En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 vuelve a los 18.180 puntos ante la ruptura de negociaciones entre EE.UU e Irán

ISA Corporación Petrolífera (DICO) y la sociedad Beachlake Inversiones, propiedad del empresario Demetrio Carceller han comprado  un total de 560.673 acciones, representativas de un 0,09% del capital de Sacyr, a un precio promedio de 4,63 euros por acción (DICO ha adquirido 354.135 acciones a un precio promedio de 4,61 euros y BIM 206.538 acciones a un precio promedio de 4,66 euros).

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- Desempleo de España

- IPC adelantado de la Eurozona

- Encuesta JOLTS de ofertas de empleo de abril en Estados Unidos

Las empresas relacionadas con la IA han emitido alrededor de 140.000 millones de dólares en bonos con calificación de inversión en lo que va de año, lo que representa el 49 % del total de emisiones con calificación de inversión. Las empresas relacionadas con la IA también han atraído alrededor de 220.000 millones de dólares en financiación de capital riesgo en lo que va de año, lo que supone el 87% del total.

Esto significa que casi 9 de cada 10 dólares de financiación de capital riesgo se han destinado a empresas relacionadas con la IA.

Además, en el caso de los bonos corporativos de alto rendimiento, la IA ha representado el 38 % de la emisión total, es decir, unos 21.000 millones de dólares en lo que va de año. En conjunto, las empresas de IA han recaudado unos 380.000 millones de dólares a través de estos tres canales en lo que va de año, lo que refleja aproximadamente el 64% de todos los flujos de capital, según Apollo.

El sector de las tecnologías de la información representa ahora el 37% de la capitalización bursátil del S&P 500, un máximo histórico. Este porcentaje casi se ha duplicado desde el mínimo del mercado en 2020.

Para ponerlo en perspectiva, el máximo alcanzado durante la burbuja puntocom de 2000 fue del 35%.

Como resultado, la capitalización bursátil del sector tecnológico alcanza ahora la cifra récord de 29 billones de dólares.

María Mira, MFIA analista fundamental de Estrategias de Inversión, destaca el buen desempeño corporativo de la compañía, mientras que el consenso recogido por Reuters mantiene una recomendación de compra y le otorga un potencial superior al 26,16% 

Irán anuncia que pone fin a todas las negociaciones con Estados Unidos y promete bloquear "completamente" el Estrecho de Ormuz, según la CNBC, debido a violaciones repetidas del alto el fuego, incluidas las ataques israelíes en Líbano.

El país asiático también amenaza con bloquear el Estrecho de Bab el-Mandeb.

Apertura a la baja de Wall Street en la primera sesión de junio. Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq arrancan el mes a la baja desde los máximos históricos conquistados el viernes, en una jornada en la que la fuerte subida del petróleo vuelve a pesar en el ánimo del mercado después de que Irán haya asegurado que abandona las negociaciones con EEUU. Deja en un segundo plano la sacudida de NVIDIA al sector tecnológico ante su incursión en los ordenadores personales.

La organización sanitaria mundial CEPI destinará unos 60 millones de dólares a Moderna y a otros dos grupos para acelerar el desarrollo de vacunas contra la cepa Bundibugyo del ébola. Richard Hatchett, director de la CEPI, declara a Reuters que es posible tener listas las vacunas para su ensayo en un par de meses.

"Cada día cuenta en la carrera contra esta enfermedad mortal", afirma, agregando que la promesa de vacunas en "un horizonte no infinitamente lejano" debería ayudar a iniciar conversaciones sobre quién las compraría y financiaría su distribución. No obstante, advierte de que el desarrollo de vacunas puede ser impredecible y que la difícil situación de seguridad en el este de la RD del Congo complicaría los ensayos.

Los primeros días de calor anunciaron la llegada del verano, y los mercados bursátiles ya muestran señales de cierto sobrecalentamiento. Por ello, redujimos ligeramente nuestra exposición a renta variable a mediados de mayo y actualmente solo mantenemos una sobreponderación en mercados emergentes.

Telefónica comunica que ha alcanzado un acuerdo para adquirir a Asterion la plataforma de "Backhauling" rural por radioenlaces LineoX.

Las acciones de NVIDIA suben un 2% en la preapertura del mercado después de que la empresa presentara un nuevo procesador para ordenadores personales.

Durante su discurso inaugural en la conferencia Computex de Taiwán, el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, presentó un nuevo procesador N1X desarrollado en colaboración con Microsoft. Se incorporará a un nuevo superchip RTX Spark, que se estrenará en otoño en una nueva línea de PC con Windows de Microsoft, Dell, HP, ASUS, Lenovo y MSI.

"Esta reinvención del ordenador es tan importante como la reinvención del teléfono en lo que hoy conocemos como el smartphone", afirmaba Huang, señalando que la IA autónoma se ejecutará en todos los nuevos ordenadores.

"Microsoft y Nvidia van a reinventar el PC", añadía. "Esta es la primera línea de PC completamente rediseñada y reinventada que se ha producido en 40 años".

Mapfre llevará a cabo una oferta de recompra en efectivo de bonos subordinados por valor de 600 millones de euros con vencimiento en marzo de 2047. El precio de la recompra se ha fijado en el 101,15% del valor nominal, con un período de adquisición del 1 al 8 de junio.

Ha decidido iniciar un proceso de prospección de mercado para la emisión de nuevas obligaciones, cuya oferta de adquisición está condicionada a la emisión de, como mínimo, 500 millones de euros en nuevos bonos.

La prima de riesgo de la renta variable prácticamente ha desaparecido. Aunque se trata de una señal a la que conviene prestar atención, no es motivo de alarma inmediata, sobre todo en el caso de carteras que estén verdaderamente diversificadas.

NVIDIA anuncia el lanzamiento de RTX Park, un ‘superchip’ con el que pretende reinventar el PC. IBM y HP suben con fuerza, mientras competidoras como Intel, AMD y Qualcomm caen en Wall Street.

El PMI manufacturero de la Eurozona cayó hasta 51,6 en mayo, por debajo del máximo de casi cuatro años registrado en abril (52,2), aunque ligeramente por encima de la estimación preliminar de 51,4.

José Luis Cava da su visión sobre la degradación monetaria y la pérdida de poder adquisitivo de la población, y explica cómo poder manejar la situación.

Oddo BHF recomienda comprar los títulos de eDreams ODIGEO fijando el precio objetivo en 7,50 euros por acción, un potencial del 79,43%.

Acciona, como parte del consorcio CoastaltraX, se ha adjudicado el contrato para diseñar y construir uno de los dos grandes lotes de la primera fase de la línea ferroviaria The Wave, en Queensland, Australia. El proyecto forma parte del plan para el desarrollo de infraestructuras de cara a los Juegos Olímpicos y Paralímpicos de Brisbane 2032.

Los trabajos previos a la construcción, como estudios geotécnicos o topográficos, se llevarán a cabo este año; mientras que el comienzo de las actuaciones principales está previsto para mediados de 2027.

La inflación se está acelerando, impulsada por la guerra en Irán. Si bien los responsables de la Fed pudieron ignorar la inflación provocada por los aranceles en un contexto de desaceleración del ciclo económico el año pasado, ahora les resulta difícil volver a hacerlo. Las repetidas perturbaciones negativas en el lado de la oferta amenazan con desanclar las expectativas de inflación, un escenario que la Fed no puede tolerar. Con la estabilización del mercado laboral, el balance de riesgos apunta a un aumento del tipo de interés de los fondos federales en los próximos 12 meses. 

Tubacex lanza un programa de recompra de acciones por un máximo de un millón de acciones, lo que supone aproximadamente el 0,79% de su capital social.

El programa tendrá, un importe máximo de 3,5 millones de euros, y se extenderá desde hoy, 1 de junio, al 1 de junio de 2027.

El mercado está experimentando un giro desde un mundo de baja inflación y tipos reducidos a un mundo definido por el incremento de los costes y las restricciones en materia de oferta. La IA está impulsando el crecimiento, aunque su despliegue requiere ingentes inversiones en infraestructuras del mundo real, lo que agrava las presiones actuales sobre los precios. A medida que aumentan los costes, la diferencia entre las empresas que fijan los precios y aquellas que los aceptan se amplía, lo que provoca que la selección de valores sea cada vez más importante. 

El cobre sube ligeramente en Londres el lunes, apoyado por las preocupaciones sobre un ajuste de la oferta y por una previsión de precios más alta de Goldman Sachs, aunque las ganancias se ven limitadas por la incertidumbre sobre un acuerdo de paz en Irán y por la desaceleración de la actividad fabril en China, el principal consumidor.

El cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) subía un 0,28%, a 13.674,50 dólares por tonelada métrica. El contrato de cobre más activo en la Bolsa de Futuros de Shanghái cedía un 0,07%, a 104.770 yuanes (15.481,80 dólares) por tonelada. El contrato de Shanghái se negociaba dentro de un rango estrecho, con un avance de hasta el 0,18% antes de inclinarse a la baja.

Tras meses de presión, el precio de Litecoin nos muestra una recuperación moderada y estabilizándose en una zona de soporte a vigilar de cerca.

Jornada a la baja del Ibex 35 para dar comienzo al mes de junio. Los inversores optan por la cautela en una jornada en la que han desayunado con noticias de nuevos ataques entre EEUU e Irán que parecen alejar las esperanzas de un acuerdo de paz. Los precios del petróleo vuelven a meter presión a las bolsas.

La CPU Vera de NVIDIA está diseñada para agentes de inteligencia artificial y entre sus primeros usuarios figuran OpenAI, Anthropic y SpaceX, según Jensen Huang, CEO del fabricante de chips.

"Esta (CPU Vera) va a ser nuestro nuevo gran motor de crecimiento", señalaba Huang durante un extenso discurso antes de la conferencia Computex en Taipéi, en el que describió los últimos productos de inteligencia artificial de Nvidia y destacó el papel central de la isla en la industria tecnológica global.

Huang también calificaba de una "completa tontería" las preocupaciones de que la IA reduzca la demanda de ingenieros de software, y sostiene, en cambio, que la tecnología impulsaría la contratación al hacer que los trabajadores sean más productivos.

El mayor uso de stablecoins podría reforzar el dominio global del dólar, socavar la capacidad de algunos países para fijar su política monetaria e incluso reducir el papel del euro, señala Isabel Schnabel, miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo.

"El dominio del dólar se vería reforzado, no necesariamente debido a unos fundamentos económicos más sólidos, sino por efectos de red, escala y ventajas de ser el primero en moverse", explica Schnabel en una conferencia del Banco de Corea en Seúl, en referencia al aumento de su uso.

En mi efímero paso como tertuliano radiofónico, uno de mis colegas periodistas chafaba mis explicaciones afirmando rotundo que la Bolsa era puro azar, que era como ir al bingo o al casino. En fin, yo intentaba explicarle, pero me doblaba en años y casi siempre daba la batalla por perdida (cosas del respeto a los mayores). Casino, azar o juego eran afirmaciones inamovibles en su mente (tiendo a pensar que le debió ir muy mal en sus aventuras con la renta variable).

Fluidra ha adquirido la plataforma de gemelo digital Datapool, desarrollada por Ecotropy, en un refuerzo de su apuesta por la sostenibilidad y la digitalización del sector. La adquisición permitirá una gestión más eficiente de las piscinas y una reducción de costes operativos.

El PMI manufacturero de España bajó hasta el 51,2 en mayo, desde el 51,7 registrado en abril, situándose por debajo de las previsiones de 52.

Mapfre ha anunciado una oferta de recompra de sus obligaciones subordinadas por 600 millones de euros, con plazo hasta el 8 de junio. La operación está sujeta a una nueva emisión de obligaciones ordinarias.

Junto al habitual punto para la aprobación de las cuentas anuales del ejercicio 2025, se propondrá una reordenación del Consejo de Administración buscando mayores eficiencias.

El acuerdo prevé la venta de 350 gigavatios hora (GWh) al año durante 12 años y entrará en vigor el 1 de enero de 2028.

Goldman Sachs eleva los precios objetivos de Merlin Properties e Inmobiliaria Colonial, si bien solo ve potencial (y elevado) en el primer de ellos.

Grenergy ha firmado en Chile un nuevo contrato de venta de energía a largo plazo (PPA) con un comprador con calificación crediticia de grado de inversión otorgada por Moody’s y Fitch.

El acuerdo prevé la venta de 350 GWh al año durante 12 años y entrará en vigor el 1 de enero de 2028. Está previsto que el proyecto entre en operación en el tercer trimestre de 2027, informa la compañía. 

El mercado se prepara para una oleada de mega‑OPVs en Estados Unidos. SpaceX podría debutar tan pronto como el 12 de junio, mientras que OpenAI y Anthropic llegarían en el cuarto trimestre. Para facilitar la inclusión de estas mega‑caps, los proveedores de índices han relajado de forma significativa sus criterios, eliminando filtros de beneficios, periodos de maduración y umbrales mínimos de free float. Esta inclusión acelerada podría generar una demanda pasiva considerable en los primeros días de cotización y, posteriormente, dar paso a una volatilidad sustancial, dada la magnitud de las compras forzadas y la limitada liquidez disponible. Wolf von Rotberg, estratega de renta variable en J. Safra Sarasin Sustainable AM, hace un análisis sobre las OPVs de estas empresas y los riesgos que conllevan

Los mercados se vieron impulsados por los cambios en las expectativas sobre los tipos de interés y los acontecimientos geopolíticos, con las tensiones entre EE. UU. e Irán añadiendo volatilidad. La renta fija repuntó, ya que la moderación de la inflación y las señales del banco central reforzaron unas perspectivas de política monetaria más cautelosas. La renta variable se mantuvo resistente, respaldada por unos sólidos resultados empresariales, especialmente en el sector tecnológico. El dólar estadounidense se mantuvo firme gracias a una postura relativamente restrictiva de la Reserva Federal (Fed), mientras que los datos europeos más débiles lastraron al euro. En general, las expectativas sobre los tipos de interés siguen dominando el rendimiento de los distintos activos

La salida a Bolsa de SpaceX y las reuniones del BCE y la Fed destacan como las principales citas que deben tener en cuenta los inversores este mes de junio.

El oro baja, presionado por la fortaleza del dólar y el alza de los precios del crudo, mientras los inversores esperan la decisión del presidente de EEUU, Donald Trump, sobre el acuerdo para prorrogar el alto el fuego con Irán.

El oro al contado baja un 0,9% hasta situarse en 4.497 dólares por onza

Análisis Técnico de Solaria. La cotización de Solaria desarrolla apoyos en las últimas jornadas en las cercanías de los 22,57€ por acción, siendo este un nivel de dominio por parte de las compras. Bajo esta premisa, siempre que no asistamos a cierres diarios inferiores a los 22,57€ por acción las compras podrían buscar nuevos ataques al entorno de los 25,86€ por acción. 

Iberdrola lanza un programa de recompra de acciones a partir de hoy, 1 de junio, y hasta el próximo día 15. 

El programa comprenderá hasta 5,5 millones de acciones por un importe máximo de 132 millones de euros.

Las ventas minoristas de Alemania cayeron un 0,3% intermensual en abril, igualando el ritmo de descenso revisado a la baja del mes anterior y superando las previsiones del mercado, que apuntaban a una caída del 0,4%.

El DAX cede un 0,04%, sobre los 25.105,75 puntos, el FT-100 se deja un 0,2%, hasta los 10.384,45 puntos, el CAC 40 abre con caídas del 0,13%, hasta los 8.172,99 puntos, el EURO STOXX 50 retrocede sobre los 6.049 enteros y el FTSE MIB abre en los 50.056 puntos tras registrar tímidos avances en la apertura.

Los principales índices europeos abren este lunes, primera sesión de junio, con a la baja con los inversores a la espera de noticias sobre las negociaciones en Oriente Medio tras nuevas tensiones entre las fuerzas estadounidenses e iranés y que llevan al petróleo a subir con fuerza. 

El IBEX 35 baja en la apertura de este lunes un 0,11% hasta marcar 18.343,50 puntos. El valor más penalizado en los primeros compases de la negociación es Mapfre, que baja un 0,94%, por el 0,89% que cede Ferrovial. En el lado positivo, Repsol sube un 1,18% e Indra se anota un 1,09%.

Los principales índices asiáticos se mueven con tono dispar, con un Nikkei japonés que sube un 0,90%, hasta los 66.928 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 0,86%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 0,18%. El Hang Seng de Hong Kong gana un 0,9%.

Por su parte, el Kospi surcoreano avanza un 3,68%.

Los precios del petróleo suben más de un 2% después de que Irán y Estados Unidos intercambiaran ataques e Israel ordenara a sus soldados avanzar más hacia el interior de Líbano en la batalla contra Hezbolá.

Los futuros del petróleo estadounidense suben un 3,05%, hasta situarse en 90.05 dólares el barril. Los futuros del Brent avanzan un 2,75%, hasta situarse en 93,64 dólares el barril.

Los principales índices de Wall Street alcanzaron máximos históricos al cierre del viernes y registraron ganancias semanales y mensuales, impulsados por los resultados de Dell, que hicieron subir a las tecnológicas, mientras los inversores esperaban detalles sobre un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán.

El S&P 500 subió un 0,22%, a 7.580,06 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 0,20%, a 26.972,62 puntos. El Dow Jones subió un 0,72%, a 51.032,46 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,42% en los 18.369 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,08% en los 25.159 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,13% en los 8.169 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,18% en los 6.053 puntos.

Hoy, para empezar el mes, tendremos:

- PMI Manufacturero de España, Alemania, Eurozona, Reino Unido, China y Estados Unidos

- Masa monetaria M3 de la Eurozona

- Ventas minoristas de Alemania

Albert Jané (CEO, COO y cofundador), Òscar Expósito (CEO, CSO y cofundador) y Jordi Rovira (Chief Financial Officer) presentan EN DIRECTO el próximo martes, 2 de junio, las cifras del grupo, así como las últimas novedades. 

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos!

Estrategias de Inversión celebra la II Edición de sus Premios a Cotizadas y Fondos de Inversión, galardonando a las compañías con la política de dividendos más sólida, sostenible y creciente. Para las empresas, este galardón representa un reconocimiento a su esfuerzo; para los inversores, una rentabilidad adicional para sus ahorros; y para nuestros suscriptores, una guía indispensable para localizar los valores que mejor retribuyen mediante dividendos.

Nos llevan semanas diciendo que la inflación está bajo control; o casi. Que lo peor ha pasado. Y, mientras tanto, el bono americano a 30 años ha vuelto a rozar el 5,2%, niveles que no veíamos desde julio de 2007. Justo antes de que empezara a desmoronarse todo. Los mercados de renta fija mienten bastante menos que los comunicados de prensa.

El sector del lujo atraviesa un proceso de normalización tras varios años de crecimiento excepcional, marcado por la recuperación post-Covid, la volatilidad macroeconómica y ajustes de valoraciones. Así lo explica Natalia Ortega, Sales Manager de Rothschild & Co AM, quien señala que, pese a las recientes correcciones, el negocio subyacente sigue siendo sólido y estructuralmente atractivo para el inversor a largo plazo.

Daniel Björk, gestor senior de renta fija de Zürcher Kantonalbank/Swisscanto y responsable de la estrategia de CoCos, y Daniele Paglia, gestor senior de crédito corporativo y responsable de la estrategia de híbridos corporativos, analizan el atractivo actual de estas clases de activo en un entorno marcado por tipos más altos durante más tiempo, diferenciales comprimidos e incertidumbre geopolítica. Ambos defienden un enfoque selectivo, centrado en emisores sólidos, gestión activa del riesgo y análisis de la estructura de capital, en un momento en el que los CoCos y los híbridos corporativos pueden ofrecer oportunidades atractivas dentro de una cartera de renta fija.

Los analistas fundamentales ven un potencial alcista de doble dígito en nada menos que 14 acciones del Ibex 35, con 3 de ellas ofreciendo un recorrido de más del 30%. Oportunidad para los inversores más centrados en el largo plazo que sepan mantener la cabeza fría pese a los calores del verano. Pero ¡ojo! en otra decena de valores auguran caídas desde los niveles actuales.

Arteche, Audax y Cox cuentan con historias corporativas distintas, pero con un mismo punto de apoyo: planes de crecimiento, mejora operativa y un contexto que vuelve a poner al sector en el radar inversor.
 

Seis compañías del Ibex 35 cuentan en este momento con una rentabilidad por dividendo del 5% o superior. La inversión vía dividendos supone un ingreso extra para los ahorradores, compensar las posibles caídas de las acciones y es una opción con sesgo conservador para aquellos inversores con vocación de medio y largo plazo.