En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex35 salva los 9.400 puntos pero cae en septiembre un 0,82% y en el trimestre retrocede un 1,72%

Volvemos el lunes a las 8:00h. ¡Pasen buen finde!

José Antonio González, analista técnico independiente analiza la situación técnica del Ibex 35 y de todos los valores que lo componen, con soportes y resistencias del índice y de cada valor

El lunes tendremos:

- Desempleo en España y Zona Euro

- PMI manufacturero de España, Alemania, Francia, Italia, Zona Euro y Estados Unidos

(Cotización Euro Dólar)

En plena escalada de cambios en la política monetaria de manos de los bancos centrales, la elevada inflación imparable, la subida agresiva de los tipos de interés y las tensiones geopolíticas el ahorro a largo plazo se ha convertido en la opción preferente para los inversionistas. A pesar de su volatilidad, los fondos de inversión son un activo de rentabilidad a largo plazo. Dicho esto, resulta analizar cuáles son los fondos de inversión más rentables en 2023.
 

(Futuros del petróleo)

Apertura alcista en Wall Street, con ganancias decididas para los indicadores tras el dato de la inflación preferida por la Reserva Federal de Estados Unidos.  Si bien, las subidas parecen insuficientes para maquillar un mes de septiembre que ha sido muy complicado para el parqué neoyorquino. 

En datos del departamento de comercio de EEUU, el volumen de inventarios mayoristas cae una décima en el mes de agosto, mientras que, los minoristas, excluyendo la evolución del sector del automóvil, sube un 0,6%

El gasto de los consumidores, que supone más de dos tercios de la actividad, sube un 0,4% en agosto, lo mismo que los ingresos. en materia de precios el índice PCE subyacente se incrementó en una décimas, frente a las dos de julio. La cifra interanual se coloca en el 3,9%.  La preapertura en Wall Street sigue en positivo tras este dato para los principales indicadores. 

La más importante de las características para un inversor en opciones es la capacidad de éstas para reaccionar a cambios en la evolución del subyacente:

El Banco Mundial planteó el jueves medidas para aumentar sus préstamos a los países en desarrollo en 100.000 millones de dólares adicionales durante una década, como parte de un proceso de reforma encaminado a ayudar a la entidad a ampliar su misión para incluir el cambio climático.

En un informe al comité ministerial paritario que supervisa el banco y el Fondo Monetario Internacional, la dirección del banco dijo que solicitaría a los accionistas que aprobaran una medida de capital híbrido y una nueva plataforma de garantía de cartera que, en conjunto, podrían aumentar los préstamos en más de 100.000 millones de dólares.

Esta cantidad se sumaría a las medidas ya en marcha que aumentarán los préstamos del banco a los países en desarrollo en hasta 50.000 millones de dólares.

La actividad de fusiones y adquisiciones a escala mundial mostró pocos signos de mejora, pero el repunte de los volúmenes en Estados Unidos (el mayor mercado mundial de banca de inversión) da esperanzas a los agentes del sector de que comience una recuperación sostenida a corto plazo.

El valor trimestral total de las fusiones y adquisiciones descendió ligeramente a 717.400 millones de dólares hasta el 28 de septiembre, según datos de Dealogic, frente a los 738.100 millones de dólares del año pasado durante el mismo periodo.

Durante el tercer trimestre, las operaciones realizadas en Estados Unidos contribuyeron a una parte de la actividad mundial mayor de lo habitual y compensaron un descenso de los volúmenes en Europa y Asia-Pacífico, que representan aproximadamente la mitad de los volúmenes mundiales.

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años de EE.UU. ha dado uno de los mayores saltos desde 2009 y una caída de los mismos podría repercutir en los mercados.

El crypto analista Dan Gambardello ha señalado en su último análisis sobre Cardano que podría alcanzar los 10 dólares en la próxima tendencia alcista gracias a sus fundamentos positivos.

El oro cotizaba sin cambios el viernes y se encamina a su mayor caída mensual desde febrero, rondando mínimos de más de seis meses ante la perspectiva de tipos de interés más altos a largo plazo antes de la publicación de la inflación en Estados Unidos más tarde durante la jornada.

El oro al contado se mantenía en los 1.865,11 dólares por onza esta mañana, mientras que los futuros del oro estadounidense subían un 0,2% hasta los 1.882,00 dólares. (Futuros del oro, Oro)

José Luis Cava, en su canal de Youtube, repasa la actualidad del S&P 500 y analiza los posibles escenarios por los que podría pasar la Fed.

El Banco de Japón compra 300.000 millones de yenes (2.000 millones de dólares) en bonos con vencimientos entre 5 y 10 años, interviniendo en el mercado para rebajar los rendimientos de la deuda pública, que alcanzaron su nivel más alto en una década.

El rendimiento del bono a 10 años subió al 0,770%, su máximo desde septiembre de 2013, después de que el BoJ decidiera la semana pasada mantener sin cambios su política monetaria de tipos ultrabajos, lo que ha ayudado a que el yen cayera esta semana a mínimos de 11 meses frente al dólar.

La tasa de inflación interanual en la eurozona se reduce al 4,3% en septiembre, alcanzando su nivel más bajo en casi dos años, según Eurostat. La caída en el costo de la energía y la moderación en el encarecimiento de los alimentos frescos son los factores principales.

Credit Suisse espera registrar una pérdida en el tercer trimestre de unos 1.600 millones de dólares por la reclasificación de préstamos vinculados a sus negocios no básicos y heredados.

Además, se tomó la decisión de liquidar ciertos acuerdos de gestión, lo que puede dar lugar a una pérdida de hasta 600 millones en el tercer trimestre de este año, añadió el banco en un informe financiero.

UBS acordó el 19 de marzo comprar Credit Suisse por un precio de remate de 3.000 millones de francos y hasta 5.000 millones de francos en pérdidas asumidas en un rescate orquestado por las autoridades suizas con el segundo mayor banco de Suiza, al borde del colapso.

Tras la adquisición, UBS ha decidido qué activos de Credit Suisse conservará y cuáles se colocarán en una división no esencial y heredada que se liquidará con el tiempo.

Mañana alcista del Ibex 35, que intenta maquillar a última hora una semana, mes y trimestre que por ahora reflejan saldos negativos. La última palabra la tendrán previsiblemente las cifras de inflación que se conocerán hoy, con especial relevancia del dato del PCE de EEUU, la referencia más seguida por la Fed.

La deuda pública de España cayó al equivalente del 111,2% del PIB del país a finales del segundo trimestre, informa el Banco de España.

La ratio deuda pública/PIB de España al final del segundo trimestre fue inferior al 114,5% registrado en el mismo periodo de 2022 y se situó en el mismo nivel del final del primer trimestre del año.

Para Araceli de Frutos, consejera de Araceli de Frutos EAF habrá dos catalizadores en la parte final del año, con los resultados empresariales y los bancos centrales, con una subida más de los tipos de interés. Apuesta por sectores defensivos y no recomienza especialmente el sector bancario, mejor medios de pago, como Visa y Mastercard. 

Ramón Bermejo analiza la situación de Laboratorios Rovi en el Ibex 35, fijándose en sus niveles clave y su tendencia.

La inflación subyacente en la capital de Japón se desaceleró en septiembre por tercer mes consecutivo, debido principalmente a la caída de los costes del combustible, según mostraron los datos el viernes, lo que sugiere que las presiones de los costes están empezando a llegar a su punto máximo, en un signo de alivio para la frágil recuperación económica.

Sin embargo, otros datos mostraron que la producción de las fábricas se mantuvo estable en agosto, lo que indica que las empresas están sufriendo las consecuencias de la débil demanda mundial y de los signos de debilidad de la economía china.

Según los analistas, esta serie de datos subraya el reto al que se enfrenta el Banco de Japón a la hora de determinar en cuánto tiempo podría retirar gradualmente su enorme estímulo sin ahogar el crecimiento.

El Banco Central Europeo acaba de publicar su informe mensual sobre evolución monetaria en la zona euro. Por segundo mes consecutivo, el crecimiento de la masa monetaria conocida como M3 se situó por debajo de cero en tasa interanual. Se trata de la medida más general de la oferta monetaria. ¿Qué implicaciones tiene esto? Lo comenta Felipe Villarroel, gestor de carteras en TwentyFour AM (boutique de Vontobel)

Este año, hemos vivido muchos episodios de caídas en la renta variable del gigante asiático, pero Álvaro Antón, Country Head de abrdn nos proporciona varias razones para seguir siendo optimistas a la hora de encontrar activos de calidad a precios atractivos

El CEO de Soltec, Raúl Morales, refuerza su compromiso con la empresa de energías renovables al adquirir 75,000 acciones, aumentando su participación al 19,8% del capital, lo que se interpreta como un voto de confianza en el potencial de revalorización y en el proyecto a largo plazo de Soltec.

Con unas entradas netas de 3.600 millones de USD en la clase de activo en EMEA, en agosto se produjo la menor cifra mensual de flujos netos desde febrero. La aversión al riesgo parece ser la nota dominante por los niveles del mercado y los recientes datos económicos

En el segundo podcast de Estrategias de Inversión hablamos de los movimientos geoestratégicos y de la manera en la que afectan a los mercados, con Manuel López Torrents y José Antonio López.

Los precios del cobre suben en las primeras horas del viernes, pero se encaminan a un segundo trimestre consecutivo de caídas, lastrados por el aumento de los inventarios y el repunte del dólar.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) subía un 0,7%, a 8.275,50 dólares por tonelada métrica. En términos trimestrales, el contrato había bajado un 0,5% y encadenaba su segundo mes consecutivo a la baja. (Futuros del cobre)

Los inventarios de cobre de la LME se disparaban un 140% en lo que va de trimestre, hasta 167.825 toneladas, el mayor incremento trimestral en 18 años. La Bolsa de Futuros de Shanghái permanecía cerrada por un festivo nacional y reabrirá el 9 de octubre.

El número de desempleados en septiembre en Alemania subió en 10.000 hasta un total de 2,642 millones en términos desestacionalizados, según la Oficina Federal de Empleo.

Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que la cifra subiría en 15.000 personas. La tasa de desempleo se mantuvo en el 5,7% en términos ajustados estacionalmente, en línea con las previsiones de los analistas, e idéntica cifra a la de agosto.

La cotización de CaixaBank ha vulnerado el lado superior del canal desdoblado y estamos subiendo con incremento de volumen. Esto podría generar recuperaciones del 1,91% y del 6,74% contra los siguientes objetivos de corto plazo.

La Autoridad francesa de la Competencia ha registrado las oficinas de Nvidia en Francia debido a sospechas de prácticas contrarias a la competencia. Aunque no se ha confirmado una infracción, la investigación continúa en curso.

La compañía solar y fotovoltaica es de nuevo la reina del mercado en esta jornada tras su Capital Markets Day, con sus resultados y sus previsiones que han gustado y mucho a los expertos del mercado. RBC eleva un euro su precio objetivo hasta los 19 euros por acción. 

La agencia oficial francesa de estadísticas, el INSEE, informa que el indicador provisional de inflación de septiembre subió un 5,6% en comparación con el mismo mes del año anterior, un nivel inferior a lo pronosticado por los analistas.

El dato de inflación del mes previo se situó en un 5,7%. Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que el índice de precios subiría un 5,9% en septiembre.

Opdenergy ha reportado un beneficio neto de 5,8 millones de euros en el primer semestre, a pesar de experimentar una disminución del 66,5% en comparación con el mismo periodo del año anterior.

Cellnex se destaca en el Ibex 35 tras anunciar la venta de una participación del 49% en dos filiales por un importe de unos 730 millones de euros.

José Antonio González, analista de Estrategias de inversión, como cada semana analiza la situación actual de los principales índices de Europa y EEUU, así como, su actitud frente al mercado de cara a las próximas sesiones. 

Los precios del petróleo se encaminaban a una subida semanal de alrededor del 2% tras recuperar terreno este viernes, ya que la fuerte demanda vacacional de China y la resistencia de la economía estadounidense pesaron más que las expectativas de un posible aumento de la oferta por parte de Arabia Saudí.

Los futuros del Brent ganan un 0,08% y cotizaban a 93,17 dólares por barril. El crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) subía también un 0,08% hasta los 91,78 dólares por barril. (Futuros del petróleo)

El DAX sube un 0,45%, hasta los 15.390 puntos, el FT-100 se anota un 0,2%, sobre los 7.618 puntos, el CAC 40 sube algo más de cuatro décimas, hasta los 7.147 puntos, el EURO STOXX 50 sube un 0,4%, hasta los 4.185 puntos y el FTSE MIB arranca la sesión con subidas del 0,3%, hasta los 28.241 puntos.

Las bolsas europeas abran entre ligeramente al alza con los inversores a la espera de conocer las cifras de inflación que serán las que determinen la tendencia semanal de cierre tanto de los mercados de bonos como de los de acciones.
 

El IBEX 35 sube un 0,34% en la apertura hasta marcar 9.458,50 puntos. Los mayores avances son para Solaria, que sigue de dulce y se anota un 3,23% tras rozar ayer un avance del 8%. Le sigue Cellnex con una subida del 3,33%, mientras que en el lado de los descensos, Repsol baja un 1,14% y Banco Santander recorta un 0,55%.

Las bolsas asiáticas registraban este viernes su mejor día en varias semanas, pero seguían en camino de registrar su peor evolución trimestral en un año, ya que la preocupación por los elevados tipos de interés lastran el ánimo.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico, que no incluye Japón, ganaba un 1%, y se encaminaba a su mayor subida porcentual en un día en cuatro semanas. Sin embargo, el índice se mantenía cerca del mínimo de 10 meses que tocó el jueves y se encaminaba a una caída del 4% en el periodo julio-septiembre.

El Nikkei japonés sube un 0,03%, mientras que el índice S&P/ASX 200 australiano repunta un 0,34%. El índice Hang Seng de Hong Kong subía un 2,72%. Los mercados chinos estuvieron cerrados por festivo y la semana que viene descansan.

La cifra de ventas minoristas de Alemania en agosto cayó un 1,2% en términos reales en la comparativa con el mes anterior, según datos de la Oficina Federal de Estadística.

El dato de julio había mostrado una variación del -0,8%. Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que la cifra subiría un 0,5% en agosto.

En términos interanuales, las ventas de comercio al por menor cayeron un 2,3%, tras un descenso del 2,2% en julio.

La economía británica cumple con las previsiones con un crecimiento del 0,2% en el segundo trimestre en la comparativa con el trimestre anterior, según los datos publicados esta mañana.

La estimación inicial para el periodo mostraba un incremento del 0,2%, la misma cifra que preveían los analistas consultados en un sondeo de Reuters para la cifra final del trimestre.

En comparación con el mismo mes de hace un año, el PIB del Reino Unido aumentó un 0,6% en el periodo abril-junio.

Los principales índices de Wall Street terminaron al alza el jueves, mientras los inversores evaluaban el último lote de datos económicos y luego de que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro se estancara antes de un reporte clave sobre inflación.

Los inversores también estaban observando los acontecimientos en Washington para ver si los legisladores estadounidenses podrían evitar un cierre del Gobierno.

El S&P 500 ganó un 0,58%, para cerrar en 4.299,26 puntos, mientras que el NASDAQ 100 ganó un 0,82%, a 13.200,18. El DOW JONES Ind Average subió un 0,32%, a 33.659,20 unidades.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,22% en los 9.454 puntos. Los del DAX alemán suman un 0,26% en los 15.501 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se anotan un 0,20% en los 7.147 puntos y los del Eurostoxx ganan un 0,29%, colocándose en los 4.196 puntos.

Miquel y Costas anuncia el pago de un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2023. El pago se efectuará el 19 de octubre y el importe neto por acción a percibir por los accionistas será de 0,081 euros por acción.

Hoy tenemos:

- Cuenta corriente de España

- Precios de importación, ventas minoristas y tasa de desempleo de Alemania

- IPC de Japón

- PIB y cuenta corriente de Reino Unido

- IPC y precios de producción de Francia

- IPC de Italia y Zona Euro

- Índice de precios PCE, gasto personal, balanza comercial, PMI de Chicago y confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en Estados Unidos

Indra ha ampliado su programa de recompra de acciones propias hasta el 5 de octubre, incluyendo un aumento en el número de acciones afectadas.

Estaremos por aquí hasta las 18:00h con las noticias más importantes de la bolsa y los mercados. ¡Vamos a por el último día de la semana!

Cada día, en directo a las 8:35 h, el analista independiente Ramón Bermejo, repasa las claves que marcarán la jornada bursátil.

Micron cae en bolsa debido a la caída de sus ingresos por la guerra comercial entre EE.UU. y China que ha llevado al país asiático a prohibir sus productos.

El analista macro global de Fortage Funds, Rafael Ojeda, considera que los mercados todavía tienen recorrido, aunque no espera que se produzca el esperado rally de fin de año. Estima que lo peor ha pasado, mientras afirma que el Ibex está barato, pero que la incertidumbre política puede impedir una mejora sustancial. También afirma que, los resultados empresariales, aunque no serán buenos en Wall Street, apoyarán a las bolsas y que el oro ha perdido, frente al dólar, su condición de activo refugio. 

Un fondo de acciones de JPMorgan posee una gran posición de opciones en un fondo de acciones que podría añadir preocupación a Wall Street este viernes ante su vencimiento.

Vytrus Biotech, desde su debut en el mercado en marzo de 2022, ha sorprendido a inversores y expertos por igual al posicionarse como un actor clave en la megatendencia de la biotecnología aplicada a la cosmética. Su compromiso con la salud de la piel, la calidad y la responsabilidad ambiental ha catapultado su crecimiento en un 70%, ganándole un lugar en el podio de las empresas más rentables de la Bolsa española en 2022.

Si bien el primer ETF en el mundo fue creado en Canadá en 1990, actuando como transformador del panoraba de las inversiones, ofreciendo ventajas de inversión agrupada y felxibilidad de negociación, en Europa el auge ha venido muchas décadas después. Sin embargo, son muchas las gestoras/proveedores de ETFs que nos comentan que tienen buena parte de las municiones destinadas a Europa. ¿A qué se debe?

El euro se encuentra en una clara tendencia decreciente frente al dólar desde mediados de julio. La tónica de un dólar fuerte que domina en los mercados no es la única razón para este declive, sino que la moneda comunitaria se está viendo penalizada por factores propios que parecen anticipar que siga su senda bajista.

Analizamos los tres valores, el pódium,en el selectivo americano tecnológico y de innovación que presentan un PER, la relación precio beneficio más barata en Wall Street. Hablamos de tres valores que recortan de 14 veces esa ratio entre ambas variables fundamentales.

Más allá del Ibex 35, varias empresas del Mercado Continuo español cuentan dividendos atractivos y que baten actualmente a la inflación subyacente, que se coloca en el 5,8% en el dato adelantado del mes de septiembre.