Durante las últimas sesiones estamos asistiendo a señales de agotamiento en el Ibex 35 que, aporta caídas de un  5,55% desde los máximos del pasado viernes día 17 de abril. En este sentido, debido a la consolidación que se establece en el Ibex35 vamos a establecer una clasificación atendiendo a la Beta de las últimas 20 sesiones, la cual ofrecemos en la sección de indicadores premium de estrategiasdeinversion.com, por lo que podemos distinguir los valores del Ibex35 entre aquellos que mantienen una Beta defensiva e incluso negativa durante las últimas 20 sesiones, representando con ello una serie de activos que han actuado como refugio y, aquellos que representan una beta agresiva en las últimas 20 sesiones, representando una volatilidad superior al índice de referencia. 

Valores del Ibex 35 con Beta de 20 sesiones defensiva a precios de cierre del jueves 30 de abril. Fuente: Estrategiasdeinversión y elaboración propia. 

La tabla presentada ilustra el perfil defensivo de una selección de activos del IBEX 35, caracterizados por poseer un coeficiente Beta inferior al del índice de referencia durante las últimas 20 sesiones. La presencia de valores con Beta negativa, encabezados por Repsol y seguidos Enagás, Naturgy y Solaria, indica una correlación inversa respecto a los movimientos generales del Ibex35. Este fenómeno sugiere que estos activos han actuado como instrumentos de cobertura, moviéndose en dirección opuesta a la tendencia predominante del mercado.

Desde una perspectiva sectorial, se observa una clara predominancia de los sectores de Servicios Públicos (Utilities) y Telecomunicaciones, industrias tradicionalmente menos sensibles a los ciclos económicos debido a la predictibilidad de sus flujos de caja. Valores como Iberdrola, Endesa y Telefónica mantienen una correlación positiva mínima, lo que confirma su comportamiento como "valores refugio" que amortiguan las caídas del mercado. Hacia el final del espectro, activos como Mapfre o Colonial muestran una mayor proximidad a la volatilidad del IBEX 35, aunque siguen ofreciendo un margen de estabilidad relativa. 

Valores del Ibex 35 con Beta de 20 sesiones agresiva a precios de cierre del jueves 30