Histórico de la Bolsa y cotizaciones

A pesar de vivir en 2022 un año para olvidar, Wall Street sigue siendo el mayor mercado bursátil del mundo, por lo que son muchos los inversores novatos que miran al oro lado del Atlántico a la hora de comenzar a invertir.

Claves para el IBEX 35 con José Antonio González, analista independiente.

El número de personas que invirtieron en acciones, fondos de capital y ETF basados en acciones aumentó a 12,9 millones, un nuevo récord. 18,3% de la población mayor de 14 años involucrada en bolsa, superando el máximo anterior de 2001.

Por el contrario, los futuros han descartado prácticamente cualquier posibilidad de que la Reserva Federal suba 50 puntos básicos el mes que viene y han reducido progresivamente el máximo probable de los tipos hasta el 4,75%-5,0%, desde el 4,25%-4,50% actual. 

Los mercados también proyectan unos 50 puntos básicos de recortes de los tipos estadounidenses para el segundo semestre del año, como consecuencia de unos datos más suaves sobre la inflación, el gasto de los consumidores y la vivienda.

"En renta fija, los inversores esperan a la Fed el próximo miércoles 1 de febrero, pero el mercado de renta fija descendía. Así, el rendimiento del bono americano a 10 años caía hasta el 3,47%, niveles del pasado mes de diciembre. Por su parte, la rentabilidad del Bund alemán a 10 años ascendía hasta el 2,1640%", apunta Diego Morín, Sales Operations Analyst.

Los analistas dan por sentado que el BOJ no hará cambios hasta al menos la próxima reunión de política monetaria en marzo, aunque un obstáculo será el esperado nombramiento de un nuevo gobernador del BOJ en febrero.

Cualquier indicio de que el sustituto sea menos moderado que el actual gobernador, Haruhiko Kuroda, podría provocar una nueva subida del yen.

Esta mañana, el dólar se mantenía en 129,59 yenes, tras los fuertes giros de la semana pasada entre 127,22 y 131,58.

Las valoraciones y el tipo de cambio juegan a favor de Europa. Además, "bajo el argumento de que Europa se podría librar de una fuerte recesión y los últimos datos macro dados a conocer, que muestran a una locomotora europea, apostamos por un fondo indexado con sesgo europeo", señala la directora de fondos de Ei, Consuelo Blanco. Si tenemos en cuenta la rentabilizada anualizada a 1, 3, 5 y 10 años, el Lyxor Index Fund - Lyxor Euro Stoxx 300, es el fondo indexado para este 2023.

Las acciones de Cellnex se sitúan a la cola del Ibex 35 en la sesión de este lunes, con los inversores recogiendo beneficios tras las fuertes subidas registradas el pasado viernes al calor de los rumores de OPA.

El valor ha subido con mucha fuerza en las últimas semanas, tras haber seguido una clara tendencia bajista, por lo que es probable que, antes de seguir subiendo, se tome un descanso para purgar excesos. 

La cotización de Telefónica ha abierto con un gap alcista, describiendo un throwback al nivel de resistencia anterior de los 3,521 euros, ahora convertido en nivel de soporte. Para tener una nueva señal de fortaleza, vigilamos una ruptura de la zona de 3,721 / 3,838 euros, juntamente, con la media móvil simple de 200 periodos o de largo plazo. Esto podría generar recuperaciones para ir a cubrir el hueco de los 3,989 euros, sería una recuperación del 10,40% desde el precio actual.

Se prevé que las encuestas preliminares sobre el sector manufacturero de enero, que se publicarán esta semana, muestren una mayor mejora en Europa, en parte gracias a la caída de los costes energéticos, que en Estados Unidos.

Según Ray Attrill, responsable de estrategia de divisas de NAB, "Estados Unidos ha perdido su posición de liderazgo en el crecimiento mundial si nos atenemos a las últimas encuestas de PMI. Mientras tanto, los precios del gas han caído un 60% desde principios de diciembre, reduciendo drásticamente el 'shock' negativo de la relación de intercambio que pesa sobre la eurozona/euro".

"Además, la inflación estadounidense se ve cayendo más profundo y más rápido que las propias proyecciones de la Fed", añadió. "En este escenario, el dólar tiene margen para caer mucho más este año".

El Banco Central Europeo será más agresivo de lo que se pensaba en su plan de endurecimiento, añadiendo otros 50 puntos básicos a su tipo de depósito el 2 de febrero, mientras continúa su batalla contra una inflación galopante, según un sondeo de Reuters.

Aunque el banco central de la zona euro ha subido los tipos al ritmo más rápido de su historia, hasta ahora no ha logrado acercar la inflación a su objetivo del 2%. Los precios subieron un 9,2% en diciembre respecto al año anterior, según mostraron los datos oficiales la semana pasada.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, y su Consejo de Gobierno elevarán el tipo de depósito al 2,50% el 2 de febrero, según 55 de los 59 economistas que participaron en la encuesta realizada entre el 13 y el 20 de enero, y es probable que en marzo se produzca otra subida de 50 puntos básicos.

"Un operador de Goldman Sachs lo ha puesto de relieve con una frase lapidaria: “no estoy dispuesto a pagar por un PER de 18 cuando la expectativa de crecimiento de los beneficios es 0%”. En el gráfico siguiente se ve cómo queda el S&P 500, que parece seguir ahora el GPS de 2000-2001", apunta el economista Juan Ignacio Crespo.

(Cotización DOW JONES Ind Average, S&P 500, NASDAQ 100)

"Recuperando terreno a la vez que lo hace el petróleo. Ahora, la petrolera española tendrá como reto perforar los máximos anuales buscando los 15,50 euros por acción", explica Diego Morín, Sales Operations Analyst de IG.

Así se ha movido Repsol en el último año: 

(Cotización de Repsol)

El DAX sube un 0,3%, hasta los 15.091,19 puntos, el FTSE-100 sube dos décimas, hasta los 7.782,19 puntos, el CAC-40 avanza un 0,2% mientras el EURO STOXX 50 sube hasta los 4.133,05 puntos en la apertura. El FTSE MIB arranca la sesión desde los 25.810 puntos.