Bolsa hoy en directo | Dow Jones se apoya en Microsoft y rebota tras las cifras del PIB y la inflación preferida de la Fed

El swap de incumplimiento de crédito a 5 años de NVIDIA se dispara a alrededor de 82 puntos básicos, el nivel más alto desde que se introdujo el contrato en noviembre de 2025. Mientras tanto, sus acciones apenas han notado este declive, mostrando una marcada divergencia entre los inversores en acciones y los mercados de crédito.

Este movimiento llega en un momento en que los inversores se centran cada vez más en la estructura del ecosistema de inteligencia artificial de Nvidia, incluidas las preocupaciones sobre grandes compromisos de financiamiento a clientes que están utilizando capital para financiar el gasto en infraestructura de IA.

La Unión Europea financiará siete gigafábricas de inteligencia artificial en el bloque con 10.000 millones de euros, comunica la Comisión Europea, mientras la UE intensifica sus esfuerzos para reducir la brecha tecnológica con Estados Unidos y China. La Comisión indica que pretende atraer al menos 20.000 millones de euros en inversiones privadas para los proyectos. El número de gigafábricas previstas aumentó de cinco a siete tras el fuerte interés mostrado por los países de la UE.

"El acceso a la enorme capacidad de computación de las gigafábricas de IA es una necesidad estratégica para Europa, ante la aceleración del desarrollo de esta tecnología", señala en un comunicado Henna Virkkunen, responsable de Tecnología de la UE. El proceso de licitación concluirá el 12 de noviembre. La Comisión prevé anunciar a los adjudicatarios a comienzos de 2027 y espera que las instalaciones entren en funcionamiento en un plazo de 18 meses desde la firma de los contratos.

AMD, NVIDIA y Qualcomm han firmado cartas de intención con la Comisión para suministrar chips a los grupos que participen en los proyectos de gigafábricas.

El PCE subyacente cayó al 3.3%, la segunda lectura más alta desde octubre de 2024. La inflación en EEUU continúa situándose casi al doble del objetivo del 2% de la Fed.

El Departamento de Comercio anuncia que el PIB de Estados Unidos no alcanza las previsiones con un crecimiento del 1,5% en términos intertrimestrales en el segundo trimestre, según su primera estimación para el periodo. Un sondeo de Reuters entre analistas había pronosticado que el PIB subiría un 2,1% en el segundo trimestre.

Cimic Group, de ACS, anuncia que su filial UGL, seleccionada por Neoen y Tesla, llevará a cabo la fase 2 de la Batería Goyder de Neoen en australia meridional. Dicha fase añadirá 227 MW/907 MWh adicionales de capacidad de almacenamiento y elevará la capacidad total de la batería de goyder a 454 MW/1.814 MWh.

Se prevé que las obras comiencen en agosto, y se espera que el proyecto entre en funcionamiento en 2028.

Miguel Ángel Cicuéndez e Iñaki Palicio, socios de Consulae EAF responden a las preguntas que les han planteado los usuarios de Estrategias de Inversión en las que los inversores preguntan cuáles son los fondos más adecuados para su perfil de inversor, qué preferencias hay en lo que a tecnología se refiere o cuáles son los más adecuados en infraestructuras o en el sector salud. 

El Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra mantiene tipos en el 3,75%, si bien 3 de los 9 funcionarios votaron a favor de una subida de 25 puntos.

José Luis Cava analiza la crisis fiscal francesa como parte de una degradación monetaria global y propone estrategias de inversión para protegerse y aprovechar el entorno de mercado.

Técnicas Reunidas ha informado a la CNMV que igualó su beneficio neto de 59 millones de euros en los seis primeros meses de 2026, con un aumento del 12% en ventas y una cartera en crecimiento.

El Banco de Inglaterra decide mantener su tipo de interés sin cambios, mientras evalúa el impacto de la guerra entre Estados Unidos e Irán, que ha intensificado las presiones inflacionistas. Así, el Comité de Política Monetaria del banco central mantiene la tasa de interés oficial en el 3,75%, tal y como de esperaba.

La Reserva Federal ha vuelto a marcar el paso de los mercados, pero la atención de los inversores ya se desplaza hacia Jackson Hole y la temporada de resultados. Manuel Pinto, jefe del departamento de análisis de XTB, analiza por qué la gran rotación sectorial sigue ganando fuerza, qué sectores ofrecen las mejores oportunidades y por qué el Ibex 35 aún tiene margen para alcanzar los 20.000 puntos, aunque con la banca como principal foco de incertidumbre.

Samsung anuncia que prevé que la escasez de chips se agrave y se prolongue hasta 2028, tras registrar un aumento de más de 250 veces en sus beneficios por chips, lo que contrarresta las preocupaciones de los inversores de que el frenético gasto en inteligencia artificial por parte de las principales empresas tecnológicas pueda ralentizar y frenar el crecimiento.

"Se prevé que la escasez de suministro en 2027 se agrave en comparación con este año, y que continúe en 2028", declara Jaejune Kim, vicepresidente ejecutivo de la división de memoria de Samsung.

También comunica que la compañía ha firmado acuerdos de suministro a largo plazo con las cinco principales empresas mundiales de centros de datos y está a punto de cerrar acuerdos con otras cinco grandes empresas, sin revelar sus nombres.

Bernstein rebaja el precio objetivo de Circle, la firma detrás de USDC, de 190 a 140 dólares manteniendo la calificación de “Superior al Mercado” al considerar que el consorcio Open USD representa una amenaza menor.

El cobre y la mayor parte del complejo de metales industriales registran un ligero repunte, respaldados por la debilidad del dólar tras el anuncio de la Reserva Federal de mantener estables los tipos.

El contrato de referencia de cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres subía un 0,75%, hasta los 13.676 dólares por tonelada métrica. El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái bajó ligeramente un 0,1%, hasta los 104.690 yuanes (15.492,65 dólares) por tonelada.

Jornada al alza del Ibex 35, que busca el rebote tras el duro castigo sufrido ayer. Los inversores reciben hoy una nueva tanda de resultados trimestrales mientras digieren también los anuncios de ayer de la Fed, la escalada bélica en Oriente Medio y nuevas cifras de inflación y crecimiento económico a ambos lados del Atlántico.

BBVA ha acordado llevar a cabo un nuevo programa marco de recompra de acciones propias, que tiene por finalidad reducir el capital social mediante la amortización de las acciones adquiridas.

La ejecución dará comienzo el 5 de agosto. El primer tramo finalizará no antes del 14 de septiembre ni más tarde del 9 de octubre. El importe monetario máximo será de 1.000 millones de euros.

El número máximo de acciones a adquirir será de 483.221.729. El importe máximo de la recompra de acciones, tanto para el primer tramo como para el segundo, asciende a 2.000 millones de euros.

VidaCaixa finaliza el primer semestre con un beneficio neto consolidado de 690,7 millones de euros, un 7% más que en el mismo periodo del año anterior, y supera los 147.000 millones en recursos gestionados.

Molins finaliza el primer semestre con un beneficio neto de 111 millones de euros, un 16% más que el año anterior, impulsado por un aumento del 50% en las ventas que alcanzaron los 751 millones.

El CEO de BBVA, Onur Genç, plantea la posibilidad de futuros programas de recompra de acciones tras anunciar un programa de 2.000 millones de euros y reitera el compromiso de la entidad de distribuir exceso de capital entre sus accionistas.

Tras dejar el cargo de CFO en BBVA, Luisa Gómez Bravo continuará como consejera de algunas de las principales filiales de la entidad, según ha anunciado el CEO Onur Genç.

La temporada de resultados de la gran banca española entra en su recta final. A falta de que Unicaja publique sus cuentas este viernes, BBVA y CaixaBank han protagonizado dos reacciones completamente opuestas en bolsa. Mientras el primero ha sido premiado con subidas tras presentar sus cifras, CaixaBank sufrió un fuerte castigo pese a unos resultados sólidos, penalizado por no mejorar sus previsiones para el conjunto del año. Una muestra más de lo exigente que se ha vuelto el mercado. Analizamos el aspecto técnico de ambas entidades.

JP Morgan espera que la Reserva Federal suba los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en diciembre, adelantando así su previsión anterior de un aumento en el segundo semestre de 2027, después de que el banco central mantuviera sin cambios las tasas de referencia en su reunión de ayer.

El presidente de la Fed, Kevin Warsh, reafirmó el compromiso del banco central de reducir la inflación, pero ofreció pocas pistas sobre las medidas de política monetaria necesarias para aliviar unas presiones sobre los precios que se han mantenido por encima del objetivo del 2% de la Fed durante más de cinco años.

JP Morgan espera que la Fed mantenga las tasas entre el 3,75% y el 4,00% después de aplicar una subida en diciembre, y añade que la posibilidad de un aumento en septiembre sigue sobre la mesa si la inflación continúa acelerándose.

Fuertes caídas para Meta tras anunciar unas ganancias de 6,18 dólares por acción sobre unos ingresos de 60.801 millones. Para el trimestre en curso, la compañía espera ingresos de 62.500 millones.

La economía de Alemania creció un 0,2% en el segundo trimestre de 2026, desacelerándose desde un crecimiento revisado al alza del 0,4% en el trimestre anterior, pero superando las expectativas del mercado de un aumento del 0,1%, según estimaciones preliminares.

Microsoft ganó 4,74 dólares por acción ajustados sobre nos ingresos de 90.010 millones de dólares, por encima de lo que habían esperado los analistas.

Adidas eleva su previsión de ventas para el conjunto del año tras un sólido segundo trimestre, impulsado por la Copa Mundial de fútbol y la demanda de sus últimos modelos de estilo retro, aunque el beneficio no alcanzó las expectativas, lo que provoca un desplome de sus acciones del 17%.

El beneficio operativo trimestral de Adidas queda por debajo de las estimaciones de los analistas, después de que la compañía gastara un 30% más en mercadotecnia debido a las campañas relacionadas con el torneo.

Análisis Técnico de Grifols. La cotización de Grifols. La cotización de Grifols está rebotando en las últimas jornadas tras la ruptura de un rango de acumulación comprendido entre los 8,35 y los 9,74€ por acción. De este modo, el rebote puede seguir adquiriendo fuerza tras la activación de un objetivo alcista en los 11,35€ por acción. 

José Cravo, director de Relación con Inversores de Neinor Homes, detalla los resultados obtenidos en el primer semestre del año y las perspectivas del grupo en los próximos meses. Cravo destaca que la compañía cuenta con margen para seguir reduciendo deuda, mantener el ritmo inversor y continuar remunerando al accionista sin renunciar al crecimiento.

El PIB registra una variación del 0,7% en el segundo trimestre respecto al trimestre anterior en términos de volumen, una décima superior a la del primer trimestre, indica que el INE, añadiendo que la variación interanual fue del 2,7%, tasa similar a la del trimestre precedente.

Alantra Equities mantiene su recomendación de venta para Ferrovial tras sus resultados trimestrales. Aunque eleva el precio objetivo, le otorga un potencial negativo de un 15,9%.

Los precios del oro bajan, presionados por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, mientras los mercados analizan las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, sobre la lucha contra la inflación, después de que el banco central mantuviera sin cambios los tipos.

El oro al contado desciende un 0,6%, hasta situarse en 4.041 dólares por onza.

El PIB creció un 0,7% en el segundo trimestre del año, una décima más respecto al trimestre anterior, y registró un avance interanual del 2,7%

Fluidra lidera las alzas del IBEX 35 con subidas del 3,75%, mientras que BBVA también muestra importantes avances, del 2,15%.

La cara negativa la pone ArcelorMittal, siendo uno de los pocos valores que cae. Y lo hace cediendo un modesto 0,62%.

Baviera ha comunicado un incremento del 17% en su beneficio neto durante el primer semestre, alcanzando los 26,67 millones de euros. La compañía también ha experimentado un crecimiento del 10% en sus ingresos.

Viscofan ha anunciado un aumento del 2,2% en su beneficio durante el primer semestre del año, alcanzando los 71,3 millones de euros. La cifra de negocio también ha experimentado un crecimiento del 1,8%, situándose en 629,76 millones de euros.

PharmaMar ha comunicado que su beneficio neto en el primer semestre de 2026 fue de 573.000 euros, lo que representa una caída del 97% respecto al mismo periodo del año anterior.

Neuberger, una gestora de inversiones privada, independiente y propiedad de sus empleados, ha anunciado hoy el lanzamiento del Neuberger Japan Equity Fund, un nuevo fondo UCITS gestionado por el equipo de renta variable japonesa dirigido por Keita Kubota. El equipo, con sede en Tokio, lleva gestionando la estrategia subyacente desde enero de 2021.

El Grupo Dia ha reportado un beneficio neto de 22,8 millones de euros en el primer semestre, a pesar de una disminución del 37,8% respecto al año anterior. Las ventas brutas y el Ebitda muestran un crecimiento destacado, destacando el impulso en España.

La inflación anual estimada del IPC en julio de 2026 es del 3,5%. En tasa mensual, los precios de consumo registran en julio una tasa del 0,2%.

El indicador adelantado del IPC sitúa su variación anual en el 3,5% en julio, 3 décimas por encima de la registrada en junio, señala el INE, que añade que la tasa anual del indicador adelantado de la inflación subyacente aumenta una décima, hasta el 3,0%.

Faes Farma ha presentado un aumento del 8,7% en su beneficio neto durante el primer semestre, alcanzando los 56,9 millones de euros. Los ingresos totales de la compañía se sitúan en 391,5 millones de euros, mostrando un crecimiento del 27,3%.

El DAX abre con caídas del 0,41% en los 25.342, el FTSE 100 recorta un 0,28% hasta los 10.880,50 puntos. Por su parte, el CAC 40 suma un 0,36% en los 8.438,66 puntos y el EURO STOXX 50 suma un 0,20% hasta los 6.261,60 puntos.

Las bolsas europeas arrancan la sesión con comportamiento dispar tras el mensaje más restrictivo de la Reserva Federal y a la espera de la decisión de tipos del Banco de Inglaterra. Mientras el DAX y el FTSE 100 cotizan en negativo, el Euro Stoxx 50, el CAC 40 y un Ibex 35 que ha logrado borrar las pérdidas iniciales intentan recuperar terreno en una jornada marcada también por el petróleo y una nueva avalancha de resultados empresariales.

El IBEX 35 abría con un descenso de un 0,34%, pero posteriormente logra estabilizarse, con una ligera subida del 0,04% hasta los 19.420,90 puntos. Tiran hacia arriba del índice Fluidra, que sube un 4,08% y Sacyr, que se anota un 2,67%. En el lado negativo, Solaria baja un 1,54% y Acerinox se deja un 1,27%.

Los principales índices asiáticos se mueven en rojo, excepto un Nikkei japonés que sube un 0,7%, en los 61.866 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 0,82%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 0,55%. El Hang Seng de Hong Kong gana un 10,2%.

Por su parte, el Kospi surcoreano cae otro 1,23%.

La evolución del semestre refleja la traslación de la actividad inversora y del crecimiento de la plataforma a una mayor rentabilidad y generación de resultados. Los activos bajo gestión alcanzaron los 53.500 millones de euros a 30 de junio de 2026, un 5% más que un año antes, mientras que los activos generadores de comisiones aumentaron un 7%, hasta 43.500 millones de euros.

Los precios del petróleo vuelven a subir, ante la escalada de ataques en el golfo Pérsico, en un momento en que la atención de los inversores se centra en los flujos de suministro a través de los principales puntos estratégicos de la región.

Los futuros del Brent suben un 2,1%, hasta situarse en 92,65 dólares el barril. El crudo estadounidense West Texas Intermediate suma un 1,4%, hasta los 85,63 dólares el barril.

Los Productos de Transformación aumentaron un 4,7%, hasta los 358 millones, y ya suponen el 35,8% de los ingresos totales

La operación elimina la doble cotización de Cox de México y favorece una estructura bursátil más sencilla, eficiente y transparente
 

Wall Street cerró con fuertes caídas el miércoles tras la decisión de la Reserva Federal de mantener estables los tipos de interés, y después de que las acciones de fabricantes de chips acentuaran los descensos justo antes de los informes trimestrales de Microsoft y Meta.

El S&P 500 perdió un 1,51%, a 7.316,40 unidades, el Nasdaq Composite cayó un 1,74%, a 24.442,94 puntos; y el Dow Jones bajó un 2,18%, a 51.594,86 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,17% en los 19.384 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,29% en los 25.465 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,26% en los 8.445 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,11% en los 6.272 puntos.

Berkshire Hathaway cuenta con un nuevo CEO, Greg Abel, y ya ha hecho sus movimientos dentro de la cartera. La próxima acción que podría incorporar es Microsoft.

Hoy tenemos:

- IPC de España y Alemania

- Decisión de tipos del Banco de Inglaterra

- PIB de España, Eurozona, Alemania, Francia

- PCE, solicitudes de subsidio por desempleo y PIB de Estados Unidos

- Confianza del consumidor de la Eurozona

El beneficio neto ajustado de Fluidra alcanzó los 175 millones de euros en el primer semestre, lo que supone un incremento del 2%, o un 7% a moneda constante. La compañía mantiene previsiones y lanza una recompra de acciones.

Ripple Labs ha realizado una gran inversión en Notabene, el operador de la red abierta más grande del mundo para transacciones reguladas en cadena.

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

ArcelorMittal obtiene un beneficio neto de 1.258 millones de dólares en el primer semestre de 2026, un 30,5% menos que el beneficio ajustado del mismo periodo del año anterior, afectado por el impacto negativo del tipo de cambio y el aumento de los gastos financieros. En contraste, la siderúrgica incrementa un 4,9% sus ventas, eleva un 8,8% el EBITDA hasta 3.743 millones de dólares y mantiene unas perspectivas positivas para la segunda mitad del año gracias a la recuperación del mercado europeo y a sus proyectos de crecimiento

BBVA volvió a batir récords en el primer semestre de 2026 al obtener un beneficio de 6.051 millones de euros, un 11,1% más que un año antes, gracias al fuerte crecimiento del crédito y de los ingresos recurrentes. La entidad mantiene una de las mayores rentabilidades de la banca europea y ha reforzado la retribución al accionista con un nuevo programa extraordinario de recompra de acciones por 2.000 millones de euros, mientras avanza en los objetivos de su Plan Estratégico 2025-2029.

Con una caída del 25% de su valor en bolsa, las métricas financieras invitan a pensar que las acciones de Netflix están debidamente valoradas.

Aunque el calendario bursátil no se detiene en verano, agosto suele ser un mes de transición también para la remuneración al accionista. Tras el intenso carrusel de dividendos vivido entre junio y julio, el Ibex 35 entra en un periodo de calma en el que apenas una compañía retribuirá a sus accionistas. Solo Logista mantendrá viva la agenda de pagos en un mes marcado por las vacaciones, mientras que ArcelorMittal, aunque no abonará cupón hasta septiembre, protagonizará una de las fechas clave del calendario al fijar su día de descuento.

En un entorno marcado por una inflación más persistente y unos tipos de interés que seguirán elevados durante más tiempo, la renta fija vuelve a ofrecer oportunidades para los inversores. Gonzalo Ramón-Borja Álvarez de Toledo, director general de Swisscanto en España, defiende que ya no basta con refugiarse en la deuda tradicional: es el momento de añadir "sal y pimienta" a las carteras mediante una mayor exposición al crédito. CoCos, híbridos corporativos y secured high yield son, a su juicio, las claves para mejorar la rentabilidad sin perder de vista el control del riesgo y proteger el patrimonio frente a la inflación.

En los últimos tiempos hemos sufrido más desgracias medioambientales de las que nos gustaría y, en parte, debido a ello, los bonos catástrofe sacan pecho y ofrecen rentabilidades muy atractivas. Pero, ¿qué aportan realmente a las carteras?

La inteligencia artificial sigue atrayendo miles de millones de dólares, pero el dinero está cambiando de destino. Pedro Santa Cruz, director de Freedom24 IBERIA S.L., agente vinculado de FFEU en España, explica por qué no ve una fuga de capitales de las grandes tecnológicas, qué papel juegan los fabricantes de chips y cuál es el mayor error que cometen hoy muchos inversores.

Bank of America reitera su recomendación de ‘comprar’ para LVMH y sitúa el precio objetivo en los 660 euros, valoración que implica un potencial alcista de más de un 40%.

Con el frágil acuerdo de paz entre EEUU e Irán, llega la hora de evaluar los daños que tres meses y medio de cierre del estrecho de Ormuz han causado a la economía mundial. Más inflación y menos crecimiento económico parecen las primeras consecuencias lógicas para lo que queda del año, por lo que la actuación de unos bancos centrales que se han visto obligados a cambiar el paso cobra más importancia que nunca.

El próximo 31 de julio, Redegal cumplirá su primer año en BME Growth, tras una etapa previa de seis meses en BME Scaleup. David Lastra, Chief Revenue Officer de Redegal, repasa los cambios vividos durante este periodo y explica cómo la empresa quiere apoyarse en la tecnología, el producto propio y la expansión internacional para avanzar hacia sus metas de 2028.

Siete compañías del Ibex 35 cuentan en este momento con una rentabilidad por dividendo del 5% o superior. La inversión vía dividendos supone un ingreso extra para los ahorradores, compensar las posibles caídas de las acciones y es una opción con sesgo conservador para aquellos inversores con vocación de medio y largo plazo.