En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 vuelve a brillar camino de máximos. Roza los 17.700 con la banca como motor de las subidas

Desde Ibercaja Gestión, análisis exhaustivo de la onza de oro, de sus valores históricos, su oferta y demanda y la inversión en minería en los últimos años. 

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- Desempleo de España

- Variación semanal del empleo ADP, precios de la vivienda y confianza del consumidor de The Conference Board en Estados Unidos. También se esperan declaraciones de Donald Trump antes de la apertura de Wall Street

La valoración de SpaceX alcanzó un récord de 800.000 millones de dólares en 2025. Hace tres años era de 127.000 millones, hace cinco años era de 36.000 millones y hace diez años era de 10.000 millones.

Tras su segundo mejor año desde 1979, el oro comienza este 2026 con alzas que ya superan ampliamente el 10%. Y por encima de los 5.000.

A pesar de que los resultados del 4to trimestre 2025 de 3M no impresionaron, la reestructuración operativa que está realizando la firma invita a comprar acciones en la caída.

El índice de liquidez JGB subió a 9,5 puntos esta semana, lo que indica las peores condiciones de liquidez de la historia. El índice se ha cuadriplicado desde 2023 a medida que los rendimientos de los bonos del gobierno japonés se han disparado.

Se espera que la OPEP+ mantenga su pausa en el aumento de la producción de petróleo para marzo en una reunión el domingo, según fuentes recogidas por Reuters, con los precios subiendo tras una caída en la producción de petróleo de Kazajistán.

La reunión de los ocho miembros de la OPEP+, que bombea cerca de la mitad del petróleo mundial, se produce después de que los precios del crudo subieran un 8% en lo que va de mes, hasta superar los 66 dólares por barril, a pesar de la preocupación de que un exceso de oferta presionara los precios a la baja.

Los miembros tienen previsto reunirse el 1 de febrero. El grupo aumentó los objetivos de producción de petróleo en unos 2,9 millones de barriles diarios de abril a diciembre de 2025, lo que equivale a casi el 3% de la demanda mundial, y pausó las subidas mensuales para enero-marzo ante las débiles previsiones de demanda.

Nvidia ha realizado una inversión de 2.000 millones de dólares en CoreWeave, fortaleciendo su colaboración y acelerando la construcción de fábricas de IA a nivel mundial.

Apertura moderadamente alcista de Dow Jones y S&P 500, que intentan coger algo de aire antes de unos días que se presentan muy ocupados: los inversores afrontan una avalancha de resultados, incluidos los de 4 Magníficos, así como la primera reunión de la Fed del año.

NVIDIA invierte 2.000 millones de dólares en CoreWeave a un precio de compra de 87,20 dólares por acción, informan las empresas, que amplían así su asociación para impulsar las ambiciones de CoreWeave de construir centros de datos. Sus suben casi un 10% poco antes de la apertura.

CoreWeave aspira a construir más de 5 gigavatios de capacidad en centros de datos de IA para 2030. La nueva inversión de Nvidia ayudará al proveedor de infraestructuras de IA a acelerar la adquisición de los terrenos y la energía necesarios para construir las instalaciones.

Los fondos de cobertura, los inversores minoristas y los inversores profesionales han estado vendiendo acciones estadounidenses de forma neta durante siete semanas consecutivas.

Las ventas netas aumentaron hasta los -6.300 millones de dólares la semana pasada, frente a los -2.600 millones de la semana anterior.

El índice de evolución de los pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos subió un 5,3% en noviembre respecto al mes anterior, según el Departamento de Comercio, por el 3,2% esperado. El dato de octubre fue revisado al alza, desde un -2,2% a un -2,1%.

Según el estudio Profit Watch que forma parte del Global Equity Study de Capital Group, los beneficios globales crecieron con fuerza en 2025, alcanzando un récord previsto de 4,85 billones de dólares, un aumento interanual del 12,2%. Los buenos resultados de 2025 siguen al aumento del 8% registrado en 2024. Las estimaciones de beneficios del consenso sugieren que el crecimiento continuará en 2026.

Aproximadamente un tercio del aumento de los beneficios se debió a la reducción de los costes extraordinarios (por ejemplo, por reestructuraciones, deterioro de activos o litigios). Los tipos de cambio favorables también fueron un factor importante.

Ambos factores representan un crecimiento de menor calidad que ayuda a explicar por qué los beneficios crecieron tan rápidamente en 2025 en relación con las ventas. Pero incluso sin este impulso artificial, los beneficios crecieron más rápido que los ingresos, ya que las empresas lograron convertir una mayor parte de sus ventas en beneficios, es decir, controlaron bien los costes.

Repsol instalará en petronor su segundo gran electrolizador de 100 MW. 

La nueva planta para producir hidrógeno renovable requerirá una inversión de 292 millones de euros, y se espera que comience a funcionar en 2029.

Cox ha recibido las cartas de compromiso para la financiación bancaria en formato sindicado por un importe total de 2.650 millones de dólares de siete entidades financieras: Citi, Barclays, BBVA, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Santander y Scotiabank.

Asimismo, en el marco de la adquisición, Cox ha obtenido todas las autorizaciones necesarias para la adquisición, directa o indirecta, de Iberdrola México, comunica la compañía.

Antonio Castelo, analista de iBroker, pone sobre la mesa la situacion dual que viven los mercado, con incertidumbre y volatilidad y el gran ganador que es el oro en máximos y la vista puesta en el seguimiento de máximos en algunos indicadores. Destaca el buen hacer de los bancos, pero en este momento, destaca la solidez de tres valores concretos: Inditex, Iberdrola y BBVA, que considera hay que tener en cartera. 

Los países de la Unión Europea dan su aprobación final al plan del bloque para prohibir las importaciones de gas ruso a finales de 2027, lo que permitirá que se convierta en ley. La norma convierte en jurídicamente vinculante la promesa de la UE de cortar los lazos con su antiguo principal proveedor de gas, casi cuatro años después de la invasión de Ucrania por parte de Rusia en 2022.

Los ministros de los países de la UE aprobaron la ley en una reunión celebrada el lunes en Bruselas, aunque Eslovaquia y Hungría votaron en contra. De hecho, el país magiar amenaza con llevar el caso ante el Tribunal de Justicia Europeo

Metrovacesa acuerda la promoción y venta de dos edificios de oficinas, una torre de 26 plantas y un edificio de 6 plantas, por 200 millones de euros a la inmobiliaria Atrea.

Las obras de construcción comenzarán próximamente y disponen ya de licencia, su finalización está prevista para 2029.

José Luis Cava analiza las últimas alzas del oro y la plata, que se disparan a nuevos máximos, y por qué no se traslada a las criptomonedas, como el Bitcoin.

Jornada de escasos movimientos en las bolsas europeas, en general, y en el Ibex 35, en particular. Una situación muy similar a la que mantienen otros activos como el bitcoin. En el otro lado, el oro continúa disparado y ha superado la histórica cota de los 5.000 dólares. Analizamos estos activos y sus niveles clave con Javier Alfayate, gestor de fondos en Grupo Link.

El oro y la plata valen ahora 9 veces la capitalización bursátil de NVIDIA.

La competencia entre las grandes potencias, en particular Estados Unidos y China, los conflictos en distintos puntos del planeta y un orden global cada vez más fragmentado definen las perspectivas geopolíticas estructurales para 2026. La creciente prioridad otorgada a la seguridad nacional está generando oportunidades de inversión que conviene tener en cuenta, especialmente en ámbitos como la inteligencia artificial y otras tecnologías emergentes. Como consecuencia, cabe esperar una mayor diferenciación a nivel regional, nacional, sectorial y corporativo, así como entre clases de activos, una dinámica especialmente propicia para la gestión activa.

Los futuros del mineral de hierro bajan por la cautela de los operadores en un contexto geopolítico poco favorable, aunque la recuperación de la producción de metal caliente y el aumento de los inventarios podrían indicar que los precios aún tienen margen de crecimiento.

El contrato de mineral de hierro de mayo más negociado en la bolsa china Dalian Commodity Exchange cotizaba un 0,95% a la baja, a 784,5 yuanes (112,77 dólares) la tonelada métrica. El mineral de hierro de referencia para febrero en la Bolsa de Singapur bajaba un 1,17%, a 103,35 dólares la tonelada.

Jornada con subidas del Ibex 35, que busca un tímido rebote sin dejarse contagiar por las dudas en los mercados internacionales ante los fuertes bandazos del yen. Si Trump lo permite, la atención de los inversores pasará de las tensiones internacionales a la temporada de resultados y la política monetaria.

Con Ethereum cotizando por debajo de los 3.000 dólares, las ballenas han vuelto a comprar en la caída.

Los precios del oro extienden su avance y llegan a superar los 5.100 dólares. El oro al contado gana un 2,2%, a 5.093,05 dólares la onza, tras tocar un pico de 5.110,5 dólares.

Al final del ejercicio de 2025, los activos bajo gestión de UBP alcanzaron los 184.500 millones CHF,  lo que supone un incremento de 30.100 millones CHF (+19,5 %) con respecto a final del ejercicio  de 2024. Los ingresos de la actividad del Banco ascienden a 1.510 millones CHF y aumentan el 12,5 % en  relación con la cifra de 1.340 millones CHF del ejercicio anterior. El beneficio neto del Grupo asciende a 268,6 millones CHF en 2025 y aumenta un 4,4 % en  comparación con los 257,4 millones CHF del ejercicio anterior.

El instituto Ifo publica que su índice de confianza empresarial de Alemania se situó en 87,6 en enero, peor del 88,2 previsto por el mercado.

Las acciones de IAG caen por segundo día consecutivo y pierden todo lo ganado en el arranque del año. Ryanair baja tras presentar resultados.

Audax suspende el programa de recompra durante el periodo de prohibición de operaciones (Blackout).

La empresa tiene previsto reanudar la recompra después del periodo de prohibición, según ha comunicado.

Los precios industriales españoles cayeron un 3,0% en los 12 meses transcurridos hasta diciembre tras un descenso del 2,5% en los 12 meses transcurridos hasta noviembre, según informa el INE. El IPP subió un 0,4% en diciembre respecto a noviembre.

La firma canadiense coloca a Inditex entre sus top pick del sector textil global y especialmente frente a uno de sus grandes competidores H&M. Coloca su precio objetivo en los 62 euros por acción con potencial que supera el 12,7% para las acciones de la compañía fundada por Amancio Ortega. 

El cobre se acerca a su nivel más alto en una semana, en un contexto de debilidad del dólar, mientras que el estaño retrocede tras un repunte que marcó un récord para el metal de soldadura.

El contrato de cobre más activo de la Bolsa de Futuros de Shanghái cerraba la sesión diurna con una subida del 1,26%, hasta 101.880 yuanes (14.645,30 dólares) la tonelada métrica, retrocediendo desde los 103.880 yuanes, el nivel más alto en más de una semana.

El cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres bajaba, sin embargo, un 0,56% a 13.041 dólares la tonelada, tras tocar los 13.260 dólares, también máximos de más de una semana.

Análisis Técnico de Repsol. La cotización de Repsol ha registrado apoyos en las últimas sesiones en las inmediaciones de los 15,325€ por acción, de modo que el precio podría encaminarse a atacar la parte alta de un rango lateral comprendido entre los 14,57 y los 16,75€ por acción durante las próximas sesiones. 

La cotización del oro ha superado los 5.000 dólares en medio de la incertidumbre política y la debilidad del dólar, alcanzando un récord intradía de 5.111 dólares por onza.

El mercado bursátil chino vive un nuevo momento de efervescencia con una renovada ola de inversión con el foco puesto en una vuelta de tuerca más sobre la IA, la inteligencia artificial generativa.

Bestinver Securities eleva su recomendación de Puig a ‘comprar’ y el precio objetivo a 19 euros por acción, con un potencial alcista de un 13,5% frente al cierre del viernes.

Banco Santander ha recibido una multa superior a los 40 millones de euros, una de las mayores sanciones impuestas por el organismo español de control del blanqueo de capitales, el Sepblac, por deficiencias en los procesos internos de su unidad digital Openbank, adelantaba Bloomberg.

Según las fuentes de la agencia, la cuantía de la sanción se calcula en función del tamaño de Santander, no de la gravedad de los hechos.

La operación anunciada el pasado 31 de junio recibe todas las autorizaciones necesarias entre las que se incluyen la Comisión Nacional de Energía y la Comisión Nacional Antimonopolio.

El oro alcanza un máximo histórico por encima de los 5.000 dólares la onza, prolongando su histórico repunte a medida que los inversores se lanzan a este activo refugio en el clima de creciente incertidumbre geopolítica.

El oro al contado sube un 2,24% hasta los 5.094,30 dólares la onza, un nuevo máximo histórico.

El DAX despierta este lunes con alzas del 0,12% en los 24.889,84 puntos y el FTSE 100 suma un 0,20% hasta los 10.161,75 puntos. Mientras, vemos caídas del 0,25% en el CAC 40 francés que abre en los 8.123,04 puntos. Por su parte, el EURO STOXX 50 cotiza plano en los 5.948.

Las bolsas europeas abren la sesión de hoy con un tono mixto y movimientos muy contenidos, reflejo de la cautela con la que los inversores afrontan el arranque de la última semana de enero. El DAX alemán y el IBEX 35 avanzan ligeramente en la apertura, mientras el FTSE 100 se suma a las alzas moderadas y el CAC 40 francés arranca en negativo, en una sesión marcada por la espera de nuevas referencias macroeconómicas y empresariales.

El IBEX 35 sube un 0,13% hasta los 17.566,50 puntos en la apertura de este lunes. La mayor subida es para Colonial, que se anota un 1,07%, mientras que Puig sube un 1,02%. En el lado de los retrocesos, Solaria baja un 1,35% ArcelorMittal cede un 1,04%.

Los principales índices asiáticos se mueven con tono bajista, con un Nikkei japonés que resta un 1,83%, hasta los 52.861 puntos.

En China, el CSI 300 avanza un 0,1%, mientras el SSEC de Shanghai baja un 0,09%. El Hang Seng de Hong Kong retrocede un 0,05%.

Por su parte, el Kospi surcoreano pierde un 0,81%.

Los precios del petróleo suben ligeramente, tras alzarse más de un 2% en la sesión anterior, en un momento en que la preocupación sobre el suministro mantiene a raya los índices de referencia a pesar de las interrupciones en la producción en las principales regiones productoras de crudo de Estados Unidos.

El petróleo Brent sube un 0,32%, a 65,28 dólares el barril, mientras los futuros del petróleo West Texas Intermediate suman un 0,29%, a 65,26 dólares.

El Dow Jones cerró a la baja el viernes, mientras que el S&P 500 terminó prácticamente sin cambios y el Nasdaq subió, ya que el apetito por el riesgo de los inversores se atenuó al final de una semana de altibajos.

El S&P 500 ganó un 0,03%, a 6.915,61 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 0,28%, a 23.501,24 puntos. El Dow Jones cayó un 0,58%, a 49.098,71 puntos.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,30% en los 17.566 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,01% en los 24.953 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,02% en los 8.157 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,05% en los 5.958 puntos. 

Hoy tendremos:

- IPP de España

- Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania

- Pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos

Hasta el cierre europeo les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

La euforia crediticia por la inteligencia artificial o IA ha alcanzado niveles de finales de los 90 en lo que se refiere al diferencial entre bonos del tesoro y deuda corporativa de alta calidad, cayendo en tan solo 71 puntos.

Desde su regreso a la Casa Blanca, Donald Trump ha amenazado a diferentes miembros de la Reserva Federal. Estas presiones han puesto en peligro la independencia de una institución clave para la estabilidad económica y financiera.

Venimos de un 2025 excepcional para los mercados financieros, con rentabilidades que han superado las expectativas de muchos inversores. Sabiendo que en inversión no sirve de mucho mirar al retrovisor, la gran pregunta es: ¿dónde poner el foco en este 2026? Ese es precisamente el gran reto para los inversores en estos momentos: anticipar qué puede venir y cómo posicionarse. Para analizarlo contamos con  Victoria Torre, Responsable de Oferta Digital de Self Bank,  Juan Fierro, Director Asociado, Iberia  de Janus Henderson Investors y Pilar Vila, Responsable de Ventas en  Schroders

Axa, BNP Paribas, TotalEnergies, BAT y BP son las cinco empresas que más y mejor remuneran al inversor en Europa. su retribución al accionista se coloca muy por encima de los dividendos que se pagan en Estados Unidos, pero están muy lejos de lo mejor, por ejemplo, que tenemos en la bolsa española. A pesar de ello, si se es un inversor conservador, es una opción muy válida de cara a 2026. 

Renta 4 reitera su recomendación de ‘sobreponderar’ para Nextil y actualiza el precio objetivo a 1,22 euros, con un potencial de más de un 30%.

Mientras la incertidumbre domina el escenario bursátil, la salud se consolida como uno de los sectores más resilientes. Rovi, Vytrus Biotech, Natac Natural Ingredients, Reig Jofre y Atrys Health concentran la atención del inversor por su potencial en bolsa a medio y largo plazo.