Bolsa hoy en directo | Dow Jones busca su tercer máximo histórico del mes, ajeno al castigo del S&P 500 y Nasdaq por los semiconductores

La china DeepSeek está desarrollando su propio chip de inteligencia artificial, según fuentes recogidas por Reuters, una iniciativa que podría reducir su dependencia de los chips de Nvidia y Huawei, de los que ha necesitado para entrenar y ejecutar sus modelos.

El chip está diseñado para la inferencia —la fase del procesamiento de la IA en la que un modelo entrenado genera respuestas para los usuarios— y no para entrenar nuevos modelos, según la agencia.

De tener éxito, la expansión de DeepSeek hacia el desarrollo de semiconductores supondría un importante giro estratégico para una empresa ampliamente aclamada en China como la "campeona de la IA" del país, lo que podría agravar los retos a los que se enfrenta Huawei.

El PER futuro del S&P 500 ha bajado a 20,4 veces, desde las 22,2 veces de hace seis meses, señala Phil Rosen, Jefe de Estrategia de Mercado de ProCap Financial.

"Es difícil argumentar que haya una burbuja cuando todo el mercado se está volviendo más atractivo desde el punto de vista de las valoraciones", indica.

Microsoft anunció ayer que va a eliminar de forma inmediata 4.800 puestos de trabajo, el 2,1% de su plantilla, en el último esfuerzo del gigante del software por recortar gastos en la era de la inteligencia artificial. Su división Xbox perderá aproximadamente una quinta parte de su plantilla, incluyendo 1.600 puestos de trabajo desde ayer y recortes adicionales en los próximos meses.

"La forma en que se desarrolla, se implementa y se utiliza la tecnología está cambiando más rápido que en cualquier otro momento desde que estoy aquí", señala Amy Coleman, directora de Recursos Humanos de Microsoft y veterana de la empresa con 27 años de experiencia, en un mensaje dirigido a los empleados.

El Banco Central Europeo concede a los bancos de la zona euro un plazo de cuatro meses para elaborar planes destinados a hacer frente a las amenazas cibernéticas basadas en la inteligencia artificial que podrían socavar la confianza en el sistema financiero y afectar los pagos.

Esta medida refleja la creciente preocupación de los reguladores por los modelos avanzados de IA, como Mythos, de Anthropic, cuyas capacidades cibernéticas se han vuelto tan potentes que se ha restringido el acceso a algunos de ellos.

"Estos avances tienen implicaciones potencialmente profundas para la confidencialidad, la integridad y la resiliencia de los sistemas de tecnologías de la información y la comunicación (TIC) de los bancos", señala el BCE en una carta dirigida a los directores ejecutivos de los bancos, según la agencia Reuters.

El oro cae por segunda sesión consecutiva, lastrado por la fortaleza del dólar, mientras los inversores esperan la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal y siguen de cerca las tensiones en Oriente Medio

El oro al contado resta un 0,35%, a 4.150 dólares por onza.

José Luis Cava analiza cómo el discurso del miedo sobre burbujas cambia constantemente mientras los datos económicos y la dinámica del mercado siguen apuntando a continuidad alcista.

Sergio Ávila, analista senior de IG, destaca la situación que presenta el S&P 500, sumido en la lateralidad y el buen tono en cambio que marca con nuevos máximos el Ibex 35, con niveles clave en los 7.440 puntos para el primero y los 20.880 puntos para el segundo. En cuanto a valor del Ibex 35 para tradear a muy corto plazo, Mapfre, ACS y también Sacyr. 

Un juez federal rechaza la petición de United Airlines de desestimar una demanda presentada por unos pasajeros que se quejaban de haber pagado un coste adicional por sentarse en asientos de ventanilla, para descubrir que sus asientos no tenían ventanilla.

El juez federal de distrito James Donato, de San Francisco, rechazó la defensa de United según la cual el término "ventana" se refería a la ubicación de un asiento en relación con la pared de la cabina y el pasillo, y que la compañía aérea nunca prometió contractualmente que los asientos situados junto a la ventana tuvieran vistas al exterior.

Las demandas reclaman indemnizaciones por daños y perjuicios de varios millones de dólares, en nombre de más de un millón de pasajeros por compañía aérea.

Ripple ha estado desarrollando una estructura de acumulación sólida gracias al nuevo capital aportado por inversores institucionales, lo que está impulsando la consolidación de su precio.

Las perspectivas de la economía de la zona euro siguen siendo frágiles, señala Fabio Panetta, gobernador del Banco de Italia y dirigente del BCE, al pedir que las decisiones de política monetaria se contrasten con una serie de escenarios dadas las profundas transformaciones globales en curso.

"El mundo ha entrado en lo que podríamos llamar una 'Gran Reconfiguración'", indica Panetta, en un discurso pronunciado en una conferencia de investigación en Roma sobre los desafíos para la transmisión de la política monetaria. 

Sin cambios en los tipos de interés, pero con mucho que analizar bajo la superficie. El comunicado del FOMC del pasado 17 de junio de 2026 transmitió un consenso de tono restrictivo (hawkish) bajo la presidencia de Kevin Warsh.

Pablo García, director general de Divacons AlphaValue, destaca la buena marcha de los mercados, que encara con bastante optimismo. Y aunque destaca que los resultados del segundo trimestre serán incluso mejores, el mercado no subirá con tanta fuerza. Respecto del Ibex 35 destaca su buena marcha y la preferencia de su firma por Santander. 

El Ibex 35 se mueve con ganancias moderadas a media sesión en torno a los 19.720 puntos, recuperando el tono alcista tras la recogida de beneficios de la víspera. El selectivo español intenta reanudar el camino hacia sus máximos recientes, con Telefónica e Inditex liderando al indicador bursátil español. 

 Este año los mercados de crédito se están enfrentando a dos enormes desafíos: el conflicto en Oriente Medio y la inteligencia artificial (IA). Ambos afectan más a la oferta que a la demanda, lo que requiere una estrategia distinta a la hora de posicionar la cartera. Con vistas a la segunda mitad de año, los bonos de High Yield, los de mercados emergentes y los convertibles, así como el crédito titulizado, son los segmentos que consideramos más interesantes de cara al segundo semestre de 2026. Wellington Management comparte sus perspectivas de crédito de para julio-diciembre de 2026, que firman Campe Goodman y Rob Burn, gestores de carteras de renta fija en Wellington Management

La acción de Clerhp vuelve a ganar impulso en BME Growth tras rozar los 14,60 euros intradía, apoyada en el avance comercial de sus proyectos en República Dominicana y en una revalorización del 288,74% en el último año.
 

Las acciones de Saab se disparan después de que el secretario general de la OTAN, Mark Rutte, confirmara que el organismo compraría hasta 10 aviones de reconocimiento al fabricante sueco. 

"Esto garantizará que mantengamos la capacidad de vigilancia y alerta temprana de la OTAN —de su propiedad y operada por ella— fuerte y creíble durante las próximas décadas", afirma Rutte en referencia al sistema GlobalEye de Saab, que sustituirá a la antigua flota de Boeing de la alianza.

Saab indicó que la OTAN iniciará negociaciones formales con la empresa en relación con la adquisición, pero que aún no se ha firmado ningún contrato ni se ha recibido ningún pedido relacionado con el anuncio.

¿Qué hay detrás de la aparente fortaleza de los resultados empresariales en Estados Unidos? J. Safra Sarasin Sustainable AM hace un análisis en el que explica que el segundo trimestre debería ser sólido para el S&P 500, impulsado sobre todo por semiconductores, energía y financieras. Sin embargo, advierte de que las perspectivas empiezan a moderarse por el posible enfriamiento del gasto en inteligencia artificial, la caída del apoyo del petróleo y el impacto negativo de un dólar más fuerte

Análisis Técnico de Logista. La cotización de Logista registra subidas cercanas al 2% que vuelven a situar al precio cerca de los máximos anuales. Además, el activo desarrolla un rango lateral entre los 33,16 y los 34,48€ por acción, por lo que vigilamos la potencial continuidad de la tendencia alcista en las próximas sesiones. 

Ashok Bhatia, director de inversiones y responsable global de renta fija, y Olumide Owolabi, gestor sénior de carteras de la gestora, firman el último CIO Weekly de Neuberger. Aunque la probabilidad de subidas de tipos ha aumentado hasta el 25%, los autores no esperan que se materialicen. Su escenario central es una fase prolongada de mantenimiento de tipos, sin recortes en 2026 ni en 2027, apoyada por la moderación de la inflación y la estabilización del mercado laboral. En este contexto, Neuberger está aumentando la duración en los tramos de dos a cinco años e incorporando selectivamente TIPS

El banco estadounidense Goldman Sachs apuesta por la energética Naturgy a la que da un precio objetivo de 34 euros, lo que supone un potencial de subida del 25% respecto a su cotización actual ligeramente por encima de los 27 euros

Samsung Electronics anuncia un aumento de 19 veces en su beneficio operativo del segundo trimestre, superando sus ganancias combinadas de los últimos tres años. Sin embargo, los inversores llegaban a recortar más de 100.000 millones de dólares de su valor de mercado debido a las preocupaciones sobre la sostenibilidad del auge de los chips impulsado por la inteligencia artificial.

Samsung estima el beneficio operativo del periodo abril-junio en 89,4 billones de wones, superando la estimación de LSEG SmartEstimate de 87,3 billones. Un año antes había registrado un beneficio de 4,7 billones de wones. La empresa señala que los ingresos probablemente aumentarían un 129%, hasta alcanzar los 171 billones de wones con respecto al año anterior.

Aun así, las acciones del gigante tecnológico surcoreano cierran con una caída superior al 7,5%.

Con motivo de la celebración hoy del NATO Summit Defence Industry Forum, en Ankara, compartimos el análisis de Raphaël Thuin, Head of Capital Markets Strategies en Tikehau Capital, opina sobre el momento actual del sector de defensa europeo y su papel dentro de la tesis de soberanía industrial del continente. En este entorno, Tikehau Capital mantiene una visión constructiva sobre el sector, aunque subraya la necesidad de ser selectivos

Renta 4 mantiene una recomendación positiva sobre HBX Group y aconseja comprar a medio plazo, destacando la recuperación de la demanda y las primeras señales técnicas de mejora en el valor.

Iberia, de IAG, señala que reanudará sus vuelos regulares a Venezuela el 9 de julio, tras haberlos suspendido el 26 de junio por los terremotos en el país.

De este modo, operará dos vuelos semanales entre Madrid y el aeropuerto venezolano de Valencia, con salidas los jueves y los domingos, indica. Los vuelos de regreso a Madrid harán una escala técnica en Santo Domingo.

La carrera por desarrollar la primera central de fusión nuclear comercial entra en una nueva fase con el respaldo de Google a la empresa alemana Proxima Fusion.
 

Jefferies sitúa a BBVA como una de sus apuestas preferidas dentro del sector bancario europeo. La fortaleza de México, la mejora de previsiones de beneficios y una valoración todavía atractiva forman el núcleo de una tesis que busca devolver al banco al centro de atención de los inversores.

El aluminio registra un ligero descenso, mientras el mercado sigue evaluando las condiciones de la oferta y las perspectivas macroeconómicas generales.

El contrato de referencia de aluminio a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres bajaba un 0,16%, hasta situarse en 3.110,5 dólares por tonelada métrica, durante la madrugada europea. Alcanzaba su máximo semanal anteriormente en la sesión, antes de retroceder en línea con la mayor parte de metales básicos.

El contrato de aluminio más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái subía un 0,33%, hasta situarse en 22.910 yuanes (3.373,53 dólares) por tonelada. Esta es la cuarta subida diaria consecutiva en ese mercado.

En esta pieza establecemos el análisis de dos compañías del listado de acciones Quality que se encuentran fuertes y están cerca de activar una señal de compra.

La empresa eléctrica brasileña Equatorial e Iberdrola están en negociaciones con Enel para adquirir activos de la empresa italiana en Brasil, según informa el periódico brasileño Valor Econômico.

Enel se encuentra inmersa en una disputa por su concesión eléctrica en São Paulo, en la que las autoridades están considerando revocar la autorización debido a una serie de cortes de suministro ocurridos en los últimos años durante lluvias intensas.

Equatorial e Iberdrola quieren que las autoridades brasileñas condicionen la renovación de la concesión a dicha venta, y creen que un acuerdo con Enel podría aumentar las posibilidades de que se produzca ese resultado, según la información, que añade que las dos empresas tampoco descartan adquirir todos los activos de Enel en el país.

La banca española afronta dos semanas clave antes de la llegada de los resultados del Ibex 35. UBS eleva sus valoraciones sobre tres entidades que acumulan fuertes avances en bolsa, aunque mantiene su recomendación de neutral. Además, solo una tiene potencial....

La producción industrial de Alemania aumentó un 0,9% respecto al mes anterior en mayo, superando las expectativas del mercado y registrando una aceleración con respecto al incremento revisado del 0,2% de abril.

El precio del oro retrocede este martes, poniendo fin a la reciente recuperación, en un contexto marcado por la incertidumbre sobre la evolución de los tipos de interés y la inflación en Estados Unidos.

El oro al contado se deja un 0,6%, hasta los 4.140,88 dólares por onza, mientras que los futuros ceden un 0,3%, hasta los 4.153,19 dólares.

La fortaleza del dólar, impulsada por las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro energético tras el ataque a un buque en el Estrecho de Ormuz, también presiona al resto de los metales preciosos, con caídas del 1,3% para la plata y del 0,5% para el platino.

Las bolsas europeas abren la sesión con signo mixto cotizando tanto el incremento de las tensiones entre EEUU e Irán como las nuevas dudas sobre el sector de la Inteligencia Artificial, en una sesión de escasas referencias macro. Los futuros de Wall Street cotizan con signo mixto tras un cierre a la baja en Asia mientras petróleo y dólar suben. 

El DAX cede un 0,2%, sobre los 25.779,09 dólares, el FT-100 avanza tímidamente sobre los 10.654 puntos, el CAC 40 suma un 0,39%, hasta los 8.510,01 puntos, el EURO STOXX 50 cede algo más de tres décimas, sobre los 6.378 puntos y el FTSE MIB arranca la sesión desde los 52.974 puntos tras subir un 0,03%.

El IBEX 35 arranca el martes con ligeras alzas del 0,14% en los 19.712,10 puntos. Los valores más alcistas del día son Amadeus (1,63%), Unicaja (0,80%) y Logista (0,72%). En el otro lado, los valores más penalizados son ACS (-2,26%), Acciona Energía (-1,32%) y Solaria (-1,27%).

Los principales índices asiáticos cotizan con caídas, con un Nikkei japonés que baja un 2,04%, en los 68.315 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 1,11%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 1,24%. El Hang Seng de Hong Kong baja un 0,7%.

Por su parte, el Kospi surcoreano se hunde un 4,91%, pese a que Samsung comunicara que prevé multiplicar por 19 su beneficio.

Los precios del petróleo suben, en un momento en que los operadores miran más allá de la distensión geopolítica en Oriente Medio y centran su atención en el aumento de la oferta y las perspectivas de la demanda.

Los futuros del petróleo Brent avanzan un 1,15%, hasta los 72,81 dólares el barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate de EEUU sube un 1,05%, hasta los 69,27 dólares el barril, tras cerrar el lunes en niveles similares a los previos a la guerra en Irán.

El S&P 500 y el Nasdaq cerraron con fuertes ganancias el lunes, impulsados ​​por Broadcom y otras acciones de semiconductores, ya que los inversores compraron títulos de empresas relacionadas con la inteligencia artificial, que se espera que impulsen una sólida temporada de resultados en el segundo trimestre.

El S&P 500 subió un 0,72%, a  7.537,43 puntos; el Nasdaq Composite ganó un 1,12%, a 26.121,16 puntos; y el Dow Jones sumó un 0,29%, a 53.055,91 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,11% en los 19.666 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,26% en los 25.892 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,03% en los 8.484 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,36% en los 6.404 puntos.

Hoy tenemos:

- Producción industrial de Alemania

- Balanza comercial de Estados Unidos y de Francia

Amper ejecutará un 'contrasplit' en el que se emitirá una acción nueva por cada 25 antiguas, tras aprobar una reducción de capital de 0,60 euros.

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Wall Street busca continuar en 2026 con el buen tono del pasado ejercicio. De momento, los índices se muestran alcistas. Hasta ahora, el S&P 500 avanza un 9,9% en lo que llevamos de año, el Nasdaq 100 suma un 17,8% y el Dow Jones se anota un 9,65%.

En este julio cargado de dividendos, hoy es el último día para hacerse con el de Endesa. Se trata de la remuneración complementaria aprobada en Junta el pasado mes de abril correspondiente, para los accionistas, que asciende a 1,084 euros por acción. Hoy es el último día para alcanzarlo. 

Tim Cook, actual CEO de Apple, tiene previsto dejar su cargo el próximo 1 de septiembre y mientras el resto de sus compañeros de los “Siete Magníficos” invirtieron grandes cantidades de capital en la inteligencia artificial o IA, Cook invirtió 853 mil millones de dólares en recomprar acciones.

Buscamos posibilidades de inversión de aquí en adelante. Pero en lo inmediato, en los Indicadores de Fuerza Premium que elabora Estrategias de Inversión encontramos a cuatro valores del Mercado Continuo que acaban de alcanzar el mejor nivel desde el puntos de vista técnico. son Viscofan, Coca cola, Técnicas Reunidas y Deoleo. 

El progresivo uso de la Inteligencia Artificial y el almacenamiento de datos en la nube han creado una demanda energética sin precedentes que podría llegar a absorber el 3,2% del suministro eléctrico solo en Europa para 2030.

Diez meses para vender el inventario de viviendas nuevas en Estados Unidos son una señal de que algo se ha enfriado en una de las partes más sensibles de la economía.

Las acciones tecnológicas, representadas en el índice Nasdaq 100, están viviendo un año volátil con tres meses al alza y otros tres de caídas. El dinero está nervioso, lo que se manifiesta con crudeza en el mercado surcoreano con sesiones de paradas forzosas por las caídas. Ahora empieza la temporada de resultados un verdadero test de estrés para un sector que por su peso puede arrastrar a los índices.

Irene Yusta, directora de Datos e Inteligencia Artificial de MasOrange, aborda el momento que vive la IA en una compañía con millones de clientes, múltiples marcas y una infraestructura compleja. La directiva destaca la importancia de contar con un dato accesible, gobernado y accionable, y sitúa a MasOrange en una etapa de ejecución: acelerar casos de uso, escalar soluciones internas y abrir nuevas oportunidades de negocio a partir de sus capacidades tecnológicas.