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Uno de los componentes importantes para el desarrollo de la inteligencia artificial o AI es la memoria. El CEO de Micron Technolog, Sanjay Mehrotra, ha advertido que la oferta no ha alcanzado el nivel esperado en medio de grandes acuerdos a largo plazo que han comprometido el suministro y que la escasez de las mismas podría durar hasta 2028. Denotando que el auge es estructural y no cíclico, según Radhika Anilkumar Nadig en Yahoo Finance.
"No vemos el final cuando la oferta alcance el nivel esperado y la demanda siga creciendo", declaró Mehrotra a Jim Cramer de CNBC el viernes.
Añadió que los acuerdos de cinco años de Micron con sus clientes, que pueden extenderse, le dan a la compañía "garantía de demanda", aunque "nada sigue una línea recta".
“Hoy en día no existe la IA sin memoria”, afirmó Mehrotra, añadiendo que los sistemas de IA requieren cada vez más memoria de mayor rendimiento y menor consumo energético, lo que eventualmente extenderá la demanda más allá de los centros de datos, abarcando vehículos autónomos, robótica y dispositivos de consumo con IA.
Un cambio estructural
Daniel Newman, CEO de The Futurum Group, declaró en X que Mehrotra “finalmente dijo en voz alta lo que muchos pensaban”, y agregó que el ciclo de demanda impulsado por la IA “quizás nunca termine”, ya que la expansión de los centros de datos dará paso a la robótica, la autonomía y la IA física.
Dan Ives, director gerente sénior de Yorkville Ives, declaró a CNBC que el sector de la memoria se ha vuelto “fundamental, no cíclico”, estimando la relación entre la oferta y la demanda de memoria para IA en aproximadamente 15 a 1.
“Los fabricantes de memoria dominan el mercado ahora mismo, y los demás solo pagan alquiler”, añadió Ives.
El jueves, Micron anunció el lanzamiento de Micron Research Labs, una inversión de 10 mil millones de dólares a 10 años en un centro de investigación estadounidense con un campus principal en Boise, destinado a impulsar las tecnologías de memoria e IA.
No todos coinciden en que la demanda de memoria sea permanente
Cathie Wood, fundadora de ARK Invest, opina lo contrario y evita a proveedores de memoria como Micron y SK Hynix Inc., ya que los precios extraordinarios actuales probablemente fomenten la competencia y soluciones alternativas de ingeniería, en lugar de persistir indefinidamente.
El alivio de la oferta podría tardar años
“Aunque Samsung Electronics Co., Ltd., SK Hynix y Micron están ampliando su capacidad, es improbable que se produzca un alivio significativo en la producción antes de 2028”, según MS Hwang, director de investigación de Counterpoint, dado que la demanda de IA ahora está incorporando DRAM convencional junto con memoria de alto ancho de banda.
Mehrotra hizo una observación similar en junio, cuando les dijo a los inversores durante la presentación de resultados del tercer trimestre fiscal de Micron que "si bien esperamos que la oferta de la industria mejore gradualmente en 2028, actualmente no tenemos una idea clara de cuándo la oferta de memoria podrá ponerse al día con la creciente demanda".
Micron cerraba el lunes a la baja en los 910.31 dólares. La media móvil de 70 periodos atraviesa las últimas veinte velas, RSI a la baja en los 48 puntos y las líneas del MACD apenas encima del nivel de cero.
La resistencia a mediano y largo plazo se encuentra en los 1.254,64 dólares. Mientras, los indicadores de Ei se muestran mixtos.
