Bolsa hoy en directo | Dow Jones sube de forma modesta antes de la inflación (PCE) y el PIB; NVIDIA espera su turno

Estados Unidos ha amenazado con reprimir a los principales socios comerciales de Irán, pero China es clave, ya que representa la mayor parte de las compras de crudo iraní. 

Los mercados financieros navegan por un escenario de tensión permanente. Con el precio del petróleo pendiente de un hilo por la geopolítica, la atención de Wall Street monopolizada por los resultados de Nvidia y las miradas puestas en los mensajes de la Reserva Federal desde Jackson Hole, el paradigma de inversión está cambiando. Se acabó la era del dinero barato y la inflación cero. Para descifrar este nuevo orden estructural y descubrir dónde buscar rentabilidad real, hablamos con Antonio Castelo, quien desvela las claves para adaptar nuestras carteras al nuevo ciclo económico.

José Luis Cava propone limitar el gasto público por Constitución y advierte de un oro disparado por la "degradación monetaria"
 

El Gobierno italiano mantendrá congelada su participación del 4,8% en Monte dei Paschi di Siena (MPS) hasta que concluya la actual batalla corporativa por el control del banco. La decisión llega después de que MPS lanzara dos ofertas simultáneas, valoradas en unos 34.000 millones de euros, por Banco BPM y Banca Generali, como maniobra defensiva frente a la opa hostil de Intesa Sanpaolo.

Coca-Cola, uno de los valores favoritos de Warren Buffett, alcanzaba el pasado lunes su punto de compra tras un fuerte repunte y marcar un nuevo máximo.

Circle ha acuñado 5 mil millones de dólares de USDC en una semana, una de sus mayores emisiones semanales hasta la fecha.

El oro actúa como activo refugio ante la volatilidad económica y los ETF permiten invertir en este metal precioso sin comprarlo físicamente.

BNP Paribas  y el surcoreano KB Kookmin Bank negocian por separado la adquisición de al menos un 15% de Techcombank, uno de los principales bancos privados de Vietnam, en una operación que podría alcanzar los 2.000 millones de dólares. La entrada del ganador supondría un acceso estratégico al mercado bancario vietnamita y pondría fin a la búsqueda de un socio extranjero por parte de Techcombank. Tras conocerse la información, las acciones del banco llegaron a subir un 7%.

Jornada al alza del Ibex 35, que se recupera del tropezón sufrido ayer y vuelve a soñar con acercarse a sus máximos de mediados de mes. La caída del petróleo ante las negociaciones de Irán y Omán para reabrir el estrecho de Ormuz inyectan una dosis de optimismo a los inversores a la espera de las importantes referencias macro que se conocerán esta tarde en EEUU.

La Comisión Europea ha expresado su preocupación por la creación de una joint venture de 1.420 millones de euros entre UPM-Kymmene y Sappi, al considerar que podría reducir la competencia en el mercado del papel gráfico. Bruselas teme que la operación permita subir precios y reducir la calidad de determinados tipos de papel, mientras que las compañías defienden que la alianza es necesaria para garantizar el suministro y reforzar la resiliencia del sector europeo.

A pesar del alza de precios derivada de la guerra, no hay señales de que Estados Unidos esté aumentado su producción, lo que sugiere que hay poco que. pueda hacer para llevar barriles al mercado fuera de las reducciones de inventarios.

La reunión de Jackson Hole de esta semana centrará la atención en una cuestión clave: si Kevin Warsh será capaz de reforzar la credibilidad de la Reserva Federal (Fed) en su lucha contra la inflación. Cualquier señal de duda podría impulsar las rentabilidades de los bonos al alza y debilitar al dólar.

El oro baja este miércoles tras alcanzar en la sesión anterior su máximo en más de tres meses, mientras los inversionistas esperaban un reporte clave sobre la inflación en EEUU para evaluar la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal. El oro al contado se deja un 0,54%, hasta los 4.633,51 dólares por onza.

A medida que la implantación de la inteligencia artificial pasa de entrenar grandes modelos de lenguaje en la nube a coordinar ejércitos de agentes en dispositivos locales, los fabricantes de hardware compiten por actualizar sus componentes para satisfacer la creciente demanda computacional. Una solicitud típica de IA viaja desde un dispositivo hasta un centro de datos, donde se procesa en hardware especializado antes de emprender el largo viaje de ida y vuelta hasta su origen. Este modelo de IA en la nube es la base del auge de los centros de datos, valorado en un billón de dólares.

La temática de la IA ha impulsado los mercados desde comienzos de año. En este sentido, el 88% de la rentabilidad del índice estadounidense durante el primer semestre fue generado por los principales beneficiarios del ciclo de inversión en IA, según datos de Bloomberg, encabezados por los semiconductores, los equipos y la infraestructura tecnológica.

Roberto Moro, analista independiente habla de la situación de los mercados, con atención al índice de semiconductores, Repsol e IAG, dos de los valores protagonistas en el Ibex 35 al calor del petróleo y alternativas de inversión en el entorno actual. 

UBS recorta la recomendación de Ferrovial a ‘neutral’ y el precio objetivo a 59 euros por acción. Potencial todavía del 9%.

Según Bloomberg. 

El presidente de EEUU, Donald Trump, ha remitido al Congreso una propuesta de acuerdo con Arabia Saudí sobre energía nuclear civil, pero ha insistido en que el pacto solo entrará en vigor si el reino normaliza sus relaciones con Israel. El acuerdo, que se alcanzó en julio y permitiría a las empresas estadounidenses exportar tecnología nuclear civil al reino, se remitió al Congreso el lunes.

Los analistas de Citi elevan el precio objetivo de Repsol hasta los 31 euros por acción, con un potencial alcista de más de un 15%. Hoy la acción cae ante el descenso en los precios del petróleo.

El CEO de Volkswagen, Oliver Blume, se enfrenta a una nueva oposición a su plan de reestructuración en la cita del consejo de supervisión de la fabricante que se celebrará la próxima semana, tras la presentación de dos propuestas rivales por parte de los representantes de los trabajadores y del Gobierno regional.  La noticia se conoció después de que Blume se dirigiera a más de 10.000 trabajadores en la sede central de Volkswagen en Wolfsburgo, la primera parada de una gira por las plantas alemanas esta semana para conseguir apoyo a un plan que implica recortes de empleo de gran alcance y posibles cierres de plantas, al que se opone rotundamente la plantilla, pero que cuenta con el respaldo de las familias propietarias del grupo. 

En esta ocasión, los representantes de los trabajadores y el accionista mayoritario, el estado federado de Baja Sajonia, han elaborado propuestas alternativas de reestructuración para la fabricante de automóviles, según personas familiarizadas con el asunto, lo que pone de manifiesto la profundidad del conflicto entre las partes interesadas respecto al alcance de la reestructuración de Volkswagen.

Para 2028, la inversión empresarial de EE.UU. podría aumentar un 40%, mientras que Alemania seguirá rezagado. La brecha de inversión de Europa ¿se está convirtiendo en una brecha de crecimiento?.

Análisis Técnico de IAG. La cotización de IAG arranca la jornada con subidas cercanas al 1,50%. De este modo, el activo registra ataques a resistencias importantes proyectadas a partir de los 5,262€ por acción y la ruptura de este nivel allana el camino para asistir a una vuelta al alza que pueda derivar en ataques a los máximos anuales. 

Irán anuncia que ha reanudado las negociaciones con Omán para gestionar el tráfico marítimo por el estrecho de Ormuz.

IAG ha avanzado en su programa de recompra de acciones al adquirir 5.920.278 títulos por un importe máximo de 500 millones de euros, operaciones realizadas a través de Goldman Sachs en mercados de Londres y Madrid.

BBVA ha cerrado una emisión de deuda sénior no preferente por un total de 2.300 millones de dólares, con una demanda tres veces superior al importe colocado. La operación se estructuró en tres tramos y formó parte del plan de financiación del Grupo BBVA para 2026.

La gran referencia del día es el índice de precios de gasto de consumo personal (PCE) de EEUU referente al mes de julio, la medida de inflación más seguida por la Reserva Federal (Fed) y utilizada por el banco central en sus proyecciones. Los analistas esperan que la tasa de crecimiento interanual del PCE general se sitúe en el 3,6%, frente al 3,7% de junio y el 4,1% de mayo, mientras que la de su subyacente habría descendido hasta el 3,2%, desde el 3,3% de junio. 

“Un dato peor de lo esperado podría ser recibido negativamente tanto por los mercados de renta variable como de renta fija, al elevar nuevamente las expectativas de una subida de los tipos de interés de la Fed en septiembre”, avisa Juan J. Fernández Figares, director de análisis de Link Securities.

El ministro de Economía italiano, Giancarlo Giorgetti, ha anunciado que el Tesoro no venderá su participación del 4,8% en Monte dei Paschi di Siena antes de que concluya la disputa por el control del banco toscano.

Giorgetti ha hecho estas declaraciones durante una reunión en Roma con representantes electos de Siena y la región circundante de Toscana, en la que buscaba respuestas sobre el futuro del tercer banco más grande de Italia.

La semana pasada, MPS anunció dos ofertas simultáneas, por un total aproximado de 34.000 millones de euros (39.700 millones de dólares), por su rival Banco BPM y la gestora de patrimonios Banca Generali. Estas ofertas constituyen una medida defensiva ante la OPA hostil lanzada en junio por el líder del mercado, Intesa Sanpaolo, que supondría la división de MPS.

Apertura al alza de las bolsas europeas, que se apoyan en la brusca caída de los precios del petróleo para apostar por las compras. No obstante, el tono final que adopten los principales parqués podría depender de la apertura en Wall Street y el importante dato de inflación (PCE) de EEUU.

Cinco buques de mercancías atravesaron el estrecho de Ormuz el martes, una cifra que apenas varió respecto al día anterior, pero muy por debajo de la media de los últimos 10 días, que es de 15, según mostraron el miércoles los datos preliminares sobre el tráfico marítimo. No obstante, las cifras podrían variar, ya que algunos buques suelen apagar sus transpondedores de localización durante la travesía.

Los precios del petróleo caían más de dos dólares por barril el miércoles, en un momento en que las negociaciones entre Irán y Omán reavivaron las esperanzas de que el estrecho de Ormuz pudiera reabrirse y eliminar las restricciones al transporte marítimo que afectan al suministro en esta clave región de Oriente Medio.

Los futuros del crudo Brent descendían 2,30 dólares, un 2,6%, hasta situarse en 86,28 dólares el barril, tras haber registrado anteriormente su nivel más bajo desde el 13 de agosto. Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos bajaban 2,08 dólares, un 2,53%, hasta situarse en 80,29 dólares, tras haber caído anteriormente a su nivel más bajo desde el 10 de agosto.

Cierre alcista en Wall Street en la sesión del martes. El DOW JONES subió por tercer día seguido, cerrando finalmente con un avance de un 0,30%. El S&P 500 sumó un 0,32% y el tecnológico Nasdaq se anotó una subida del 0,66%. Los futuros apuntan a una apertura de pocos cambios este miércoles, con S&P 500 y Nasdaq moviéndose ligeramente en negativo a la espera del dato del PCE.

Los resultados de Nvidia serán de nuevo uno de los grandes eventos del trimestre. Después de que el sector haya batido en términos generales las expectativas del consenso de analistas, las cifras de esta compañía estarán bajo lupa. "Pensamos que con el paso del tiempo irán perdiendo importancia relativa, debido a que la IA agéntica necesita de otros componentes además de las GPUs. A no ser, que Nvidia también sea capaz de capturar gran parte del mercado de CPU, que se estima que podría alcanzar los 200.000 millones de dólares En cualquier caso, todavía sigue siendo un termómetro para los inversores.", dicen los expertos de XTB.  El consenso espera unos ingresos de unos 92.070 millones de dólares, aunque el foco también estará en las previsiones para su tercer trimestre, donde el consenso ya ha ubicado los ingresos esperados en los 103.751 millones de dólares. 

La atención de la jornada del lado macro hoy estará al otro lado del Atlántico donde se conocerá el PCE, uno de los datos más seguidos por la FED, del mes de julio y que puede condicionar el debate en Jackson Hole o impactar de nuevo en los rendimientos de la deuda pública.  También se publicará el PIB del segundo trimestre, los pedidos de bienes duraderos así como los inventarios de petróleo de la Agencia Internacional de la Energía.  

Los futuros del EURO STOXX 50 subían 10 puntos, hasta los 6.483, mientras que los del FTSE ganaban 27 puntos, hasta los 10.936,5, y los del DAX alemán bajaban 5 puntos, hasta los 26.327. Los futuros del IBEX 35 sumaban un 0,21 o 43 puntos hasta marcar 20.150,00 puntos.

Hasta el cierre de las bolsas europeas, les traemos todas las novedades del día desde el punto de vista bursátil. ¡Vamos con ello!

El 2026 ha sido un año excepcional para las ganancias del S&P 500 y la “vuelta al cole” se presenta como un nuevo impulso que permitirá al índice ganar aún más.

Tom Lee, presidente de BitMine Immersion Technologies, ha señalado que la firma se acerca a su objetivo de poseer el 5% del suministro de Ethereum. Cubriendo actualmente el 97% del mismo.

La Reserva Federal (FED), en medio de sus planes de si subir o no los tipos de interés, no terminan de comprender el alcance de la inteligencia artificial o IA en la economía.

Las grandes tecnológicas intentan comenzar el año con fuerza. Recopilamos los precios objetivos a 12 meses de los 7 magníficos.

¿Cómo puede encarecerse un metal un 622% en apenas dieciséis meses sin que la mayoría de los inversores haya oído hablar de él? El wolframio, también conocido como tungsteno, ha pasado de ser una materia prima sin importacia a convertirse en el símbolo de una nueva guerra económica.

Los analistas de Jefferies elevan el potencial de Acerinox por encima del 25%. La acción se encuentra ‘muy fuerte’ y sube más de un 38% en lo que va de 2026.

El presidente de la Fed, Kevin Warsh, se juega buena parte de su credibilidad en el simposio de Jackson Hole tras las subidas en las rentabilidades de los bonos.

A punto de llegar al cierre del mes de agosto, el mercado sigue dando alegrías a los inversores del Ibex 35. Y es que, si analizamos los valores por técnico y fundamental, podemos descubrir empresas que tienen un buen momento para invertir y además con buenos catalizadores.

El sector financiero viene de ser el gran protagonista del Ibex 35 en los últimos años, pero la guerra de Irán ha añadido un toque de incertidumbre a unas valoraciones ya bastante exigentes. A la espera de cómo evolucionen los acontecimientos, la duda es si las entidades pueden continuar su racha triunfal. De momento, los analistas consideran que el potencial está prácticamente agotado en las entidades. Solo el tiempo dirá si tienen razón.