Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 cierra a la baja, en los 20.056 puntos, con la banca como lastre

Volvemos mañana desde las 8  con toda la información de los mercados ¡Que disfruten la tarde! 

 La confianza de los consumidores estadounidenses cayó en agosto a su nivel más bajo en siete meses, debido al empeoramiento de las perspectivas de los hogares respecto al mercado laboral y la inflación, según reveló una encuesta publicada el martes. The Conference board indicó que su índice de confianza de los consumidores cayó este mes a 89,4 unidades, mínimos desde enero, desde un 90,2  revisado a la baja en julio. El descenso se debe a una caída del 7,8% en el índice de expectativas, lo que ha contrarrestado la primera mejora en cuatro meses en la percepción de los hogares sobre la situación actual. 

Canadá ha anunciado este martes la imposición de aranceles de represalia sobre productos estadounidenses por valor de 27.600 millones de dólares canadienses (19.940 millones de dólares), que igualan dólar por dólar los nuevas barreras arancelarias impuestas por Washington. Además, dio a conocer medidas de apoyo financiero para las empresas y los trabajadores canadienses afectados por la escalada de la guerra comercial. Los aranceles compensatorios entrarán en vigor para los bienes estadounidenses a partir del 8 de septiembre e impondrán gravámenes del 15%, el 25% y el 50% a 700 productos importados del sur de la frontera, según un comunicado del Gobierno canadiense.

La recuperación económica en Alemania está ganando tracción pero sigue estando desequilibrada. El PIB creció un 0,3 % intertrimestral en el segundo trimestre, con las exportaciones netas contribuyendo en la mayor parte al crecimiento. Sin embargo, la inversión cayó un 0,2 % intertrimestral, mientras que el consumo privado y público solo aumentó un 0,1 % intertrimestral cada uno. Desde 2019, el consumo público ha subido un 15%, el PIB solo un 1,9 %, mientras que la inversión en capital sigue un 7% por debajo.
 

Para la semana finalizada el 21/8/26, los ETF de Bonos Gubernamentales registraron las mayores entradas de capital, mientras que los ETF de Grandes Capitalizaciones de EE.UU. tuvieron las mayores salidas tras volverse negativos.   

El Comité de Dirección y la Comisión Ejecutiva del Consejo han hecho balance de sus inversiones estratégicas, destacando los avances en Estados Unidos y Reino Unido, así como la reciente adquisición de la finlandesa Caruna.

Lo diferente esta vez es que estos incrementos históricamente ocurren durante condiciones económicas más débiles (recesiones) para recuperarse después. Tras la pandemia, no lo hizo. 

El crecimiento del beneficio por acción del S&P 500 proviene tanto del crecimiento de la parte superior de la cuenta de resultados como de la expansión de márgenes, lo que sigue apoyando a los alcistas. 

Apertura al alza en los principales índices de Wall Street en la sesión de este martes: Dow Jones encadena su tercer día consecutivo al alza mientras que S&P 500 y Nasdaq se recuperan del tropezón de ayer. Los inversores aprovechan la tregua de los bonos y el petróleo para tomar posiciones a la espera de las importantes referencias de los próximos días, incluyendo NVIDIA, el PCE y Jackson Hole.

El precio del petróleo Brent se hunde un 3% a 87,69 dólares por barril tras el anuncio de la ofensiva comercial de Estados Unidos contra Irán, lo que genera incertidumbre en los mercados petroleros.

Los precios de viviendas, que no mostraron variación en términos intermensuales en junio, dijo la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda (FHFA, por sus siglas en inglés) en su informe mensual.  En mayo el índice había mostrado un aumento del 0,3%. La FHFA también dijo el martes que el índice interanual subió un 2,3%, después de que el dato de mayo se revisara al alza, desde un 2,2% a un 2,4%. Por su parte, los precios de la vivienda del S&P CaseShiller subieron un 0,2% en términos ajustados en junio, una décima por encima de las previsiones.  Por su parte, el indicador interanual subió un 2,1% en junio.  Por su parte, el índice mensual de precios la vivienda subió a 442,5 en junio, después de que en mayo mostrara una lectura de 442.4.

Las bolsas mundiales suben este martes gracias a 1) la subida de los fabricantes de chips, 2) la caída en los rendimientos de los bonos y 3) la fuerte penalización que está sufriendo el precio del petróleo y que ha llevado al Brent por debajo de los 90 dólares el barril.  El petróleo registra así su mayor caída en dos semans después de que el New York Times haya informado de que Estados Unidos se está preparando para reincorporar a los diplomáticos a las embajadas en Oriente Medio, lo que sugiere que Washington no prevé que se reanude un conflicto a gran escala con Irán.

El analista José Luis Cava considera que la intervención de la Reserva Federal en el mercado de deuda estadounidense no busca resolver el problema fiscal de EE. UU., sino evitar un eventual colapso del mercado de renta fija. A su juicio, el comportamiento del oro y Bitcoin refleja una creciente preocupación por la depreciación de las monedas fiduciarias

El índice ha pasado de estar lleno de empresas financieras y compañías de cosas reales a estar ser otra extensión del comercio electrónico. 

Anthropic habría pedido a su personal de San Francisco que no acudiera a la oficina el lunes y martes como medida preventiva, después de recibir un aviso de su empresa de seguridad, Allied Universal, sobre una posible huelga. Sin embargo, el sindicato SEIU afirmó que no había convocado una huelga ni una votación de autorización de huelga

El oro ha repuntado con fuerza durante las últimas tres semanas y cotiza actualmente en torno a los 4.500 dólares por onza troy. Aunque la recuperación del oro parece haber estado impulsada en gran medida por el reciente retroceso del dólar estadounidense, creemos que también están entrando en juego otros factores de carácter más fundamental. Con Kevin Warsh como nuevo presidente, la función de reacción de la Fed se ha vuelto menos predecible, lo que previsiblemente elevará la volatilidad de los precios de los activos y aumentará la demanda de oro como cobertura frente a la incertidumbre. Además, a medida que crecen las dudas sobre la independencia de la Fed, vuelve a cobrar fuerza la posibilidad de que resurja la apuesta por el oro como protección frente a una pérdida de valor del dólar. Por último, los bancos centrales incrementaron notablemente sus compras durante el segundo trimestre, por lo que el sector oficial vuelve a constituir una fuente importante de demanda. Mantenemos nuestra convicción de que el metal precioso todavía tiene recorrido al alza de aquí a finales de año.

El Obligation assimilable au Trésor (OAT) francés por encima del 4 % por primera vez desde 2009, el bono estadounidense a 30 años en máximos desde 2007, la deuda japonesa a 10 años rondando el umbral del 3 %... y las bolsas que comienzan a mostrar síntomas de debilidad ante la escalada de los tipos de interés por todo el mundo. La ausencia de avances en el conflicto iraní, tras anunciar Donald Trump que no tenía intención de prorrogar el alto el fuego más allá de su vencimiento el 17 de agosto, ha actuado como un catalizador a corto plazo, pero las causas de este movimiento son más profundas.

Lego registró un beneficio neto de 1.150 millones de euros en los seis primeros meses de 2026, lo que equivale a un incremento del 32,3% en comparación con el mismo periodo del año pasado. Según ha informado este martes el fabricante danés de juguetes, los ingresos en el semestre sumaron un récord de 5.604 millones de euros, un 21% más que un año antes, superando el mercado mundial de juguetes y llevando a la compañía a ganar cuota de mercado.

En julio reforzamos nuestra convicción sobre las empresas que están bien posicionadas para beneficiarse de la inteligencia artificial (IA), a pesar del marcado bajo rendimiento de las acciones tecnológicas estadounidenses a principios de mes, como resultado de la preocupación de los inversores por la monetización de las inversiones relacionadas con la IA.

El hijo del fallecido fundador de EssilorLuxottica deja sus cargos directivos en el grupo franco-italiano de gafas, tras informaciones sobre tensiones con el consejero delegado, Francesco Milleri. Leonardo Maria Del Vecchio dejará sus puestos como presidente de la marca Ray-Ban y director de estrategia (Chief Strategy Officer), según informó la compañía el martes, confirmando una información del diario italiano MF-Milano Finanza. La dimisión será efectiva el 31 de agosto, según el periódico.

La líder laboral de Volkswagen , Daniela Cavallo, afirmó que la confianza en el CEO, Oliver Blume, se ha visto dañada por el debate sobre la reestructuración, aunque todavía no está rota de forma irreparable, durante un discurso ante trabajadores reunidos el martes en la principal planta del fabricante, en Wolfsburg. “Las fábricas alemanas pertenecen al Grupo Volkswagen. Son una parte integral del mismo”, declaró Cavallo ante más de 10.000 trabajadores reunidos en una asamblea extraordinaria para expresar su oposición a posibles cierres de plantas. Blume también estuvo presente.  Blume reiteró que Volkswagen no puede financiar su futuro negocio con los márgenes actuales, de alrededor del 3,8%, mientras el grupo automovilístico alemán se enfrenta a una agresiva competencia china, al costoso exceso de capacidad en Alemania y a miles de millones en costes derivados de los aranceles estadounidenses.

Unilever apuesta a que desprenderse de activos de alimentación y centrarse en belleza, cuidado personal y productos para el hogar reducirá su brecha de valoración frente a competidores más especializados. El reto consiste en convencer a los inversores de que una empresa más simple puede generar mayores retornos. El fabricante del jabón Dove, el desodorante Axe y los productos de limpieza Cif cotiza a 11,5 veces el valor empresarial sobre el beneficio operativo subyacente, según datos de LSEG. Esto se compara con 14,8 veces para Procter & Gamble, 17,5 veces para L'Oréal y 22,7 veces para Coca-Cola. Estos múltiplos sugieren que los inversores asignan una prima de valoración a las empresas de bienes de consumo más especializadas.

Sanjay Mehrotra, CEO de Micron Technology, ha advertido que oferta de memorias no ha alcanzado el nivel esperado y que la escasez de las mismas podría durar hasta 2028.

El precio de Solana ha alcanzado la ruptura esperada por los analistas por encima de los 100 dólares tras un repunte semanal superior al 25% y una renovada demanda institucional.

Ucrania ve una oportunidad para que la mediación de Estados Unidos ponga fin a la guerra de Rusia en Ucrania antes de que termine el próximo verano boreal y ha elaborado un documento de una página con ideas, en colaboración con dirigentes estadounidenses y europeos, para presentarlo a Moscú, ha declarado el presidente Volodímir Zelenski. Zelenski señaló que entre las ideas recogidas en el documento se encontraban un alto el fuego y una propuesta estadounidense ya debatida anteriormente para crear una zona económica libre en la región oriental del Dombás, en Ucrania, que sería administrada por una tercera parte. Zelenski señaló que veía una oportunidad para poner fin a los casi cuatro años y medio de combates, que se extenderían desde la cumbre del G20 celebrada en Estados Unidos en diciembre de este año hasta finales del verano boreal de 2027, dada la inminente campaña para las elecciones presidenciales de 2028 en Estados Unidos.

La cooperación de China con Irán se lleva a cabo dentro del marco del derecho internacional y no debe ser objeto de injerencias ni interrupciones, declaró el martes un portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores al ser preguntado sobre las nuevas sanciones estadounidenses contra Irán.

China sigue de cerca la situación y tomará todas las medidas necesarias para salvaguardar firmemente sus derechos e intereses, afirmó el portavoz del ministerio, Lin Jian, en una rueda de prensa.

El lunes, Estados Unidos anunció nuevas sanciones contra 60 personas, entidades y buques, una medida que, según afirmó, cortaría el sustento económico de Irán, aunque sin llegar a las sanciones más severas.

Se mantienen las alzas en el Ibex 35, que intenta prolongar el rally y acercarse de nuevo a los máximos históricos de hace dos semanas. La caída en los precios del petróleo ayuda a mejorar el ánimo a los inversores a la espera de las importantes referencias de los próximos días.

Los operadores de opciones anticipan una fluctuación de 280.000 millones de dólares en el valor de mercado de NVIDIA tras la publicación de sus resultados del segundo trimestre el miércoles por la tarde.

En concreto, las opciones del fabricante de chips anticipan una variación del 5,4% en cualquier dirección el jueves, cifra inferior al 6,5% previsto antes de la presentación de sus resultados de mayo.

José Antonio González, director de análisis técnico de Estrategias de inversión analiza el oro, que en las últimas semanas tiene movimiento a favor de las compras y objetivos en los máximos anuales. 

Las compras en IAG consiguen atacar directamente niveles muy importantes ya que se encuentra sore las anteriores directrices alcistas y que ahora podrían ejercer en zona de techos. 
 

La oferta pública inicial (IPO por sus siglas en inglés) de Shein, con la que la empresa de moda busca recaudar hasta 1.800 millones de dólares en Hong Kong, ha sido cubierta en su totalidad por la demanda de los inversores, según las fuentes consultadas por Reuters, lo que la acerca a su tan esperado debut en bolsa en medio de crecientes desafíos empresariales y regulatorios.

Los pedidos de los inversores para la oferta provienen de varios accionistas actuales, fondos centrados en China y fondos multiextrategia, según las fuentes con conocimiento del asunto. Estas fuentes prefirieron permanecer en el anonimato por no estar autorizadas a hablar con los medios.

Los mercados no se detienen, y en una semana donde la vista está puesta en la cumbre de Jackson Hole, otras temáticas influyen en la marcha de los parqués, como el impacto de la inflación en la economía y en las empresas. En este sentido, una premisa de la inversión bursátil consiste en identificar a aquellas compañías con capacidad para fijar los precios. Concretamente, en la renta variable europea esto se ha convertido en un aspecto esencial de la inversión, según nos cuentan en produndidad en este análisis Thomas Horsey, gestor de carteras de renta variable, y Alex Davis, especialista en inversiones en Wellington Management.

Nos encontramos en uno de los períodos  más trascendentales en la historia de Estados Unidos con dos intervenciones para salvar el mercado de bonos del Tesoro y ambas, han fallado.  

Tras un periodo de menor actividad, el oro ha recuperado terreno y vuelve a cotizar por encima de su media móvil de 50 días, un nivel técnico de referencia para el mercado. Esto vuelve a plantear una pregunta habitual entre los inversores: ¿se trata de un rebote temporal o del inicio de una tendencia más duradera?

Análisis Técnico de Puig Brands. La cotización de Puig Brands inicia la jornada con subidas cercanas al 0,5% tras la reacción de las compras en estas últimas jornadas que permite al precio registrar la ruptura de niveles de resistencia. De este modo, las compras pueden seguir controlando el activo mediante la activación de un objetivo alcista. 

Los precios industriales subieron un 9,2% en julio en relación al mismo mes de 2025, tasa 2,2 puntos superior a la de junio, impulsados por los precios de la energía, según ha informado este martes el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Jefferies mejora el precio objetivo de Repsol hasta los 32 euros por acción, con un potencial adicional del 18% tras haber subido un 70% en lo que va de año.

los precios del oro retroceden este martes pero siguen en zona de sus niveles más altos en más de tres meses, a la espera del dato del PCE de EEUU del miércoles y del discurso que pronunciará el viernes el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh. El oro al contado baja un 0,2%, hasta los 4.640,39 dólares la onza.

"Los rendimientos a largo plazo son una función de las expectativas de inflación (planas), salarios y crecimiento económico, con una prima adjunta (prima de plazo). Un mayor crecimiento económico se está reflejando en las ganancias, a las que los rendimientos se están ajustando", dice el economista y Chief Strategist de RIAAdvisors.com,  Lance Roberts.
 

Citigroup inicia la cobertura de Digi Spain con una recomendación de "compra" y un precio objetivo de 8,3 euros. Potencial alcista del 25% en el Mercado Continuo.

La Oficina de Estadísticas de Alemania ha anunciado que el producto interior bruto (PIB) del país aumentó un 0,3​%​​​​​​​​ en el segundo trimestre en comparación con los tres meses previos, una cifra superior a lo esperado por los analistas (0,2%).

En esta pieza vamos a exponer dos figuras de corto plazo que se han desarrollado durante las últimas sesiones en compañías del mercado español, las cuales están cerca de ser activadas, por lo que estas compañías presentan un potencial de rentabilidad de cara a las próximas jornadas. 

En el sector de la energía, la petrolera francesa TotalEnergies está transportando petróleo a través del estrecho de Ormuz de forma rentable, ya que los elevados costes de transporte se compensan con creces gracias a los importantes descuentos que ofrecen los productores de crudo, según declaró su CEO, Patrick Pouyanne, en una conferencia energética noruega el lunes.

“Hoy somos probablemente el mayor comercializador de petróleo procedente de Irak o de Qatar... y puedo asegurarles que el crudo se transporta actualmente por el estrecho de Ormuz de forma muy discreta, sin publicidad”, afirmó el ejecutivo.

Apertura al alza de las bolsas europeas, que aprovechan la tregua en los precios del petróleo para recuperar posiciones tras los descensos de los últimos días y a la espera de las importantes referencias del final de semana.

Cellnex ha informado a la CNMV que ha reducido su capital social en más de 4,57 millones de euros tras amortizar 18,3 millones de acciones propias. La compañía cuenta ahora con un capital social de 166.026.506 euros.

Banco Sabadell ha informado a la CNMV que ha ejecutado el 31,33% de su programa de recompra de acciones, adquiriendo 6,76 millones de títulos en la última semana.

Los precios del petróleo recuperaban terreno el martes tras caer más de un 2% en la sesión anterior, mientras los inversores evaluaban el impacto de las últimas sanciones de EEUU contra Irán. Los futuros del crudo Brent subían 27 centavos, o un 0,3%, hasta situarse en 92,44 dólares el barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) de EEUU avanzaba 37 centavos, o un 0,4%, hasta los 85,38 dólares.

Irán prometió tomar represalias contra la ampliación de las sanciones de Estados Unidos, que, según Washington, cortarían el sustento económico de Irán, mientras que Teherán se mostró convencido de que sus principales socios comerciales resistirían la campaña de presión de EEUU.

El secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, dio a conocer las medidas el lunes, aunque no llegó a aplicar las sanciones más severas, y señaló que los países que continuaran comerciando con Irán corrían el riesgo de verse excluidos del sistema financiero basado en el dólar.

Bessent se negó a identificar a los países que serían objeto de las sanciones ni a revelar cuándo entrarían en vigor, alegando que, en su lugar, les daría tiempo para cumplir con la nueva directiva. El Departamento del Tesoro sí anunció nuevas sanciones contra 60 personas, entidades y buques, pero en la lista no figuraba ninguna de las instituciones financieras chinas sospechosas de facilitar el comercio petrolero de Irán.

Los índices S&P 500 y Nasdaq descendieron el lunes, lastrados por las acciones tecnológicas, mientras los inversores sopesaban la nueva presión económica estadounidense contra Irán y a la espera esta semana de los resultados del gigante de la IA Nvidia y de un informe clave sobre la inflación (PCE). De este modo, el S&P 500 acabó bajando un 0,28%, por el 0,76% que recortó el Nasdaq.

De la tendencia negativa escapó el DOW JONES, que logró subir un 0,26%, recuperando algo de terreno tras dos semanas consecutivas con saldo negativo.

Hoy la atención del lado macro estará en el IPC de Japón, el PIB del segundo trimestre en Alemania, donde también se conocerá el índice ifo de confianza empresarial y de expectativas del mes de agosto. Se publicará el IPP de España, la confianza del consumidor de Francia relativa al mes de agosto mientras en Estados Unidos, la agenda irá desde los permiso de construcción , a la variación semanal de desempleo de la ADP, el índice de precios de vivienda, pasando por la confianza del consumidor de The Conference Board  o las declaraciones de Barkin, miembro del FOMC.

Los futuros del Euro STOXX 50 subían 13 puntos, hasta los 6.479, los del FTSE ganaban 4,5 puntos, hasta los 10.888, y los del DAX alemán subían 40 puntos, hasta los 26.212. Los futuros del Ibex 35 subían 56 puntos, o un 0,28%, hasta los 20.193,00 puntos.

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día desde el punto de vista bursátil. ¡Vamos con ello

Meta es la mejor acción de inteligencia artificial o IA para comprar y mantener en el largo plazo debido a que, a diferencia los clientes corporativos, los consumidores con opciones gratuitas ofrecen mayores posibilidades de ingresos.

Cardano ha mostrado un renovado repunte gracias a un fuerte aumento en la actividad de la red, una mejora en el gráfico ADA/BTC y varios desarrollos institucionales y del ecosistema. ¿Pero representa algo temporal o el inicio de un repunte mayor?

La transición energética depende de minerales como el cobalto, el litio, el níquel y el tántalo. Sin embargo, muchos de estos recursos se obtienen en Estados frágiles donde las protecciones de los derechos humanos son débiles, lo que es propicio para que trabajadores y comunidades permanezcan en estado de vulnerabilidad. La minería artesanal a pequeña escala, el segmento menos profesionalizado del sector minero, constituye una fuente de sustento importante para muchas familias y está particularmente expuesta a la ausencia de un marco regulatorio firme en términos de seguridad y sanidad

Indra se encuentra ‘muy fuerte’ en el Ibex 35 desde finales de julio y la acción todavía ofrece potencial de doble dígito, según los analistas fundamentales.

Iberdrola, Cox, Ecoener y Audax Renovables afrontan este nuevo ciclo con modelos de negocio distintos, pero con un denominador común: crecimiento, visibilidad de ingresos y fundamentales que las sitúan en el radar para el largo plazo.

Bank of America espera que el cobre siga encareciéndose: sitúa su precio medio en 12.888 dólares por tonelada en 2026 y eleva la previsión hasta los 15.250 dólares en 2027, un salto de cerca del 18%. La entidad considera que las restricciones de oferta mantendrán el mercado en déficit durante los dos próximos años y señala a Glencore, Antofagasta y Freeport-McMoRan entre sus apuestas favoritas.

¿Aceptaríamos invertir en el S&P 500 sabiendo que, en algún momento del año, probablemente veremos nuestra cartera caer alrededor de un 14%? Esa es la factura emocional que ha exigido históricamente la bolsa estadounidense a cambio de sus rentabilidades. El problema es que muchos inversores quieren cobrar la recompensa de la renta variable sin pagar nunca el precio de verla bajar.

A punto de llegar al cierre del mes de agosto, el mercado sigue dando alegrías a los inversores del Ibex 35. Y es que, si analizamos los valores por técnico y fundamental, podemos descubrir empresas que tienen un buen momento para invertir y además con buenos catalizadores.

El sector financiero viene de ser el gran protagonista del Ibex 35 en los últimos años, pero la guerra de Irán ha añadido un toque de incertidumbre a unas valoraciones ya bastante exigentes. A la espera de cómo evolucionen los acontecimientos, la duda es si las entidades pueden continuar su racha triunfal. De momento, los analistas consideran que el potencial está prácticamente agotado en las entidades. Solo el tiempo dirá si tienen razón.