En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 cierra la semana con una subida del 2,30% y termina por encima de los 11.100

En las bolsas se avecina un cambio que es muy importante para los inversores y es que vamos a tener que aprender a lidiar con crecimientos bajos en algunas economías, cómo las europeas, crecimientos altos cómo en EEUU y bajada de tipos de interés a finales de año.  La volatilidad va a crecer en las bolsas por los efectos de la geopolítica, habrá que ser tácticos  y estratégicos.

El lunes tendremos como datos más relevantes la balanza por cuenta corriente de Alemania y las previsiones económicas de la Unión Europea.

Apostar con demasiada fuerza por un recorte de tipos del Banco de Inglaterra en su reunión de junio sería una mala idea, afirma el economista jefe del BoE, Huw Pill, señalando que el gobernador, Andrew Bailey, había dicho que un recorte el próximo mes era posible, pero no un "hecho consumado".

"Centrarse sólo en la próxima reunión probablemente sea un poco desacertado", dijo Pill en una presentación por internet a las empresas y a los agentes regionales del Banco de Inglaterra.

En la actualidad, los mercados financieros estiman en un 46% la posibilidad de que se produzca un recorte de tipos de un cuarto de punto el 16 de junio —con pocos cambios respecto a antes del anuncio del jueves del BoE— y un total de dos recortes de tipos a lo largo de 2024.

El Banco Central de China aplicará con precisión y eficacia una política monetaria prudente, mantendrá la estabilidad de precios y resguardará los riesgos de que el tipo de cambio del yuan se desborde.

En su informe sobre la aplicación de la política monetaria del primer trimestre, el Banco Popular de China (BPC) señala que los bajos precios actuales se deben a la falta de demanda en la economía real y al desequilibrio entre la oferta y la demanda.

La autoridad monetaria espera un leve aumento del índice de precios al consumo a finales de año, y una contracción cada vez menor del índice de precios al productor.

Elon Musk, CEO de Tesla, ha señalado que la firma gastará 500 millones de dólares en la red de carga tras anunciar que despedirá gran parte del equipo de desarrollo de Supercharger.

En la próxima Junta de Accionistas de Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles (CAF), se discutirá la propuesta de distribución de dividendos de 1,11 euros por acción, junto con otros puntos como la aprobación de cuentas anuales e informes de gestión.

En su reunión de abril, el Banco Central Europeo mantuvo los tipos de interés en niveles récord por quinta vez consecutiva: el tipo de las operaciones principales de refinanciación permaneció sin cambios en el 4,5%, su nivel más alto en 22 años, y el tipo de la facilidad de depósito se mantuvo en el récord histórico del 4%.

El banco central del bloque también dijo que podría considerar la posibilidad de reducir el nivel de restricción de la política si confía más en que la inflación avanza firmemente hacia el objetivo del 2%.

El presidente de Almirall, Carlos Gallardo, ha revelado planes para que la compañía vuelva a tener beneficios en Estados Unidos en 2025 gracias a la aprobación de la ampliación de Klisiry. Este impulso en la facturación se espera que inicie en la segunda mitad de 2022. Además, se espera un aumento en las ventas en Europa con productos como Ilumetri y Ebglys, previendo alcanzar un pico de facturación en 2030.

En la última junta de accionistas de ACS, Florentino Pérez descartó por el momento la cotización de la empresa en Wall Street, a diferencia de Ferrovial. La compañía opera en Estados Unidos a través de diversas empresas ya presentes en la bolsa estadounidense, mientras que en Australia también cuenta con acciones en el mercado local.

Los precios del cobre han superado nuevamente los 10.000 dólares por tonelada debido a la expectativa de escasez de suministro y un aumento en la demanda del sector automotriz y de transmisión. A pesar de la menor demanda de China, la revalorización del cobre este año refleja preocupaciones sobre la obsolescencia en las instalaciones mineras.

Apertura al alza de Wall Street, que extiende su racha alcista con el Dow Jones camino de completar su octavo día consecutivo de avances. El S&P 500, que logró cerrar ayer por encima de los 5.200 puntos por primera vez en un mes, también se suma a la fiesta.

Repsol aprueba el pago de un dividendo complementario de 0,5 euros brutos por acción, previsto para el 8 de julio de 2024.

De este modo, la petrolera aprueba la distribución de 0,45 euros brutos por acción con cargo a reservas libres desde el 1 de enero de 2025 hasta el 31 de enero de 2025 a más tardar.

La decisión de BBVA de lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) sobre Banco Sabadell con un carácter hostil ha sido analizada por la agencia de calificación crediticia Fitch Ratings. Según Fitch, esta OPA incrementa los riesgos de ejecución y representa una distracción para ambas entidades. Además, se evaluarán posibles implicaciones para los ratings de los bancos en caso de aceptarse la OPA. La agencia destaca que, a pesar de los beneficios potenciales para BBVA, la adquisición no amistosa plantea desafíos adicionales.

El fabricante estadounidense de automóviles Ford planea ensamblar 300.000 unidades de un nuevo modelo al año en su planta de la Comunidad Valenciana a partir de 2027, según el Ministerio de Industria español.

La compañía había dicho en marzo que estaba considerando fabricar un nuevo SUV en su planta de Valencia en España, en medio de los cambios que veía en la industria y la evolución del mercado.

Aunque la temporada de resultados del primer trimestre va más o menos por la mitad en EE.UU., más de tres cuartas partes de las entidades financieras han presentado sus cifras. Hasta ahora, el sector financiero ha batido ampliamente las previsiones, pero dado que los tipos de interés de referencia probablemente han tocado techo y se prevé que desciendan durante los próximos meses, muchos inversores son pesimistas sobre las perspectivas de las empresas financieras.

El dólar se estabiliza tras caer durante la noche por unos datos estadounidenses que muestran nuevos indicios de enfriamiento del mercado laboral, mientras que el yen bajaba tras las sospechas de intervención de la semana pasada.

El dólar ganaba un 0,17% frente al yen, a 155,73 unidades, sin alcanzar aún el máximo de 155,95 alcanzado anteriormente.

El euro cotiza sin apenas cambios a 1,0783 dólares, tras avanzar un 0,3% durante la noche, mientras que la libra esterlina subía levemente tras conocerse que la economía británica superó las expectativas en el primer trimestre.

El índice dólar, que compara al billete verde con una cesta de seis destacadas monedas, cotiza plano a 105,26 unidades, tras caer un 0,3% el jueves.

El barril de referencia Brent opera este viernes por encima de los 84 dólares, tras los datos que mostraron esta semana un aumento de la demanda en Estados Unidos y China, los dos mayores consumidores mundiales, mientras que el enconado conflicto en Oriente Medio presta apoyo.

Los futuros del Brent suben un 0,58%, a 84,37 dólares el barril, mientras que el West Texas Intermediate en Estados Unidos (WTI) avanza un 0,68%, a 79,80 dólares. (Futuros del petróleo)

El analista José Antonio González repasa la cotización de los futuros del oro, fijándose en los niveles clave y la tendencia.

Es probable que las importaciones chinas de mineral de hierro alcancen un máximo histórico este año, favorecidas por los envíos de India y Ucrania, así como por la resistencia de la demanda en el mayor consumidor mundial del ingrediente clave de la siderurgia, según varios analistas y agentes del mercado.

Se espera que las importaciones aumenten entre 15 y 50 millones de toneladas métricas con respecto a los 1.180 millones de toneladas del año pasado, según analistas reunidos al margen de una conferencia del sector celebrada esta semana en Singapur, frente a las expectativas anteriores de descenso.

China compró 411,82 millones de toneladas de mineral de hierro en los cuatro primeros meses de 2024, un 7,2% más que el año pasado, a pesar de que la producción de acero bruto en el primer trimestre cayó un 1,9%.

Meliá Hotels anuncia este viernes de un beneficio en el primer trimestre de este 2024 de 7,5 millones de euros, frente a las pérdidas de 500.000 euros en el primer trimestre del año anterior.

Los ingresos consolidados de Meliá entre enero y marzo ascendieron a 440,1 millones de euros, lo que representa un aumento del 11,1% en comparación con el mismo período del año anterior. 

EL valor se encuentra entre los que más suben en la jornada del IBEX 35, con alzas superiores al 4%.

El volumen de operaciones de Cardano se ha disparado el jueves más del 90%, mientras su precio daba un giro al alza.

Los futuros del aceite de palma malasio bajan ligeramente el jueves, en un contexto de descenso de los precios de otros productos comestibles y de cautela ante la publicación, el viernes, de los datos sobre el aceite de palma de abril del principal productor, Malasia.

El contrato de referencia del aceite de palma para entrega en julio en la Bolsa de Derivados de Bursa Malasia bajaba 6 ringgit, o un 0,16%, a 3.863 ringgit (814,98 dólares) la tonelada métrica, al mediodía.

La bolsa española cotiza este viernes con avances, con la idea de cerrar en positiva esta semana convulsa marcada por la presentación de la OPa hostil de BBVA sobre Sabadell y de la apertura del largo proceso con el primer contraataque de la entidad que preside Josep Oliu. Los resultados de IAG y de Meliá, junto con el anuncio de dividendo de Ferrovial, tras su estreno de el Nasdaq, son algunos de los protagonistas de la sesión. 

Los futuros del mineral de hierro caían a su nivel más bajo en más de dos semanas, presionados por una acumulación de inventarios en los puertos chinos y la cautela sobre las perspectivas de la demanda, pero las medidas de apoyo a la propiedad en China prestaron cierto respaldo.

El mineral de hierro para septiembre más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian (DCE) de China bajaba hasta un 1,6%, a 857 yuanes (118,62 dólares) la tonelada métrica, el nivel más bajo desde el 24 de abril, al principio de la sesión. En términos semanales, descendía un 0,7%.

Sin embargo, el contrato se recuperaba y cerraba un 0,3% más alto, a 873,50 yuanes.

Los socios de Consulae EAF, Miguel Ángel Cicuéndez y José Manuel García Rolán contestan las preguntas de los lectores en una nueva entrega del consultorio de fondos de inversión. Destacan recomendaciones para inversiones a 5 años en renta variable y en renta fija, que ya empieza a ser momento de Japón, para perfiles dinámicos a medio plazo, y China, una oportunidad para quien busque más especulación y no le importe la volatilidad.  

Técnicas Reunidas reitera sus objetivos para el año 2024 al comunicar un beneficio neto estable en el primer trimestre de 20,4 millones de euros. El beneficio antes de intereses e impuestos aumentó un 3%, hasta 40,2 millones de euros.

Las ventas netas, de 1.000 millones de euros, descendieron un 10% respecto al año anterior, pero aumentaron un 13% respecto al cuarto trimestre de 2023.

La empresa mantiene sus previsiones para todo el año, con unas ventas "en el rango de los 4.500 millones de euros" y un margen de beneficios antes de intereses e impuestos del 4%

Los rendimientos de la deuda pública japonesa (JGB) suben ante una tibia subasta de bonos a 30 años, mientras los inversores siguen buscando niveles adecuados tras las duras actas del Banco de Japón.

El rendimiento del JGB a 10 años, que se mueve de forma inversa a los precios de los bonos, avanzaba 0,5 puntos básicos (pb), hasta el 0,910%, tras la publicación de los resultados de la subasta. El rendimiento del JGB a 30 años subía 2,5 pb, hasta el 1,995%.

La subasta se produce un día después de que el Banco de Japón publicara un resumen de las opiniones de su reunión de abril, en el que se mostraba que algunos miembros del consejo veían la posibilidad de que los tipos de interés subieran más rápido de lo previsto.

Las acciones de Puig cumplen su primera semana en Bolsa habiendo acumulado una subida de cerca de un 3%, si bien hoy retroceden con fuerza en el Mercado Continuo.

Los precios del oro suben, a punto de registrar su mejor semana desde principios de abril, tras conocerse unos datos económicos estadounidenses que impulsan las apuestas a una rebaja de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal.

El oro al contado gana un 1%, hasta los 2.368,85 dólares por onza, alcanzando su nivel más alto en más de dos semanas. En lo que va de semana, los precios han subido un 2,3%. Los futuros del oro estadounidense suben un 1,5%, hasta 2.374,65 dólares.

Los analistas de Berenberg elevan el precio objetivo de Iberdrola hasta los 12,30 euros, con un potencial alcista de un 2,5%.

La consejera de Araceli de Frutos EAFI, Araceli de Frutos considera que la OPA tiene sentido desde el punto de vista de mercados, pero no tanto de la economía real por la alta concentración bancaria que supone. Considera que hay margen para los accionistas de Sabadell a pesar de la subida del mercado y estima un buen tono para el sector turístico, mientras piensa que la inflación será fundamental para la rebaja de tipos de la Fed con los datos de la semana que viene. 

Más de una de cada dos empresas del sector alemán de la construcción residencial informó de una falta de pedidos en abril, mientras la mayor economía de Europa se enfrenta a su peor crisis inmobiliaria en décadas.

El mes pasado, el 55,2% de las empresas informaron de una falta de pedidos, una cifra ligeramente inferior al 56,2% del mes anterior, según el instituto económico Ifo.

"Los constructores de viviendas buscan signos de esperanza, pero no se vislumbra el final de la crisis", señala Klaus Wohlrabe, jefe de encuestas del Ifo.

Fluidra lidera las alzas del Ibex 35 este viernes, con repuntes que superan el 8%. El porqué de las subidas está en JP Morgan, que eleva su recomendación de neutral a sobreponderar y ve sus acciones en 24 euros a medio plazo, lo que supone un potencial cercano al 10% respecto al precio de cierre de ayer, un nuevo máximo anual para la empresa de piscinas y su vuelta  a niveles de junio de 2022.

Los precios de los metales no ferrosos suben impulsados por el apetito de riesgo y la cobertura de posiciones cortas después de que el aumento del desempleo en Estados Unidos renovara las esperanzas de recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) avanzaba un 1,4% a 10.045 dólares por tonelada métrica mientras que el contrato de cobre de junio más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) subía un 1,3% a 80.830 yuanes (11.189,09 dólares) la tonelada. (Futuros del cobre)

Análisis Técnico de Fluidra. La cotización de Fluidra está activando en la primera hora de la sesión de hoy viernes 10 de mayo, un objetivo de continuación alcista en forma de triángulo simétrico sobre los 26,70€ por acción.

James Costos, el consejero de Grifols que en un primer momento no firmó las cuentas de 2023 agravando la crisis de confianza que vivió la compañía de hemoderivados, ha renunciado a su asiento en el Consejo de Administración, según consta en la documentación de la próxima junta de accionistas.

Banco Sabadell ha comunicado este jueves que el anuncio preliminar de BBVA de una oferta pública de adquisición voluntaria sobre las acciones de Sabadell y la presentación en inglés sobre la operación introducen información incompleta que puede afectar al mercado.

De este modo, informa de esta circunstancia a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con el fin de "facilitar al mercado una información completa y transparente y garantizar un proceso ordenado y correcto".

Umbrella Solar Investment celebrará su Investor's Day y presentará su estrategia y las cuentas consolidadas de 2023.

El petróleo sube, a punto de registrar una subida semanal, ya que los datos publicados esta semana en Estados Unidos y China, los dos mayores consumidores de crudo del mundo, apuntan a una mayor demanda, y la continua incertidumbre sobre la guerra de Gaza apoya los precios.

Y es que la caída de los inventarios de crudo en EEUU, impulsada por el aumento de la producción en las refinerías, coincide con los datos publicados el jueves, según los cuales las importaciones chinas de petróleo en abril fueron superiores a las del año pasado, en un contexto de mejora de la actividad comercial. 

Los futuros del Brent suben un 0,64%, hasta 84,42 dólares por barril, y se encaminan a una subida semanal del 1,7%. El crudo estadounidense West Texas Intermediate avanza un 0,78%, a 79,88 dólares, con una subida semanal del 2,2%. (Futuros del petróleo)

Reino Unido sale de la recesión técnica. El PIB subió un 0,6% en el primer trimestre, frente a las expectativas de un crecimiento del 0,4%.

El DAX sube un 0,4%, sobre los 18.768,31 puntos, el FT-100 se anota un 0,3%, hasta los 8.408,81 puntos, el CAC 40 avanza un 0,5%, sobre los 8.231,26 puntos mientras el EURO STOXX 50 sube un 0,3%, hasta los 5073,15 puntos. El FTSE MIB arranca este viernes desde los 34.503 puntos tras subir un 0,4% en la apertura.

Los principales índices bursátiles europeos abren hoy ligeramente al alza, siguiendo de esta forma la estela dejada por Wall Street y esta madrugada por las bolsas asiáticas. El petróleo sube, el euro ligeramente a la baja y los bonos vuelven a subir. 
 

MERLIN Properties ha aprobado un nuevo dividendo de 0,24 euros por acción que se abonará el próximo 4 de junio. Conoce los detalles y días clave para no perdértelo. 

El IBEX 35 abre la sesión de este viernes con ligeros movimientos cercanos a la apertura y marca avances del 0,18% hasta los 11.070,50 puntos, con fuertes ganancias del 4,7% para Fluidra, del 2,53% para Meliá Hotels y del 2% para IAG, frente a los recortes del Santander de apenas 0,4%, Ferrovial, del 0,23% y de igual cuantía en Grifols.

Los principales índices asiáticos cotizan con subidas en la última sesión semanal, recuperando las buenas sensaciones.

El Nikkei japonés cierra con alzas de medio punto porcentual, que le afianzan en los 38.000 puntos. El Kospi surcoreano y el ASX australiano cierran con subidas del 0,57% y 0,35%, respectivamente.

En China, el CSI 300 sube un tímido 0,05%, por el 0,03% que se anota el SSEC de Shanghai. Más grandes son los avances del Hang Seng de Hong Kong, que suma un 2,3%.

Ferrovial ha anunciado un dividendo flexible a cuenta de 0,3033 euros por acción, que se pagará en efectivo o en acciones a elección del accionista, con cargo a reservas. La compañía señala que no habrá derechos negociables en relación con el dividendo flexible. Conoce las fechas y opciones para cobrar el cupón.

(Gráfico vía: @tEconomics)

José Antonio González,  analista técnico en Estrategias de inversión analiza la situación de los índices en directo. 

El Dow Jones cerró al alza el jueves, su séptimo avance diario consecutivo, en una jornada en la que los tres principales índices de Wall Street subieron después de que los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo ofrecieran nuevas esperanzas de recortes de tipos.

El S&P 500 ganó un 0,51%, a 5.214,08 puntos, mientras que el NASDAQ 100 ganó un 0,16%, a 18.113,46 puntos. El Dow Jones subió un 0,85%, a 39.387,76 puntos.

La compañía aumenta un 6,9% su facturación en los primeros tres meses del año respecto al mismo periodo de 2023, impulsada por el crecimiento de las áreas de Diagnóstico y Oncología.

La aerolínea del Ibex 35 reduce drásticamente sus números rojos: la pérdida después de impuestos en el primer trimestre fue de 4 millones de euros frente a los 87 millones que perdió en el primer trimestre de 2023.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,05% en los 11.045 puntos. Los del DAX alemán restan un 0,03% en los 18.848 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se anotan un 0,10% en los 8.204 puntos, y los del Eurostoxx ceden un 0,08% en los 5.056 puntos.

Meliá vuelve a la senda del beneficio en el primer trimestre del 2024, registrando un sólido resultado neto de 7,5 millones de euros, en comparación con las pérdidas del mismo período del año anterior. El gigante hotelero reporta un crecimiento del 11,1% en sus ingresos consolidados, impulsado por un destacado desempeño en sus hoteles vacacionales y urbanos. A pesar de enfrentar desafíos financieros, Meliá logra mejorar su EBITDA y EBIT, evidenciando una gestión eficiente en medio de un entorno cambiante. 

Hoy tenemos:

- Cuenta corriente de Japón

- PIB, balanza comercial y producción industrial de Reino Unido

- Producción industrial de Italia

- Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan en Estados Unidos

Hasta el cierre, les traemos los eventos más importantes del día. ¡Empezamos!

El pasado jueves la dificultad de la minería de Bitcoin cayó un 6% a 83.1 billones de hashes. Lo que es una señal de una posible caída del margen de ganancias de los mineros.

La entidad catalana asegura en su denuncia que determinada documentación e información ofrecida por BBVA introduce datos incompletos que pueden afectar al mercado.

Solana había alcanzado previamente los 200 dólares a principios de año para luego retroceder hasta los 150 dólares. Los analistas esperan que pueda retomar el nivel perdido.

Phillip Securities ha rebajado el precio objetivo de PayPal debido a que la firma sigue experimentando una disminución de los márgenes de beneficio globales en los últimos trimestres.

Hablamos con el editor de Morningstar, Fernando Luque, del momento en el que se encuentra la industria de los fondos de inversión y hacia dónde se pueden ir moviendo las cosas.

Oryzon Genomics presenta resultados financieros del primer trimestre de 2024, destacando mejoras y estrategias clave para el futuro. Carlos Buesa, CEO y Cofundador, resalta avances en investigación, colaboraciones estratégicas y proyecciones prometedoras en el mercado de la biotecnología médica.

Los bancos centrales de todo el mundo ven el oro como el "dinero sin riesgo" y continúan aumentando sus reservas este ejercicio, al tiempo que el precio del metal precioso marca nuevos máximos en bolsa. Pero, ¿qué países y por qué están a la cabeza de la carrera de las compras?

La noticia de la semana vuelve a estar en el mercado español y concretamente en el sector financiero después de que BBVA haya vuelto a contraatacar y haya lanzado una OPA hostil sobre Sabadell. Pero hay más 
 

El analista independiente, Antonio Espín destaca la situación actual que vive el S&P 500 con la vista puesta de niveles entre los 5.000 y la resistencia de los 5.200 puntos para el indicador principal americano, frente a otros índices que no están tan bien como el Nasdaq. En Europa, destaca especialmente la bolsa de París y descarta el Ibex para posicionarse como índice, aunque destaca la marcha de valores como ACS, Indra e IAG. 

El dominio que tiene Nvidia en los centros de datos le ha llevado a ser una de las acciones que más suben de Wall Street en el año. Algo que podría verse amenazado a medida que aumenta la competencia en el mercado de desarrollo de chips. 
 

Como ya adelantamos en un artículo previo, en los últimos 12 meses se han visto flujos muy llamativos hacia fondos de J.P. Morgan y hacia uno de pequeñas compañías de T. Rowe Price, que ya tuvimos la ocasión de analizar.

Más allá del Ibex 35, numerosas empresas del Mercado Continuo español cuentan con dividendos atractivos y que baten actualmente a la inflación subyacente, que se coloca en el 2,9% en el dato adelantado de abril, tras recortar cuatro décimas sobre el dato anterior.