Encontrar oportunidades de inversión interesantes es la preocupación y ocupación de todos los inversores, en estos momentos de incertidumbre geopolítica y económica. Además, la toma de beneficios en las tecnológicas y large caps hace pensar en los inversores en un posible cambio de mercado.... Te contamos cómo operar en él.
Las reglas del juego están cambiando. Los inversores españoles se han sumado a la oleada de cambios que se están produciendo en el mercado de fondos de inversión europeo, que se mueven hacia tendencias transfronterizas en la última década. En concreto, más de 136 millones de euros diarios fueron desde España a sociedades y fondos de inversión extranjeros en 2023, especialmente, a Luxemburgo e Irlanda, dos países con reconocidas ventajas fiscales.
En una época de recesión económica, elevada inflación y tipos de interés disparados, los inversores más conservadores encuentran en los fondos monetarios la opción predilecta para incrementar el valor de su capital. Este tipo de fondos centran su inversión en activos a muy corto plazo, por lo que pueden llegar a generar en el inversor estabilidad y liquidez, aunque con beneficios bajos.
El envejecimiento de la población y el mantenimiento de los sistemas de pensiones es un aspecto que preocupa a todos los países del mundo en la actualidad. Hasta tal punto que es posible encontrar diferencias importantes entre los enfoques aplicados en los fondos de pensiones de España y EEUU, en aspectos relacionados con la seguridad financiera.
A punto de entrar en la segunda mitad de 2024, los inversores siguen buscando nichos de mercado con potencial. Pero, si los hay, ¿cuáles son? ¿En qué megatendencias deben centrarse los inversores?
Jorge Díaz San Segundo, director de ventas senior para España y Portugal de Eurizon nos habla del fondo Eurizon Fund Equity Worls ESG Leaders LTE que descarta las empresas consideradas como controvertidas y se centra en las que que destacan tanto su enfoque social como sostenible.
Los socios de Consulae EAF, Miguel Ángel Cicuéndez y José Manuel García Rolán contestan las preguntas de los lectores en una nueva entrega del consultorio de fondos de inversión. Destacan que los fondos monetarios no son los adecuados ante futuras bajadas de tipos y apuestan por fondos japoneses como una buena idea, mientras destacan que estamos en un gran momento para comprar renta fija y en el caso de la RV en fondos globales, hay que se prudente con algunos sectores.
A punto de entrar en la segunda mitad de 2024, y en nuevo ciclo de mercado, los inversores siguen buscando nichos de mercado de crecimiento estructural. Pero, si los hay, ¿cuáles son? ¿En qué deben centrarse los inversores?
El editor de Morningstar, Fernando Luque, pone sobre la mesa los fondos más beneficiados y los más perjudicados por el recorte de tipos de interés implementado en la eurozona por el BCE, mientras considera que, para la evolución de la renta variable, será neutral su implementación.
Entramos en el último mes de esta primera parte de 2024 y lo hacemos con un entorno macro que sigue dominado por la política de los bancos centrales, con una inflación que no termina de remitir y una geopolítica que continúa acechando a la economía. Pero, más allá de todo esto, siguen existiendo nichos de mercado de crecimiento estructural, tal y como nos cuentan Francisco Rodríguez d’Achille, socio y director de Lonvia Capital, y José María Luna, socio y fundador de Luna Sevilla Asesores patrimoniales.
Jorge Díaz San Segundo
Miguel Ángel Cicuéndez - José Manuel García Rolán
Fernando Luque.
José Mª Luna Morales - Francisco Rodríguez d'Achille.