Las empresas de pequeña capitalización bursátil suelen ser, en su mayoría, empresas familiares que representan una parte importante del tejido empresarial de muchos países. Las pequeñas empresas tienen a favor su flexibilidad para la toma de decisiones, y un enfoque mucho más local. Por tanto, si la economía de un país o región va bien, serán las primeras beneficiadas. Entre alguno de los desafíos a los que se enfrentan estas empresas es la digitalización, la automatización y la liquidez. En España, en el BME Growth más de 160 pequeñas y medianas empresas han debutado en este mercado, independientemente del área geográfica y del sector.
Con la revisión mensual se pueden apreciar los mejores y peores productos europeos cotizados en bolsa (ETP), donde claramente han sido las criptomonedas aquellos que han dominado la lista de los TOP 20. SEBA Polkadot ETC (SDOT), que fue lanzado en la bolsa Suiza SIX en julio por SEBA Bank, ocupó el primer lugar en la lista Top 20 de ETP en octubre con un 52,38%, según los informes de Morningstar.
Entre los fondos mixtos, tan valorados en los últimos tiempos, por selectores e inversores hay algunos que destacan por los resultados alcanzados. Sin embargo, el que comentaremos hoy destaca, y por mucho, del resto al alcanzar rentabilidades de triple dígito tanto en lo que va de este 2021 como a 12 meses. Se trata de una fondo que se lanzó a finales del 2019 y cuya política de inversión es tan flexible que incluso no tiene ínidce de referencia y con una cartera donde se observa exposición a criptodivisas y empresas de tecnología blockchain.
La semana pasada comentamos sobre ETFs. Ahora corresponde hablar sobre fondos indexados y las diferencias principales con los ETFs. Veremos que ventajas aportan y con toda esta información que el inversor pueda reconocer cuál se ajusta más a su cartera o forma de invertir. Además, daremos algunos ejemplos de fondos indexados que han funcionado correctamente en el largo plazo, que es el horizonte temporal que el inversor debe tener siempre en cuenta al momento de invertir en fondos de inversión. Si bien, puede haber una parte de la cartera que sea un posicionamiento táctivo, la gran mayoría debe ser un posicionamiento estructural a largo plazo. Un inversor/ahorrador tiene que conocer los instrumentos disponibles para formar una cartera diversificada. No se trata de ser un erudito en el tema, pero si de poder entender, e incluso defenderse, cuando le "vendan" un producto financiero.
Las inversiones responsables han llegado para quedarse, impulsadas por la pandemia del Covid-19. Los fondos que siguen criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) y los de impacto se centran no sólo en la rentabilidad y en los ratios financieros, sino que tratan de lograr un retorno positivo en la sociedad o al menos reducir los efectos dañinos de su proceso de producción o consumo.
El fin de semana comenzó la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático, que terminará el 12 de noviembre. Estas conferencias se vienen celebrando cada año desde 1995 y son encuentros donde los países llevan a cabo una serie de discusiones acerca de la crisis climática a escala mundial. Un total de 197 firmantes se darán cita en las próximas dos semanas y será interesante ver que se habla sobre la incongruencia de una conferencia que trata de aumentar el precio de las emisiones de carbono mientras que en Europa la crisis del combustible invernal aprieta a gobiernos y consumidores, con altos precios de la luz. Se ha "satanizado" a las energías fósicles sin haber desarrollado suficiente abastecimiento de energías limpias. Sin embargo, durante el mes de octubre y como antesala a esta COP26 se dió un resurgimiento en la inversión financiera por las energías verdes a traves de flujos significativos a ETFs que apuestan por dichas energías.
Los expertos advirtieron que la demanda mundial del petróleo recuperaría rápidamente su pico anterior al Covid a medida que se levantaran las restricciones. Sin embargo, el camino a esa recuperación no ha sido llano, sino más bien lleno de sinuosas curvas a medida que varias segundas y terceras olas de contagios se prolongaron durante el otoño, invierno y primavera, derivando en nuevos bloqueos y cuarentenas, así como interrupciones continuas de la demanda.
Comunmente escuchamos hablar de TESLA, como fiel referente de los vehículos eléctricos. Sin embargo, hay otras muchas marcas que vienen pisando fuerte y que seguramente algunos desconocen. Los fabricantes tradicinales de coches están dispuesto a entrar en esta carrera y de hecho, ya posicionan algunos de sus vehículos eléctricos híbridos como los más vendidos en España del verano para acá. Aunque también hay fabricantes como Lucid y Xpeng que están diseñando, desarrollando y comercializando vehículos eléctricos. Pero detrás de estos miles de millones de Vehículos Eléctricos está la necesidad de contar con baterías suficientes, lo que ha impulsado a fuertes planes de inversión por parte de los fabricantes de autos y es una temática que el inversor puede aprovechar.
¿Ha intentado usted realizar algún pedido o alguna reforma en este año? Si es así, probablemente recibió la respuesta de que el coste de envío se había encarecido sustancialmente y además los plazos de entrega son casi que eternos. Las tarifas de envío internacional están en máximos históricos. A lo largo de la ruta de envío China-UE el transportar un contenedor de acero de 40 pies de carga por mar desde Shanghái a Rotterdam cuesta aproximadamente 14.400 - 15.800 dólares, cerca de 10 veces más que antes de la pandemia y más de un 550% más caro que en los últimos cinco años. El caso no es nada diferente entre Asia y Norteamérica, donde los precios rondan los 5.000 dólares por el mismo tamaño de contenedor, que represente casi un 60% que hace un año. Pero entre China y Reino Unido el precio ha subido un 350% respecto a 2020. ¿Qué está pasando y qué alternativas de inversión hay sin ser transportista?
De acuerdo a datos de Inverco y según las Instituciones de Inversión Colectiva extranjeras domiciliadas en España que reportaron datos al cierre del tercer trimestre del 2021, el patrimonio siguió aumentando, aunque buena parte de ese crecimiento es por efecto mercado y en menor medida por suscripciones. Siguen liderando BlackRock, Amundi y JP Morgan en patrimonio, aunque respecto a las suscripciones trimestrales a la cabeza están Muzinich, UBS y BlackRock, mientras que las gestoras que registraron salidas se ubican Schroders, Franklin Templeton y CaixaBank,
