En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 mantiene el tipo ante los aranceles de Trump y aguanta sobre los 17.650 puntos

Volvemos mañana con toda la información del día. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- Balanza comercial de España

- Tipos de interés en China

- Precios de producción e índice Zew de sentimiento económico de Alemania 

Solo en diciembre, los ingresos por aranceles aumentaron en 21.000 millones de dólares, un 300 %, hasta los 28.000 millones de dólares.

El FMI también ha elevado sus previsiones para Estados Unidos en 0,3 puntos porcentuales, hasta el 2,4 %, y para Alemania en 0,2 puntos porcentuales, hasta el 1,1 %. 

También eleva el objetivo de España en un 0,3 %, hasta el 2,3 %.

American Express ha destacado por ser un valor con un dividendo del 0.9% y un agresivo programa de recompra de acciones. Destacando por encima, aunque por detrás, de sus competidores.

 La Unión Europea está en condiciones de reaccionar a los irrazonables aranceles de Estados Unidos, declaraba a la prensa el canciller alemán Friedrich Merz.

"No queremos esta escalada. No queremos una disputa comercial con Estados Unidos", indica. "Pero si nos enfrentamos a aranceles que consideramos irrazonables, entonces somos capaces de responder".

Esto se discutirá en la cumbre de la UE en Bruselas el jueves, y agrega que intentará reunirse el miércoles con el presidente de Estados Unidos, Donald Trump.

Wall Street cierra este lunes por el Día de Martin Luther King, pero la semana se presenta agitada para Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq con varios frentes abiertos. Entre ellos, la reacción a la escalada de tensión en Groenlandia, la publicación del PCE y la temporada de resultados trimestrales.

Las acciones europeas se refieren a las acciones emitidas por empresas cotizadas en las bolsas de valores de países europeos. Estas acciones representan la propiedad parcial de una empresa y se negocian en los mercados financieros.

JPMorgan se vuelva con BBVA. Sobrepondera al valor y coloca en doble dígito la potencialidad de subida de sus acciones para los próximos meses. Un valor que se mantiene en zona de máximos y permuta todavía sobre el triple dígito conseguido de forma interanual. El factor decisivo: 

Telefónica anuncia el cierre de la emisión de obligaciones perpetuas subordinadas.

La compañía comunica que se han emitido y desembolsado bonos verdes subordinados de Telefónica Emisiones por importe de 900 y 850 millones de euros garantizados.

El Ministerio de Relaciones Exteriores chino pide a la Unión Europea que no dañe la confianza de las empresas a la hora de invertir allí, después de que el Financial Times informara sobre una medida para excluir de forma progresiva a los proveedores chinos de infraestructuras clave del bloque.

El ministerio califica de "proteccionismo al desnudo" la restricción de las empresas chinas sin base legal e insta a la UE a proporcionar un entorno empresarial justo, transparente y no discriminatorio para las empresas chinas.

Los expertos de la firma siguen pensando que los fundamentales corporativos, el crecimiento de los beneficios y los indicadores técnicos continúan respaldando al mercado high yield.

El analista de iBroker Antonio Castelo advierte de que los mercados europeos han iniciado 2026 con ganancias moderadas, pero con un cambio claro de tono hacia la cautela. Las nuevas amenazas arancelarias de Estados Unidos han activado un movimiento de risk off que sirve de catalizador para una corrección técnica en un mercado situado en máximos, mientras los inversores comienzan a rotar hacia valores defensivos y ponen el foco en la temporada de resultados del Ibex 35.

Los aranceles de Trump vinculados a Groenlandia podrían provocar una rápida escalada hacia un conflicto comercial global, y los mercados financieros serán una señal clave para determinar si la confrontación se disipa rápidamente o si deriva en un shock económico desestabilizador.

Las bolsas europeas arrancan la semana con caídas al calor de las nuevas amenazas arancelarias de Estados Unidos. Pese al ruido político y la corrección a corto plazo, el análisis técnico sigue siendo constructivo: la tendencia alcista de fondo no se ha roto y, además, el foco del mercado empieza a desplazarse hacia las compañías medianas y pequeñas, que están tomando el relevo y reforzando la solidez del rally tanto en Europa como en Estados Unidos, tal y como nos cuenta Javier Alfayate

Invesco visualiza un panorama de resiliencia y de reequilibrio a la hora de invertir a lo largo y ancho de 2026. Apuestan en renta variable por emergentes, que creen que puede ser el foco de mayores rentabilidades de cara a 2026, mientras que sobreponderan Europa frente a Estados Unidos, con una renta fija estable que sigue pensando en los ETFs como alternativa a la liquidez. 

El mercado de gas natural licuado se presenta en un 2026 con un escenario más complejo y menos predecible, aunque los indicadores iniciales de este 2026 apuntan a un mercado más sensible al precio y con tensiones geopolíticas persistentes.  

Vitol ofrece petróleo venezolano a compradores chinos con descuentos de unos 5 dólares por barril respecto al Brent para entrega en abril, según Reuters. Las ofertas se habrían hecho el viernes a varias refinerías, incluidas refinerías independientes que solían ser los principales compradores chinos de petróleo venezolano con un descuento mayor.

Sin embargo, es poco probable que las refinerías independientes acepten las ofertas, dado el fuerte aumento de los precios desde un descuento de unos 15 dólares por barril en diciembre, según apunta la agencia.

Vitol también se está dirigiendo a las refinerías estatales indias para vender el petróleo. La refinería y petroquímica india Mangalore está estudiando la posibilidad de comprar petróleo venezolano, ya que ha suspendido las importaciones de petróleo ruso para cumplir las sanciones occidentales.

José Luis Cava analiza los movimientos en torno a Groenlandia y la reacción de los mercados, además de centrarse en la actualidad del Bitcoin y del S&P 500.

En 2026, el foco no estará en la supervivencia de las criptomonedas, sino en su papel en las carteras.
 

Manish Bhatia, vicepresidente ejecutivo de operaciones de Micron, ha señalado que la escasez de chips de memoria es un problema sin precedentes y que se prolongará más allá de 2026.

El desgraciado accidente de ayer protagonizado por el descarrilamiento de un tren de la compañía Iryo con destino a Madrid y su impacto contra un tren Alvia de Renfe ha conmocionado el país con 39 fallecidos. Supone el primer accidente de la alta velocidad española, inaugurada el 21 de abril de 1992 con motivo de la Expo de Sevilla 1992.

Las ballenas de Cardano han acumulado más de 210 millones de ADA en las últimas tres semanas, mientras cotiza por debajo de 0.40 dólares. Lo que muestra un accionar de posicionamiento.

Los futuros del mineral de hierro caen a mínimos de dos semanas, después de que una serie de datos del principal consumidor, China, pusieran de relieve la persistente debilidad del mercado inmobiliario, lo que aumenta la preocupación por la demanda de este material clave para la fabricación de acero.

El contrato de mineral de hierro de mayo más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian de China cerraba la sesión diurna con una caída del 2,58%, a 794 yuanes (114,03 dólares) la tonelada métrica, alcanzando su punto más bajo desde el 6 de enero.

El mineral de hierro de referencia para febrero de la Bolsa de Singapur bajaba un 1,54%, a 104,7 dólares la tonelada, su nivel más bajo desde el 2 de enero.

Jornada a la baja del Ibex 35, que se contagia del pesimismo que domina en los principales mercados bursátiles europeos tras las amenazas de nuevos aranceles entre EEUU y la Unión Europea por el desacuerdo sobre Groenlandia. Hoy los inversores están huérfanos de Wall Street, cerrado por el Día de Martin Luther King.

Los analistas de Bank of America elevan el precio objetivo de Indra hasta los 66,90 euros, con un potencial alcista de un 15%. La acción sube un 215% en el último año, coincidiendo con la llegada a la presidencia de Escribano.

El oro opera en máximos históricos, impulsado por una huida hacia la seguridad después de que Donald Trump advirtiera de aranceles adicionales a algunos países europeos en su disputa sobre Groenlandia.

El oro al contado gana un 1,53%, a 4.665,45 dólares por onza, tras tocar un pico de 4.689,39 dólares.

El Fondo Monetario Internacional eleva su previsión de crecimiento mundial para 2026, a medida que las empresas y las economías se adaptan a los aranceles estadounidenses y al continuo auge de la inversión en inteligencia artificial, que ha alimentado la riqueza de los activos y las expectativas de aumento de la productividad.

En su actualización de las Perspectivas de la Economía Mundial, el FMI pronostica un crecimiento del PIB mundial del 3,3% en 2026, lo que supone un aumento de 0,2 puntos porcentuales respecto a su última estimación de octubre. Según el FMI, esta cifra se equipara con el crecimiento del 3,3% en 2025, que también superará en 0,1 puntos porcentuales la estimación de octubre.

Meliá Hotels anuncia un plan de expansión en Malta con la apertura de diez nuevos hoteles, que se llevará a cabo en los próximos tres años.

Renta 4 reitera su recomendación de ‘sobreponderar’ para Merlin y un precio objetivo de 16 euros por acción ante los planes de la Socimi en el corto y medio plazo. Potencial de un 28,10%.

El oro sigue en ascenso y se acerca a los 4.700 dólares por onza, mientras la plata supera los 94 dólares debido a la incertidumbre generada por las tensiones entre Estados Unidos y sus aliados europeos por Groenlandia.

El cobre de Shanghái registra su tercera sesión consecutiva de pérdidas, mientras la recogida de beneficios y las señales de moderación de la demanda en China pesan en el mercado.

El contrato de cobre más activo de la Bolsa de Futuros de Shanghái cerró la jornada con una caída del 0,68%, a 101.180 yuanes (14.531,51 dólares) la tonelada métrica. En cambio, el cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres subía un 0,90%, a 12.918 dólares la tonelada, tras dos sesiones seguidas de descensos.

Análisis Técnico de Cellnex. La cotización de Cellnex registra subidas en la apertura europea. Estas subidas se producen desde niveles de soportes importantes, por lo que siempre que no asistamos a cierres diarios por debajo de los 25,76€ por acción podríamos estar ante el inicio de un rebote en el activo.

Elon Musk pide hasta 134.000 millones de dólares a OpenAI y Microsoft, argumentando que merece las "ganancias ilícitas" que recibieron por su apoyo temprano al emprendimiento de inteligencia artificial.

OpenAI ganó entre 65.500 y 109.400 millones de dólares gracias a las contribuciones del magnate cuando cofundó OpenAI a partir de 2015, mientras que Microsoft obtuvo entre 13.300 y 25.100 millones, indicaba Musk en la presentación ante el tribunal federal antes de su juicio contra las dos compañías.

OpenAI calificó la demanda de "infundada" y parte de una campaña de "acoso" por parte de Musk. Un abogado de Microsoft indicó que no hay pruebas de que la empresa "ayudara e instigara" a OpenAI, según la agencia Reuters.

Morgan Stanley y Deutsche Bank mejoran sus precios objetivos sobre Iberdrola. La acción se acerca de nuevo a sus máximos históricos de principios de mes.

La economía china creció un 5,0% el año pasado, dentro del objetivo del Gobierno, al acaparar una cuota récord de la demanda mundial de bienes para contrarrestar el débil consumo interno, una estrategia que amortigua el impacto de los aranceles estadounidenses, pero que cada vez es más difícil de mantener.

Con recomendación neutral para las tres acereras del Mercado Continuo, Barclays mantiene una postura de cautela. No obstante, su análisis refleja diferencias relevantes: Aperam y Acerinox todavía presentan potencial de revalorización, aunque moderado, mientras que ArcelorMittal cotiza ya por encima de su precio objetivo, tras las fuertes subidas acumuladas, lo que limita su recorrido en bolsa.

El DAX cede un 1,2%, hasta los 24.958,24 puntos, el FT-100 cede un 0,38%, hasta los 10.190,26 puntos, el CAC 40 abre en los 8.125,51 puntos, tras  dejarse un 1,6%, el EURO STOXX 50 cede un 1,6%, sobre los 5.932 puntos y el FTSE MIB cotiza con caídas del 1,5%, hasta los 45.094,50 puntos.

Los principales índices europeos abren con caídas este lunes, penalizados por las renovadas tensiones políticas y comerciales entre Europa y Estados Unidos. Con Wall Street cerrado por la festividad de Martin Luther King, hoy los inversores se mantendrán muy atentos a las noticias que surjan a lo largo del día sobre la crisis abierta con Europa por el presidente Trump este fin de semana. 

El IBEX 35 baja un 1,12% en la apertura de este lunes hasta marcar 17.511,80 puntos. La mayor caída es para Fluidra, que se deja un 2,25%, mientras que IAG se deja un 2,17%. En el lado de los avances brilla Indra, con una subida del 2,75%, mientras que Redeia suma un 0,67%.

Los principales índices asiáticos se mueven con tono mixto, con un Nikkei japonés que resta un 0,61%, hasta los 53.605,50 puntos.

En China, el CSI 300 avanza un 0,055%, por el 0,29% que se anota el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong resta un 1,15%.

Por su parte, el Kospi surcoreano gana un 1,32%.

Los precios del petróleo caen, ya que la represión en Irán contra las protestas sofoca los disturbios civiles, lo que reduce las posibilidades de un ataque estadounidense contra el principal productor de Oriente Próximo, que podría interrumpir el suministro.

El petróleo Brent cae un 0,37%, hasta los 63,89 dólares el barril. Los futuros del petróleo West Texas Intermediate se dejan un 0,30%, en los 59,16 dólares.

Wall Street cerró casi sin cambios el viernes, en una sesión previa al fin de semana largo, aunque los tres índices registraron pérdidas en la semana.

El S&P 500 perdió un 0,06%, a 6.940,01 puntos, mientras que el Nasdaq Composite perdió un 0,06%, a 23.515,39 puntos. El Dow Jones cayó un 0,17%, a 49.359,33 puntos. Hoy no habrá sesión en Wall Street, cerrado por el día de Martin Luther King.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,99% en los 17.530 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 1,24% en los 25.085 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 1,95% en los 8.119 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 1,42% en los 5,950 puntos. 

Hoy, en una jornada en la que Wall Street mantendrá cerrado por el Día de Martin Luther King, tendremos:

- PIB, producción industrial y ventas minoristas de China

- Informe mensual del Bundesbank en Alemania

Hasta el cierre europeo les traemos todas las novedades del día. ¡Empezamos!

Arteche tiene ya autorización para debutar en el Mercado Continuo, un paso que le brindará mayor liquidez, visibilidad y prestigio, consolidando su posición como referente global en tecnologías para la red eléctrica y ampliando el acceso a inversores institucionales para aprovechar las oportunidades del sector energético internacional. Análisis, perspectivas, valoración y recomendación para los títulos de Arteche.

Analizamos a los grandes bajistas que invierten en el Ibex 35 a la contra del mercado. Y en enero, hay cambios entre los 12 que mayores posiciones tienen en el mercado, las que han de comunicarse a la CNMV y que superen el medio punto porcentual. De esas 12 empresa, cambian el sesgo 8. Correcciones a la baja en valores como Telefónica, mientras que los bajistas apuestan más fuerte por las caídas de Indra y las de Repsol. 

José Ramón Iturriaga, gestor del fondo Okavango Delta, fue uno de los grandes protagonistas de 2025 tras lograr capturar buena parte del extraordinario rendimiento de la bolsa española. En esta entrevista analiza por qué cree que el ciclo alcista aún tiene recorrido, defiende el potencial estructural de la banca, explica sus apuestas en renovables e industria y señala dónde ve hoy las mayores oportunidades —y los principales riesgos— del mercado.

Dos acciones de dividendo del S&P 500 que presentan potencial de doble dígito en Wall Street: Automatic Data Processing y Sysco.

Los fondos que resultaron premiados por Estrategias de Inversión el verano pasado siguen resultando fondos excelentes. No en vano eran premios independientes que valoran rentabilidad, consistencia y gestión de calidad.

Marcelino Cortina, CEO de Treelogic, explica que el principal objetivo de la compañía es seguir creciendo tras su salto al BME Growth. La tecnológica prevé reforzar su crecimiento en España, especialmente en el ámbito de la ciberseguridad, al tiempo que sitúa a Latinoamérica como su principal motor de expansión en los próximos años.