Las peticiones semanales de desempleo USA siguen aumentando, y las ventas minoristas disminuyendo. ¿Acaso importa? Los titulares de que 'la recesión llega a su fin' inundan periódicos y telediarios. En Wall Street, un día más hubo el correspondiente maquillaje de última hora, para cerrar los índices en máximos.
Los índices subieron con fuerza antes de la publicación de la Actas de la FED, pero éstas fueron recibidas con cierto escepticismo. La supresión de las medidas de recompra de deuda a partir de Octubre suponen a medio plazo un espaldarazo para el dólar, y por tanto, algo negativo para bolsas y commodities.
Ayer los índices tuvieron recortes significativos, algo que no pasaba desde el 7 de Julio. Dibujaron posibles figuras de vuelta en gráficos diarios, que se tendrían que confirmar entre hoy y el viernes. A las 20:15 se publican las Actas de la reunión que la FED. De cómo reaccionen el dolar y los bonos, y por tanto, las bolsas, dependerá la confirmación de si se ha iniciado o no una onda correctiva.
La semana comenzó con recortes, que fueron convenientemente maquillados en la última hora de sesión de Wall Street, aprovechando el dinero fresco que inyectó la FED en la subasta POMO del día. El evento importante de la semana será el miércoles a la 20:15, con la publicación de las Actas de la reunión de la FED.
Aprovechando un dato de paro mejor de lo esperado, tanto el SP como el Dow alcanzaron el fibo 38,2% de toda la caída desde los máximos de Octubre de 2007. Este hecho, a pesar de la euforia alcista existente en el mercado (o precisamente debido a ella), augura una corrección para esta semana.
El S&P 500FUT se encuentra en un momento realmente importante. ¿Por qué? Pues porque en varias ocasiones ha superado los 1000 puntos y cada una de ellas llegando más arriba aún y sin ver todavía ningún recorte a la baja interesante.
Esto significa que la fuerza alcista, de momento, es muy evidente y pocas manos fuertes se atreven a ponerse cortos ante el temor de una rotura clara y fuerte de los 1000 puntos.
Si estuviésemos en otra época del año que no fuese verano, todo estaría muy claro y tendríamos aún una prolongación al alza para romper los 1016 puntos que era una de nuestras resistencias y que ha sido el máximo de la semana.
Los índices siguen desarrollando un lateral bajo máximos, que probablemente hoy rompan en un sentido u otro, aprovechando el dato de empleo USA. Los market-makers ya tienen decidido el sentido de la ruptura, independientemente del dato que salga, pero nosotros lo desconocemos, así que solo nos queda vigilar en el Eurostoxx los niveles de 2680 y 2700 por arriba, y 2633 por abajo, que marcarían las rupturas.
En nuestro anterior Informe de Mercados, dijimos que hay 2 cosas que me tienen un poco "mosca" en el S&P 500FUT:
- El rebote a la baja ha sido muy pequeño, apenas de 6 pipos (24 ticks). Esto es cuanto menos mosqueante ya que al llegar la primera vez a una resistencia de nivel A que además es número redondo psicológico, el rebote debiera ser más fuerte y acentuado.
- Las manos fuertes han "regalado" dinero, algo no muy propio de ellos, ya que la dilatación ha sido solo de 1 pipo, cuando tenían la oportunidad de barrer stops ajustaditos y llevarselo calentito esta noche a casa.
Los datos macro insisten e insisten en que, desgraciadamente, aún estamos lejos del fin de la recesión, a pesar de que los mercados la quieran dar ya por zanjada. Ayer los malos datos del informe de empleo ADP y el ISM no manufacturero provocaron ventas duras, que hicieron perder al SP el nivel de 1000. Por la tarde volvieron a empujar al índice, para cerrar solo con una ligera bajada, en 1002.
