Wall Street cerró con las compras por delante. Los inversores mostraron algo más de confianza después de los nuevos requisitos de Basilea III para regular el sistema financiero. Ante este escenario, los índices cerraron al alzas: el Dow Jones de Industriales sumó un 0,78% hasta cotizar en los 10.544,13 puntos, el selectivo S&P 500 avanzó un 1,11% hasta los 1.121,90 puntos mientras el tecnológico Nasdaq ganó un 1,93% hasta situarse en los 2.285,71 puntos.
¿Hacia delante… o hacia atrás? La renta española no se decide por qué camino avanzar en una jornada en la que la prima de riesgo por invertir en España frente al bono alemán vuelve a escalar posiciones hasta los 174 puntos básicos. El Ibex35 suma un 0,25% cerca de los 10.800 puntos con los pesos pesados como prácticamente el sector bancario con signo dispar. En el mercado de divisas, el euro se cambia por 1,2840 dólares mientras en el mercado de materias primas el barril de petróleo cotiza en los 77 dólares.
Un gúru de fama reconocida ha disertado en los últimos veinticuatro meses sobre la teoría de los diques bursátiles, que he reproducido en cada momento. Cuando se rompen estos diques los índices sucumben a la presión vendedora. Hasta ahora, según esta tesis, ya han reventado dos diques y está en proceso, casi finalizado, el tercero, el de las divisas, que, en su capitulación final, con el dólar en el epicentro, volverá a situar los índices bursátiles del mundo en zona de mínimos otra vez. Asoma, en el mismo proceso, la amenaza cierta del reventón del cuarto dique. Quizá es el más dramático, inhumano y despiadado.
A medida que ha disminuido la presión sobre la deuda soberana griega y el Euro ha mejorado el entorno para las monedas emergentes. Además, dada la continua incertidumbre global y amenaza de impacto negativo sobre el crecimiento la mayoría de bancos centrales de países emergentes tenderá a mantener bajos los tipos de interés.
El volumen de bonos emitidos ha bajado en todos los sectores: soberano, corporativo, financiero... Los efectos negativos derivados por la preocupación sobre la continua debilidad de la economía de la zona euro así como la frágil evolución de la americana son el principal motivo. La confianza de los inversores respecto a la deuda soberana en Europa está dañada lo que ha motivado que se estén pidiendo rentabilidades demasiado elevadas, que tiene como traducción unos costes de financiación que tanto bancos como empresas no están dispuestos a asumir. No obstante y pese a este escenario, los expertos creen que existen buenas oportunidades en renta fija corporativa y apuntan que el cauce de las emisiones se recuperarán en el segundo semestre del año. La banca lleva meses emitiendo deuda... ¿está Basilea III detrás? ¿qué sectores pueden ofrecer mayores oportunidades?
Los datos económicos de relevancia se publicarán esta jornada más allá de nuestras fronteras. Comenzando por nuestros vecinos franceses que conocerán el dato de IPC de agosto, al igual que los ciudadanos del Reino Unido. En Alemania se publicará el dato de confianza empresarial ZEW de septiembre y, más allá del Viejo Continente, en EE.UU. los datos de ventas minoristas atraerán la atención.
El sector bancario centraba hoy las miradas de las plazas de renta variable. Las nuevas condiciones sobre el sector que se aplicarán según Basilea han permitido a los bancos tirar del selectivo español que al cierre se queda en los 10.765 puntos, tras un alza del 0,71%. Ha ayudado también la revisión al alza que la Comisión Europea ha hecho hoy de las perspectivas de la economía española. En cuanto al mercado de materias primas el barril de referencia en Europa, el brent, se sitúa sobre los 78 dólares. En cuanto al mercado de divisas, el euro se sitúa en los 1,28 dólares.
Banco Popular ha lanzado una oferta de canje para los tenedores de cédulas hipotecarias emitidas el 18 de octubre de 2005 y de bonos simples emitidos el 8 de febrero de 2007, para lo que realizará una nueva emisión de cédulas hipotecarias por un importe nominal máximo de 1.750 millones.
Las acciones estadounidenses, especialmente las de las financieras, amanecen hoy teñidas de verde. Las medidas acordadas este fin de semana en el Pacto de Basilea III para evitar futuras crisis financieras animan a los bancos a uno y otro lado del Atlántico. Y no sólo a los bancos, los índices también se inflan. El Dow Jones sube en los primeros compases un 0,39% hasta los 10,503 puntos, el Nasdaq un 0,99% y el S&P 500 un 0,48%. En el mercado de divisas el euro recupera el entorno de los 1,28 dólares y, en el de materias primas, el barril de petróleo cotiza a 78,52 dólares.
Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura al alza impulsados por los sólidos datos macro de China y por el rebote del sector financiero, que vive importantes subidas tras publicarse las nuevas normas sobre requisitos de capital establecidas durante el fin de semana por los banqueros centrales y las autoridades de los 27 países miembros del Comité de Basilea de Supervisión Bancaria. Hoy publican sus resultados National Technical Systems y Globecomm Systems.
