Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 se repliega ante un petróleo disparado por el 20% de recargo en el estrecho de Ormuz

Wall Street se mete en una temporada de resultados que cuenta con unas expectativas muy favorables. ¿Podrían impulsar al índice por encima de los 8.000 puntos como prevén algunas casas de análisis?

El Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq caen al cierre del lunes ante el recrudecimiento del conflicto en Medio Oriente con nuevos ataques entre EE.UU. e Irán en la región.

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- Precios mayoristas de Alemania

- Balanza comercial de China

- IPC de Estados Unidos

Eso supondría más del triple del FCF que generaron hace tan solo dos años, mientras, al mismo tiempo, se prevé que el FCF combinado de Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft y Oracle pase a ser negativo por primera vez en la historia.

Esto se produce en un momento en el que se estima que el gasto de capital relacionado con la IA de estas cinco empresas se disparará hasta alcanzar aproximadamente 1,8 billones de dólares en 2026 y 2027 juntos.

Esto también supone la vigésima incorporación mensual consecutiva.

En lo que va de año, el país ha aumentado sus reservas de oro en un total de 40 toneladas.

Los analistas de Wedbush, han advertido sobre la inversión de Micron en GlobalWafers como una señal de alertad temprana para la industria de inteligencia artificial o IA.

De este modo, se posiciona como la casa de análisis más optimista con respecto al índice de aquí al finalizar 2026.

El crecimiento esperado del beneficio por acción del S&P 500 se recupera con fuerza tras la caída de 2022 y se acelera en 2026, aunque impulsado en parte por factores extraordinarios, como señala Sonali Basak, estratega jefe de inversiones para iCapital.

Apertura a la baja de Wall Street en la sesión de este lunes, con los fabricantes de chips presionando a los grandes índices neoyorquinos en una jornada en la que los inversores digieren los últimos acontecimientos en Oriente Medio. En el horizonte asoman las cifras de inflación y el inicio de la temporada de resultados. En el ámbito corporativo, de nuevo tensión entre los semiconductores con el desplome, un día después de su estreno, de SK Hynix.

Actualmente, 20 de los 50 modelos de IA más utilizados del mundo proceden de China, según Apollo, un aumento del 400% desde 2025. Durante el mismo periodo, el número de modelos estadounidenses en ese grupo ha descendido de 33 a 28.

Esto no había ocurrido desde la burbuja de las puntocom.

Los precios del crudo se disparan siguen disparados, tras nuevos ataques militares entre Estados Unidos e Irán que reavivan las preocupaciones sobre los suministros a través del estrecho de Ormuz.

Los futuros del Brent ganan un 3,33%, a 78,54 dólares, mientras que el West Texas Intermediate en Estados Unidos sube un 3,35%, a 73,81 dólares.

La Comisión Europea anuncia que ha puesto en marcha una iniciativa junto con 15 socios para destinar 883,6 millones de euros en ayuda a Gaza.

Según la Comisión, la "Iniciativa Team Gaza", puesta en marcha en la reunión del Grupo de Donantes para Palestina celebrada en Bruselas, apoyará los proyectos de recuperación temprana, tanto los que ya están en marcha como los previstos, en beneficio de la población de Gaza. Doce países europeos y Japón se han sumado a la iniciativa, junto con el Banco Mundial y el Banco Europeo de Inversiones.

José Luis Cava analiza la estrategia de tipos de interés de Kevin Warsh, el posible error del mercado y el creciente traslado de volumen a las "Dark Pools", destacando sus implicaciones y cómo defenderse.

Los expertos Joe Amato, presidente y director de inversiones — renta variable, Neuberger, Jonathan H. Bailey, director global de gestión responsable e inversión sostenible, Neuberger y Rebecca Y. Kim, vicepresidenta de gestión responsable e inversión sostenible, Neuberger comparten su visión sobre la importancia de la gobernanza corporativa en las empresas que salen a bolsa

La escalada del conflicto en Oriente Medio y el repunte del petróleo han desplazado a la temporada de resultados como principal foco de preocupación para los mercados. Antonio Castelo, especialista de mercados de iBroker, considera que las bolsas aún pueden absorber el impacto si el Brent se mantiene cerca de los 80 dólares por barril, aunque advierte de que una nueva escalada del crudo podría poner en riesgo los márgenes empresariales, el crecimiento económico y las expectativas de beneficios. En este contexto, el experto sigue viendo al Ibex 35 con capacidad para resistir mejor que otras plazas europeas, aunque cree que el mercado entra en una fase en la que será imprescindible ser mucho más selectivo.

Las grandes tecnológicas son las que financian y los fabricantes de chips son quienes se benefician del auge de la inteligencia artificial o IA.

Los alcistas de Ripple siguen de cerca la zona de soporte entre 1.04 y 1.11 dólares, mientras apuntan a la resistencia entre 1.19 y 1.25 dólares.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. anuncia un aumento interanual de casi el 68% en sus ventas de junio, antes de la publicación de sus resultados del segundo trimestre, prevista para finales de esta semana.

En el primer semestre de 2026, los ingresos totales de TSMC alcanzaron los 2,4 billones de nuevos dólares taiwaneses (casi 75.000 millones de dólares), lo que supone un aumento del 35,6% en comparación con el mismo periodo de 2025, y unos ingresos de 442.680 millones de NT$, lo que supone un aumento del 6,2% respecto al mes anterior.

Volkswagen podría recortar unos 50.000 puestos de trabajo adicionales, según los cálculos destinados a equiparar la competitividad en materia de costes del fabricante de automóviles con la de otras empresas, comunica el consejero delegado, Oliver Blume, según señala Reuters.

Tras haber acordado ya la supresión de 50.000 puestos de trabajo en todo el grupo, incluidas sus filiales Porsche y Audi, la empresa debe trabajar para reducir aún más los costes, tras haber calculado una desventaja de costes del 20% frente a empresas comparables, señala Blume.

Esto supone una reducción de otros 50.000 puestos de trabajo en todo el mundo, según una nota a la que ha tenido acceso la agencia. "Actualmente estamos evaluando, en todas las marcas, empresas y regiones, cuántos ajustes son realmente necesarios y viables", señala Blume.

Los precios del cobre caen, a medida que se intensifican los enfrentamientos entre EEUU e Irán, y Teherán anuncia que ha vuelto a cerrar el estrecho de Ormuz.

El contrato de referencia de tres meses sobre el cobre en la Bolsa de Metales de Londres bajaba un 0,72%, hasta situarse en 13.387 dólares por tonelada métrica durante la madrugada europea. El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái perdió un 0,75%, hasta situarse en 103.030 yuanes por tonelada.

Jornada ligeramente al alza del Ibex 35, que se da la vuelta tras las caídas iniciales. Las tensiones en Oriente Medio tras el cruce de ataques entre EEUU e Irán durante el fin de semana llevan a los inversores a extremar la cautela a la espera de que en los próximos días arranque la temporada de resultados y se conozcan las cifras de inflación de junio a ambos lados del Atlántico.

BBVA informa a la CNMV que ha ejecutado el 71,39% de su programa de recompra de acciones, adquiriendo más de cinco millones de títulos la semana pasada a un precio medio de 22,5 euros.

Nippon Paint presenta una oferta para adquirir la división de pinturas decorativas de Akzo Nobel por 7.500 millones de euros, un mes después de que retirara una oferta para comprar la totalidad de la sociedad junto con la estadounidense Sherwin-Williams por 12.500 millones de euros.

AkzoNobel, fabricante de la marca de pinturas Dulux, rechazó en mayo la oferta anterior de Nippon Paint y Sherwin-Williams, y siguió adelante con su plan de fusionarse con el fabricante estadounidense de recubrimientos Axalta.

La noticia, adelantada por Bloomberg News, añade que Nippon Paint realizó varias ofertas durante el último mes, pero AkzoNobel no informó a los accionistas ni respondió a la propuesta de 7.500 millones de euros presentada la semana pasada.

Los países de la UE aún no han llegado a un acuerdo sobre un 21º paquete de sanciones contra Rusia, pero podrían decidir este lunes añadir a 250 personas y entidades a su lista de sanciones contra Rusia, según la responsable de la política exterior de la UE, Kaja Kallas.

"Esperamos llegar a un acuerdo sobre las 250 inclusiones (...).Se trata del mayor número de inclusiones que hemos realizado hasta ahora", señala Kallas antes de la reunión de los ministros de Asuntos Exteriores de la UE en Bruselas. "En lo que respecta al 21º paquete, aún quedan algunas cuestiones pendientes", añadía.

El recrudecimiento de la guerra entre Estados Unidos e Irán en este ecuador del mes de julio ha vuelto a incrementar la rentabilidad de los bonos en toda Europa y especialmente en Estados Unidos donde cotizan en máximos anuales. Ello se corresponde con pérdidas en el precio de los bonos.

Las acciones de SK Hynix caen más de un 15% durante la sesión bursátil en Corea, su mayor caída diaria registrada hasta la fecha, en un momento en que los inversores de Seúl decidieron tomar beneficios tras el vertiginoso repunte del precio de las acciones en su debut en el Nasdaq la semana pasada.

Las caídas de las acciones de SK Hynix, junto con las de Samsung Electronics, contribuían a una caída del 9% en el Kospi, lo que provocó una suspensión de la cotización de 20 minutos.

El sector tecnológico ha despedido aproximadamente a 140.000 empleados en Estados Unidos en lo que va de 2026, más que cualquier otra industria.

El IBEX 35 cierra un primer semestre de 2026 con giro defensivo para blindarse ante una inflación persistente y las crecientes dudas sobre el ciclo económico. De cara a la segunda mitad del año, el rumbo del mercado vendrá dictado por un complejo tablero de juego: el histórico giro geopolítico en Oriente Medio, la firmeza en los ajustes de los bancos centrales y unas previsiones macroeconómicas a la baja que pondrán a prueba la liquidez del sistema. Arranca la temporada de publicación de resultados, my pendientes de posibles revisiones en previsión para el cierre del ejercicio.  

Alexis Bienvenu, gestor de fondos de La Financière de l’Échiquier (LFDE), opina sobre el papel estratégico de ASML en la revolución de la inteligencia artificial y en la cadena global de semiconductores. El gestor recuerda que, aunque la IA suele asociarse a nombres como Nvidia, SK Hynix, Samsung o TSMC, detrás de todos ellos se encuentra un actor europeo clave: ASML, cuya posición tecnológica es única en el mundo y que “no tiene ningún competidor en sus productos más avanzados”

IAG cae en Bolsa ante las subidas del petróleo por la tensión en Oriente Medio. Pero Deutsche Bank eleva el precio objetivo de las acciones cotizadas en Londres, con un potencial de casi un 40%.

Los precios del oro descienden más de un 1%, en un momento en que los temores a un cierre del estrecho de Ormuz provocan una fuerte subida de los precios del petróleo, lo que reaviva las expectativas de una subida de tipos para combatir las presiones inflacionistas derivadas de la escalada en Oriente Medio.

El oro al contado baja un 1,5%, hasta los 4.058 dólares por onza.

Óscar Muñoz, jefe de investigaciones económicas para Estados Unidos en TD Securities, repasa las principales referencias económicas de la semana y explica cómo la inflación, la Reserva Federal, el conflicto en Oriente Medio y el auge de la inteligencia artificial están condicionando las perspectivas de la economía estadounidense y de los mercados.

Análisis Técnico de Telefónica. La cotización de Telefónica se aproxima a la activación de una figura chartista de doble suelo tras comenzar la semana con subidas que rondan el 1,5%, de modo que vigilamos la superación de los 3,584€ por acción. 

Iberdrola comunicaba en el fin de semana que la producción neta de electricidad del segundo trimestre procedente de las actividades continuadas fue de 28.145 GWh, un 1,8% más que en el mismo periodo de 2025.

La capacidad total instalada era de 56.827 MW a finales de junio, según la compañía.

Los analistas de Oddo BHF bajan de sobreponderar a neutral su recomendación para Logista. El precio objetivo, de 34,50 euros, supone un potencial de apenas un 1,7%.

El número de buques que transitan por el estrecho de Ormuz cayó ayer domingo a sus niveles más bajos en varias semanas, según la agencia Reuters en base a datos del sector marítimo, ya que la reanudación de los ataques entre EEUU e Irán y los ataques a buques en Oriente Medio agravan las preocupaciones en materia de seguridad.

Seis buques atravesaron el estrecho durante el domingo, según datos de seguimiento de buques de Kpler, la cifra más baja en cinco semanas.

El DAX abre con caídas del 0,58% en los 24.939,50 puntos, el CAC 40 recorta un 0,31% hasta los 8.313,02 puntos, el EURO STOXX 50 se deja un 0,49% en los 6.239,45 puntos. Por su parte, el FTSE 100 cotiza plano en los 10.497,25 puntos.

Las bolsas europeas arrancan la sesión en negativo, afectadas por el recrudecimiento de las tensiones en Oriente Medio y el repunte del precio del petróleo. En la apertura, el DAX alemán cae un 0,58%, el IBEX 35 retrocede un 0,38%, el CAC 40 francés pierde un 0,31% y el Euro Stoxx 50 se deja un 0,49%, mientras que el FTSE 100 británico cotiza prácticamente plano.

El IBEX 35 baja en la apertura de este lunes un 0,38% hasta marcar 19.311,10 puntos. El valor más bajista es IAG, que se deja un 1,85%, por el 1,69% que retrocede ArcelorMittal. En positivo, Repsol aprovecha el repunte del petróleo para subir un 1,99%, mientras que Telefónica suma un más modesto 0,57%.

Los principales índices asiáticos cotizan en su mayoría con caídas, con un Nikkei japonés que baja un 2,04%, en los 67.158 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 2,3%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 2,38%. El Hang Seng de Hong Kong baja un 0,2%.

Por su parte, el Kospi surcoreano se hunde un 9,05%.

Los precios del petróleo se disparan al peligrar el transporte a través de Ormuz, tras el anuncio de nuevos ataques militares por parte de Estados Unidos e Irán.

El Brent sube cerca de un 4%, hasta los 79,03 dólares por barril, mientras que los futuros del petróleo West Texas Intermediate se anotan un 4,13%, en los 74,36 dólares.

El S&P 500 subió el viernes, cerrando cerca de máximos, impulsado por el debut en el Nasdaq de la surcoreana SK Hynix, que generó optimismo en torno a los fabricantes de chips de memoria.

El S&P 500 subió un 0,42%, a 7.575,39 puntos, el Nasdaq Composite avanzó un 0,29%, a 26.281,61 puntos, y el Dow Jones ganó un 0,29%, a 52.637,01 puntos.

La capitalización de la Bolsa española aumentó un 3,6% durante el mes de junio, con un incremento de 61.742 millones de euros que situó su valor total en 1,74 billones. El impulso estuvo liderado por el sector financiero y el energético, mientras Banco Santander se mantuvo como la empresa cotizada de mayor capitalización.

Digi Spain Telecom, la filial española de Grupo Digi, se estrenará en Bolsa el 16 de julio a un precio de 5,60 euros por acción, con una capitalización bursátil de 1.662 millones de euros.

Citi coloca a Bankinter y Caixabank como sus favoritos antes de la temporada de cuentas que comienza el 22 de julio, mientras rebaja las expectativas sobre Unicaja y se muestra más prudente que el consenso con Santander y BBVA. Los inversores centrarán su atención en las previsiones de rentabilidad para 2026.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,73% en los 19.240315 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,90% en los 25.970 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,80% en los 8.275 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,84% en los 6.240 puntos.

Hoy apenas tendremos referencias macro, más allá de la reunión de la OPEP y el informe mensual del Bundesbank.

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos!

Victoria Báscones, directora de Posgrado del IEB, analiza la evolución de la formación especializada y las nuevas demandas del mercado, al tiempo que presenta las principales novedades académicas del próximo curso. Entre ellas destacan los nuevos programas en Debt Advisory, Fiscalidad Financiera y Project Finance, diseñados para dar respuesta a las necesidades de un entorno financiero en constante transformación. En este contexto, Báscones subraya que "la formación de posgrado debe anticiparse a las necesidades del mercado, no limitarse a responder a ellas. Nuestro contacto permanente con empresas nos permite trasladar al aula las competencias que el mercado demanda casi en tiempo real".

¿Tiene sentido pedirle al ciudadano que ahorre para su futuro y, al mismo tiempo, penalizar fiscalmente el fruto de haber esperado diez, quince o veinte años? España necesita más educación financiera, más inversión productiva y más responsabilidad individual. Pero para eso no basta con dar charlas, publicar guías o repetir que hay que pensar a largo plazo. También hay que legislar bien y dejar de gravar por cuadriplicado.

Un informe de CryptoQuant ha revelado que Bitcoin ha tenido un sólido inicio del mes de julio subiendo de 57.700 a 64.000 dólares.

Con los mercados en máximos históricos y tras un primer semestre de fuertes subidas, muchos inversores se preguntan si conviene tocar la cartera antes del verano. Marta Campello, gestora de fondos de Abante, defiende que no se trata de desinvertir ni de intentar anticipar cada movimiento, sino de revisar el nivel de riesgo, evitar las zonas más calentadas del mercado y mantener una estrategia diversificada que permita seguir invertido sin asumir sobresaltos innecesarios.

El mercado español vuelve a ganar atractivo entre los grandes inversores, pero el capital institucional se ha vuelto mucho más selectivo. Pedro Garnica, CEO de Alantra Equities, y Andre Pereira, Managing Director y Head of ECM for Iberia en Alantra, explican qué condiciones deben cumplir las compañías cotizadas para captar financiación: crecimiento visible, generación de caja, valoración atractiva, liquidez suficiente y una historia clara que convenza al mercado.

La inversión temática en megatendencias globales —como el cambio climático, la innovación tecnológica o el crecimiento demográfico— suele asociarse de forma casi exclusiva a los mercados de renta variable. Sin embargo, Akram Gharbi, responsable de bonos de alto rendimiento y convertibles de Crédit Mutuel Asset Management, demuestra que el high yield también puede capitalizar el crecimiento del futuro.

El auge de la biotecnología refuerza el interés del mercado por compañías como Vytrus y Oryzon, apoyadas en innovación y crecimiento.

Siete compañías del Ibex 35 cuentan en este momento con una rentabilidad por dividendo del 5% o superior. La inversión vía dividendos supone un ingreso extra para los ahorradores, compensar las posibles caídas de las acciones y es una opción con sesgo conservador para aquellos inversores con vocación de medio y largo plazo.