Bolsa hoy en directo | Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq suben tras un nuevo dato de inflación ‘amable’

¿Empieza a entrar en pánico Wall Street por la burbuja de deuda relacionada con la IA? El mercado, atento al sector, que protagonizan los semiconductores.

El Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq suben al cierre del miércoles ante el entusiasmo por la temporada de resultados con optimistas declaraciones de los grandes ejecutivos del sector bancario.

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- Balanza comercial de la Eurozona

- PIB, balanza comercial y ventas minoristas de Reino Unido

- Ventas minoristas y solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos

La renta variable española sufre de nuevo las inclemencias de la guerra real que ya dura tras retomar los ataques mutuos, cinco días, con un precio del crudo que se mantiene en esta sesión a la baja, pero por encima de la cota de los 83 dólares. Los inversores mantienen la cautela imponiendo ligeramente las ventas, hoy con los grandes bancos tirando a la baja del mercado junto con Fluidra, frente a la recuperación de Grifols e Indra junto con Amadeus y la buena recomendación de Renta 4. 

Según Jurrien Timmer, Director de Macro Global de Fidelity, el S&P 500 ponderado por igual ha alcanzado nuevos máximos de forma constante, mientras que el índice ponderado por capitalización se toma un respiro.

El CEO y fundador de Affirm, Max Levchin, fue también cofundador de PayPal y se ha expresado tras el anuncio de adquisición por parte de Stripe y Advent International.

Las grandes empresas tecnológicas han emitido hasta ahora este año 194.000 millones de dólares en deuda en distintas divisas, lo que ya representa un récord de aproximadamente el 9% de toda la oferta de bonos con calificación de inversión (IG) de EEUU.

Esta cuota se ha cuadriplicado desde 2022 y se ha más que duplicado durante el último año.

En general, la emisión de deuda relacionada con la IA se ha disparado de unos 20.000 millones de dólares —aproximadamente el 1% de la oferta IG— en 2024 a unos 240.000 millones de dólares —aproximadamente el 18% de la oferta— solo en el primer semestre de 2026.

El ETF de semiconductores, $SMH, y el ETF de software, $IGV, han registrado 34 movimientos diarios de al menos un 4% en lo que va de año.

Solo en julio, el $SMH ha registrado tres días de negociación con una caída de al menos un 4%.

El índice compuesto del mercado de la Asociación de Bancos Hipotecarios (MBA, por sus siglas en inglés), que mide el volumen de solicitudes de préstamos hipotecarios, cayó un 2,7%, tras un descenso del 2,2% en la semana anterior.

Por su parte, el tipo de interés medio de las hipotecas a 30 años, utilizado como referencia para el mercado de préstamos de vivienda de Estados Unidos, subió al 6,65%. El dato de la semana anterior había mostrado un nivel del 6,58%.

El índice de precios al productor en Estados Unidos descendió un 0,3% en junio, según el Bureau of Labor Statistics. Los precios de los bienes destinados a la demanda final disminuyeron un 1,4%, mientras que el índice de los servicios destinados a la demanda final subió un 0,2%. Los precios de la demanda final aumentaron un 5,5% en los 12 meses que finalizaron en junio.

Morgan Stanley ha anunciado un beneficio neto de 5.581 millones de dólares en el segundo trimestre, un 58% más que en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos de la entidad también han experimentado un aumento significativo.

El Banco Central Europeo debe mantener la cautela a la hora de endurecer su política monetaria, pero debe estar atento a la evolución de los precios de la energía y actuar con decisión si fuera necesario, asegura el presidente del Bundesbank alemán, Joachim Nagel.

"El nuevo estallido del conflicto militar en Oriente Medio y la reciente subida de los precios del petróleo ponen de relieve que la situación sigue siendo extremadamente volátil y que la incertidumbre es igualmente elevada", señala Nagel. "Sigue siendo aconsejable reaccionar con cautela, pero actuar con decisión si es necesario. La política monetaria mantendrá su postura vigilante".

La empresa de pagos Stripe y la firma de capital riesgo Advent International han presentado una oferta conjunta para adquirir PayPal Holdings a 60,50 dólares por acción, en una operación que valoraría a la compañía en más de 53.000 millones de dólares, según Reuters.

La oferta, presentada a principios de este mes, cuenta con el respaldo de unos 50.000 millones de dólares en financiación comprometida por parte de bancos, según la agencia. La oferta supone una prima de alrededor del 28% respecto al precio de cierre de las acciones de PayPal de ayer martes.

La propuesta sería consecuencia de un primer acercamiento que tuvo lugar a principios de abril. Stripe y Advent no han recibido respuesta de PayPal y pretenden avanzar en las negociaciones en las próximas semanas, según la información.

José Luis Cava analiza el desplome de IBM, lo interpreta como una oportunidad de compra tras una “limpieza del mercado”, pero advierte que aún podría quedar una última caída antes del rebote.

Antes, las probabilidades superaban el 40%.

Martin Kocher, gobernador del Banco Nacional de Austria y miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, declara en una entrevista a Börsen-Zeitung que, por el momento, no se observan efectos de segunda ronda derivados de la guerra de Estados Unidos e Israel contra Irán, pero que el BCE está preparado para adoptar medidas de política monetaria en cualquier momento si fuera necesario.

Kocher también indica que el BCE haría lo necesario para que la inflación volviera al 2% a medio plazo.

El ejército estadounidense indica que ha iniciado una nueva oleada de ataques contra Irán.

"Los ataques tienen como objetivo debilitar aún más las capacidades militares que las fuerzas iraníes han utilizado para atacar a buques mercantes en el estrecho de Ormuz", señala el Mando Central de EEUU en una publicación de X.

Satya Nadella, CEO de Microsoft, se ha sumado a las advertencias sobre la exposición de datos valiosos a la inteligencia artificial o IA compartida por Alex Karp, CEO de Palantir.

Mizuho y JPMogan han mostrado preocupación sobre el desempeño de la economía de USDC, rebajando el precio objetivo y estimaciones de Circle.

El cobre se ve presionado, mientras los inversores evalúan unas condiciones macroeconómicas sombrías en China junto con unos datos más bajos de inflación en Estados Unidos.

El cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres perdía un 0,49%, a 13.576,5 dólares por tonelada métrica. El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái recortó las ganancias previas y avanzó un 0,12%, a 104.220 yuanes (15.392,11 dólares) por tonelada.

 Aneeka Gupta, directora de Investigación Macroeconómica de WisdomTree, opina sobre cómo el fenómeno meteorológico El Niño podría impactar en las materias primas agrícolas en 2026

Link Securities fija el precio objetivo de Treelogic en 3,50 euros por acción debido a su solidez financiera para el periodo de 2026 y 2027.

Jornada en rojo del Ibex 35, que cae hasta el nivel de los 19.200 puntos. Los inversores extreman la cautela mientras siguen monitoreando la situación en el Estrecho de Ormuz y en un día en el que reciben además nuevas cifras de inflación a ambos lados del Atlántico.

Endesa ha aprobado el sexto tramo del Programa Marco de recompra de acciones propias por un importe monetario máximo de 2.000 millones de euros. El propósito, según la compañía, es reducir el capital social de la empresa mediante la amortización de las acciones propias adquiridas.

El importe monetario máximo del sexto tramo es de 500 millones de euros.

El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (CGRI) ha amenazado con cerrar "todos los demás corredores de exportación que benefician a Estados Unidos y a sus aliados", según medios de comunicación iraníes, después de que Irán cerrara el estrecho de Ormuz y EEUU volviera a imponer un bloqueo naval a los puertos iraníes.

"Las exportaciones energéticas regionales o se comparten entre todos, o se niegan a todos", señala el CGRI en un comunicado difundido por la agencia estatal de noticias iraní IRNA.

El colapso del alto el fuego entre EE. UU. e Irán ha provocado una subida de los precios del petróleo. Las actas de la Reserva Federal (Fed) confirmaron un tono restrictivo, y el Banco Central Europeo (BCE) explicó su subida de tipos de junio. A pesar de estas tensiones, los mercados se mantuvieron tranquilos: la renta variable registró ganancias modestas, impulsada por el tema de la inteligencia artificial (IA), mientras que los mercados de crédito absorbieron una gran cantidad de nueva oferta, aunque el interés de los inversores por los bonos relacionados con la IA está disminuyendo. El dólar estadounidense se mantuvo estable a lo largo de la semana y la atención se centra ahora en los datos de inflación de EE. UU. y en el inicio de la temporada de resultados

Digi Spain anuncia que el precio de oferta de su salida a bolsa se ha fijado en 5,60 euros por acción.

Las acciones comenzarán a cotizar a partir de mañana, 16 de julio.

Ricardo Chocarro Melgosa es nombrado nuevo consejero delegado de Talgo en sustitución de Rafael Sterling.

La economía china creció en el segundo trimestre a su ritmo más lento en más de tres años, con el débil consumo de los hogares empañando los buenos resultados de la industria manufacturera y las exportaciones, e intensifica las preocupaciones sobre la sostenibilidad a largo plazo de su modelo de crecimiento desequilibrado.

Con un 4,3%, el crecimiento del PIB entre abril y junio se moderó con respecto al 5,0% del primer trimestre, situándose por debajo del límite inferior del objetivo anual de China, que se sitúa entre el 4,5% y el 5,0%, y sin alcanzar las previsiones.

A veces, los mayores desplomes del mercado siembran las mejores oportunidades. IBM vivió ayer martes una jornada para olvidar al desplomarse un 20% en Wall Street tras adelantar unas cifras trimestrales que decepcionaron al mercado. Sin embargo, lejos de dejarse llevar por el pesimismo, Renta 4 sostiene que este tipo de correcciones han marcado históricamente buenos puntos de entrada para los inversores.

Los precios del oro caen, tras subir más de un 2% en la sesión anterior, en un momento en que el aumento de los precios del petróleo aviva los temores inflacionistas y la incertidumbre sobre las perspectivas de los tipos en Estados Unidos.

El oro al contado baja un 0,7%, hasta situarse en 4.024 dólares por onza.

Los analistas de JP Morgan reiteran su consejo de sobreponderar para Bankinter. Aunque ajustan a la baja el precio objetivo, el potencial alcista es de un 15,5%.

Vivimos en una era de crecientes turbulencias. Los cambios geopolíticos, la evolución fiscal y las nuevas expectativas de tipos de interés están llevando a los inversores a reconsiderar sus asignaciones en renta fija y a buscar una mayor diversificación. En este contexto, los activos de alta calidad,con la deuda pública a la cabeza, vuelven a situarse en el centro de atención.

ASML, el mayor proveedor mundial de equipos utilizados para la fabricación de chips informáticos, revisa al alza sus previsiones financieras para 2026 y anuncia que ampliaría su capacidad tras publicar unos resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado, impulsados por la demanda de inteligencia artificial.

Ahora espera un beneficio neto para el año de entre 43.000 y 45.000 millones de euros, un aumento del 16% con respecto a su rango de previsión anterior, que se situaba entre 36.000 y 40.000 millones.

Los ingresos correspondientes al trimestre finalizado el 30 de junio ascendieron a 9.330 millones de euros, superando las estimaciones de los analistas de 8.800 millones de euros, mientras que el beneficio neto fue de 2.920 millones de euros, por encima de las expectativas de 2.620 millones de euros, según datos de LSEG. El director ejecutivo, Christophe Fouquet, destaca una entrada de pedidos "extremadamente sólida" debido a la demanda de chips de IA.

Con motivo de la publicación del dato de producción industrial de la eurozona por parte de Eurostat, Raphaël Thuin, Head of Capital Markets Strategies de Tikehau Capital, opina sobre el proceso de reindustrialización que está viviendo Europa y las oportunidades que está generando en distintos sectores estratégicos. Thuin apunta que "la necesidad de reforzar la autonomía europea va más allá del sector de la defensa" y señala que el continente "está demostrando ahora su voluntad de recuperar un cierto grado de autonomía industrial", apoyado por una movilización de capital destinada a reforzar su competitividad y resiliencia de la economía europea

El IPC mantuvo su tasa interanual en junio en el 3,2% por tercer mes consecutivo. En términos mensuales (junio sobre mayo) subió un 0,6%.

La tasa de variación anual del IPC de junio se situó en el 3,2%, mismo dato que en mayo, según el INE, que añade que la tasa anual de la inflación subyacente disminuyó una décima, hasta el 2,9%.

Con los mercados disparados desde hace unos años, tanto en España, Europa y EEUU, los inversores han ganado dinero, y no poco, ya que las rentabilidades han rondado el 100% en 5 años en la mayoría de los grandes índices. Pero, ¿cuál es el secreto para hacer buenas inversiones de forma recurrente?

El DAX abre con caídas del 0,71% en los 24.965,36 puntos, el FTSE 100 recorta un 0,74% en los 10.472,52 puntos, el CAC 40 se deja un 0,08% en los 8.360,51 puntos. Por su parte, el EURO STOXX 50 gana un 0,20% hasta los 6.293,46 puntos.

Las bolsas europeas abren este miércoles con un tono mixto. El DAX cede un 0,71%, el FTSE 100 pierde un 0,74%, el CAC 40 retrocede un 0,08% y el IBEX 35 baja un 0,75%. En contraste, el Euro Stoxx 50 avanza un 0,20% impulsado por ASML, que se dispara un 7,33% tras superar las previsiones y elevar sus objetivos para el conjunto del año. 

El IBEX 35 baja en la apertura de este miércoles un 0,75% hasta marcar 19.212,10 puntos. Fluidra es el valor más penalizado, con una caída del 2,31%, por el 1,80% que se deja Cellnex y el 1,24% que cede Telefónica. Entre los valores en positivo, Repsol suma un 0,37% y Acerinox apenas un 0,19%.

Los principales índices asiáticos se mueven con signo dispar, con un Nikkei japonés que sube un 1,49%, en los 68.755 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 0,26%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 0,44%. El Hang Seng de Hong Kong gana un 1,4%.

Por su parte, el Kospi surcoreano se dispara un 6,25%.

El petróleo amplía sus ganancias, después de que Donald Trump volviera a imponer un bloqueo naval sobre todos los puertos iraníes y Teherán lanzara ataques contra infraestructuras estadounidenses en la región.

Los futuros del Brent avanzan un 0,7%, hasta los 85,33 dólares el barril. Los futuros del West Texas Intermediate crecen un 0,45%, hasta los 79,68 dólares el barril.

El S&P 500 y el Nasdaq avanzaron el martes, impulsados por los sólidos resultados de los grandes bancos y un dato de inflación menor de lo esperado, lo que aumenta el apetito por el riesgo en medio de las crecientes tensiones en Oriente Medio. El repunte de las acciones de semiconductores situó al Nasdaq a la cabeza, mientras que las ganancias del Dow Jones fueron más moderadas.

El S&P 500 subió un 0,38%, a 7.543,59 puntos, el Nasdaq Composite ganó un 0,90%, a 26.107,01 puntos, y el Dow Jones sumó un 0,02%, a 52.508,27 puntos.

Con el reparto de 250 millones de euros en dividendos, Cellnex completa la remuneración al accionista de 2026 por un total de 800 millones de euros, combinando dividendos y recompra de acciones propias.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,12% en los 19.335 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,35% en los 25.176 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,05% en los 8.365 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,11% en los 6.315 puntos.

Hoy tenemos:

- IPC de España

- Producción industrial de la Eurozona

- PIB, ventas minoristas y producción industrial de China

- IPP, solicitudes de hipoteca y tipo hipotecario de Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Empezamos!

 Netflix presentará sus resultados del segundo trimestre 2026 el próximo jueves y el analista sénior de internet de Oppenheimer, Jason Helfstein, ha vuelto a reducir el precio objetivo. Lo que trajo incertidumbre al respecto.

La imposibilidad de Ethereum de superar los 1.800 dólares ha sido aprovechada por las ballenas para comprar de forma agresiva.

Las grandes tecnológicas intentan comenzar el año con fuerza. Recopilamos los precios objetivos a 12 meses de los 7 magníficos.

Con una pérdida de casi la mitad de su valor en los últimos cinco años, los analistas de Wells Fargo han señalado que el streaming ha sido perjudicial para los accionistas.

El sector de alimentación y bebidas es uno de los que merece la pena seguir con atención por las oportunidades que presenta en el horizonte. Renta 4 analiza sus posibilidades mientras que, desde Estrategias de inversión, este sector europeo, con supergigantes y marcas tan conocidas como Danone, Magnum o Lotus lo avalan. 

Diego Rueda, responsable de gestión de fondos de fondos y selección de fondos de Unigest AM, analiza cómo preparar una cartera de fondos de cara al verano y a la vuelta de septiembre. Su mensaje es claro: no conviene tomar decisiones de inversión solo por estacionalidad, sino por perfil de riesgo, horizonte temporal y expectativas de mercado.

Arcus Japan Fund es el clásico fondo muy bueno de una gestora muy desconocida. Y, como tal, suele quedar fuera del radar. Es esa rara avis que a veces nos encontramos los analistas de buenos fondos muy escondidos.

Pese a la volatilidad de los mercados, la matriz Digi Communications ha decidido sacar a Bolsa su filial de telecomunicaciones Digi España a un precio por acción de 5,6 euros. Entre ampliación de capital y venta de la matriz rumana saldrán al mercado 296,8 millones de acciones que valoran la compañía en 1.662 millones de euros. ¿Interesa comprar?

Los analistas de Renta 4 reiteran su recomendación de ‘sobreponderar’ para Amadeus, con un precio objetivo de 67,20 euros que supone un potencial alcista de más del 35%. Presentará sus cuentas el 31 de julio.

La evolución reciente de la cotización de CLERHP, con una rentabilidad a jul-26 de casi 140%, no debería interpretarse únicamente como un movimiento técnico. Muchos inversores, analistas me preguntan: ¿aún queda recorrido en el corto? Mi respuesta es tajante: lo bueno está aún por llegar.

ROVI afronta una nueva etapa de crecimiento, apoyada en la expansión de su negocio CDMO, la innovación y la internacionalización. Beatriz de Zavala analiza la estrategia industrial y comercial de la compañía, mientras que Victoria López-Belmonte aborda la evolución del pipeline y el papel de la tecnología en su futuro.

El sector financiero viene de ser el gran protagonista del Ibex 35 en los últimos años, pero la guerra de Irán ha añadido un toque de incertidumbre a unas valoraciones ya bastante exigentes. A la espera de cómo evolucionen los acontecimientos, la duda es si las entidades pueden retomar su racha triunfal. Al menos, los analistas consideran que algunas entidades todavía pueden dar alegrías en Bolsa, aunque los potenciales son modestos. Solo el tiempo dirá si tienen razón.