Invertir en Megatendencias

El temor a que una inteligencia artificial (IA) cada vez más potente pueda socavar el dominio de las grandes empresas de TI mantiene a los mercados en vilo. Pero, ¿está realmente condenada la industria del software? Bertrand Born, gestor jefe de carteras, y Luca Menozzi, gestor de carteras de inversiones temáticas en ZKB/Swisscanto, han analizado esta cuestión en profundidad y, a pesar de todas las preocupaciones, han identificado un potencial de inversión muy interesante

La tecnología sigue siendo uno de los grandes motores de los mercados, pero también uno de los sectores que más interrogantes genera entre los inversores. ¿Siguen justificadas las elevadas valoraciones? ¿Dónde están hoy las oportunidades? ¿Es mejor apostar por una estrategia global o por temáticas concretas como la inteligencia artificial?  Lo analizamos con Victoria Torre, responsable de Oferta Digital de Self Bank; Silvia Merino, responsable de Ventas para Iberia de Fidelity International; y Carlos de Andrés, director de Ventas para Iberia de WisdomTree; 

Alexis Bienvenu, gestor de fondos de La Financière de l’Échiquier (LFDE), opina sobre el papel estratégico de ASML en la revolución de la inteligencia artificial y en la cadena global de semiconductores. El gestor recuerda que, aunque la IA suele asociarse a nombres como Nvidia, SK Hynix, Samsung o TSMC, detrás de todos ellos se encuentra un actor europeo clave: ASML, cuya posición tecnológica es única en el mundo y que “no tiene ningún competidor en sus productos más avanzados”

Baoqi Zhu, director adjunto de Investigación Cuantitativa y Soluciones Multiactivos de WisdomTree, hace un análisis sobre la importancia de las infraestructuras de IA para alcanzar la soberanía europea en este sector y dónde se pueden encontrar oportunidades

Sean Hinze, Managing Director, Neuberger comparte su visión sobre cómo la financiación basada en activos se está convirtiendo en una forma clave de invertir en el crecimiento de la infraestructura necesaria para la inteligencia artificial

Alexis Bienvenu, gestor de fondos de La Financière de l'Échiquier (LFDE), explica el buen comportamiento de numerosas empresas chinas de vanguardia, algunas de ellas cotizadas, como SMIC (Semiconductor Manufacturing International Corporation), que "se ha convertido en el símbolo de la capacidad de adaptación tecnológica de China y el valor sube alrededor de un 33 % en dólares durante el semestre"; o Cambricon, que "se beneficia, por un lado, de un mercado interno gigantesco y muy protegido y, por otro, de la voluntad de Pekín de reemplazar las tecnologías estadounidenses". Asimismo, también explora tantas otras que aún no han debutado en los parqués, "como DeepSeek en la inteligencia artificial, DJI en los drones o Unitree Robotics en los robots humanoides"

Elvira Kuramshina, directora adjunta de Investigación Cuantitativa de WisdomTree, elabora un informe sobre cómo la salida a bolsa de SpaceX está impulsando el crecimiento de toda la industria espacial, con un amplio universo de posibilidades, ya que, aunque SpaceX pueda ser el principal catalizador, el crecimiento de la economía del espacio estará impulsado por un conjunto mucho más amplio de participantes

La inteligencia artificial sigue siendo un motor clave del crecimiento en EE.UU., pero unos bancos centrales más restrictivos, un dólar más fuerte y unas valoraciones elevadas en renta variable justifican una exposición selectiva al riesgo.

Los recientes terremotos en Venezuela, que han dejado un elevado coste humano y material, vuelven a poner de relieve la importancia de analizar cómo los grandes desastres naturales impactan no solo en las comunidades afectadas, sino también en las economías, los balances públicos, el sector asegurador y los mercados de capitales.