Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 salva la sesión al borde de los 19.700 puntos. Tensión máxima en el petróleo y los bonos

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- PIB, balanza comercial y producción industrial de Reino Unido

- IPC de Estados Unidos

La correlación a tres meses entre el índice de semiconductores, $SOX, y NVIDIA se sitúa en tan solo 0,03, la más baja de todos los componentes del índice. Y ello a pesar de que Nvidia tiene la mayor capitalización bursátil de todos los valores que componen el $SOX.

En comparación, Intel presenta una correlación a tres meses con el $SOX superior a 0,90, la más alta de todas las acciones del índice. Del mismo modo, Taiwan Semiconductor y Micron presentan ambas correlaciones con el índice ligeramente inferiores a 0,90.

John Stankey, CEO de AT&T, ha señalado que Starlink no es una amenaza para los operadores inalámbricos instalados. Sino que una dinámica complementaria dada su limitación técnica.

Tras el éxito de la primera convocatoria y el apoyo de 22 gestoras se pone en marcha la II Edición. La II Edición se celebrará del 1 de octubre de 2026 al 1 de octubre de 2027, con un año completo de competición y seguimiento periódico de las carteras.

Los márgenes de beneficio de las acciones del sector de la tecnología, los medios de comunicación y las telecomunicaciones (TMT) han alcanzado un máximo histórico del 24%, duplicándose desde el mercado bajista de 2022.

Los márgenes de beneficio del sector tecnológico se sitúan ahora casi 10 puntos porcentuales por encima de su tendencia histórica, que actualmente se sitúa en torno al 15%.

La captación de activos en el mercado de ETF UCITS domiciliados en Europa en 2026 avanza muy por encima de los niveles del año anterior, tras un mes récord en julio (49.400 millones de euros) y un sólido agosto (43.000 millones de euros).

La OPEP rebaja su previsión sobre el crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2026 a 380.000 barriles al día, según Reuters, lo que supone la quinta revisión a la baja consecutiva.

El grupo de productores sigue considerando que el impacto en el consumo desde el inicio de la guerra en Irán es menor que el que estiman otros organismos de previsión, como la Agencia Internacional de la Energía.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo también elevó su previsión de crecimiento de la demanda de petróleo para 2027, según el informe al que ha tenido acceso la agencia.

Los ETFs captaron 57.000 millones de USD en agosto. Los flujos acumulados en 2026 suman ya 374.000 millones de USD, superando ligeramente el récord anual registrado en 2025. Los ETFs domiciliados en Europa atrajeron 56.700 millones de USD en activos en agosto, con entradas importantes tanto en los ETFs de renta variable como en los de renta fija. Los ETFs de renta variable captaron 41.000 millones de USD en nuevos activos, mientras que los de renta fija registraron entradas netas de 8.200 millones de USD. La gama de ETFs UCITS de Vanguard atrajo entradas netas por valor de 7.200 millones de USD en agosto, y la mayoría de estos ETFs registraron flujos positivos.

El petróleo sube aún con más fuerza. El Brent suma un 4% hasta los 105,25 dólares el barril, mientras el West Texas Intermediate se anota un 3,7%, en los 99,67 dólares.

Wall Street vuelve a abrir a la baja y encadena ya cuatro sesiones de descensos. El repunte del petróleo, la aceleración de la inflación mayorista y el fuerte aumento de las rentabilidades de la deuda estadounidense vuelven a poner contra las cuerdas a la renta variable, mientras los inversores aguardan el IPC de agosto y la próxima reunión de la Fed.

El S&P 500 ha subido casi un 100% desde finales de 2022, lo que supone el segundo mejor rendimiento de la historia, solo superado por el repunte inicial de las puntocom.

El Banco Central Europeo, tal y como descontaba el mercado, sube el precio del dinero en la eurozona, de forma unánime, en 25 puntos básicos hasta el 2,5% ante el incremento de la inflación por el aumento del precio del petróleo. Lo hace para evitar efectos de segunda vuelta en el resto de los precios. Es la segunda subida de los tipos por parte del BCE en lo que va de año, tras la acometida en junio. Las perspectivas de inflación para este año no varían pero destaca que los precios se mantendrán muy por encima del objetivo durante un período prolongado.

Estrategias de Inversión dispone de diferentes boletines gratuitos para estar informado del mejor análisis y recomendaciones para invertir.

El índice de precios al productor para la demanda final subió un 0,4% en agosto. Los precios de los bienes destinados a la demanda final aumentaron un 1,1%, y el índice de los servicios destinados a la demanda final se incrementó un 0,1%. 

Los precios de la demanda final subieron un 5,4% en los 12 meses que finalizaron en agosto, según el U.S. Bureau of Labor Statistics.

El Banco Central Europeo eleva los tipos de interés, tal como se esperaba, con el objetivo de frenar el repunte de la inflación impulsado por los precios de la energía y desencadenado por la guerra entre Estados Unidos e Irán.

El BCE elevó la tasa de depósito —el interés que paga a los bancos por mantener su exceso de liquidez en el banco central— del 2,25% al 2,50%, y la tasa de refinanciación —el interés que el BCE cobra a los bancos por préstamos a corto plazo— del 2,40% al 2,65%.

Para Manuel Pinto, responsable de Renta Variable de XTB, lo fundamental es ver cómo actúa respecto a los tipos de interés en Estados Unidos la FED. si los sube o no será esencial para saber si mlos mercados de renta variable siguen o no con buen tono en lo que resta de año. Se han elevado los riesgos, con el petróleo y sobre todo el gas disparado y la inflación repunta con los problemas para empresas y países para refinanciar su deuda. 

Ohmnia Electronics comunica que la autoridad de competencia alemana (Bundeskartellamt) resuelve que la oferta por Azkoyen puede ejecutarse.

La CNMC sigue su tramitación.

Telefónica y Meliá Hotels International han firmado un acuerdo estratégico de transformación tecnológica para dar soporte a más de 250 hoteles en 40 países.

José Luis Cava analiza la estrategia de impulsar las bolsas para sostener el crecimiento y concluye que el acero y los materiales básicos podrían beneficiarse, detallando cómo posicionarse.

El Mercado Alternativo de Renta Fija de BME (MARF) ha admitido a negociación el programa de bonos estructurados de BBVA, que tiene un importe máximo de 2.000 millones de euros.

Michael Intrator, CEO de CoreWeave, ha declarado que la firma se fortalece por satisfacer la demanda diaria y las GPUs de Nvidia son la clave de ello.

El cobre se mantiene cerca de niveles récord, ya que la escasez de metal disponible para entrega en los mercados fuera de Estados Unidos seguía elevando los precios, mientras el petróleo supera los 100 dólares por barril y los inversores esperan los datos de inflación de Estados Unidos.

El contrato de referencia de tres meses del cobre en la Bolsa de Metales de Londres bajaba un 0,07%, hasta situarse en 14.757 dólares por tonelada métrica, tras alcanzar el miércoles un máximo histórico de 14.858,50 dólares. El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái avanzaba un 0,49%, hasta los 111.660 yuanes (16.646,54 dólares) por tonelada.

Tether ha lanzado junto a Fasanara un fondo de inversión por 400 millones de dólares para impulsar a USDT dentro del crédito privado.

El Ibex 35 intenta este jueves poner freno a tres sesiones consecutivas de descensos y se mueve con una subida del 0,16%, hasta los 19.726 puntos. El selectivo español busca recuperar parte del terreno perdido después de que ayer cayera por debajo de los 19.700 puntos, mientras el petróleo, por encima de los 100 dólares, y la reunión del BCE mantienen la cautela entre los inversores.

Indra comunica que desarrollará en España una nueva generación de drones tácticos militares en el marco del programa SANTAM, que contará con la participación de una docena de empresas y socios académicos.

Se entregarán 147 aeronaves remotamente tripuladas de Clase I (hasta 150 kg), lo que conforma un total de 49 sistemas. Los sistemas se entregarán entre 2028 y 2030.

Cellnex se cuela entre los valores más alcistas del Ibex 35 en la sesión de hoy, con una subida del 1,37% hasta los 25,22 euros, solo por detrás de Solaria. El rebote llega, sin embargo, en un momento delicado para el valor, que pierde cerca de un 8% en el año y acaba de recibir un nuevo revés por parte de BNP Paribas, que mantiene su recomendación de ‘bajo rendimiento’ y rebaja su precio objetivo hasta los 24 euros, por debajo de su cotización actual.

Donald Trump asegura que pagará a cada adulto estadounidense un "dividendo Trump" de 5.000 dólares si los republicanos mantienen el control del Congreso en las elecciones de mitad de legislatura de noviembre, lo que supone un intento insólito de convencer a los votantes para que respalden a su partido.

Trump presentó la propuesta en la primera convención de mitad de mandato de la historia de su Partido Republicano, pero no quedó claro de inmediato cómo se llevarían a cabo los pagos ni si serían legales. Con aproximadamente 270 millones de adultos en Estados Unidos, la idea supondría un coste de alrededor de 1,35 billones de dólares.

Sin embargo, no estaba claro si su discurso, al estilo de los de las campañas electorales, atraería a los votantes indecisos, que, según las encuestas de opinión, se han alejado del partido de Trump, en un clima de creciente insatisfacción con el coste de la vida y la guerra contra Irán. "Si entregamos el futuro de Estados Unidos a los demócratas de izquierda radical, nuestra nación se pasará la próxima década simplemente recuperándose", afirmó. "Voten a los republicanos y estaremos muy por delante del resto del mundo durante generaciones".

El Gobierno de Corea del Sur se dispone a anunciar un importante proyecto de inversión energética en Estados Unidos por valor de más de 100.000 millones de dólares, destinado a impulsar el desarrollo de la inteligencia artificial, informa el Wall Street Journal. Según el diario, el acuerdo supondría que Corea del Sur financiara la construcción de hasta ocho centrales nucleares y un proyecto de gas natural.

El Ministerio de Comercio de Corea del Sur ha declarado que aún no se han concretado los detalles relativos a la inversión en EEUU. El Departamento de Comercio estadounidense y la Casa Blanca no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios enviadas fuera del horario laboral habitual.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente de Corea del Sur, Lee Jae-myung, alcanzaron un acuerdo comercial el pasado mes de octubre por el que Corea del Sur se comprometía a realizar inversiones por valor de 350.000 millones de dólares en el sector manufacturero estadounidense a cambio de que Washington limitara los aranceles sobre las importaciones coreanas al 15%.

BNP Paribas impulsa hoy a Telefónica en bolsa. El valor se ve favorecido por la mejora en la recomendación del banco y la subida de su precio objetivo que le lleva a mejorar su potencial hasta un 8% desde sus actuales niveles de cotización. 

Donald Trump señala que espera que la guerra con Irán terminara tras las elecciones de mitad de legislatura de Estados Unidos de noviembre, y vuelve a amenazar con atacar una instalación relacionada con el programa nuclear iraní, después de que ambas partes lanzaran su mayor oleada de ataques contra el transporte marítimo desde el inicio de la guerra.

"Creo que la guerra terminará inmediatamente después de las elecciones porque ya no pueden aguantar más. Están desesperados por intentar influir en las elecciones", declaraba Trump a los periodistas.

El sector energético atraviesa una transformación clave impulsada por el consumo eléctrico masivo de los centros de datos vinculados a la inteligencia artificial y las persistentes tensiones geopolíticas que mantienen elevados los precios del crudo. En este escenario, mientras España afronta el reto de adaptar su red eléctrica para absorber el fuerte despliegue renovable, compañías como Repsol capitalizan los altos márgenes de refino y el encarecimiento del petróleo, aunque manteniendo la cautela ante los riesgos políticos internacionales.

La tasa de inflación interanual de Alemania se aceleró hasta el 2,9% en agosto, lo que confirma las estimaciones preliminares, frente al 2,8% registrado en julio.

¿Aportó la Copa Mundial de la FIFA 2026 cientos de millones de dólares de Estados Unidos a las economías de las ciudades anfitrionas? Algunos de los analistas que seguimos así lo creen, y consideran que el evento dio un impulso a la economía mundial. Sin embargo, según la teoría económica conocida como la falacia de la ventana rota, formulada por el economista francés del siglo XIX Frédéric Bastiat, este tipo de acontecimientos desplazan o sustituyen la demanda, pero no la crean. A nuestro juicio, a los inversores les conviene tener presente esta idea siempre que los expertos afirmen que un gran acontecimiento puntual puede generar crecimiento económico o impedirlo.

El oro sube ligeramente, impulsado por la debilidad del dólar, mientras los operadores esperan datos clave sobre la inflación en Estados Unidos que podrían determinar la trayectoria de tipos de interés de la Reserva Federal.

El oro al contado avanza un 0,12%, hasta los 4.407 dólares por onza.

Se encuentra a un paso de activar un patrón de implicaciones alcistas que lleva meses gestándose, a partir de soportes importantes, que busca finalizar el fuerte proceso correctivo iniciado desde los máximos anuales de los 25,85€ por acción.

Leighton Asia, de Cimic (ACS), se adjudica un proyecto de centro de datos enHyderabad, India. El proyecto se llevará a cabo en consorcio con Sterling y Wilson.

El inicio de las obras está previsto de inmediato.

La tasa anual del Índice de Producción Industrial se situó en julio en el 2,3% en la serie corregida de efectos estacionales y de calendario, y en el 2,6% en la original, señala el INE, que añade que la variación mensual fue del 0,6%, si se eliminan los efectos estacionales y de calendario.

El DAX sube ligeramente sobre los 25.565 puntos, el CAC 40 se anota un 0,18%, hasta los 8.172 puntos, el EURO STOXX 50 avanza ligeramente sobre los 6.315 puntos y el FSTE MIB arranca desde los 52.089 puntos tras registrar subidas del 0,4%. Por su parte, el FT-100 se mantiene plano en los 10.673 puntos.

Los principales índices bursátiles europeos abren con un ligero sesgo alcista con los inversores a la espera de conocer las intenciones del BCE en materia de tipos de interés y de la publicación, esta tarde, del IPP estadounidense de agosto, que serán determinantes para el comportamiento de estos mercados a lo largo de la jornada.
 

El IBEX 35 abre este jueves con alzas del 0,46%, hasta los 19.786,50 puntos. Los valores más alcistas son Acciona Energía (+2,03%), Acciona (+1,24%) y Telefónica (+1,15%). En el otro lado, los valores más penalizados son ArcelorMittal (-0,90%), Indra (-0,70%) y Acerinox (-0,50%).

Los principales índices asiáticos se mueven hoy a la baja, a excepción de un Nikkei japonés que suma un tímido 0,14%, en los 65.232 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 0,44%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 0,35%. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 1,5%.

Por su parte, el Kospi surcoreano retrocede un 0,25%.

Los precios del petróleo bajan ligeramente después de que el Brent superara los 100 dólares por barril, mientras los operadores se preparan para nuevas alteraciones en el suministro.

El petróleo Brent baja un 0,9% en los 100,29 dólares el barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate cede un 0,65% hasta los 95,44 dólares.

Las bolsas estadounidenses cayeron ayer miércoles, con los precios del petróleo superando por primera vez desde julio la cota de los 100 dólares por barril, con una caída de las acciones de Apple y un alza de los rendimientos en Estados Unidos antes de la publicación de dato de inflación.

El S&P 500 perdió un 0,48%, y cerró en 7.636,36 puntos, mientras que el Nasdaq Composite bajó un 0,64%, a 26.253,34 puntos. El Dow Jones cayó un 0,77%, a 52.380,66 puntos.

El EBITDA se sitúa en 9,3 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 9,4% y del 21,3%, respectivamente, respecto al primer semestre de 2025. Excluyendo efectos contables, el crecimiento del EBITDA supera el 44%.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,34% en los 19.752 puntos. Los futuros del Dax alemán suman un 0,22% en los 25.618 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,15% en los 8.174 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,25% en los 6.323 puntos.

Hoy, como plato principal tendremos la decisión de tipos del BCE. Pero además:

- Producción industrial de España

- IPC de Alemania

- IPP y solicitudes de subsidio por desempleo de Estados Unidos 

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

El Departamento del Tesoro de Estados Unidos ha anunciado una recompra de deuda a largo plazo por valor de 6.000 millones de dólares para apoyar la liquidez del mercado de bonos, que ha experimentado un repunte en los rendimientos.

Jacob Coxon, investigador de Anthropic, renuncia a la empresa y critica la falta de responsabilidad en el desarrollo de la IA, advirtiendo sobre los riesgos que esto conlleva para la humanidad.

El sector energético a nivel global y por supuesto también el estadounidense, mantiene una destacable solidez respaldada por la disciplina de capital de las grandes compañías petroleras, la generación sostenida de elevados flujos de caja y la persistencia de tensiones geopolíticas globales. Analizamos un ETF o fondo cotizado que nos posiciona en el sector energético norteamericano. 

Robin Brooks, investigador sénior de la Brookings Institution, ha señalado que la deuda estadounidense está aún peor de lo que parece y el aumento de los rendimientos del Tesoro es una prueba de ello.

En los tiempos que corren es fundamental tener las cosas claras y lo es aún más cuando hay dinero de por medio. Los expertos tienen claro el momento y lo que tienen que hacer. ¿Dónde hay ventajas para invertir?

Moderna y Merck & Co son las dos compañías farmacéuticas que se convierten en excepción a la regla en un sector que, a pesar de mostrarse mejor en Estados Unidos, está lejos de los preferidos por los inversores. Ambas avanzan por una razón fundamental: su colaboración en una vacuna contra el melanoma. Pero nos preguntamos si el fuerte repunte no frenará sus perspectivas futuras. 

Se trata de empresas con elevada rentabilidad por dividendo, ingresos seguros y muchas veces regulados, y que tradicionalmente se consideran valores competidores de los tipos de interés. Enagás, Endesa, Redeia, Repsol, Logista, Telefónica (ahora mermada por el recorte a la mitad de su dividendo) o Merlin Properties están siendo penalizadas con la subida de tipos.

Patricia García Sánchez de la Barreda, Directora del Máster en Dirección Financiera de ESIC, detalla cómo está evolucionando el perfil profesional financiero en un entorno marcado por la inteligencia artificial y la transformación digital. Además, explica el peso de las nuevas certificaciones profesionales, las herramientas que considera imprescindibles para el sector y cómo la formación prepara a sus alumnos para mejorar su empleabilidad y asumir posiciones de mayor responsabilidad.