Bolsa hoy en directo | Dow Jones sube a la espera del PCE y el PIB, pero cerrará septiembre con saldo negativo

El índice compuesto del mercado de la Asociación de Bancos Hipotecarios (MBA, por sus siglas en inglés), que mide el volumen de solicitudes de préstamos hipotecarios, cayó un 6,0%, tras un descenso del 1,5% en la semana anterior.

Por su parte, el tipo de interés medio de las hipotecas a 30 años, utilizado como referencia para el mercado de préstamos de vivienda de Estados Unidos, subió al 7,30%. El dato de la semana anterior había mostrado un nivel del 7,12%.

Sebastián Larraza, director de Selección y Gestión de Fondos de Fondos en Andbank Wealth Management, analiza cómo el repunte de los tipos de interés, la persistencia de la inflación y las nuevas dinámicas de mercado están obligando a reajustar las carteras, con especial atención a las oportunidades que vuelven a aparecer en renta fija y a la necesidad de ser más selectivos en bolsa.

Informa Reuters que los países productores de petróleo de la OPEP+ mantendrán sin cambios sus objetivos de producción para noviembre cuando se reúnan el domingo, aunque aún no se había tomado ninguna decisión definitiva.

La reunión en línea de los siete miembros principales de la OPEP+ (Arabia Saudí, Rusia, Irak, Kuwait, Argelia, Kazajistán y Omán) se produce en un momento en que los miembros del golfo Pérsico han estado aumentando sus exportaciones, que llevan meses interrumpidas por la guerra en Irán, aunque la mayoría sigue produciendo muy por debajo de sus objetivos de producción.

Grupo Ezentis propone un aumento de capital de 890.627 euros mediante la emisión de 11.970.799 nuevas acciones.

A su vez, propone una agrupación de acciones de 1 nueva por cada 100 antiguas, con un valor nominal de 0,01 euros.

Redeia afronta los próximos años con un crecimiento lento pero estable, apoyado en el refuerzo de la red eléctrica, las nuevas inversiones y un dividendo con una rentabilidad cercana al 5%. Renta 4 destaca además el potencial técnico del valor tras superar una larga fase de consolidación.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, ha descartado una subida de tipos de interés para octubre al no ver ninguna urgencia de ello.

La deuda pública de España se mantiene sin apenas cambios en el equivalente al 101,4% del PIB al final del segundo trimestre, señala el Banco de España.

Tether, la firma detrás de USDT, se ha asociado con Shiga para llevar activos digitales autocustodiados a África y al Consejo de Cooperación del Golfo.

Las rentabilidades de los bonos a largo plazo se dispararon hasta máximos de varias décadas, ya que la solidez de los datos económicos de Estados Unidos y la firmeza de los precios de la energía reforzaron las expectativas de una nueva subida de tipos por parte de la Reserva Federal estadounidense (Fed). Pese a ello, la renta variable mundial mostró resiliencia, ya que el renovado entusiasmo por la tecnología y la inteligencia artificial (IA) compensó la presión sobre los sectores más sensibles a los tipos de interés.

El cobre sube ligeramente, después de que los datos revelaran que la actividad industrial china volvió a crecer en septiembre, aunque la actividad bursátil se mantiene moderada a la espera de una semana de festivos en el principal consumidor de metales.

El contrato de referencia de cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres se revalorizaba un 0,47% hasta situarse en 14.506 dólares por tonelada métrica, mientras que el contrato de cobre para noviembre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái ganaba un 0,35% hasta alcanzar los 109.680 yuanes (16.361,85 dólares) por tonelada, cerrando el mes de septiembre con una subida del 1,45%.

El cobre se está beneficiando de una demanda estructural sólida, un factor que contribuye a que se esté impulsando su precio. 

El repunte de los tipos reales en Estados Unidos vuelve a poner bajo presión a los mercados y refuerza la idea de que los tipos de interés podrían mantenerse elevados durante más tiempo. A esta incertidumbre se suman un mapa de riesgos cada vez más amplio —desde la geopolítica y la inflación hasta posibles errores de política monetaria— y nuevas dudas sobre la sostenibilidad fiscal en Europa, con Francia situándose en el centro de las preocupaciones. En este contexto, la gestión activa del riesgo, la diversificación y la selectividad cobran especial importancia para los inversores.

Jornada al alza del Ibex 35, que intenta maquillar al menos un mes de septiembre que ha sido muy complicado por el estancamiento de la guerra de Irán y las subidas de tipos de los bancos centrales. Pese a la subida de hoy, el índice va camino de cerrar su primer mes en negativo desde marzo.

Las bolsas afrontan el cierre de septiembre con un comportamiento desigual: mientras Wall Street mantiene al Nasdaq cerca de máximos, Europa trata de recuperar terreno tras las recientes caídas. En este contexto, hablamos con Roberto Moro, analista de mercados, sobre los niveles clave que pueden marcar el rumbo de las bolsas en el último trimestre del año y los sectores y valores que conviene vigilar.

Cimic Group, de ACS, comunica que su filial Leighton Asia se adjudica un proyecto de centro de datos en Hong Kong.

El alcance de los trabajos abarca el equipamiento, las pruebas y la puesta en marcha de una instalación digital a gran escala.

LBP AM European Private Markets (LBP AM EPM) lanza un vehículo de duración indeterminada con pasaporte europeo en el marco del reglamento ELTIF 2.0, en alianza con Titanbay. Distribuido en Europa por LFDE, filial de LBP AM, esta solución surge para atender el creciente interés de los inversores por los mercados de activos no cotizados.

China ha prometido una "respuesta firme" para proteger sus industrias si la Unión Europea sigue adelante con las restricciones contra empresas o productos chinos, según su Ministerio de Comercio.

El ministerio se refiere a un supuesto documento conjunto elaborado por algunos Estados miembros de la UE en el que se aboga por un instrumento para hacer frente al comercio desleal y adoptar medidas más contundentes contra China. Dicha herramienta equivale a una "medida proteccionista y unilateralista típica" y perturbará la estabilidad del comercio entre China y la UE, señala el organismo en un comunicado.

"Si la parte europea entabla conversaciones y consultas con China, al tiempo que ejerce una presión cada vez mayor sobre este país, se socavará gravemente la confianza mutua y se entorpecerá el proceso general de consulta", advierte el ministerio.

Pese a que estamos ante un movimiento de menor fiabilidad desde un punto de vista teórico, ya que apenas tiene unas semanas de vida, el fuerte contexto alcista de fondo, así como la proximidad de soportes crecientes relevantes durante el proceso de giro alcista, permiten aumentar gradualmente el optimismo de cara a ver un próximo ataque a sus actuales máximos anuales.

El Boletín Oficial del Estado (BOE) ha publicado la reforma legal que modifica la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) para configurar el mapa del ahorro privado en España. La normativa introduce tres nuevas figuras financieras bajo el sello común "Financia Europa": dos modalidades de cuentas de ahorro e inversión y un seguro individual de vida a largo plazo (SIALPFE). Estas herramientas buscan canalizar el dinero de los ciudadanos hacia los mercados europeos. Su principal atractivo radica en que permiten diferir el pago de impuestos —las ganancias no tributan hasta que se retira el dinero— y ofrecen exenciones fiscales vinculadas a la permanencia de los fondos durante un mínimo de cinco años.

La tasa de inflación interanual en Francia se aceleró por tercer mes consecutivo hasta alcanzar el 3% en septiembre, su nivel más alto desde febrero de 2024, frente al 2,4% registrado en agosto y a las previsiones del 2,8%.

Wall Street sigue rozando máximos históricos, pero bajo la superficie crecen las señales de cautela. La enorme concentración del S&P 500 en unas pocas tecnológicas, el fuerte aumento de la inversión en inteligencia artificial y el deterioro de algunos indicadores abren la puerta a nuevos riesgos, mientras Europa y las materias primas ganan atractivo como posibles alternativas.

Repsol es el mejor valor en lo que llevamos de mes, con una revalorización superior al 8% incluso si descontamos las caídas que el valor está viviendo hoy en el mercado. La subida del precio del crudo, incluso desatada y rozando los 110 dólares a mediados de mes, ha vuelto a impulsar su cotización. En este entorno, los analistas consideran que es una de las mejores opciones y lo seguirá siendo. 

La gestora mantiene su apuesta estructural por la inteligencia artificial, pero advierte de que el mercado empieza a mirar menos al crecimiento y más a la capacidad de los gigantes tecnológicos para financiar unas inversiones que podrían superar el billón de dólares en 2027.

Allianz Global Investors (AllianzGI) publica hoy su informe House View del cuatro trimestre de 2026, que ofrece una visión global de los mercados, las tendencias macroeconómicas y sus convicciones sobre las distintas clases de activos

WisdomTree, empresa innovadora en el ámbito financiero a nivel mundial, entra en el mercado de los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de resultados definidos con el lanzamiento de dos ETFs UCITS de rentabilidad definida gestionados de forma activa. El WisdomTree Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF (DRTN) y el WisdomTree Defensive Defined Return Autocallable EUR Active UCITS ETF (DRTD) han comenzado a cotizar hoy en Xetra y en Borsa Italiana, con una comisión de gastos totales (TER) del 0,65%

Los analistas del Santander ajustan los precios objetivos de Fluidra y Puig, aunque los potenciales en Bolsa son muy elevados, del 46,54% y el 18,57%, respectivamente.

Los precios del oro se mantienen estables, pero se encaminan hacia una caída mensual, en un momento en que las expectativas de tipos más altos pesan sobre la confianza, mientras los inversores esperan los datos de inflación de Estados Unidos en busca de pistas sobre el próximo movimiento de la Fed.

El oro al contado sube un 0,3%, en 4.195,30 dólares por onza.

Morgan Stanley reduce el precio objetivo de Cellnex hasta los 29 euros por acción, con un potencial alcista todavía de un 28% en Bolsa.

Indra comunica que el Consejo de Administración aprueba la desvinculación de cinco altos directivos, entre ellos el Director de Estrategia (CSO), Manuel Ausaverri, y el Director de Tecnología (CTO), Manuel Escalante. Los cambios forman parte de la reestructuración hacia un nuevo modelo organizativo.

Así mismo, el Consejo acuerda modificar el reglamento con la finalidad de clarificar cuestiones relacionadas con conflictos de interés y el deber de dedicación de los consejeros, señala la compañía.

La economía del Reino Unido creció un 0,5% intertrimestral en el segundo trimestre, cifra revisada al alza desde el 0,4% de la estimación anterior, tras un crecimiento del 0,6% en el primer trimestre.

El DAX abre con avances del 0,41% en los 25.479,70 puntos, el FTSE 100 de Londres repunta un 0,37% en los 10.675,86 puntos, el CAC 40 cotiza plano en los 8.036 y el EURO STOXX 50 sube un 0,26% en los 6.336,55 puntos.

Las bolsas europeas arrancan la última sesión de septiembre con avances moderados: el DAX sube un 0,41%, el FTSE 100 gana un 0,37%, el Euro Stoxx 50 avanza un 0,26%, el Ibex 35 suma un 0,35% y el CAC 40 cotiza plano. La atención se centra en los datos de inflación de la eurozona y en el PCE de Estados Unidos, en una jornada que pone fin al tercer trimestre.

El IBEX 35 abre la sesión de este miércoles con una subida de un 0,35% hasta marcar 19.586,20 puntos, liderado por Acciona (+1,71%) e IAG (+1,04%). Entre los pocos valores en negativo, destaca la caída de Cellnex (-1,06%), mientras que Telefónica recorta un 0,27%.

Los principales índices asiáticos se mueven con tono dispar, con el Nikkei japonés subiendo un 2,11% en los 66.864 puntos.

En China, el CSI 300 suma un 0,41%, mientras el SSEC de Shanghai se anota un 0,42%. El Hang Seng de Hong Kong se manitene plano

Por su parte, el Kospi surcoreano cede un 0,2%.

Los precios del petróleo suben tímidamente después de que Donald Trump negara que estuviera dispuesto a suavizar las sanciones contra Irán, mientras que Qatar presiona para que se inicien conversaciones de paz, después de la caída registrada en la sesión anterior tras la recuperación del suministro de crudo procedente de Oriente Medio.

El contrato de futuros del Brent para diciembre avanza un 0,4% hasta los 96,53 dólares. El crudo West Texas Intermediate (WTI) de EEUU gana un 0,67%, hasta los 89,98 dólares.

Las acciones estadounidenses cerraron con ligeras caídas el martes, ya que los rendimientos de los bonos continuaron su ascenso a la espera de los datos sobre inflación y el mercado laboral, mientras los inversores analizan los comentarios de autoridades de la Reserva Federal sobre la trayectoria de los tipos de interés.

El S&P 500 perdió un 0,17%, a 7.670,84 puntos, el Nasdaq Composite cedió un 0,09%, a 26.797,54 puntos, y el Dow Jones cayó un 0,26%, a 51.349,92 puntos.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,59% en los 19.618 puntos. Los futuros del Dax alemán suman un 0,62% en los 25.692 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,36% en los 8.063 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,62% en los 6.374 puntos.

Indra aprueba la salida de cinco altos directivos vinculados con la etapa previa de Ángel Escribano y fusiona, entre otras medidas, las unidades de Defensa y Espacio en una sola dirección general, liderada por Juan Ramón Hernández, y las divisiones de Tráfico Aéreo y Movilidad bajo la dirección general de ATM ('Air Traffic Management'), ocupada por Víctor Martínez.

Hoy, para acabar el mes, tenemos:

- IPC adelantado, ventas minoristas y precios de importación de Alemania

- PIB de Reino Unido

- IPC adelantado de Francia

- Producción industrial de Japón

- PCE (gastos de consumo personal) y PIB de Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Los analistas de Goldman Sachs esperan que las ganancias por acción del S&P 500 crezcan un 11% en 2027, aunque esperan una pérdida del impulso de la inteligencia artificial o IA.

John Gillen, analista y presentador del podcast Milk Road, ha señalado que Ethereum se dirige hacia los 6.000 – 10.000 dólares ante la adopción institucional y la evolución hacia una “computadora global”.

Los analistas de Wall Street tienen una visión pesimista sobre las acciones de Netflix debido a los temores por una desaceleración de su crecimiento.

Los inversores buscan oportunidades en unos mercados con valoraciones cada vez más exigentes por la carrera alcista de los tipos de interés. Amadeus, Ferrovial, Cellnex, Fluidra y Solaria son los más castigos del Ibex 35 (caída de dos dígitos) y las últimas recomendaciones de los analistas invitan a aprovechar las caídas para entrar.

Momento difícil al que se enfrentan los mercados, pero desde la cartera tendencial Premium que elabora Estrategias de Inversión consideran que claramente, la tecnología tiene ahora su momento. Es la más clara apuesta de presente, a través de Apple, pero también, de los valores que se mantienen en vigilancia, susceptibles de entrar, y los tres son del sector: ASML, Lam Research y KLA. 

Batir al S&P 500 de forma sostenida es uno de los grandes retos de la gestión activa. Frente a las decisiones condicionadas por el miedo, el FOMO o las expectativas sobre la Fed, la inversión sistemática plantea otra vía: eliminar los sesgos humanos, seguir las señales del precio y apoyarse en el momentum para buscar alfa en el mercado más competitivo del mundo. Lo hablamos con Cristina García de la Sola, Sales Director Iberia de ODDO BHF.

JB Capital Markets eleva el precio objetivo de HBX Group International hasta los 13,50 euros por acción, con un potencial alcista de un 85%.

Alfredo Avello, CFO de Ence, en este especial “Energía: innovación y crecimiento ante el nuevo ciclo inversor” analiza los principales catalizadores de la compañía. 
La diversificación hacia nuevas soluciones renovables, el aprovechamiento de la biomasa, el desarrollo del biometano y el potencial de los combustibles renovables centran una estrategia con la que Ence busca reforzar su perfil energético y acelerar su crecimiento de cara a 2030.
 

¿Qué preferirías: una hipoteca al 5% durante treinta años o una al 4% que tienes que renegociar cada doce meses? La segunda parece más barata. Hasta que llega el momento de renovarla y el banco te pide un 6%. Estados Unidos se enfrenta, salvando las distancias, a una decisión parecida.