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BBVA ha concluido con éxito una emisión de deuda sénior no preferente por un total de 2.300 millones de dólares, equivalentes a 1.970 millones de euros. Esta operación, estructurada en tres tramos, ha generado una gran demanda por parte de los inversores, alcanzando aproximadamente 7.200 millones de dólares, es decir, más de tres veces el importe finalmente colocado.
La emisión de deuda se ha dividido en tres tramos. Dos de ellos tienen un vencimiento a tres años, siendo uno a tipo fijo por 1.000 millones de dólares y otro variable por 300 millones. El tercer tramo, con un interés fijo y vencimiento a 5 años, ha captado otros 1.000 millones de dólares.
El precio final de los tramos a tipo fijo se ha situado por debajo de los niveles iniciales. El bono a tres años se colocó a 73 puntos básicos por encima de la rentabilidad del bono del Tesoro de Estados Unidos de referencia, con un cupón del 4,977%. Mientras que el bono a cinco años se fijó en 'Treasury' de referencia más 90 puntos básicos, con un cupón del 5,244%.
El tramo a tipo variable se fijó en SOFR (Secured Overnight Financing Rate) más 89 puntos básicos.
La operación fue dirigida por BBVA, BMO, Citi, RBC Capital Markets, Société Générale y Wells Fargo. Esta emisión forma parte del plan de financiación del Grupo BBVA para 2026, con el propósito de refinanciar emisiones elegibles para el cómputo del requisito mínimo de fondos propios y pasivos elegibles (MREL) y financiar el crecimiento del crédito.
Esta emisión se suma a las realizadas por BBVA en los mercados de deuda durante 2026. En enero, el banco colocó 2.000 millones de euros en otra emisión SNP de doble tramo, la mayor en euros de los últimos 20 años. En febrero, captó 2.500 millones de dólares de otra emisión de deuda sénior no preferente, la mayor en esta divisa. En abril, cerró 2.250 millones de dólares en una emisión de doble tramo. Además, en junio colocó 1.250 millones de euros en una emisión verde sénior no preferente y el pasado 16 de junio, cerró 2.250 millones de euros de una emisión de cédulas hipotecarias de doble tramo, la primera desde 2023.
