En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 cierra con avances la semana de los máximos apoyada por la banca y el turismo

Volvemos el lunes, a las 8:00h, con más información. ¡Buen fin de semana!

El lunes tendremos:

- Balanza comercial de España

- Tasa de préstamo preferencial del PBoC en China

- Precios de producción e informe mensual del Bundesbank en Alemania

Microsoft ha anunciado que planea ofrecer a sus clientes de Azure los chips de inteligencia artificial o IA de AMD.

Los niveles de los indicadores europeos ya nada tienen que envidiar, con subidas a doble dígito, a las que viven ahora mismo el S&P 500 o el Nasdaq. Ante eso, analizamos los aspectos técnicos de algunos sectores. 

Steve Ellis, CIO global del área de Renta Fija de Fidelity Internacional destaca que las indicaciones de la Fed sobre las perspectivas de inflación no han sido coherentes y ante su política restrictiva, se enfrenta a un gran obstáculo: la política presupuestaria expansiva del gobierno americano. Sin embargo, consideran que, hasta que no se ponga coto a este déficit presupuestario podríamos seguir teniendo una inflación persistente y las sorpresas al alza, aunque estiman improbable que la prudencia vuelva al gasto público antes de las elecciones estadounidenses. Eso sí, a medio plazo, esperan moderación en esa política presupuestaria. 

Importantes implicaciones para el crecimiento potencial, los rendimientos esperados en bolsa, el impacto en la (geo)política y el futuro de la humanidad en general...

La relación entre la rentabilidad por dividendo y el rendimiento de los bonos se ha invertido después del COVID pero no es una anomalía, sino una retorno a la normalidad. Y las acciones que pagan dividendos, siguen ofreciendo una protección contra la inflación, dicen los expertos de Fidelity en su último informe de perspectivas. 
 

Pocos movimientos en los indicadores americanos en la apertura de Wall Street en la sesión de este viernes. El Dow Jones, que sigue mirando de reojo los 40.000 puntos tocados brevemente ayer y se encamina a cerrar la semana con saldo positivo.

Los fabricantes de automóviles alemanes, las marcas insignia de la mayor economía europea, están perdiendo cuota de mercado y generando rendimientos más bajos para los inversores que sus competidores mundiales, según revela un análisis de la plataforma de inversión y trading eToro.

Analizamos en profundidad la situación técnica de las principales referencias entre la categoría de criptodivisas, en diferentes marcos temporales y su diferencial, para establecer los niveles a vigilar en el corto y medio plazo, así como sus perspectivas.

China recortará los tipos de interés de los préstamos hipotecarios y las ratios de entrada para los compradores de vivienda con el fin de impulsar la débil demanda inmobiliaria, según declaraciones de su banco central.

De este modo, el gigante asiático suprimirá el nivel mínimo de los tipos de interés de las hipotecas para primera y segunda vivienda a nivel nacional.

Las sucursales locales del banco central pueden decidir el suelo de las hipotecas comerciales de forma independiente, y las instituciones financieras deben decidir adecuadamente los tipos de interés en función de las condiciones de funcionamiento del negocio y los riesgos de los clientes, según el organismo.

China ajustará la entrada mínima para los compradores de primera vivienda a no menos del 15% y para la compra de segunda vivienda de residentes a no menos del 25%.

Las acciones del grupo suizo de lujo Richemont llegaban a subir más de un 6% después de que la empresa informara de un récord de ventas en todo el año, a pesar de que el gasto en Asia-Pacífico disminuyó.

El propietario de Cartier señala que las ventas del grupo aumentaron un 3% a tipos de cambio reales a un máximo histórico de 20.600 millones de euros en el ejercicio que finalizó en marzo, a pesar de una perspectiva de debilitamiento de las marcas de lujo.

Las ventas del cuarto trimestre fiscal cayeron un 1%, hasta 4.800 millones de euros a tipos reales, impulsadas por una ralentización en Asia-Pacífico.

Con un apoyo masivo de los accionistas a la gestión, el presidente de Iberdrola, Ignacio Galán ante la Junta General: destaca que las ingentes inversiones, la diversificación geográfica, nuestra solidez financiera y el mejor equipo humano son las bases para continuar con nuestra senda de crecimiento de resultados y dividendos, tras dar el visto bueno al de mayor cuantía en la historia de la compañía. 

El fondo estadounidense General Atlantic y el fondo de pensiones canadiense CPPIB están preparando una oferta de 3.000 millones de euros para comprar el mayor portal inmobiliario de España, Idealista, según informa el diario español Expansión, citando fuentes del mercado no identificadas.

El fondo de capital riesgo sueco EQT, que controla Idealista desde 2020, ha contratado al banco de inversión Morgan Stanley para vender su participación en una operación que valoraría el portal en 2.500 millones de euros, señala la agencia Reuters.

EQT compró una participación mayoritaria a Apax Partners y a la dirección en 2020, en una operación que valoró la compañía en unos 1.300 millones de euros.

Finalmente, Ethereum ha superado los 3.000 dólares. Pero los analistas recomiendan tomarlo con cautela.

El analista técnico José Antonio González repasa la cotización de Bankinter, centrándose en sus niveles claves y la tendencia.

IBM planea vender su software de seguridad en la nube a Palo Alto Networks, mientras ambas firmas profundizan asociarse para productos de inteligencia artificial.

Las presiones sobre los precios en la zona euro siguen disminuyendo, lo que da a los responsables del Banco Central Europeo una mayor confianza en que la inflación volverá a su objetivo el próximo año, declara el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos.

"La inflación general está ahí, en el 2,4%; la inflación subyacente por debajo del 3%. Nosotros creemos que en los próximos meses la inflación va a fluctuar en torno a estos valores", señala De Guindos en un acto financiero.

"A medio plazo, en el año 2025, nos iremos convirtiendo en una forma estable hacia nuestro objetivo de estabilidad de precios que, como saben ustedes, es el 2%", añadía.

Inversa Prime, empresa líder en inversiones inmobiliarias, ha publicado su informe de actividad correspondiente al primer trimestre de 2024, destacando un notable aumento en su inversión total y la incorporación de nuevos activos a su cartera. A pesar de un ligero aumento en el descuento medio de los activos, la compañía logró una sólida Tasa Interna de Retorno en las ventas del trimestre, superando las expectativas iniciales.

Los futuros del mineral de hierro amplían sus ganancias y se encaminan a una subida semanal, apoyados por la resistencia de la demanda y unas perspectivas de demanda más halagüeñas en China, principal consumidor, gracias a sus últimos esfuerzos de estímulo inmobiliario.

El contrato de mineral de hierro para septiembre más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian (DCE) de China terminó las operaciones matinales un 1,32% al alza, a 884 yuanes (122,33 dólares) la tonelada métrica. Ha registrado una subida semanal del 2%.

El mineral de hierro de referencia para junio de la Bolsa de Singapur avanzaba un 0,6%, a 117,25 dólares la tonelada.

Apertura a la baja del Ibex 35, que sigue perdiendo fuelle y baja por segundo día tras los máximos anuales del miércoles. El selectivo se mantiene no obstante en camino de cerrar la semana con saldo positivo, en un entorno que vuelve a estar dominado por las cábalas sobre los recortes de tipos.

La empresa española del multimillonario mexicano Carlos Slim, FCC, planea escindir sus activos cementeros e inmobiliarios en un negocio separado que se llamará Inmocemento y que cotizará en la Bolsa de Madrid.

El consejo de administración de FCC cree que la operación aumentaría el valor para los accionistas, ya que es probable que la nueva empresa y la ya existente valgan más por separado que juntas, comunicó FCC al regulador bursátil el jueves por la noche.

Inmocemento adquirirá las plantas de cemento de FCC y la participación mayoritaria que posee en la promotora inmobiliaria Realia, así como la participación minoritaria en la mayor Metrovacesa.

Análisis técnico de Banco Santander por parte de Eduardo Faus, de Renta 4. El experto no ve obstáculos hasta el nivel de los 5,70 euros y recomienda mantener. Soportes y resistencias.

En abril, la tasa de inflación en la Eurozona se mantuvo en un 2,4% interanual, con variaciones significativas entre los países miembros. Destacan diferencias en precios de energía, alimentos y servicios.

Cellnex Finance ha completado con éxito la fijación del precio de una emisión de bonos denominada en euros, por un importe nominal total de 750 millones de euros y con vencimiento en enero de 2029.

La emisión está destinada a inversores cualificados, al amparo de su programa de emisión de deuda 'Euro Medium Term Note Programme' (Programa EMTN) y garantizada por Cellnex.

Esta devengará un cupón del 3,625% pagadero anualmente y se emitirá a un precio del 99,145% de su valor nominal.

Se espera que los bonos sean admitidos a cotización en el mercado regulado de Euronext Dublin, y los fondos que se obtengan serán empleados para fines generales corporativos.

Las acciones de FCC suben más de un 3% en Bolsa después de que la compañía haya anunciado que sacará a Bolsa el 80% de su negocio inmobiliario y la totalidad de su actividad cementera antes de que acabe el año.

Una empresa española está captando la atención de los inversores globales con un potencial de crecimiento del 220%, según el análisis de GVC Gaesco. Este informe destaca la proyección internacional y el prometedor futuro de esta firma, posicionándola como una opción atractiva para aquellos que buscan oportunidades de inversión con alto rendimiento.

El índice de precios al consumo de la eurozona aumentó un 0,6% en términos mensuales en abril, en línea con lo previsto por el mercado, según los datos finales. En comparación con el mismo mes del año anterior, los precios aumentaron un 2,4%, según Eurostat, en línea con lo esperado por los economistas.

La inflación subyacente aumenta un 2,8%.

Los precios del oro parecen encaminados a una segunda subida semanal consecutiva, después de que los recientes datos de inflación de EEUU alimentaran las expectativas de que la Reserva Federal podría recortar los tipos de interés dos veces este año, lastrando al dólar y a los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El oro al contado sube un 0,3%, a 2.384,12 dólares la onza. En lo que va de semana, el oro ha subido un 1% y en la última sesión alcanzaba máximos de un mes. Los futuros del oro estadounidense avanzan un 0,1%, hasta los 2.387,75 dólares.

Se mantiene la sólida demanda de deuda corporativa y el reciente aumento de la emisión ha sido muy bien acogido por los mercados.

Steven Bell, economista jefe para EMEA de Columbia Threadneedle Investments, ha hecho un análisis sobre las posibilidades que hay de que el Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal comiencen los recortes de tipos de interés en junio

RBC recorta la recomendación de Inditex a ‘igual que el sector’, mientras que Bestinver mantiene el consejo de ‘comprar’ pero le recorta el potencial.

La consejera de Araceli de Frutos EAFI, Araceli de Frutos considera que el mercado se agarra a cualquier noticia positiva que se presente para seguir subiendo, tal y como ha ocurrido esta semana con las cifras de inflación americanas. en cuanto a recomendaciones, sigue apostando por valores con buena rentabilidad por dividendo. 

Criteria aumentará su participación en Inmobiliaria Colonial hasta el 16,78% desde el 3% que posee actualmente, mediante la suscripción de una ampliación de capital por valor de 622 millones de euros, informa el grupo inmobiliario. Esto convertiría a Criteria, que es el principal accionista de Caixabank en el principal accionista de Colonial.

Criteria pagará 350 millones de euros en efectivo, además de aportar ocho inmuebles en varias ciudades españolas de la cartera de su filial InmoCaixa.

La ampliación se realizará mediante la emisión de 87,73 millones de nuevas acciones de Colonial a un precio aproximado de 7,1 euros por título.

Reig Jofre ha anunciado la ejecución de una ampliación de capital liberada, ofreciendo a sus accionistas la posibilidad de elegir entre varias opciones de retribución mediante un scrip dividend. Este movimiento estratégico permite a los inversores decidir entre recibir nuevas acciones, vender sus derechos de suscripción a la empresa o en el mercado, o combinar estas alternativas, optimizando así el valor de sus participaciones.

Análisis Técnico de Repsol. La cotización de Repsol ha consolidado durante las últimas semanas las subidas producidas durante el primer trimestre del año. De este modo, se está formando una figura chartista de acumulación en forma de Hombro Cabeza Hombro invertido que, está cerca de activarse.

Los precios del níquel suben el viernes en Londres a su nivel más alto desde septiembre de 2023, impulsados por la afluencia de fondos y las preocupaciones por las interrupciones del suministro en Nueva Caledonia.

El níquel a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) avanzaba un 4,5%, a 20,680 dólares, mientras que el contrato de níquel para julio más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái (SHFE) subía un 5,2%, a 153,470 yuanes.

MERLIN Properties presentó un beneficio neto de 64,8 millones de euros en el primer trimestre, frente a los 66,2 millones del mismo periodo del año anterior, lo que supone un 2,1% menos.

Este descenso "se atribuye al inicio de operaciones de los data centers y a los mayores gastos financieros que enfrenta la compañía", señala la empresa.

Los analistas de Barclays elevan el precio objetivo de Redeia hasta los 19,50 euros, con un potencial alcista de más de un 16% respecto a los niveles actuales.

Los principales índices europeos abren ligeramente a la baja y, salvo que ocurra algo no esperado,  permitiría a la mayoría de los índices terminar la semana con ligeros avances. En una sesión en la que la atención estará puesta en los datos de inflación en la Eurozona. 
 

El DAX cede un 0,13%, sobre los 180701 puntos, el FT-100 abre con tímidas caídas que le llevan a los 8433 puntos, el CAC 40 se deja un 0,14%, sobre los 8177 puntos, el EURO STOXX 50 cae algo más de dos décimas, sobre los 5060 puntos mientras el FTSE MIB cotiza plano en los 35401 puntos.

El IBEX 35 baja un 0,32% hasta los 11.262,80 puntos en la apertura de este viernes. Los mayores descensos son para Inditex, que baja un 1,41%, mientras que Acciona se deja un 0,88%. En el lado de los avances, Bankinter sube un 0,69% e IAG un 0,68%.

Las bolsas asiáticas muestran tono dispar en la sesión de este viernes. El Nikkei japonés cae un 0,40%, por el 0,85% que se deja el ASX australiano.

En China, el CSI 300 0,8%, mismo nivel que el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong, por su parte, se anota un 0,75%

Los precios del petróleo suben, y el Brent registra su primera subida semanal en las últimas tres, gracias a los indicios de mejora de la demanda mundial y a la mejora de los indicadores económicos de los principales consumidores, China y Estados Unidos.

El crudo Brent sube un 0,65%, hasta los 83,81 dólares por barril. Los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) suben un 0,5%, a 79,62 dólares el barril. (Futuros del petróleo)

Los futuros del Brent subirían alrededor de un 1% semanal, mientras que los del WTI ganarían un 1,4%.

José Antonio González,  analista técnico en Estrategias de inversión analiza la situación de los índices en directo. 

El Dow Jones alcanzó un máximo histórico de 40.000 puntos por primera vez el jueves, después de que las esperanzas de que la Reserva Federal reduzca los tipos de interés se vieron impulsadas por datos que muestran una desaceleración de la inflación, así como fuertes reportes de ganancias corporativas.

El S&P 500 perdió un 0,21%, a 5.297,10 puntos, mismo porcentaje que el NASDAQ 100 que baja a 18.557,96 unidades. El Dow Jones cayó un 0,10%, a 39.869,38 puntos.

Iberdrola ofrece la retransmisión en directo o en diferido de la Junta General de Accionistas, que se desarrolla en castellano y es objeto de interpretación simultánea al euskera, inglés y portugués.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,14% en los 11.292 puntos. Los del DAX alemán restan un 0,03% en los 18.765 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se dejan un 0,08% en los 8.112 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,02% en los 5.054 puntos.

Hoy tenemos:

- IPC de la Eurozona

- Ventas minoristas, producción industrial y desempleo de China

- Desempleo de Francia

Hasta el cierre del mercado, les traemos toda la información de la bolsa. ¡Vamos con ello!

Hablamos de macro y de asignación de activo en este incierto 2024 con Elena Guanter, directora general para Iberia y Latam de Candriam, que se muestra positiva tanto en renta fija como en renta variable. Eso sí, con una selección ajustada, sobreponderando determinados sectores, buscando la calidad, una mayor rentabilidad-riesgo y con capacidad de repagar deuda.

Si analizamos la inversión a nivel global, vemos claramente un sector ganador en la última década. Y es que invertir en empresas que tienen un "monopolio"  de facto, hace que la cotización de dichas compañías crezca al calor de batir resultados en bolsa año tras año.

En este escenario de incertidumbre, la inversión en una estrategia de dividendos es una buena opción. Nos cuenta el porqué Jarrid Klug, gestor del DWS Invest Top Dividend, que además nos da las claves para invertir en empresas que distribuyan un buen dividendo, pero que sea sostenible en el tiempo.

El sector de las renovables ha sido uno de los que más ha sufrido en sus carnes el endurecimiento de la política monetaria en los últimos dos años. Ahora que parece que los tipos pueden comenzar a bajar, quizás empiecen a ver la luz, pero primero tendrán que doblar el pulso a los bajistas que se han atrincherado en su capital.

El analista independiente Antonio Espín destaca que, no visulaiza tanta amplitud en los indicadores americanos a pesar de sus actuales niveles de máximos del S&P 500 y para el Dow Jones y el Nasdaq. considera que hay que se selectivo con los valores a uno y otro lado del Atlántico y sigue confiando a futuro en la bolsa de París. 

Superados los dos años de conflicto, la invasión rusa de Ucrania ha mermado las arcas públicas del viejo continente y, especialmente, las del este de la UE. Los diez miembros orientales han visto cómo se elevan los costos de endeudamiento en torno a medio punto porcentual. 
 

Enrique Selva, CEO de Umbrella Solar, comparte los logros y planes futuros de la empresa tras su exitoso Investor's Day en la Bolsa de Madrid. En una entrevista exclusiva, revela los detalles de la estrategia de la compañía, la evolución en 2023 y la experiencia como empresa cotizada, destacando los beneficios para los inversores.