Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 muestra su mejor versión de octubre con tres sesiones al alza. Avances para Solaria y Sabadell

El Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq suben al cierre del martes ante el optimismo sobre la inteligencia artificial o IA mostrado por Lisa Su, CEO de AMD, sobre la demanda de capacidad de procesamiento.

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- Producción industrial de Alemania

- Tipo hipotecario y solicitudes de hipoteca en Estados Unidos

La ganancia media ha sido del 14,4%, y la mayor, del 34% (en las elecciones de 1954).

UBS revisa al alza sus previsiones sobre el precio del Brent para 2026 y 2027, señalando que los flujos desde Oriente Medio se ven más afectados de lo esperado tras la ruptura del memorando de entendimiento entre Estados Unidos e Irán de junio, y añade que la recuperación sigue siendo frágil dados los continuos ataques.

El banco prevé que el Brent se sitúe en 100 dólares por barril en el cuarto trimestre de 2026, frente a los cerca de 80 dólares previstos antes, y que la media de 2026 sea de 91,57 dólares, en comparación con la estimación anterior de 83,74 dólares para el mismo periodo.

Nuevos ataques e interrupciones en los flujos podrían hacer que los precios se disparen a 120 dólares o más por barril, señala la entidad, añadiendo que los precios podrían caer más rápidamente de lo previsto si se alcanza un acuerdo entre Estados Unidos e Irán y los flujos se recuperan con mayor rapidez.

Mike Wirth, director ejecutivo de Chevron, ha advertido que las restricciones de exportación de diesel en EE.UU. provocaría el aumento de los precios en algunas zonas del país tras las declaraciones de Donald Trump.

Se prevé que el gasto de Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft y Oracle pase de 412.000 millones de dólares en 2025 a 789.000 millones de dólares en 2026, un aumento del 92% en solo un año.

Para 2029, la inversión en capital estimada de estos cinco hiperescaladores será de casi 1,2 billones de dólares al año.

Se ha cumplido lo esperado. La subida de las rentabilidades de la deuda ha impactado claramente y de igual forma que en el mes anterior, se disparan los rendimientos a pagar por la compra de letras a 6 y 12 meses. Niveles que no se veían desde hace más de dos años en ambas colocaciones con una fuerte demanda. 

Apertura al alza de Wall Street en la sesión de este martes, llevando al Nasdaq a lanzarse a por nuevos máximos históricos tras los conquistados ayer. Dow Jones y S&P 500, este último también cada vez más cerca de récord, también suben. Los valores tecnológicos ligados a la IA están tirando del mercado mientras los inversores vigilan bonos y petróleo.

El objetivo a 12 meses para el S&P 500, según los análisis de FactSet, sería de 9.275, lo que supone un potencial de subida del 20% respecto a los niveles actuales.

Además, los analistas prevén un crecimiento de los beneficios del 29% en el tercer trimestre, lo que supondría el tercer trimestre consecutivo por encima del 25%.

El déficit comercial de EEUU aumentó en agosto, según la Oficina de Análisis Económico y la Oficina del Censo. 

El déficit pasó de 92.800 millones de dólares en julio (cifra revisada) a 105.600 millones en agosto, ya que las importaciones aumentaron más que las exportaciones. 

El rápido encarecimiento de la energía en la zona euro aún no se ha trasladado a otros bienes y servicios, y es probable que la reciente subida de los rendimientos de los bonos modere las presiones sobre los precios al lastrar el crecimiento, señala Olli Rehn, gobernador del Banco de Finlandia y miembro del Consejo de Gobierno del BCE.

Aunque numerosos responsables del BCE han señalado que los riesgos apuntan a una inflación superior a la prevista, Rehn indica que también hay otros factores que considerar, ya que en la economía actuaban fuerzas contrapuestas.

"La subida de los tipos de interés a largo plazo está contribuyendo a una desaceleración del crecimiento y también a reducir la transmisión de los precios de la energía a otros precios y a los salarios", asegura Rehn, en línea con algunos de los comentarios de Philip Lane.

El sistema energético es hoy más frágil que al inicio de la guerra contra Irán, mientras que el precio mínimo del petróleo se va elevando gradualmente, afirma el presidente ejecutivo de Chevron, Mike Wirth, según se reducen las reservas de seguridad para el suministro de crudo y combustible.

A medida que el conflicto entra en su octavo mes, los fundamentos subyacentes del mercado del petróleo y el gas se están volviendo más ajustados, señala Wirth en el Energy Intelligence Forum celebrado en Londres.

Asimismo, añade que el precio de entrega del petróleo físico en Asia se encuentra actualmente más cerca de los 150 dólares por barril que de los 100 dólares, nivel al que cotizan los futuros del Brent.

Los elevados costes energéticos de la zona euro aún no han generado efectos de segunda ronda sobre la inflación, y la intensidad de esa transmisión es incierta, declara el economista jefe del Banco Central Europeo, Philip Lane, a la agencia de noticias italiana ANSA.

"Hasta ahora no hemos observado efectos de segunda ronda muy fuertes. Seguimos vigilándolos", indica Lane. "Por eso, aunque defiendo el uso de escenarios, es demasiado simplista decir que estamos en el escenario adverso o en el escenario base".

"Los precios de la energía son altos, pero la intensidad de su transmisión al resto de la economía sigue siendo incierta", añade.

José Luis Cava analiza las grietas que están apareciendo en el crédito privado estadounidense y la crisis fiscal francesa, advierte de una posible intervención del BCE y sostiene que las autoridades tratarán de mantener las bolsas al alza hasta el 3 de noviembre pese a los riesgos existentes.

¿Hay vida más allá de la Tecnología? Ciertamente no hay mucha alternativa, porque gradualmente el número de sectores en positivo, en lo que a nuestros indicadores de fuerzas tendenciales se refiere va menguando con el paso de los meses. Sin embargo, a lo largo de la presente pieza aportamos algunas ideas, con sus puntos de entrada en largo, si buscan (i) mayor exposición al mercado y (ii) más allá de la Tecnología.

Las rentabilidades de los bonos del Tesoro estadounidense y de los Bund alemanes alcanzaron máximos de varios años antes de moderarse, después de que unos débiles datos de empleo en Estados Unidos redujeran drásticamente la probabilidad de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal en octubre. La renta variable mundial registró un ligero retroceso, aunque el sector tecnológico alcanzó máximos históricos. Europa quedó rezagada, ya que la ampliación del diferencial entre los bonos franceses (OAT) y los Bund alemanes presionó tanto a los activos franceses como al euro. El dólar estadounidense se mantuvo firme, mientras que el oro retrocedió.

Los mercados financieros descuentan cerca de 90 pb de endurecimiento monetario adicional por parte de la Fed durante el próximo año, reflejando el incremento de los precios de la energía, la mejora del mercado laboral y, probablemente, una tasa neutral de corto plazo más elevada. Coincidimos en que los tipos de interés deben seguir aumentando, aunque consideramos que diciembre es la fecha más probable para la próxima subida. 

La estrategia europea de crédito privado pasa a estar disponible a través de iCapital Marketplace, ampliando su oferta de ELTIF 2.0 para gestores de patrimonios en EMEA.   

La Fiscalía General de Texas ha revelado que 20 millones de personas fueron afectadas por la brecha de seguridad de Oracle del año pasado.

El precio de Cardano repuntaba el pasado lunes un 11% sin un catalizador claro. La inteligencia artificial o AI ha revelado que este movimiento se debió al posicionamiento de los inversores.

Los precios del cobre suben levemente, al tiempo que el impulso de un repunte de la bolsa estadounidense liderado por el sector tecnológico y la disminución de las apuestas del mercado por una subida de tipos de la Reserva Federal este mes se veían contrarrestados en gran medida por la fortaleza del dólar.

El cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME, por sus siglas en inglés) subía un 0,08%, a 14.431,5 dólares por tonelada métrica, durante la madrugada europea, y se encamina a registrar su tercera jornada consecutiva de alzas.

La Bolsa de Futuros de Shanghái está cerrada por el Día Nacional de China y reabrirá el 8 de octubre.

Pablo García, director general de Divacons Alphavalue, señala que el impulso que vive la bolsa española va más allá del efecto de las elecciones en Brasil en su primera vuelta y la victoria de Bolsonaro y la convocatoria en España, con los bancos tirando del resto del mercado. Y a la espera de resultados empresariales que le pueden llevar más allá. 

Jornada al alza del Ibex 35, que busca su tercer día consecutivo en positivo y supera incluso los 19.400 puntos. El mercado bursátil sigue bajo la presión de los intereses de la deuda y los precios del petróleo, pero parece estar recuperando la confianza.

La china DeepSeek está cerca de conseguir al menos 80.000 millones de yuanes (11.930 millones de dólares) en su última ronda de financiación, informa Bloomberg. El fabricante chino de baterías CATL y Tencent Holdings habrían comprometido algunas de las mayores aportaciones de la actual ronda de financiación.

DeepSeek buscaba inicialmente unos 50.000 millones de yuanes, pero la demanda de los inversores superó las expectativas tras el exitoso lanzamiento de su último modelo de IA, señala la agencia, que añade que el importe final podría acercarse a los 100.000 millones de yuanes.

Estrategias de Inversión pone de forma gratuita a disposición de los usuarios registrados una herramienta fundamental para seguir las acciones que los inversores tienen en cartera o las están vigilando. Es la nueva sección de Favoritos. 

El Banco de Japón podría dar a entender este mes que la inflación subyacente ha alcanzado aproximadamente su objetivo del 2%, según fuentes recogidas por Reuters, lo que pondría de manifiesto su disposición a volver a subir los tipos en los próximos meses.

Cualquier anuncio de este tipo tendría un carácter en gran medida simbólico, pero reforzaría las expectativas predominantes en el mercado de una subida en diciembre y pondría de manifiesto la disposición del Banco de Japón a seguir subiendo las tasas de interés a intervalos cortos.

El banco central ha comenzado a hacer hincapié en la necesidad de estabilizar la inflación subyacente en torno a su objetivo a la hora de evaluar el ritmo y el momento de nuevas subidas de los tipos de interés.

Indra anuncia que pone en marcha un programa temporal de recompra de acciones, que abarca hasta 287.333 acciones, representativas del 0,16% del capital social de la compañía, por un importe máximo de 19.998.376,80 euros.

El programa se extenderá desde hoy, 6 de octubre, al 16, y proporcionará acciones para la remuneración de los directivos.

IAG es uno de los valores que cotizan en el Ibex 35 y que se han quedado atrás en el camino. Un valor que con las tensiones geopolíticas y sus derivadas, como por ejemplo el elevado precio del petróleo en los mercados internacionales, se mantiene por debajo de la media de revalorización del selectivo. sin embargo dsde Bernstein confían en el valor ya que ven el él un potencial del 19%. 

La firma fija el precio objetivo de las acciones de Neinor en 22,70 euros por acción tras la revisión al alza de sus guías de resultados para 2026 y 2027.

Bestinver Securities mantiene su recomendación de ‘compra’ para Puig y le eleva el precio objetivo hasta los 20 euros, con un potencial alcista del 12,10%.

La fuerte caída en agosto se debe al descenso de los pedidos a gran escala de aviones, barcos, trenes y vehículos militares.

Coincidiendo con la semana del Día de la Educación Financiera, el Career Day refuerza el compromiso de CFA Society Spain con la formación de las nuevas generaciones y su conexión con la industria y sus oportunidades profesionales.

El oro apenas varía, presionado por la fortaleza del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, aunque las menores expectativas de una subida de tipos de la Fed hacen de contrapeso.

El oro al contado sube un 0,05%, a 4.143 dólares por onza.

La zona de anteriores resistencias funcionan ahora como potenciales soportes, permitiendo una recuperación que puede poner a prueba la viabilidad de sus actuales máximos anuales y, cuya superación, sigue siendo nuestro escenario principal o central.

Jefferies ve en las elecciones generales del 29 de noviembre un posible catalizador para los bancos españoles. La firma considera que un giro hacia el centro-derecha podría favorecer al sector gracias a una política más favorable a la inversión, una posible revisión del impuesto a la banca y, en el caso de CaixaBank, una eventual venta de la participación que todavía mantiene el Estado.

Hasta ahora, la narrativa en torno a la inteligencia artificial ha estado articulada en gran medida por un reducido grupo de empresas estadounidenses ampliamente conocidas por el gran público: los hiperescaladores y los desarrolladores de modelos en plena carrera por el próximo hito tecnológico. Sin embargo, como explica el Portfolio Manager Yash Patodia, para los inversores dispuestos a mirar más allá en la cadena de valor, empieza a cobrar forma una tesis más discreta y, probablemente, con mayor recorrido.

La inteligencia artificial se enfrenta a un desafío que podría convertirse en una gran oportunidad para los mercados: la capacidad de la industria para fabricar los chips y la memoria necesarios para sostener su crecimiento. La explosión de los centros de datos y la creciente demanda de capacidad de procesamiento están convirtiendo a los semiconductores y, especialmente, a la memoria en uno de los grandes cuellos de botella de la revolución de la IA, un mercado que podría alcanzar cifras de varios billones de dólares antes de 2030 y que sitúa a compañías como Nvidia, AMD, Broadcom, Marvell Technology o Lam Research en el foco de los inversores.

El grupo bancario francés BPCE ha adquirido una participación de alrededor del 7% en Banco Sabadell mediante compras en el mercado e instrumentos financieros, con la intención de convertirse en accionista a largo plazo, según informan ambas entidades.

Las empresas no han revelado el valor de la operación, pero, a los precios actuales de mercado, una participación del 7% en Sabadell está valorada en unos 1.190 millones de euros, según Reuters.

BPCE tiene la intención de solicitar representación en el consejo de administración de Sabadell y no prevé que su participación supere el 9,9%, según indica.

JP Morgan recorta su recomendación sobre Ferrovial a ‘neutral’ y el precio objetivo a 50 euros por acción. El potencial es todavía del 8,5%.

La tasa anual del Índice de Producción Industrial se situó en el 1,5% en la serie corregida de efectos estacionales y de calendario, y en el 1,6% en la original, según comunica el INE, que añade que la variación mensual fue del -0,7%.

Eurizon espera que el crecimiento global continúe, apoyado por la inversión en tecnología, defensa e infraestructuras, mientras los bancos centrales contienen la inflación con subidas de tipos. Por eso pasa a una visión positiva en bolsa, mantiene la apuesta por el crédito y vigila de cerca la geopolítica y las elecciones en EE. UU.

El DAX abre con alzas del 0,59% en los 25.402,50 puntos, el FTSE 100 repunta un 0,51% hasta los 10.551, el CAC 40 sube un 0,33% en los 7.860,01 puntos y el S&P 500 avanza un 0,48% en los 6.272,05 puntos.

Las bolsas europeas arrancan el martes con avances, con el Euro Stoxx 50 al frente con una subida del 0,48%, mientras el DAX gana un 0,59%, el FTSE 100 un 0,51%, el CAC 40 un 0,33% y el IBEX 35 un 0,67%. El buen tono de Asia, los máximos del Nasdaq y el alivio en el precio del petróleo impulsan al mercado, aunque persisten las dudas por la tensión política en Francia y España y el elevado coste de financiación.

El IBEX 35 abre la sesión de este martes con una subida de un 0,67% hasta marcar 19.428,60 puntos, liderado por Banco Sabadell, que avanza un 2,95% tras la inversión del francés BPCE. Rovi sube un 1,67% y Solaria un 1,60%, mientras que en el lado de los descensos Ferrovial baja un 1,76% y Acerinox se deja un 1,39%.

Los principales índices asiáticos se mueven mixtos, con el Nikkei japonés subiendo un 1,26% en los 70.826 puntos.

El Hang Seng de Hong Kong gana un 0,35%, mientras que el Kospi surcoreano se deja un 0,89%.

En China, el CSI 300 y el SSEC de Shanghai mantienen cerrado por festivo.

Los precios del petróleo registran leves caídas, mientras las preocupaciones por la seguridad en Oriente Medio mantienen la tensión en el mercado, aunque la resistencia de las exportaciones regionales de crudo y la liberación de reservas de emergencia del G7 alivian los temores sobre el suministro.

Los futuros del crudo Brent bajan un 0,4%, a 99,93 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate retroceden un 0,6%, a 88,89 dólares por barril.

El Nasdaq cerró en un máximos histórico el lunes, impulsado por NVIDIA y Microsoft, mientras los inversores se centraron en la caída de los precios del petróleo y esperan los resultados trimestrales.

El S&P 500 subió un 0,66%, a 7.773,95 puntos, mientras que el Nasdaq Composite subió un 1,05%, a 27.477,31 puntos. El Dow Jones subió un 0,18%, a 51.267,90 puntos.

Esta mejora en el balance permite a la compañía la capacidad de aumentar la producción de vivienda y enfocarse en segmentos como Vivienda Asequible tanto para venta como alquiler
 

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,43% en los 19.350 puntos. Los futuros del Dax alemán suman un 0,39% en los 25.492 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,20% en los 7.855 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,38% en los 6.279 puntos.

Hoy tenemos:

- Producción industrial de España

- Ventas minoristas de la Eurozona

- Pedidos de fábrica de Alemania

- Balanza comercial y variación semanal del empleo según ADP de Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

El consejo de administración de Indra ha aprobado un programa de recompra de acciones por un importe cercano a 20 millones de euros, con el fin de cumplir obligaciones de entrega a empleados y directivos.

El banco francés BPCE ha adquirido un 7% del capital de Banco Sabadell, en una operación valorada en aproximadamente 1.186 millones de euros, con el objetivo de fortalecer su presencia en Europa y explorar futuras colaboraciones.

La compañía de servicios digitales, Redegal, mantiene un ritmo de crecimiento de doble dígito, sostenido por una base de ingresos mayoritariamente recurrente, mientras impulsa sus plataformas propias basadas en inteligencia artificial. Su hoja de ruta a 2028 apunta a una mejora relevante de márgenes y de generación de caja. Análisis, perspectivas, valoración y recomendación para Redegal.

A pesar de los duros golpes que ha recibido el mercado este 2026 todavía existe lugar para el optimismo como reflejan los gráficos compartidos por Truist de cara al último trimestre.

El petróleo, la inflación y los tipos de interés condicionarán el comportamiento de las bolsas a corto plazo, pero Martin Moeller, Co-Head of Swiss and Global Equity en UBP, mantiene una visión apoyada en la fortaleza de los beneficios empresariales. El experto destaca el potencial de la inteligencia artificial, aunque señala una creciente diversificación hacia otros segmentos del mercado, y apunta a los bancos europeos y al sector sanitario como alternativas para equilibrar la exposición a las áreas más volátiles de la renta variable.

El euro pierde fuerza frente al dólar y algunas compañías del Ibex 35 pueden encontrar en esa debilidad un aliado para sus resultados. La mayor parte de sus ingresos procede de mercados internacionales, especialmente de Estados Unidos, por lo que la depreciación de la moneda europea puede mejorar la conversión de sus cuentas. Manuel Pinto, Responsable de Mercados en XTB, identifica cinco valores del selectivo que pueden sacar partido de este escenario: ACS, Grifols, Santander, Acerinox y Amadeus.

Es una auténtica revolución que no llegaba a Meta desde los tiempos del metaverso que le dieron a la antigua facebook su actual nombre. La llegada de su agente de la IA, Muse, ha revolucionado no solo a la compañía que ha despegado en bolsa sino también a los valores potencialmente afectados por las posibilidades que ofrece. De momento lo hemos visto en septiembre, en las caídas de algunos sectores, pero también nos preguntamos si puede impactar de forma significativa en el Ibex 35. Esta es la respuesta. 

Aunque todo el mercado apunta a la tecnología de forma selectiva, a cuenta de la IA, lo cierto es que en el universo inversor sigue habiendo valores con fuerte potencial. Y nos preguntamos sin entre lo que más puede subir nos encontramos con los tres valores fuera del megasector que valen un billón de dólares o están a punto de lograrlo. 

Nueva subasta convocada hoy por el Tesoro de letras a 6 y 12 meses con la idea de colocar entre 5.500 y 6.500 millones de euros. en la última las rentabilidades de ambas alcanzaron cotas de más de dos años con una demanda más que elevada. 

Los grandes inversores buscan cada vez más flujos de caja estables, plataformas escalables y activos especializados. Roberto Knop y Martin Halblaub analizan hacia dónde se dirige el capital inmobiliario, el auge del living, las oportunidades en centros de datos y suelo agrícola y el impacto que pueden tener la inteligencia artificial y la tokenización.

Banco Santander se la juega en el cara a cara entre Lula y Bolsonaro en la segunda vuelta de las elecciones del 25 de octubre. El banco español obtuvo un 16% de su beneficio en el país el año pasado.

Izertis acelera el crecimiento y refuerza su posición financiera en pleno despliegue del Plan 2030. La consultora tecnológica, que cotiza en el Mercado Continuo, cerró el primer semestre de 2026 con unos ingresos de 98,1 millones de euros, un 25,8% más, una liquidez de 74,6 millones y una reducción del 46,7% de la deuda financiera neta ajustada. Tras este avance, el foco se sitúa en la integración de las últimas adquisiciones, la recuperación progresiva de los márgenes y el mantenimiento de la disciplina financiera, en una etapa marcada también por las inversiones en inteligencia artificial y talento. Lourdes Argüelles, CFO de Izertis, analiza las cuentas y las palancas con las que la compañía busca sostener un crecimiento rentable.
 

¿Qué ocurre si la Reserva Federal necesita subir los tipos para frenar la inflación, pero cada subida encarece la refinanciación de una deuda pública gigantesca?