Las bolsas afrontan los últimos meses del año entre las dudas sobre las grandes tecnológicas y la incertidumbre geopolítica. El analista Rafael Ojeda advierte de un cambio de paradigma en los mercados, apuesta por diversificar hacia salud y mercados emergentes y señala dónde ve las mejores oportunidades en la bolsa española.
La temporada de resultados está marcando el rumbo de las bolsas en un momento en el que los inversores tratan de distinguir a los verdaderos ganadores del nuevo ciclo. Rafael Ojeda, analista de mercados, analiza qué sectores salen reforzados, dónde ve las mejores oportunidades de inversión y por qué la inteligencia artificial ya no impulsa por igual a todas las compañías.
Rafael Ojeda, analista independiente, apuesta por mantener exposición a la renta variable en los próximos meses, pero con mucha selección. El experto defiende que la inteligencia artificial “no es solamente el futuro, sino el presente” y señala a Nvidia, Meta y Amazon como tres compañías con potencial de recorrido, al tiempo que recomienda conservar liquidez para aprovechar posibles oportunidades si se rebaja la tensión geopolítica.
En un mercado cada vez más condicionado por la geopolítica, el repunte del petróleo y el giro de los bancos centrales hacia posiciones más restrictivas, el escenario da paso a un entorno más complejo, marcado por una mayor aversión al riesgo. Rafael Ojeda analiza cómo este cambio de narrativa está impactando en los activos —desde la renta variable hasta los bonos o el oro—, qué cabe esperar de la política monetaria y por qué los inversores están adoptando un enfoque más táctico en sus carteras en un contexto de elevada incertidumbre.
El analista Rafael Ojeda prevé un 2026 de crecimiento contenido en los mercados, con Europa ganando protagonismo frente a EEUU, rotaciones sectoriales hacia banca, defensa y consumo, y un papel destacado para las materias primas. En el Ibex 35, Ojeda ve oportunidades en valores como Repsol, Inditex y compañías energéticas y de dividendos estables.
En el marco del Madrid Investor Networking Day (MIND), David Córdoba, socio fundador de URSUS-3 CAPITAL, compartió las estrategias que su firma está aplicando para batir la inflación en un escenario de tipos de interés a la baja. Desde renta fija nórdica hasta bonos estructurados ligados a criptomonedas y oro, David Córdoba nos contó cómo los inversores pueden acceder a oportunidades poco convencionales, líquidas y con protección de capital. También analizó el impacto de la inteligencia artificial en la gestión de activos y las nuevas vías para entrar en fondos alternativos sin comprometerse a largo plazo.
URSUS-3 Capital, dará su visión sobre el momento actual de las principales economías y los mercados de capitales y qué ha supuesto la llegada del Covid19 en las valoraciones y la psicología de los inversores, así como los previsibles cambios geopolíticos y en la forma de hacer negocios y comprar. Contará con la participación de Morgan Stanley, que contará los criterios que tienen en cuenta a la hora de seleccionar unas compañías y otras.
Hablamos con Javier Martín , socio Ursus-3 Capital A.V., sobre la situación en la que se encuentran los mercados como consecuencia del coronavirus, previsiones sobre el segundo semestre del año y principales oportunidades de inversión.
Los mercados tienen la capacidad de volver locos a los que se aproximan a los mismos con modelos rígidos, matemáticos o incapaces de reconocer que el agua (la de los mercados financieros) no siempre hierve a 100 grados.
En un mercado tan bipolarizado, en el que las FAANG ya han entrado con fuerza en otros sectores, los inversores estan siendo muy cautos con el sector bancario.
Rafael Ojeda QuintanaRafael Ojeda Quintana
Rafael Ojeda Quintana
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Javier Martín Carretero
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