En directo, bolsa e Ibex 35 | Dow Jones cae mientras vigila el estrecho de Ormuz; S&P 500 y Nasdaq bajan desde máximos

Berkshire tiene en bonos 397.000 millones de dólares en efectivo. Esto convierte a Berkshire en el mayor tenedor de bonos del Tesoro, solo por detrás de los fondos monetarios en su conjunto. Acumular tanta liquidez  ha sido su gran red de seguridad y un as en la manga para cuando las valoraciones del mercado se den la vuelta. El gran reto de Greg Abel ahora es enorme: ¿logrará mantener vivo el "culto" tras la ausencia de Munger y Buffett?

La geopolítica se ha convertido en el gran director de orquesta de los mercados y obliga a los inversores a cambiar el enfoque: menos agresividad, más liquidez y mucha más selección. Antonio Castelo, analista de iBroker, analiza qué activos pueden actuar como refugio en este entorno de volatilidad —energía, defensa y oro— y qué oportunidades siguen teniendo sentido en bolsa, desde la infraestructura de inteligencia artificial hasta la banca europea de calidad.

GameStop  propuso ayer adquirir eBay por unos 56.000 millones de dólares en una operación combinada de efectivo y acciones, y su director ejecutivo, Ryan Cohen, afirmó que estaba dispuesto a presentar la oferta directamente a los accionistas en caso de que el consejo de administración de eBay no la aceptara. GameStop —que en su día fue una empresa insignificante en el mercado bursátil y saltó a la fama durante la locura de las "acciones meme" hace cinco años— ofrece pagar 125 dólares por acción en una combinación al 50% de efectivo y acciones, según indicó Cohen en una carta dirigida al consejo de administración de eBay. Teniendo en cuenta el cierre de eBay del viernes, la oferta representa una prima de unos 20%. eBay tiene una capitalización bursátil casi cuatro veces mayor que la de GameStop, lo que convierte la oferta de compra en un intento ambicioso. El minorista estadounidense de videojuegos ya ha acumulado una participación del 5% en eBay a través de acciones y derivados, según indicó Cohen en la carta recogida por Reuters. 

La autopista 407-ETR, en la que Ferrovial tiene una participación del 48,3%, ha experimentado un crecimiento del 38% en su beneficio neto durante el primer trimestre de 2026. Esto ha llevado a un aumento en el dividendo, beneficiando a la compañía española.

Anthropic está ultimando una empresa conjunta de unos 1.500 millones de dólares con Blackstone, Goldman Sachs y otras empresas de Wall Street para vender herramientas de inteligencia artificial a empresas respaldadas por capital riesgo, según informó el domingo el Wall Street Journal, basándose en la información de personas familiarizadas con el asunto. Anthropic, Blackstone y Hellman & Friedman lideran el acuerdo, y se espera que cada empresa invierta aproximadamente 300 millones de dólares, según el informe, que añade que Goldman Sachs también será uno de los inversores fundadores, con una aportación de unos 150 millones de dólares.

Entre las empresas que presentarán sus resultados en Wall Street se encuentran Advanced Micro Devices , Super Micro Computer , Palantir Technologies , Walt Disney  y McDonald's .  La tasa de crecimiento del beneficio por acción del S&P 500 se sitúa en el 25% y, teniendo en cuenta las ganancias extraordinarias, sigue siendo de un notable 16%, según han indicado los analistas de Goldman Sachs en una nota.

Los datos económicos de EE.UU. siguen sorprendiendo al alza, mientras que los datos europeos siguen sorprendiendo a la baja. Esa brecha no deja de crecer, según los índices de sorpresa económica de Bloomberg.

Pedro Santa Cruz, Director de Freedom24 IBERIA S.L, agente vinculado de FFEU en España, explica que la volatilidad de los mercados tiene que ser vista como una oportunidad, siempre que estés seguro de tu tesis de inversión. Eso sí, no hay que caer en el error de esperar rentabilidades altas con riesgo bajo.

Tras una apertura al alza, los ánimos de los ánimos de los inversores se van agriando según avanza la sesión. El Ibex 35 baja y pone en peligro los 17.600 puntos pendiente del estrecho de Ormuz y a la espera de una nueva tanda de resultados trimestrales durante los próximos días. Los grandes bancos actúan hoy como lastre.

Los ETFs de Ripple han puesto fin a las tres semanas consecutivas de entradas, acusando debilidad en el índice de liquidez de Binance.

Barclays se ha sumado este lunes a una lista cada vez mayor de casas de análisis que apuestan por que la Reserva Federal estadounidense no relajará su política monetaria este año, alegando que los elevados precios de la energía, prolongados debido a la guerra con Irán, probablemente mantendrán la inflación en niveles altos. La entidad británica había pronosticado anteriormente un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre de 2026. También mantuvo su previsión de una reducción de un cuarto de punto en marzo de 2027.  Las entidades de todo el mundo se han ido alejando progresivamente de las expectativas de principios de año, que apuntaban a dos recortes de las tasas de interés estadounidenses en 2026, y las previsiones se dividen ahora claramente entre una ligera flexibilización y la ausencia total de recortes este año, debido a los riesgos de inflación relacionados con la guerra que están haciendo que los dirigentes monetarios se muestren cautelosos. La semana pasada, la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés sin cambios en su decisión más dividida desde 1992, ante la creciente preocupación por el impacto de los precios más altos de la energía en la economía.

Los resultados del primer trimestre 2026 de Berkshire Hathaway han revelado que la firma ha sido vendedor neto en el periodo. Acumulando 14 trimestres consecutivos de ventas, lo que podría ser una mala señal para el mercado.

Los analistas de Jefferies reiteran su consejo de ‘comprar’ para Aena tras los resultados presentados la semana pasada. El precio objetivo, de 29,50 euros, supone un potencial del 27%.

Por tercera vez consecutiva, DPAM, como parte del grupo Indosuez Wealth Management, ocupa el primer lugar en el top 10 de gestoras de activos responsables a nivel mundial, según el Responsible Investment Brand Index (RIBI) 2026 de Hirschel y Kramer (H&K). En su octava edición, el Responsible Investment Brand Index (RIBI™) destaca la capacidad de 632 gestoras de activos a nivel global para trasladar a su marca los esfuerzos que realizan en favor de la inversión responsable. El índice es una herramienta indispensable y una fuente de información dentro del sector.

Laboratorios Rovi presentará los resultados correspondientes al primer trimestre de 2026 a través de un evento en directo el próximo 6 de mayo a las 11:00 AM. Beatriz de Zavala, analista de relación con inversores de Rovi, analizará los detalles de la evolución de la compañía, así como sus perspectivas para los próximos meses. Los interesados podrán seguir la transmisión gratuita a través del canal de Youtube de Estrategias de Inversión. 

Alemania: 51,4 en abril. Mejor de lo previsto (51,2). 
Francia: 52.8 en abril. En línea con lo previsto (52,8) 
España: 51,7 en abril. Mejor de lo previsto (49,5)  y por encima del dato de marzo (48,7) 

Los mercados bursátiles asiáticos han arrancado mayo con fuerza tras recuperar el terreno perdido semanas atrás. 
 

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció el pasado que aumentaría los aranceles sobre los automóviles y camiones procedentes de la Unión Europea del 15% al 25% esta semana, alegando que el bloque no había cumplido con su acuerdo comercial. Hoy los fabricantes de automóviles alemanes lideran las caídas, con BMW y Mercedes  cayendo más de un 2% cada uno, mientras que Porsche   y Volkswagen  bajan un 1,5% cada uno. Los fabricantes de camiones Daimler Truck  y Traton registran caídas marginales. El índice del sector del automóvil .SXAP pierde un 1,6%.

A pesar de que las acciones de aeropuertos europeos han caído por el aumento de costes energéticos, dudas sobre disponibilidad de combustible y un entorno económico más débil, Jefferies considera que Aena está mejor posicionada que sus comparables. La acción ha bajado alrededor de un 10% desde finales de febrero, pero esa caída se ve como excesiva dada su naturaleza defensiva, buenas perspectivas de tráfico y posibles catalizadores regulatorios. La recomendación sigue siendo de compra, aunque el precio objetivo baja ligeramente de €30,00 a €29,50, lo que implica un potencial alcista de aproximadamente +27% frente al precio de cierre de la semana pasada, en los 23,24 euros. 

Las bolsas afrontan mayo con el viento estadístico a favor tras un abril excepcional en Wall Street. Según un informe de Renta 4 Banco, el S&P 500 ha reforzado soportes clave y el renovado apetito por el riesgo empieza a extenderse incluso al universo cripto, con las memecoins como síntoma de un mercado que vuelve a mirar hacia arriba.

Neuberger, gestora de inversión privada, independiente y propiedad de sus empleados, ha anunciado hoy el lanzamiento del Neuberger Emerging Markets Equity Fund, gestionado por Juan Torres y Vera German, que se incorporaron a Neuberger en 2025 y cuentan con más de tres décadas de experiencia conjunta en inversiones.

Se prevé que Novo Nordisk A/S registre una caída en sus ingresos trimestrales cuando publique sus resultados el 6 de mayo correspondientes al periodo que finalizó el 31 de marzo de 2026.  Se espera que la empresa con sede en Bagsvaerd (Dinamarca) registre una disminución del 6,6 % en sus ingresos, hasta los 72 927 millones de coronas danesas, frente a los 78 090 millones de coronas danesas del año anterior, según la estimación media de los analistas que además estiman un beneficio por acción de 6,13 coronas danesas. 
 

Los analistas de la firma estadounidense indican que la compañía generó un sólido flujo de caja operativo de 2.304 millones de euros, que, tras una inversión orgánica de capital de 994 millones de euros, se tradujo en una fuerte generación de flujo de caja libre de 1.310 millones de euros.

La operación refuerza las capacidades en Carteras Modelo y Soluciones de Carteras y profundiza la distribución entre asesores en el Reino Unido.

La agenda de mayo vendrá marcada de nuevo por la temporada de resultados del primer trimestre en el Ibex 35. Consulta las principales fechas a las que hay que estar atentos.

El índice de gerentes de compras del sector manufacturero se situó en 52,2 en abril, en líneas con la estimación provisional. Una cifra  superior a 50 indica expansión, mientras que lecturas por debajo de dicho nivel apuntan a contracción en el sector.

Thyssenkrupp ha suspendido las conversaciones con la india Jindal Steel International sobre una posible venta de la unidad siderúrgica del grupo industrial alemán, según informó durante el fin de semana, lo que supone un revés para los esfuerzos de reestructuración del director ejecutivo Miguel López. López ha logrado importantes avances en los últimos años al convertir Thyssenkrupp en un holding, sobre todo al cotizar por separado sus divisiones de hidrógeno y buques de guerra, pero los planes de larga data para desinvertir en el volátil negocio del acero han resultado más difíciles de llevar a cabo.

La compañía abonará 0,3748 euros por acción como dividendo extraordinario y devolverá 0,4046 euros por título mediante una reducción de capital. El pago está previsto para el 8 de junio de 2026.
 

Inditex desembolsa hoy entre sus accionistas un dividendo de 0,8750 euros por acción. El mes de mayo que hoy arranca en el mercado será muy florido en lo que pagos se refiere, con el reparto de más de 5.000 millones de euros en dividendos dentro del Ibex 35.

Análisis Técnico de Logista. La cotización de Logista inicia la semana con el registro de nuevos máximos anuales demostrando con ello que se mantiene como uno de los valores más fuertes del Ibex35. Además, la superación de los 33,70€ por acción abre la puerta a un objetivo de continuidad alcista, por lo que mantendremos la visión positiva para las próximas jornadas. 

Banco Sabadell ha concretado la venta de TSB a Banco Santander por 2.863 millones de libras, generando una plusvalía de 400 puntos básicos de capital y un dividendo para sus accionistas.

GameStop ha presentado una oferta de adquisición no vinculante en efectivo y acciones valorada en 55.500 millones de dólares para hacerse con el 100% de eBay. La propuesta incluye un pago de 125 dólares por acción y la posibilidad de reducir costes en 2.000 millones de dólares anualizados.

La OPEP+ ha acordado incrementar su oferta de crudo en 188.000 barriles diarios a partir de junio, mientras que Emiratos Árabes Unidos acelera sus planes de crecimiento en petróleo.

Needham ha elevado el precio objetivo de Pharmamar hasta los 125 euros, desde los 118 euros previos. Esto arroja un potencial sobre la biofarmacéutica  del 30% respecto al precio del cierre del pasado jueves. 

Tras varios años de intensa inversión en IA, el sector tecnológico está entrando en una nueva fase.

Los principales índices europeos abren este lunes con signo mixto en una sesión en la que la agenda macro incluye publicación de los PMI manufactureros de abril de la Eurozona y sus principales economías. Los futuros de Wall Street con signo mixto, petróleo a la baja y, en el punto de mira, nuevamente la geopolítica. 

Los precios del petróleo bajan el lunes después de que el presidente Donald Trump anunciara que Estados Unidos iniciaría una operación para ayudar a los buques varados en el estrecho de Ormuz, pero la ausencia de un acuerdo de paz entre EEUU e Irán mantiene al mercado por encima de los 100 dólares. El futuro del petróleo Brent se deja un 0,8%, sobre los 107,31 dólares y el West Texas pierde algo más del 0,9%, sobre los 101 dólares. 

Los principales índices asiáticos que cotizan este lunes lo hacen en positivo. El Hang Seng se anota algo más de un 1,5%, sobre los 26.169,50 puntos, el Kospi avanza por encima del 4,9%, sobre los 6.928,06 puntos y el Nifty 50 avanza un 0,9%, sobre los 24.233,25 puntos. La bolsa china permanece cerrada por el día del Trabajo mientras en Japón es el día de la naturaleza. 

Cierre mixto en Wall Street durante el pasado viernes: el Dow Jones bajó un 0,31% en su la primera jornada de mayo, mientras que el S&P 500 subió un 0,29%. El tecnológico Nasdaq sumó un 0,89%. Hoy los futuros se mueven con signo parecido.

Las ventas se han situado en 497 millones y la compañía ha reducido su deuda neta en 47 millones.

Los futuros del Euro Stoxx 50 subían 16 puntos, un 0,27%, y los del índice alemán DAX sumaban 53 puntos, un 0,22%. Los futuros del Ibex 35 sumaban 56,5 puntos (un +0,32%) hasta los 17.872,50 puntos.

Hoy tenemos:

- PMI Manufacturero de España, Alemania, Eurozona, Reino Unido, China y Estados Unidos

- Índice Sentix de la Eurozona

- Pedidos de fábrica de Estados Unidos

Hasta el cierre europeo les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos!

En un mercado dominado por las grandes tecnológicas y las apuestas a futuro, el fondo Altex Growth ha tomado un camino distinto… y le está funcionando. Enrique Bailly-Baillière, gestor de Altex AM, explica cómo su enfoque en compañías que ya generan beneficios, junto a una inusual exposición a industria y materiales, está marcando la diferencia frente a otros fondos growth.

El Ibex 35 pone en marcha hoy lunes una nueva oleada de retribución al accionista con el pago de Inditex, al que seguirán Banco Santander mañana y Merlin, Mapfre y Banco Sabadell en las próximas semanas. En total, las cinco compañías movilizarán un total de 7.550 millones de euros, en un mes de mayo que mantiene el pulso de los dividendos en la bolsa española.

Durante años, los bancos centrales han comprado oro a mansalva. Desde las sanciones a Rusia, con la desvinculación del dólar y la poca fe en la moneda fiat y los déficits y deudas tremendos, las compras de oro se han disparado. Pero ahora parece que empiezan las ventas.