Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 salva los 19.000 puntos gracias a ACS y Sacyr, pero pierde un 3% en la semana

El Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq suben al cierre del viernes tras una menor creación de empleo de la esperada con 29.000 nuevos puestos de trabajo frente a los 89.000 esperados.

Volvemos el lunes con toda la información. ¡Buen fin de semana!

IAG ha anunciado un tercer programa de recompra de acciones por valor de 500 millones de euros, que se ejecutará hasta febrero de 2027, con participación de Qatar Airways.

El lunes tendremos como principales referencias los PMIs de Servicios de España, Alemania, Francia, Eurozona, Reino Unido y Estados Unidos.
 

JB Capital espera que la próxima campaña de resultados correspondiente al tercer trimestre de 2026 actúe de nuevo como un "catalizador positivo" para el sector bancario.

Michael Hartnett, estratega de Bank of America, ha señalado que la aversión al riesgo persistirá hasta que el dólar alcance su máximo.

Esto se debió principalmente a los productos macro, incluidos los índices y los ETF, que representaron el 57% del total de las ventas, con las ventas en largo superando a las coberturas de posiciones cortas en una proporción de 1,9 a 1.

Las acciones individuales representaron el 43% restante.

Generali, la principal aseguradora italiana, anuncia que ha acordado adquirir una participación del 9,9% en la entidad española Banco de Crédito Cooperativo por un importe total de 150 millones de euros.

Banco de Crédito Cooperativo es la entidad matriz del Grupo Cooperativo Cajamar (GCC), socio de Generali en el ámbito del bancaseguros desde hace 22 años.

Se espera que se cierre en el segundo semestre de 2027, siempre que se obtengan todas las autorizaciones reglamentarias necesarias.

Este segundo decreto ley de Vivienda, impulsado por Sumar a instancias del Sindicato de Inquilinas, ha quedado derogado tras haber estado en vigor apenas unas pocas horas

El primer decreto ley de Vivienda que el Gobierno aprobó el pasado martes ha quedado derogado, con lo que su vigencia ha sido de poco más de 24 horas

Caixabank comunica la creación de una nueva dirección de IA y data para acelerar la transformación basada en datos e inteligencia artificial, que estará dirigida por Juan Arandilla.

Apertura al alza de Wall Street en la sesión de este viernes. Un informe del mercado laboral más débil de lo esperado que parece alejar nuevas subidas de tipos alienta las compras, ayudado además por unos precios del petróleo a la baja. No obstante, el Dow Jones tiene complicado salvar la semana en positivo.

La economía estadounidense suma 29.000 empleos en septiembre, muy por debajo de las expectativas de en torno a 90.000, y desde los 133.000 del mes anterior. La tasa de desempleo sube una décima, al 4,2%, por encima de las expectativas del 4,1%.

Esto marca el tercer informe de empleo más débil de 2026.

Los precios de la energía se están acercando al escenario "adverso" del Banco Central Europeo, pero el fuerte aumento de los costes de financiación a largo plazo limita en qué medida esta inflación puede transmitirse al resto de la economía, señala el presidente del banco central finlandés, Olli Rehn.

La inflación ha superado con creces el 3% en los últimos meses y podría acercarse al 4% este año, el doble del objetivo del BCE, lo que ejerce presión sobre el banco central para que suba aún más los tipos de interés tras las dos subidas de este verano.

"El aumento de los precios de la energía nos acerca al escenario adverso del BCE en materia de inflación", indica en una conferencia del Comité Europeo de Riesgo Sistémico. "Por otra parte, el aumento de las tasas a largo plazo ralentizará el crecimiento y reducirá el traslado del choque energético sobre otros precios y salarios. Esto pone de relieve que las previsiones de crecimiento e inflación siguen estando sujetas a una incertidumbre muy elevada y generalizada".

Los precios mundiales de los alimentos subieron en septiembre hasta alcanzar su nivel más alto en casi cuatro años, debido a que las interrupciones logísticas y las preocupaciones meteorológicas afectaron a los mercados de productos agrícolas, informa la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura.

El Índice de Precios de los Alimentos de la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO, por sus siglas en inglés), que mide las variaciones mensuales de los precios internacionales de una cesta de productos alimenticios básicos, registró una media de 136,0 puntos, lo que supone un aumento respecto a los 134,0 puntos revisados de agosto y el valor más alto desde noviembre de 2022.

El mercado de bonos de EE.UU. esta repitiendo un patrón que no vemos desde 2007 ofreciendo rendimientos similares que en ese entonces, antes de la crisis del 2008.

Fiserv introduce a Solana a más de 90 bancos y cooperativas de crédito de Dakota del Norte con el lanzamiento de Roughrider Coin, una nueva vía de liquidación en dólares.

El número de cargamentos de gas natural licuado que salieron del estrecho de Ormuz aumentó en septiembre hasta alcanzar su nivel mensual más alto desde que comenzó la guerra, según muestran los datos de las empresas de análisis.

En septiembre se transportaron un total de 19 cargamentos de GNL a través del estrecho, de los cuales 13 procedían de Qatar y seis de Emiratos Árabes Unidos, según S&P Global Energy. Esta cifra contrasta con la de junio, que fue de 15, cuando había empezado a surtir efecto el acuerdo entre EEUU e Irán.

"Los tránsitos de GNL por el estrecho de Ormuz se aceleraron en la segunda quincena de septiembre y, si esta tendencia se mantiene en octubre, podríamos ver cómo los tránsitos del mes completo se recuperan hasta alcanzar el 25% de los niveles previos a la guerra", indica Eric Yerp, de S&P Global Energy.

Indra ha sido seleccionada para suministrar la solución Back Office System (BOS) para el proyecto de la North East Link State Tolling Corporation (STC), de capacidad de recolección de peajes, en Australia.

La empresa proporcionará la tecnología y las capacidades de sistema que sustentan las operaciones de cobro de peajes.

A pesar del aumento de los rendimientos de la deuda, mantenemos una visión constructiva. Consideramos exageradas las subidas adicionales de los tipos oficiales que el mercado ha descontado y no esperamos un nuevo ciclo de endurecimiento. Gracias a unos fundamentales sólidos, seguimos prefiriendo la renta variable, con un enfoque en tecnológicas y valores cíclicos. Nos mostramos prudentes con las acciones europeas. Los bonos soberanos en AUD y los metales preciosos son atractivos como cobertura.

El cobre recupera parte de las pérdidas de los días anteriores, respaldado por la preocupación sobre la oferta, aunque los descensos previos aún lo encaminan a registrar su mayor caída semanal desde abril.

El cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres subía un 0,32%, a 14.289 dólares por tonelada métrica, durante la madrugada europea. Esa cotización suponía una caída del 2,28% respecto al cierre de la semana anterior.

La renta variable española trata de recuperar este viernes la confianza de los inversores que no ha podido mantener, con todas las sesiones en negativo, a lo largo y ancho de la semana bursátil. Las dudas sobre el petróleo y, de nuevo el tensionamiento de la deuda, especialmente en Estados Unidos han hecho el resto. Hoy podría llegar el rebote, con el aliento en positivo de los futuros americanos, menores precios del crudo y menor rentabilidad en los bonos, con permiso del informe de empleo de Estados Unidos. 

Unicaja anuncia que su presidente no ejecutivo, José Sevilla, ha decidido dimitir tras la próxima junta general de accionistas y que no se presentará a la reelección. Sevilla fue nombrado en febrero de 2024 y en abril de ese mismo año asumió el cargo.

Unicaja señala que el anuncio de Sevilla permite abordar el proceso de sucesión de forma adecuada y ordenada.

La Reserva Federal tendrá que subir los costes de financiación a corto plazo al menos medio punto porcentual más para que la política monetaria sea "modestamente restrictiva" y volver a encauzar la inflación hacia el objetivo del 2%, asegura la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan.

La subida de un cuarto de punto de la tasa de interés oficial de la Fed el mes pasado, hasta su rango actual del 3,75%-4%, fue "un primer paso importante" en el endurecimiento de la política monetaria, señala Logan en unas declaraciones preparadas para ejecutivos empresariales y líderes comunitarios de Texas en la sede del banco regional de la Fed.

"No obstante, en estos momentos calculo que el rango objetivo debe subir otros 50 puntos básicos o más para equilibrar adecuadamente las perspectivas y los riesgos para nuestros objetivos del doble mandato", asegura. "Debemos restablecer la estabilidad de los precios".

Las acciones de Berkeley se disparan un 10% en el Mercado Continuo. Un comportamiento en el que parece tener que ver la posibilidad de un adelanto electoral si el Gobierno no puede sacar adelante sus decretos de la vivienda.

Los mercados descuentan nuevas subidas de tipos de interés y mayores rendimientos de los bonos, impulsados por un crecimiento económico sólido y una inflación persistente. En este contexto, la renta variable debería encontrar dificultades para registrar avances significativamente adicionales.

José Luis Cava analiza la propagación de la crisis de deuda francesa hacia Italia y España, el posible papel del BCE y la estrategia de Bessent sobre los bonos estadounidenses, y advierte de que los problemas de deuda podrían terminar afectando al sector bancario europeo.

La situación geopolítica difícilmente podría ser más inestable, y los precios del petróleo han alcanzado nuevos máximos. Aun así, el crecimiento parece encaminado a ampliarse de cara a final de año, sin llegar todavía a convertirse en un repunte descontrolado. La economía está ganando nuevo impulso, mientras que los principales bancos centrales están decididos a echar el freno de mano ante la inflación. El crecimiento convive así en un entorno de tipos de interés al alza, una tensión que probablemente marque el rumbo de los mercados durante gran parte del último trimestre.

Nike presenta unos resultados mixtos correspondientes a su primer trimestre fiscal y anuncia un plan de reestructuración que conllevará despidos a partir del próximo año. Fuertes caída en Wall Street.

Naturgy comunica que Nedgia y Metrovacesa firman un acuerdo sobre soluciones de gas verde. Nedgia proporcionará información sobre conexiones y asistencia técnica a Metrovacesa.

El acuerdo incluye más de 430 viviendas en las primeras promociones.

Las bolsas inician el mes de octubre con signo mixto, después de un septiembre negativo para la mayoría de las plazas bursátiles a ambos lados del Atlántico. En una semana marcada por la publicación de los PMIs, el mercado mantiene también la atención puesta en el dato de empleo de Estados Unidos. Analizamos las perspectivas de los mercados, la evolución de los tipos de interés y el inicio de la temporada de resultados empresariales con Araceli de Frutos, de Araceli de Frutos EAFI.

El PMI manufacturero mundial volvió a subir en septiembre hasta los 53,0 puntos, su “nivel más alto desde 2022”, apoyado por el dinamismo de EE. UU., la ligera recuperación de China y la mejora de Europa y el resto de Asia. Una evolución que sugiere que “el crecimiento seguirá siendo sólido durante los próximos meses” y respalda una visión ligeramente positiva sobre los activos de riesgo de cara a finales de año. En EE. UU., además, las revisiones macroeconómicas apuntan a un crecimiento más sólido y algo menos inflacionista de lo previsto, lo que reduce la urgencia de las subidas de tipos de la Fed.

El paro registrado en las oficinas de los servicios públicos de empleo subió en 23.587 personas con respecto al mes de agosto (+1%) según datos publicados este miércoles por el Ministerio de Trabajo y Economía Social.

El oro cotiza estable, pero va hacia su segunda caída semanal consecutiva, presionado por un dólar estadounidense más fuerte y unos rendimientos elevados de los bonos del Tesoro, en un momento en que los inversores aguardan datos sobre el empleo en Estados Unidos en busca de pistas sobre la trayectoria de la política monetaria de la Fed.

El oro al contado sube un 0,2%, a 4.186 dólares por onza.

Oddo BHF ha iniciado la cobertura de ACS con una recomendación de ‘rendimiento superior’ y un precio objetivo de 111 euros por acción, con un potencial del 20,5%.

BBVA completa el primer tramo del programa de recompra, alcanzando el importe monetario máximo de 1.000 millones de euros.

Adquiere 40.204.840 acciones, representativas, aproximadamente, del 0,73% del capital social, en el primer tramo.

Cellnex es uno de los farolillos rojos de la bolsa española, con caídas de doble dígito este año. Hoy dos firmas siguen confiando en el valor, aunque una de ellas, la que más recorrido presenta para el valor ha rebajado su precio objetivo. A pesar de ello el margen de mejora es más que sustancial. 

El paro registrado ha aumentado en 23.587 personas en el último mes, señala el Ministerio de Trabajo y Ecnomía Social, dejando la cifra total de personas desempleadas en 2.379.505, la más baja en un mes de septiembre desde 2007, según el ministerio.

Desde hace meses los indicadores / osciladores de precios con los que trabajamos llevaban advirtiendo de un deterioro gradual en el énfasis comprador, sin embargo, el precio seguía manteniendo el tipo cotizando por encima de soportes, mismos soportes que ya están siendo perforados abriendo la puerta de para en par a una corrección que puede ser, como mínimo, del -8% a partir de los niveles actuales.

El DAX abre con alzas del 0,18% eb los 24.983,18 puntos, el CAC 40 rebota un 0,14% en los 7.845,90 puntos el FTSE 100 suma un 0,13% hasta los 10.441,59 puntos y el EURO STOXX 50 sube un 0,28% en los 6.193,75 puntos.

Las bolsas europeas abren con avances moderados este viernes, con el Euro Stoxx 50 subiendo un 0,28%, el Ibex 35 un 0,23% y el resto de grandes índices también en positivo. La jornada estará marcada por el IPC de la eurozona y el empleo de EEUU, mientras el Brent ronda los 102 dólares ante la tensión en Oriente Próximo.

El IBEX 35 sube en la apertura de este viernes un 0,23% hasta los 19.047,10 puntos con los avances de valores como  ACS, del 1,41%, Indra, del 1,21 y de Solaria, del 0,98%. Entre las caídas, Puig, del 0,79% y Rovi que desciende un 0,61%

Con el aumento de las rentabilidades de la deuda pública y los diferenciales crediticios de los principales mercados en mínimos de 19 años, consideramos fundamental incorporar estrategias especializadas de renta fija que ofrecen una baja sensibilidad a tipos de interés, primas de rentabilidad atractivas, valoraciones equilibradas y verdaderos beneficios de diversificación.

Los principales índices asiáticos se mueven con signo dispar, con un Nikkei japonés que cae un 0,87% en los 68.357 puntos.

Por su parte, el Kospi surcoreano suma un 0,46%.

En China, el CSI 300 y el SSEC de Shanghai, y el Hang Seng de Hong Kong cae más de un 2,3%.

Los precios del petróleo bajan ligeramente, en un momento en que el mercado sopesa la posibilidad de un resurgimiento de las tensiones entre Estados Unidos e Irán frente a las señales de recuperación del suministro en Oriente Medio.

El petróleo Brent cede un 0,6% en los 101,71 dólares el barril, mientras el West Texas Intermediate cae un 0,7% en los 92,20 dólares.

Wall Street se recuperó de pérdidas iniciales para cerrar al alza el jueves, con el S&P 500 rebotando tras tocar su nivel más bajo en dos semanas, al revertirse una venta masiva de bonos en el mundo que había llevado a los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos a máximos no vistos en décadas.

El S&P 500 ganó un 0,19%, a 7.666,45 puntos; el Nasdaq Composite subió un 0,04%, a 26.871,60 unidades; y el Dow Jones avanzó un 0,04%, a 50.926,56 unidades

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,23% en los 19.066 puntos. Los futuros del Dax alemán suman un 0,13% en los 25.170 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,06% en los 7.843 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,06% en los 6.213 puntos.

Hoy tenemos:

- Desempleo de España

- IPC adelantado de la Eurozona y de Japón

- Tasa de desempleo, ingresos medios por hora, nóminas no agrícolas y pedidos de fábrica de Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

El consejo de administración de Digi Spain Telecom ha convocado una junta extraordinaria para revocar a KPMG como auditor, en medio de una reorganización del grupo en Rumanía.

La plantilla de Airbus en España ha decidido aceptar la última propuesta de la compañía con un amplio respaldo del 76,76%, cerrando así un prolongado conflicto laboral.

Un ETF defensivo que reparte dividendos y replica con precisión al sector sanitario europeo. Un refugio ante la inflación y los tipos altos, para quien sepa esperar.

Tras el mejor resultado trimestral desde 1998, las acciones de Microsoft se dispararon un 37.5% entre julio y septiembre, mientras los analistas esperan que su valor siga subiendo en bolsa.

El mercado estadounidense afronta un escenario de fuertes contrastes. Mientras el S&P 500 se encuentra en máximos, por encima de los 7.500 puntos, impulsado por los beneficios empresariales, otros indicadores comienzan a mostrar señales de preocupación para los inversores. La elevada tensión geopolítica, la inflación, los altos déficits públicos y el elevado coste de la deuda dibujan un contexto en el que vuelve a surgir la pregunta de si la bolsa todavía tiene recorrido o si los mercados se aproximan a una zona de mayor riesgo.

El mercado estadounidense de salidas a Bolsa llega al otoño de 2026 con cifras extraordinarias, pero ojo también con un nivel de incertidumbre que prácticamente no existía hace apenas unas semanas. 
 

A pesar de las preocupaciones por el precio del petróleo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la inteligencia artificial la bolsa ha seguido avanzando. Pero esto no será para siempre y la mejor estrategia para cubrirse de una caída bursátil comprando acciones de calidad.

La inteligencia artificial sigue abriendo oportunidades más allá de los semiconductores, mientras las valoraciones de algunas compañías vuelven a ofrecer puntos de entrada atractivos. Rocío Poquet, senior Sales en España de DPAM, señala que la diversificación permite capturar el crecimiento de distintas ramas vinculadas a la IA y destaca el potencial de compañías con balances saneados, poco apalancamiento y capacidad de crecimiento a medio y largo plazo.

Repasamos los dividendos de Banco Santander y BBVA, las fechas clave para cobrarlos y qué potencial ofrecen sus acciones en Bolsa de cara a los próximos meses.

La transformación del modelo de negocio de Sacyr hacia las concesiones y la apuesta de Dominion por la transición energética, la digitalización y la simplificación de su estructura respaldan una visión positiva para ambas compañías con horizonte de largo plazo.

¿Puede quebrar un país que debe dólares y, al mismo tiempo, controla la moneda dólar? La pregunta parece tener una respuesta sencilla: imprime más y paga. Tal y como decía Alan Greenspan.
Este es el séptimo artículo de La gran apuesta de Estados Unidos: deuda, dólar y el futuro del dinero.