En el séptimo mes del año y tras las suscripciones de meses anteriores, los inversores han seguido apostando por poner su dinero a trabajar vía fondos de inversión. A pesar de que el inversor español es muy asiduo a invertir directamente en acciones, parece ser que cada vez cala más el hecho de que diversificar es lo más aconsejado. La rentabilidad media positiva sigue apoyando a pesar de la variabilidad de precios que se ha dado en julio y con las tecnológicas chinas poniendo una interrogación en las inversiones. No obstante, el patrimonio de la industria de fondos supera el 10% de crecimiento en lo que va del año.
Ante un entorno regulatorio más exigente, unas necesidades de inversión tecnológica constante y clientes más exigentes, la industria sigue en consolidación. La industria lleva años inmersa en operaciones de fusiones y adquisiciones, no solo a nivel internacional sino también nacional. Diversos factores están detrás de estas operaciones y según comentan los responsables de muchas gestoras el proceso continuará…
Esta gestora de origen francés, creada en octubre del año pasado por el reconocido gestor Cyrille Carrière y rodeado de un equipo de profesionales de la inversión como Cyril de Vanssay, Jean-Baptiste Barenton, Dorian Terral y Jaques Gout-Lombard, así como por un equipo de desarrollo de negocio para España y América Latina integrado por Frencisco Rodriguez D’Achille e Iván Díez Sainz, ha superado sus primeros 9 meses de vida con nota alta, tanto por volumen de activos, por rentabilidad y servicio al cliente (y medios). Entrevistamos a ambos directivos para conocer como han sido estos meses en el mercado español.
Al igual que comentamos que el ahorro de las familias españolas creció 1,8% en el primer trimestre del año, el ahorro de los hogares de la zona euro también aumentó y la inversión alcanzó un nuevo récord.
El ahorro de las familias españolas al primer trimestre del 2021 ha crecido en casi 43 mil millones de euros respecto al mismo periodo del año de la pandemia. La adquisición de activos financieros en el último año ronda ya el 7,5% del PIB, cifra récord desde 2007. La mayor proporción de activos sigue estando en depósitos y efectivo a pesar de la pérdida de valor que genera la inflación. Sin embargo, cabe destacar el fuerte crecimiento que han experimentado las Instituciones de Inversión Colectiva.
La inversión con métricas ESG está viviendo una verdadera explosión. Muchas gestoras (aún aquellas que hace algunos años no apostaban por este tipo de inversión) se han sumado al carro y promueven activamente fondos ESG, convirtiendo algunos fondos históricos y lanzando nuevas estrategias. Sin embargo, ¿todos esos fondos realmente cumplen con la calidad ESG o es greenwashing? Nos hemos cuestionado esto desde hace un tiempo y ahora la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido advierte.
La inversión responsable no es algo nuevo en el mundo de la gestión activa, aunque si en la pasiva. Gestores de los de antaño comentan que ya hace años que consideraban aspectos sociales, medioambientales y de gobernanza en sus procesos de inversión, aunque no estaba "estandarizado" como se pretende ahora. El impulso ha sido tal que, a diferencia de un par de años, casi todos conocen el concepto ESG y ahora los inversores muestran interés en poner su dinero en fondos mutuos y ETFs ESG. No es un tema solo de oferta sino de demanda como se muestra a continuación.
La gestora considera que, tras las recientes correcciones, la renta variable continúa siendo uno de los activos con una mejor combinación de potencial rentabilidad y riesgo asumido para invertir. Ve valor en compañías como IAG, Merlin, Enagas, Alphabet o Facebook. También en los títulos ligados a la transición energética y las compañías de semiconductores.
Los fondos de HOROS AM se anotan en el año un 29,1% y un 18,4% en sus estrategias internacional e ibérica, respectivamente.
El volumen de entradas en ETF este año está cerca de superar el récord de 2020, con un total de 659.000 millones de dólares en el primer semestre, en comparación con los 767.000 millones de todo lo captado en 2020, según datos de ETFGI. En este escenario tan favorable para los ETFs, la gestora de ETFs temáticos Global X analiza además en un informe mensual los volúmenes de entradas y salidas en junio en ETFs temáticos en Europa y EE.UU. En Europa, la temática de cambio climático ha sido la que más entradas netas ha conseguido, al igual que e-commerce. El tema de salud también ha sido de los más populares, en un contexto de rápido incremento de contagios de la variante Delta y mayores restricciones.
