Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 culmina una semana con subidas del 2% y al borde de los 20.200 puntos, pero sin pleno de máximos

Volvemos el lunes con toda la información. ¡Buen fin de semana!

El lunes, en un día sin apenas referencias, conoceremos el informe mensual del Bundesbank.

La inversión empresarial privada en sectores relacionados con la inteligencia artificial se disparó en 300.000 millones de dólares interanual en el segundo trimestre, lo que supone un aumento del 25%, hasta alcanzar una tasa anualizada récord de 1,5 billones de dólares.

Este aumento se debió principalmente a la inversión en ordenadores y equipos periféricos, seguida de la inversión en equipos de comunicaciones, software y centros de datos.

Los ETF respaldados por oro de China han registrado 14 entradas diarias consecutivas hasta el lunes, la racha más larga desde marzo.

Durante este período, estos fondos han atraído 1.200 millones de dólares.

Las entradas acumuladas en fondos de semiconductores se han disparado hasta alcanzar la cifra récord de 90.000 millones de dólares en lo que va de año.

Las entradas se han más que duplicado solo en julio.

Apertura al alza en la sesión de este viernes, con Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq bien encaminados a cerrar la semana con un claro saldo positivo. El informe de empleo mucho más débil de lo esperado no hace torcer el gesto a los inversores, que siguen vigilando también las noticias sobre el estrecho de Ormuz. Todo lo contrario, porque alejan la expectativa de subidas con los que los tres principales indicadores ganan posiciones a pesar del efecto perverso del conflicto sobre la creación de empleo. 

El fondo de ponderación equitativa $RSP no suele registrar un rendimiento tan superior cuando un mercado alcista está llegando a su fin, según Phil Rosen.

Estados Unidos pierde inesperadamente 23.000 empleos en julio, muy por debajo de las expectativas de una subida de 85.000. La tasa de desempleo cae al 4,1%, por debajo de las expectativas de 4,2%.

El número de empleos de junio también fue revisado a la baja en -37.000 empleos. Esto marca la tercera mayor pérdida mensual de empleos desde la pandemia en 2020.

Las familias que controlan Volkswagen intensifican la presión sobre el grupo automovilístico alemán, respaldando la iniciativa de la dirección de llevar a cabo una drástica reestructuración que podría suponer la pérdida de decenas de miles de puestos de trabajo más.

Mientras Porsche, el canal de inversión de la dinastía automovilística Porsche/Piech y principal accionista de Volkswagen, anuncia una caída de sus utilidades ajustadas después de impuestos, el presidente del directorio, Hans Dieter Poetsch, afirma que el grupo Volkswagen "se encuentra en una encrucijada histórica". "Por el bien de la empresa y de su competitividad sostenible, ahora todos deben dar un paso al frente y asumir su responsabilidad", advierte.

"Cuanto más se retrasen las decisiones, mayores serán los problemas", añade.

Árima formaliza la venta de un inmueble no estratégico ubicado en la calle Josefa Valcárcel, 38, Madrid.

El precio de la operación asciende a 17,70 millones de euros, lo que supone una prima del 15,4% sobre el precio de adquisición.

La empresa surcoreana SK Hynix anuncia la aprobación de inversiones por valor de unos 54,3 billones de wones (38.300 millones de dólares) hasta 2031, incluidos 35,2 billones de wones para la segunda fase de construcción de su planta de fabricación de chips en Yongin y 19,1 billones de wones para su planta de chips M17 en Cheongju.

En junio, SK Hynix anunció que tenía previsto invertir 600 billones de wones en el clúster de semiconductores de Yongin y 100 billones de wones para ampliar su base de producción en Cheongju, añadiendo en ese momento que los planes y calendarios de inversión detallados se darían a conocer tras recibir la aprobación del directorio.

La empresa señala que la fábrica Y2 de Yongin es la segunda de las cuatro plantas de fabricación previstas para el clúster y servirá como base de producción de chips de memoria dinámica de acceso aleatorio (DRAM).

Las acciones siguen siendo nuestra clase de activos preferida. El rally global puede haberse detenido en julio, pero lo vemos como pausa. El crecimiento es resiliente, respaldado por el gasto empresarial relacionado con inteligencia artificial (IA), beneficios y expansión en Asia emergente. Los indicadores técnicos son favorables, con mayor amplitud de mercado. Las condiciones de liquidez se han endurecido algo, pero están lejos de ser restrictivas. Los flujos inversores apoyan las acciones globales, con 129.000 millones de dólares invertidos en cuatro semanas. Por su parte las presiones inflacionarias permanecen contenidas, reduciendo el riesgo de endurecimiento monetario severo que descarrile la expansión.

Los precios mundiales de los alimentos subieron en julio hasta alcanzar su nivel más alto en más de tres años, ya que las condiciones meteorológicas adversas y la escalada del conflicto en Irán y Ucrania encarecieron los mercados de cereales, según informa la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO).

El Índice de Precios de los Alimentos de la FAO, que mide las variaciones mensuales de una cesta de productos alimenticios puntos en julio, frente a los 130,3 de junio, lo que suponecomercializados a nivel internacional, registró una media de 131,1 el valor más alto desde enero de 2023.

El aumento intermensual del 3,4% en el Índice de Precios de los Cereales de la FAO impulsó esta tendencia, alentada a su vez por un repunte del 5,8% en los precios del trigo, según la agencia.

La Casa Blanca impone una serie de precios mínimos y un arancel del 15% a los productos fabricados con polisilicio, la materia prima utilizada en semiconductores y paneles solares que produce principalmente China.

La proclamación de Donald Trump, en virtud del artículo 232 de la Ley de Expansión Comercial de 1962, tiene por objeto apoyar las cadenas de suministro nacionales de chips y energía solar necesarias para competir con Pekín en materia de inteligencia artificial y energía.

"El plan de acción de este decreto contribuirá, entre otras cosas, a garantizar la viabilidad comercial de la producción estadounidense de polisilicio y sus derivados, necesaria para satisfacer las necesidades económicas y de seguridad nacional de Estados Unidos", reza el decreto.

José Luis Cava analiza el S&P 500, señalando que todavía le queda un pequeño recorrido al alza, pero advierte de que el mercado se acerca a un techo y aumenta el riesgo de una corrección.

La demora de  la votación de la Ley Clarity para septiembre le ha sentado mal al precio de Ripple que acusa una corrección del 2.2% en las últimas 24hs.

El cobre sube y se mantiene cerca de su máximo de los últimos seis meses, después de que la prohibición impuesta por República Democrática del Congo a las exportaciones de concentrados de cobre y cobalto suscitara inquietudes sobre el suministro.

El contrato de referencia de cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) avanzaba un 0,64%, hasta situarse en 14.193,50 dólares por tonelada métrica durante la madrugada europea.

El contrato de cobre para septiembre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái se revalorizaba un 0,56%, hasta los 108.210 yuanes (16.037,76 dólares) por tonelada. Anteriormente había alcanzado los 108.470 yuanes, su nivel más alto desde el 14 de mayo.

Jornada ligeramente al alza del Ibex 35, que amaga con tomarse un respiro tras haber acumulado cuatro días consecutivos conquistando máximos históricos. Un ojo de los inversores sigue mirando al estrecho de Ormuz, mientras que el otro se dirige al informe de empleo que se publicará este mediodía en EEUU.

Indra comunica que el consorcio SpaceRISE concluye las negociaciones para poner en marcha la constelación IRIS2. Hispasat ha sido designada contratista principal de la infraestructura con un presupuesto superior a los 1.600 millones de euros.

El Sistema de Comunicaciones Seguras por Satélite Europeo entrará en servicio en 2030. Hispasat liderará el desarrollo de la capa orbital muy baja (Low LEO) y comprometerá hasta 600 millones de euros.

La inversión total en el programa IRIS2 alcanzará los 15.600 millones de euros, incluidos los fondos públicos.

Los analistas de UBS elevan el precio objetivo de Telefónica hasta los 3,90 euros por acción, con un potencial alcista del 5,5% frente al cierre de ayer.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de San Luis, Alberto Musalem, indica que el banco central debe tomar sus propias decisiones en materia de política monetaria y no puede permitir que los precios del mercado dicten sus acciones.

"Si se considera que ahora es el momento de cambiar la política monetaria en cualquier dirección, se debe cambiar esa política monetaria, independientemente de lo que reflejen los precios de los mercados", afirmaba Musalem durante una intervención en Brasil. "Hay ocasiones o momentos en los que está bien sorprender al mercado", añadía.

Las exportaciones de China superaron las expectativas en julio ya que el auge de las infraestructuras de inteligencia artificial impulsó la demanda de productos de alta tecnología y las empresas exportadoras se apresuraron a realizar sus envíos antes de que entraran en vigor unos aranceles más elevados de EEUU.

Las exportaciones de China crecieron un 23,9% interanual en términos de valor en dólares estadounidenses en julio, según datos aduaneros, lo que supone una desaceleración respecto al repunte del 27% del mes anterior, pero por encima de la previsión de aumento del 22,2%.

Los analistas de Bankinter reiteran su consejo de ‘comprar’ para Técnicas Reunidas pero reducen el precio objetivo a 33 euros. El potencial se queda en el 18,45%.

ByteDance está entrenando un modelo de IA con hasta 10 billones de parámetros (ajustes numéricos que un modelo aprende a partir de los datos para reconocer patrones, generar respuestas y llevar a cabo tareas, y que a menudo se utilizan como una medida aproximada de la escala) que podría acercarse al tamaño del sistema Mythos de Anthropic, según informa el Financial Times.

Con 10 billones de parámetros, el modelo tendría un tamaño más de tres veces superior al de Kimi K3, de la "startup" china Moonshot AI, que cuenta con 2,8 billones de parámetros.

Datos del sector marítimo revelaron que el tráfico por el estrecho de Ormuz se redujo a 33 buques entre el lunes y el jueves de esta semana, frente a los 50 del mismo periodo de la semana anterior, mientras los mercados siguen en busca de indicios de avances en la reapertura de esta vía.

El jueves transitaron por el estrecho cuatro buques, entre ellos un superpetrolero, el Nissos Kea, que transportaba unos 2 millones de barriles de crudo de Basora cargados en Irak, según datos de Kpler. Del resto, dos transportaban gas licuado de petróleo y uno era un pequeño granelero.

Solo seis petroleros han salido del estrecho esta semana, según Kpler. Hasta ahora han entrado en él un total de 21 buques, la mayoría a través de la ruta iraní.

Repsol e IAG vuelven a ser la cara y la cruz del Ibex 35 en la jornada de este viernes ante el nuevo repunte en los precios del petróleo. Los analistas ven potencial en ambas acciones.

Los precios del oro suben y se encaminan hacia su mayor subida semanal desde enero, impulsados por la caída de los precios del petróleo, mientras los inversores esperan los datos sobre el empleo en Estados Unidos en busca de pistas sobre las perspectivas de tipos.

El oro al contado sube un 1,3%, hasta los 4.296 dólares por onza.

A lo largo de las últimas sesiones / semanas estamos asistiendo a un aumento de argumentos, tanto a nivel chartista como a nivel técnico, que invitan no obviar un escenario de continuidad en las correcciones en el corto plazo.

La presidenta ejecutiva de Commerzbank, Bettina Orlopp, afirmaba ayer jueves que una alianza con UniCredit podría generar valor para ambas partes, en un cambio significativo de tono, ya que pretende entablar conversaciones directas con su homólogo, Andrea Orcel.

El segundo banco más grande de Alemania siempre se ha opuesto a las propuestas de UniCredit, pero tras casi dos años de lucha, abandonó la batalla en las últimas semanas, ya que UniCredit se hizo el mes pasado con una participación del 48% en Commerzbank, otorgándole el control efectivo.

Orlopp señala que Commerzbank inició conversaciones con UniCredit y es "optimista" respecto a que ambas partes puedan encontrar un terreno común.

Sin embargo, Orcel quiere negociar directamente con el Gobierno alemán —que ha criticado la actitud agresiva de UniCredit y posee alrededor del 12% del banco— y con los empleados de Commerzbank, sin pasar por la dirección.

Desde una perspectiva estratégica, tras años de infrainversión, Europa está entrando en lo que podría convertirse en un importante ciclo de inversión. En un mundo más fragmentado y en proceso de desglobalización, este gasto ya no es únicamente una prioridad económica; cada vez más, se trata de una cuestión de soberanía e independencia estratégica. Probablemente será necesario un volumen significativo de inversión de capital en áreas como defensa, transición energética, electrificación, centros de datos, infraestructuras, inteligencia artificial y autonomía digital.
 

Esta cifra es menor a las estimaciones de 17.400 millones de euros, ya que las importaciones aumentaron más que las exportaciones.

CaixaBank informa a la CNMV que ha alcanzado un 48% de ejecución en su programa de recompra de acciones propias, invirtiendo más de 240 millones de euros hasta la fecha.

Apertura ligeramente al alza en Europa que sigue pendiente de la evolución del acuerdo sobre el Estrecho de Ormuz. El petróleo mantiene las subidas mientras los futuros de Wall Street cotizan a la baja en una sesión sin grandes variaciones en Asia.  
 

El DAX avanza algo más de dos décimas, sobre los 26.225 puntos, el Ft-100 sube tímidamente sobre los 10.871 puntos, el CAC 40 avanza en los 8.700 puntos, el EURO STOXX 50 sube algo más de dos décimas, sobre los 6.515 puntos y el FTSE MIB sube un 0,2%, hasta los 53.814 puntos.

El IBEX 35 sube un ligero 0,02% hasta marcar 20.183,80 puntos en los primeros compases de negocaición de este viernes. Al frente de los avances se sitúa hoy Repsol, que sube un 1,14%, por el 0,56% que se anota Acciona. En el lado negativo, IAG cede un 0,73% y ArcelorMittal retrocede un 0,44%.

Los principales índices asiáticos se mueven hoy sin grandes variaciones, con un Nikkei japonés que baja un 0,07%, en los 65.634 puntos.

En China, el CSI 300 suma un 0,70%, mientras que el SSEC de Shanghai se anota un 0,8%. El Hang Seng de Hong Kong gana un 0,25%.

Por su parte, el Kospi surcoreano retrocede un 0,60%.

El petróleo amplía sus ganancias en medio de nuevas preocupaciones en torno a la apertura del estrecho de Ormuz, mientras Irán, en colaboración con Omán, sugiere prohibir el paso por el estrecho a los buques considerados hostiles e imponer multas elevadas a aquellos que infrinjan las normas propuestas.

Los futuros del crudo Brent suben un 0,8%, hasta situarse en 83,14 dólares el barril. Los futuros del West Texas Intermediate estadounidense avanzan un 0,4%, hasta los 77,62 dólares.

Wall Street cerró a la baja el jueves, tras un buen comienzo de semana, mientras los inversores analizan los últimos resultados empresariales y buscan señales de avance hacia un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán.

El S&P 500 perdió un 0,18%, a 7.709,98 puntos, el Nasdaq Composite bajó un 0,06%, a 26.348,35 puntos, y el Dow Jones cayó un 0,85%, a 53.885,16 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,29% en los 20.180 puntos. Los futuros del Dax alemán suman un 0,05% en los 26.257 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,17% en los 8.726 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,11% en los 6.527 puntos.

Hoy tenemos:

- Producción industrial y balanza comercial de Alemania

- Tasa de desempleo, ingresos medios por hora y nóminas no agrícolas de Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos!

Tim Cook, CEO de Apple, se despedirá de su puesto el 1 de septiembre. Con la reciente corrección tras sus resultados, hay tres razones por las cuales vale la pena comprar.

El precio de Bitcoin ha acumulado una ganancia del 3% desde el 1 de agosto, lo que le ha permitido acercarse brevemente a los 65.000 dólares.

Los mercados afrontan la segunda mitad del año después de fuertes subidas, buenos resultados empresariales y una elevada concentración en tecnología e inteligencia artificial.

Cathie Wood, fundadora de Ark Invest, ha invertido 28.7 millones de dólares en TSMC y SpaceX tras haber reducido posiciones en Amazon, Alphabet y Shopify.

La bolsa japonesa está entrando en una nueva era y ha reforzado su atractivo. Las recompras de acciones alcanzaron en 2025 un volumen récord de 22,32 billones de yenes (120 000 millones de euros). Esta cifra es una señal inequívoca de la voluntad de las empresas japonesas de estimular el mercado y retribuir a sus accionistas y demuestra la magnitud de las reformas estructurales iniciadas en 2022 por la Bolsa de Tokio. 

Los analistas de Bankinter creen que Banco Santander todavía tiene margen para profundizar en sus máximos. Potencial del 10% en el Ibex 35.

Solaria e Indra son dos de las acciones más presionadas por las posiciones cortas del Ibex 35, pero los analistas fundamentales mantienen su confianza en ellas.

Los mercados están pasando de considerar que las tecnológicas son pozos sin fondo para quemar capital a pensar en que toda esa inversión tendrá un retorno más que aceptable. ta. La revolución de la inteligencia artificial y la expansión de la infraestructura en la nube han consolidado a los líderes del sector como las verdaderas "utilities" del siglo XXI pero a la hora de invertir no todo vale. Y aquí la clave está en volver a lo básico: buscar empresas que, además de crecer, paguen dinero de forma sostenible y recurrente. Aquí, tres gigantes del mercado que seguirán brillando gracias al impulso de la IA. 

Francisco J. Astorga, director de Real Estate Advisory en Grupo Gesvalt, recalca que la incertidumbre sobre el nuevo gravamen a las SOCIMIs puede frenar la inversión en vivienda en alquiler, desviar capital hacia otros activos y provocar ajustes de precio en operaciones ya negociadas o en curso. Entre las soluciones, Astorga propone sustituir las penalizaciones puntuales por incentivos fiscales estables, aplicar bonificaciones graduales y reforzar la colaboración público-privada para impulsar la vivienda asequible.

Estos son los 20 mejores dividendos de la bolsa española, tanto del Ibex 35 como del Mercado continuo, las empresas de nuestra renta variable que mejor remuneran al accionista, en este concreto momento, en materia de pago directo a los tenedores de acciones. Son estas.