Casi todos sabían que los bancos y cajas tienen un agujero descomunal en sus cuentas provocado por la crisis del ladrillo. Las viviendas con hipotecas, los solares con hipotecas del promotor y otras operaciones - con hipotecas de por medio como garantía- están contabilizadas con unos valores contables que no se corresponden con la realidad del mercado.
Se alarga la agonía económica de Grecia y, con él, el de las bolsas europeas. Ante la falta de acuerdo entre el Gobierno heleno y sus acreedores, como se había prometido para hoy, los parqués del Viejo Continente ceden. El Ibex 35 abre desilusionado y con una caída del 0,47% en los 8.819 puntos. En el mercado de divisas, el euro también se resiente y cede a 1,30 dólares mientras que, en el de materias primas, el barril de Brent cotiza en 114,5 dólares ante el aumento de las tensiones entre Irán y EE.UU.
Apertura de semana de nuevo sin un acuerdo sobre la mesa en Grecia y con las dudas que planean sobre la economía lusa cada vez más alborotadas. Portugal niega necesitar un segundo plan de rescate, pero lo cierto es que los inversores no confían en su capacidad de recuperación a corto plazo. La rentabilidad de los bonos a dos años se colocan esta mañana 3 puntos porcentuales por encima de los títulos a diez años. Grecia dejó ya tras de sí el 500% exigido a sus bonos con vencimiento a un año.
Europa debería recuperar el foco de atención esta semana, que comienza dominada por las noticias provenientes de Atenas a la espera de que, apurando los plazos y con amenazas de todas las partes, se confirme una respuesta política positiva en Grecia a las condiciones aparejadas a la consecución de un nuevo rescate. La paradoja de los acuerdos logrados in extremis es que cuanto más draconianas son las exigencias que se imponen a Grecia resulta menos probable que el país pueda cumplir con lo acordado, de modo que la crisis está lejos de ser resuelta y seguiremos pendientes de la situación.
Por fin llegó la reforma financiera y llegó apremiando al cambio. En tan sólo unos meses las entidades bancarias de nuestro país tendrán que provisionar fuertemente sus activos tóxicos inmobiliarios y los créditos al promotor corrientes de pago. Se abre la veda a las fusiones, las conversiones de activos, el recorte de dividendos, las caídas de cotización… Intentamos predecir las consecuencias de la operación a corazón abierto de las financieras españolas.
Este lunes 6 tendremos escasas referencias macroeconómicas a nivel internacional. La más importante en Europa será la publicación del índice Sentix de confianza del inversor para febrero. Sin salir del Viejo Continente, los pedidos de fábrica germanos y los precios de la vivienda británicos también estarán se conocerán hoy. Al otro lado del charco, las empresas tomarán el timón con la publicación de sus resultados. Hoy, los de Hasbro, Humana, Anadarko y Sysco, entre otros.
El mercado cierra una semana de menos a más protagonizada en nuestro país por los bancos y la reforma financiera a la que tendrán que hacer frente en estos meses. De hecho, los bancos han sido los valores que más quebraderos de cabeza han dado a nuestro Ibex 35 estos días y, los cuales han impedido que éste rompiera sus resistencias. Mientras , en el mercado de divisas el euro se ha movido lateral, aunque podría dar una sorpresa al alza próximamente. Entre tanto, podemos sacar rentabilidad a las empresas españolas tamibén en el mercado de bonos corporativos.
La volatilidad inunda los mercados internacionales y, aunque para algunos inversores pueda suponer incertidumbre, podemos sacarle partido e, incluso valernos de ella para adelantarnos a lo que puedan hacer los índices mirando su propio indicador, el VIX. Si desea conocer las claves para operar con volatilidad, siga los consejos que José Luis Cava, analista independiente, nos da en este vídeo formativo.
El selectivo español cierra la semana por todo lo alto. No sólo suma una revalorización de un punto porcentual en el día y superior al 2% en la semana, si no que, además, bate los 8.800 puntos y finaliza en los 8.861 con los grandes bancos tirando fuertemente. Wall Street ha terminado de dar fuelle a una sesión de menos a más tras el anuncio de la reforma financiera. En el mercado de divisas cierra en los 1,31 dólares.
