientras que ArcelorMittal sube un 0,55%.

Ahora que nos adentramos ya en los últimos estertores de 2025 y comenzamos a esbozar qué nos puede traer el año que está a punto de despuntar, Mark Casey, gestor de renta variable de Capital Group se enfrenta a determinar la inversión en tendencias a futuro desde la perspectiva de su trayectoria como experto.

Los principales índices asiáticos se mueven en rojo, con un Nikkei japonés que cae un 0,92% hasta los 50.139 puntos.

En China, el CSI 300 retrocede un 0,86%, por el 0,70% que se deja el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong resta un ligero 0,05%.

Por su parte, el Kospi surcoreano pierde un 0,59%.

Los precios del petróleo cede, en un momento en que los inversores vuelven a centrarse en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania, mientras vigilan las consecuencias de la incautación por parte de Estados Unidos de un petrolero sancionado frente a las costas de Venezuela.

Los futuros del petróleo Brent bajan un 0,8%, a 61,71 dólares el barril  mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate pierde otro 0,8%, a 58 dólares el barril.

El 15 de diciembre será el último día en que las acciones de Telefónica se negocian con derecho a cobrar el dividendo de 0,15 euros por acción que pagará el 18 de diciembre.

Wall Street cerró con subidas el miércoles, después de que la Reserva Federal recortara los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual y señalara que es probable que por ahora ponga en pausa nuevas rebajas ya que sus estimaciones apuntan a una economía sólida.

El S&P 500 ganó un 0,67%, a 6.886,68 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 0,33%, a 23.654,16 puntos. El Dow Jones subió un 1,05%, a 48.057,75 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,02% en los 16.744 puntos. Los del DAX alemán restan un 0,18% en los 24.081 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se dejan un 0,16% en los 8.012 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,11% en los 5.701 puntos.

Hoy tendremos:

- Balanza comercial y solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos

- Informe mensual de la OPEP

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Empezamos!

Pfizer ha anunciado el despido de 230 empleados en Suiza como parte de su programa de ahorro de costes, reduciendo su plantilla en el país a solo 70 trabajadores.

En un momento de fuerte volatilidad y con los mercados en máximos, Hamco AM mantiene firme su apuesta por el valor. Pablo Istillarte, COO de la gestora, explica cómo el Global Value Fund —con un 17% anualizado desde 2019 y una marcada exposición a Asia— y el recién lanzado Quality Fund conforman una propuesta dual para inversores que buscan desde oportunidades deep value hasta compañías de alta calidad y menor riesgo. 

Muchas veces pensamos en los países nórdicos como fríos lugares de gente disciplinada. Y, salvando mitos, es bastante cierto. Por eso algunas veces parecen aburridos, lo cual es oro puro cuando hablamos de algunos activos financieros, especialmente con la renta fija high yield. 

Con los mercados pendientes de la evolución de los tipos de interés, las valoraciones y el auge de la inteligencia artificial, Alejandro Vidal, Head Investment Manager de Deutsche Bank España, analiza las claves de inversión para 2026 y señala la renta variable como el activo con mejor potencial.

El recorte de 25 puntos básicos de la Fed abre un escenario de oportunidades para los grandes valores del Ibex 35 con fuerte presencia en EEUU. Desde ACS, Grifols y Acerinox, cuyo negocio depende en gran medida del mercado norteamericano, hasta Iberdrola, Santander y Ferrovial, que facturan allí sumas multimillonarias, EEUU marca no solo los ingresos sino también las expectativas de revalorización en bolsa.

Durante buena parte del año, los valores grandes 'se han comido' a los pequeños. Pero eso se ha acabado. el Russell 2000 se engrandece a cuenta de tres de sus valores que baten con creces a las Big Tech que dominan el mercado. Estas son las afortunadas que suben hasta un 

El Dr. Ed Yardeni, fundador de Yardeni Research, ha puesto fin a su recomendación vigente durante 15 años de sobreponderar los sectores de la tecnología y comunicación, donde se encuentran los “Siete Magníficos”. Señalando los riesgos y competencia como motivos para alejarse y dirigirse a otros sectores.

En la 5ª edición del Salón del Inversor, organizado por Estrategias de Inversión y Renta 4 Banco, Beatriz de Zavala, responsable de Relación con Inversores de Laboratorios Farmacéuticos Rovi, explicó la situación actual de la compañía y sus próximos pasos hacia 2026. De Zavala destacó el buen comportamiento de Okedi, así como el avance de la enoxaparina biosimilar, que en este ejercicio es uno de los principales motores de crecimiento.

Alberto Fernández, director de Inteligencia de Mercados y Accionistas de Unicaja, subraya que el banco afronta la segunda fase de su plan estratégico con un balance sólido, un margen de intereses estable y una hoja de ruta enfocada en transformar la banca minorista, crecer en segmentos corporativos y reforzar la generación de valor para el accionista.

Siete compañías del Ibex 35 cuentan en este momento con una rentabilidad por dividendo del 5,5% o superior. La inversión vía dividendos supone un ingreso extra para los ahorradores, compensar las posibles caídas de las acciones y es una opción con sesgo conservador para aquellos inversores con vocación de medio y largo plazo.