En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 marca su tercer máximo histórico consecutivo con BBVA, CaixaBank y Santander a la cabeza

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana, como plato principal, tendremos la decisión de tipos de la Fed. Pero, además:

- IPC de la Eurozona

- IPC e IPP de Reino Unido

- Balanza comercial de Japón

- Ventas minoristas, tipo hipotecario y solicitudes de hipoteca de Estados Unidos

SpaceX continúa sin freno en Bolsa tras su histórico debut el pasado viernes. La compañía supera a Amazon en capitalización bursátil y amenaza incluso a Microsoft.

Un alto el fuego provisional entre EE. UU. e Irán impulsó la semana pasada un repunte generalizado en los tipos de interés, los mercados de crédito y los activos de riesgo, a pesar de que los datos de inflación estadounidenses enviaron señales contradictorias. Los bonos del Estado subieron con fuerza, ya que la caída de los precios del petróleo alivió la presión sobre los bancos centrales. La renta variable registró ganancias modestas, con los semiconductores a la cabeza, mientras que los valores tecnológicos de gran capitalización se quedaron rezagados en medio de una oleada de salidas a bolsa relacionadas con la inteligencia artificial (IA). El dólar se debilitó ligeramente y el oro prolongó su avance, mientras los mercados centran su atención en una semana repleta de reuniones de bancos centrales, incluida la primera de Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal (Fed).

Apertura mixta de Wall Street, una vez que parece evaporarse parte de la euforia vivida ayer por el acuerdo de paz entre EEUU e Irán. Solo el Dow Jones sigue al alza, en busca de nuevos máximos, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq amagan con una recogida de ganancias. Los precios del petróleo continúan su desescalada, con el Brent por debajo de los 80 dólares desde marzo.

Solo Alphabet y NVIDIA han superado al índice.

El petróleo Brent baja de los 80 dólares por primera vez desde marzo. A esta hora, cae alrededor de un 3,75%, hasta los 79,92 dólares.

El Consejo de Administración de Iberdrola aprueba el primer sistema de dividendo opcional para 2026. Aprueba el aumento de capital, el dividendo complementario de 2025 y un posible dividendo de ajuste en efectivo.

El dividendo complementario bruto por acción se fija en 0,433 euros, y el pago está previsto para el 27 de julio.

La energética abre una nueva edición de "Iberdrola Retribución Flexible", que permitirá a los accionistas elegir entre efectivo, nuevas acciones o la venta de derechos en mercado. El pago en metálico se realizará el próximo 27 de julio.

Los precios de las importaciones estadounidenses subieron un 1,9% en mayo, tras un aumento del 2,0% en abril. Los precios de las exportaciones estadounidenses aumentaron un 1,3% en mayo, tras haber subido un 3,5% en abril. 

En los últimos 12 meses, los precios de las importaciones aumentaron un 6,7% y los de las exportaciones, un 11,2%.

José Luis Cava analiza el exceso de optimismo en el mercado del petróleo, advirtiendo de riesgos ocultos por la falta de un acuerdo firme entre EEUU e Irán y el peligro de escasez física.

Donald Trump asegura que el acuerdo provisional con Irán deja claro que nunca se permitirá a Teherán desarrollar un arma nuclear, y también sugiere que Siria podría estar en mejores condiciones para desarmar a Hezbolá, grupo respaldado por Irán.

En declaraciones previas a las conversaciones con el emir de Qatar, el jeque Tamim bin Hamad al-Zani, al margen de la cumbre del G7 en Francia, Trump defiende el memorándum de entendimiento de 14 puntos con Irán que aún no se ha hecho público.

"Lo único que realmente me importa es que Irán nunca tenga un arma nuclear, y eso queda claro y rotundo", dice a los periodistas, advirtiendo que "se desatará el infierno" sobre Irán si intentara adquirir una.

El Parlamento Europeo aprueba recortar los aranceles a muchas importaciones de bienes estadounidenses para cumplir la parte de la Unión Europea en el acuerdo comercial alcanzado el año pasado y evitar otro conflicto arancelario entre ambas zonas comerciales.

Donald Trump alcanzó un acuerdo con la Unión Europea en julio del año pasado, en virtud del cual la UE aceptó eliminar los aranceles de importación sobre bienes industriales estadounidenses y ofrecer acceso preferencial a productos agrícolas de EEUU, a cambio de aranceles estadounidenses del 15% sobre la mayoría de los bienes de la UE.

11 meses después de ese acuerdo marco, la UE aún no había aprobado legislación para aplicar esas reducciones arancelarias. Trump amenazó con imponer aranceles "mucho más altos" si la UE no actuaba antes del 4 de julio.

El Banco de la Reserva de Australia mantiene su tipo de interés oficial sin cambios en el 4,35% en una decisión unánime, en línea con las expectativas del mercado.

La reversión de los movimientos de mercado impulsados por la geopolítica. Primer día de clase para Kevin Warsh esta semana, y puede que ya entregue una hoja en blanco. Más oferta de renta variable, no más amplitud de mercado.

Los mercados siguen instalados en zonas de máximos en un contexto marcado por el alivio geopolítico y un tono general de resiliencia en las bolsas. En este punto, los inversores tratan de entender si el movimiento tiene aún recorrido o si se acerca a una fase de agotamiento. En este escenario, analizamos la situación técnica y tendencia de los índices con Sergio Ávila, de IG..

Los precios del oro suben, prolongando sus avances por cuarta sesión consecutiva, en un momento en que el acuerdo de paz preliminar entre EEUU e Irán alivia los temores sobre una subida de tipos, mientras los inversores esperan más detalles sobre el acuerdo.

El oro al contado sube un 0,9%, hasta los 4.347 dólares por onza.

Los inversores aumentaron la exposición tanto a los ETFs de renta variable como a los de renta fija en un entorno de mercado favorable.
 

Laboratorios Reig Jofre señala que el consejo acuerda dar por cerrado el proceso de ampliación de capital liberado de la sociedad. Distribuye un dividendo en efectivo por un importe total de 135.770,59 euros, con fecha de liquidación el 8 de junio.

El 92,09% del capital social de Reig Jofre optó por percibir acciones nuevas en pago al dividendo flexible. Así, emite 664.162 nuevas acciones, con un aumento de capital de 332.081 euros. La adjudicación de dichas acciones y su admisión a cotización está previsto que se realice durante esta segunda quincena del mes de junio.

El capital social de la compañía quedará establecido en 41.441.701,5 euros, representado por 82.883.403 acciones, indica.

De pionero en ETFs a una plataforma financiera moderna diseñada para el futuro de la inversión.

Los mercados han arrancado la semana con buen tono después de la noticia del principio de acuerdo entre Estados Unidos e Irán, que podría firmarse en Suiza en los próximos días. El petróleo afloja, las bolsas siguen tirando al alza y los inversores vuelven a animarse con el riesgo. Además, esta semana la atención también está en la Reserva Federal. En este contexto, analizamos el tono de las bolsas y dónde pueden estar ahora las oportunidades con Pablo García, director de Divacons Alphavalue.

La deuda pública de España se situó en el 101,6% del PIB del país al final del primer trimestre, según informa el Banco de España.

La ratio deuda/PIB de España al final del primer trimestre fue inferior al 103,3% registrado en el mismo periodo de 2025, y superior al 100,7% registrado al final del trimestre anterior, según el organismo.

El precio de Litecoin se disparaba un 3.75% en un solo día tras alcanzar los 45.91 dólares, mientras los analistas se muestran optimistas del reciente repunte y esperan mayores avances.

El aluminio prolonga su caída y alcanza su nivel más bajo en más de dos meses, mientras los operadores disminuyen la prima de riesgo geopolítico incorporada a los precios después de que un acuerdo preliminar entre Estados Unidos e Irán disipara las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro en Oriente Medio.

El aluminio a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres bajaba un 0,95%, hasta los 3.347,50 dólares por tonelada métrica, tras retroceder hoy a su nivel más bajo desde el 27 de marzo, en 3.334 dólares.

Por su parte, el contrato de aluminio más activo en la Bolsa de Futuros de Shanghái se desploma un 1,65% para cerrar la sesión diurna en 23.830 yuanes (3.525,77 dólares) por tonelada, tras tocar su mínimo desde el 24 de marzo, en 23.725 yuanes, a primera hora de la sesión.

Amazon ha anunciado que invertirá miles de millones de dólares en un nuevo campus de centro de datos den Montgomery – Missouri, una de las inversiones más importantes en EE.UU.

Jornada al alza del Ibex 35, que busca máximos históricos por tercer día consecutivo, aunque de forma mucho más comedida que en días anteriores. Una vez pasada la euforia por el acuerdo de paz entre EEUU e Irán, llega la hora de conocer los detalles del mismo y hacer evaluación de los daños en las economías.

Alemania ha rechazado oficialmente la oferta de UniCredit para adquirir acciones de Commerzbank, según la agencia financiera del país, alegando un precio demasiado bajo y su preocupación por el "enfoque agresivo" del banco italiano. El Estado alemán posee una participación del 12% en Commerzbank y lleva tiempo oponiéndose a los intentos de UniCredit de hacerse con el control de una de las principales entidades crediticias de Alemania.

"Aceptar la oferta ya no era una opción desde el punto de vista financiero, ya que no incluye una prima adecuada sobre el precio actual de las acciones de Commerzbank", indica la agencia.

Añade que apoya la independencia de Commerzbank y señala que este banco desempeña un papel fundamental en la financiación de las empresas medianas y es un actor indispensable en Frankfurt, el centro financiero del país. "Ambos aspectos deben seguir garantizándose en el futuro".

NVIDIA recaudará 20.000 millones de dólares mediante una emisión de bonos en Estados Unidos, según informa Reuters, recurriendo al mercado de deuda para financiar las enormes necesidades de capital que requiere la producción de chips de inteligencia artificial de última generación.

La compañía no ha accedido al mercado de bonos con calificación de inversión en cinco años, tras haber recaudado anteriormente 5.000 millones de dólares en junio de 2021, según la agencia, que añade que el bono constaría de siete tramos de pagarés, con vencimiento en 2056.

El índice ZEW de confianza económica de Alemania sube hasta el 10,5 en junio, su primer dato positivo desde que la guerra en Oriente Medio sacudió la confianza en marzo, y superó las expectativas del mercado, que se situaban en -6,0.

Jean-Marc Delfieux y Clovis Couasnon, gestores de Tikehau European Sovereignty Fund, opinan sobre el posicionamiento del fondo en el sector defensa dentro de su estrategia de soberanía europea. Los gestores destacan que mantienen posiciones en Rheinmetall y Leonardo, dos compañías a través de las cuales el fondo busca exposición a la dinámica de rearme europea. Asimismo, señalan que la exposición al sector defensa representaba aproximadamente el 18% de la cartera a cierre de mayo, reflejando su convicción de que “la defensa europea continúa siendo una temática estructural, respaldada por el aumento de los presupuestos militares, las consideraciones de soberanía y la necesidad de reforzar las capacidades industriales del continente”

Kepler Cheuvreux ve una “oportunidad de entrada” en Neinor Homes tras las caídas de los cuatro últimos meses. Reitera su recomendación de ‘comprar’ y fija el precio objetivo en 19,60 euros, con un potencial del 22,4%.

Competencia mira a los bancos del selectivo español a los que abre expediente al entender que las declaraciones de algunos directivos de las entidades constituyen indicios de infracción de la Ley de Defensa de la Competencia. 

Las acciones de SpaceX suben más de un 10% en las operaciones previas a la apertura, lo que deja a la compañía camino de superar a Amazon en valor de mercado y convertirse en la quinta mayor empresa del mundo, prolongándose el repunte posterior a su salida a bolsa.

La acción, que se disparó más de un 19% ayer, sube en el momento de elaboración de este artículo un 10,1%, a 211,8 dólares, lo que otorga a la empresa una capitalización bursátil de casi 2,8 billones de dólares si las subidas se mantienen. Amazon está valorada en 2,66 billones de dólares.

El mercado de OPV empieza a mostrar señales de una sólida actividad emisora, tras la reciente salida a bolsa de Space X (y los previsibles movimientos en esta misma dirección de otras empresas tecnológicas con fuerte relación con el desarollo de la IA). De acuerdo con Wellington Management, no se trata de una reactivación generalizada, sino de un fenómeno concentrado en un número reducido de empresas privadas maduras y de gran tamaño. Y, además, no se limita a una cuestión de liquidez, sino que este bloque de empresas puede actuar como catalizadores en tres ámbitos clave: el DPI (capital distribuido sobre capital desembolsado), la formación de un nuevo sector en los mercados cotizados y las decisiones sobre futuras OPV de compañías privadas en fase avanzada. Matt Witheiler, Head of Late-Stage Growth, William Craig and Mark Watson, Investment Directors en Wellington Management hacen un análisis al respecto

Análisis Técnico de Iberdrola. La cotización de Iberdrola arranca la segunda jornada de la semana asistiendo al ataque de los máximos anuales en las inmediaciones de los 20,60€, de modo que nos mantenemos alerta ante la potencial activación de un importante objetivo alcista. 

La producción industrial de China creció un 4,5% interanual en mayo de 2026, acelerándose con respecto al aumento del 4,1% registrado en abril y superando las expectativas del mercado, que se situaban en el 4,3%.

Por su parte, las ventas minoristas de China cayeron un 0,6% interanual en mayo, el primer descenso desde diciembre de 2022, tras un aumento del 0,2% en abril y contrariamente a las previsiones, que apuntaban a un dato sin cambios.

Benoit Anne, Senior Managing Director y responsable del Grupo de Análisis de Mercados de MFS Investment Management, analiza las cinco razones principales que justifican la incorporación del crédito global en las carteras de renta fija en el marco de un enfoque de gestión activa

Irán y Estados Unidos iniciarán el viernes en Suiza una nueva ronda de negociaciones para alcanzar un acuerdo definitivo tras la entrada en vigor oficial de un acuerdo provisional, afirma el ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abás Araqchi, que advierte que cualquier ataque israelí contra Líbano o la presencia continuada en territorio libanés constituiría una violación del acuerdo provisional con Estados Unidos.

"En nuestra opinión, las dos partes de este memorándum son Estados Unidos e Israel, por un lado, e Irán y Hezbolá, por otro", indica.

La Fed, ahora bajo el liderazgo de Kevin Warsh, se reunirá el 16 y 17 de junio. A pesar de que el presidente Trump espera recortes de tipos, el Comité se ha vuelto más restrictivo. Con la inflación mostrando persistencia por encima del 3%, las presiones en las cadenas de suministro aumentando, el mercado laboral estabilizándose y el crecimiento demostrando resiliencia, las nuevas proyecciones deberían indicar que los tipos se mantendrán estables hasta finales de año
 

Morgan Stanley eleva el precio objetivo de Acerinox hasta los 18,40 euros, con un potencial del 9,3%. La acción se encuentra en máximos tras subir un 34,5% en el año.

En esta pieza vamos a exponer dos figuras terciarias que se están desarrollando durante las últimas sesiones en compañías del mercado español, las cuales están cerca de ser activadas, por lo que estas compañías presentan un potencial de rentabilidad de cara a las próximas jornadas. 

Michael Krautzberger, CIO Global Public Markets de Allianz Global Investors, hace un comentario previo a la reunión de la Fed. Esperamos que la Fed mantenga los tipos sin cambios en junio, aunque con un cambio claro en el tono: los tipos oficiales permanecerían estables, pero con un discurso que previsiblemente se alejará de futuras bajadas. La persistencia de la inflación vuelve a condicionar a la Fed: los últimos datos y encuestas apuntan a una renovada presión alcista sobre los precios. Las previsiones y el mensaje reforzarán la cautela: es probable que se revisen al alza las estimaciones de inflación y que el tono sea menos acomodaticio.

La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha abierto un procedimiento sancionador contra Bankinter, Banco Santander, BBVA, Unicaja, Caixabank y Banco Sabadell.

El organismo investiga la realización, por algunos de sus directivos, de declaraciones públicas sobre la política comercial futura del banco relacionadas, en particular, con los tipos de interés de las hipotecas a tipo fijo, que habrían permitido a las entidades del sector anticipar el comportamiento futuro de sus competidores, indica.

Entrados ya en el sexto mes de 2026, el mercado sigue dando alegrías a los inversores del Ibex 35. Y es que, si analizamos los valores por técnico y fundamental, podemos descubrir empresas que tienen un buen momento para invertir y además con buenos catalizadores.

UBS alcanza una participación del 4,75% en Indra, valorada en unos 474 millones de euros. La acción ofrece un potencial alcista del 18%.

El Banco de Japón eleva su tipo de interés de referencia a corto plazo en 25 puntos básicos, hasta el 1,0%, en una votación de 7 a 1 celebrada en su reunión de junio, lo que supone el nivel más alto desde septiembre de 1995.

La compañía ha comunicado a la CNMV el cierre de su ampliación de capital por dividendo flexible, emitiendo 664.162 nuevas acciones tras el canje de derechos.

El DAX abre con avances del 0,19% hasta los 24.950,49 puntos, el FTSE 100 suma un 0,11% en los 10.441,84 puntos, el CAC 40 gana un 0,27% en los 8.406,67 puntos y el EURO STOXX 50 repunta un 0,31% hasta los 6.248,95 puntos.

Las bolsas europeas arrancan la sesión de este martes con avances moderados y prolongan el tono positivo de la víspera, apoyadas en las expectativas de distensión geopolítica tras el principio de acuerdo alcanzado entre Estados Unidos e Irán. El Ibex 35 consolida los 19.000 puntos, mientras el Euro Stoxx 50 se acerca a los 6.250 enteros y los inversores mantienen la mirada puesta en los detalles del futuro memorándum entre Washington y Teherán y en su impacto sobre el estrecho de Ormuz.

El IBEX 35 sube en la apertura de este martes un 0,17% hasta los 19.064,30 puntos. Al frente del índice se encarama Indra, con un alza del 2,19%, mientras que BBVA suma un 1,31% y ACS un 1,12%. En el lado negativo, Bankinter baja un 0,55% y ArcelorMittal cede un 0,33%.

Los principales índices asiáticos se mueven con signo dispar, con un Nikkei japonés que cierra un 0,21% al alza, en los 69.466 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 0,17%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 0,08%. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 1,75%.

Por su parte, el Kospi surcoreano suma un 2,1%.

Los precios del petróleo amplían sus pérdidas, mientras los mercados sopesan las perspectivas de reanudación del suministro a través del estrecho de Ormuz frente a los inestables factores que impulsan el mercado físico y la falta de detalles sobre el acuerdo preliminar para poner fin a la guerra en Irán.

Los futuros del petróleo Brent bajan un 0,55%, hasta los 82,71 dólares por barril, y el West Texas Intermediate estadounidense retrocede un 0,33%, hasta los 80,48 dólares por barril.

Wall Street subió el lunes, con el Dow Jones alcanzando un nuevo máximo histórico, después de que Estados Unidos e Irán llegaran a un acuerdo preliminar para poner fin a su conflicto y reabrir el estrecho de Ormuz, lo que provocó un fuerte desplome de los precios del petróleo y calmaba el temor por la inflación.

El S&P 500 subió un 1,65%, a 7.554,29 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 3,07%, a 26.683,94 puntos. El Dow Jones subió un 0,92%, a 51.671,03 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,21% en los 19.011 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,08% en los 24.901 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,11% en los 8.396 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,05% en los 6.240 puntos.

Hoy tendremos:

- Producción industrial y ventas minoristas de China

- Índice ZEW de sentimiento económico de Alemania y la Eurozona

- Variación semanal del empleo según ADP, precios de importación y permisos de construcción de Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Cuando pensamos en inteligencia artificial o IA no pensamos concretamente en una acción de redes sociales como Meta, pero tras el incremento de sus ingresos en el primer trimestre apunta a que hay tres razones por las que se convertirá en una de las mejores acciones de IA.

Las ballenas de Ripple han realizado grandes compras tras una impresionante repunte de su valor del 13% en tan solo 24hs y recuperando el nivel de 1.28 dólares por primera vez en dos semanas.

El fin del conflicto en Oriente Próximo impulsa la recuperación del sector de ocio y turismo y en plena temporada alta. Analizamos un ETF o fondo cotizado de bajo coste que implementa una selección optimizada de empresas centradas en este sector. 

La Reserva Federal inicia su primera reunión bajo la presidencia de Kevin Warsh con los tipos prácticamente descontados en pausa, pero con el verdadero foco en el mensaje. Con la inflación aún en el 4,2% y volviendo a tensionar el debate, el mercado no espera movimientos inmediatos, sino pistas sobre cuánto tiempo puede durar el parón y si la Fed está dispuesta a mantener el sesgo restrictivo o abrir la puerta a más ajustes.

En los últimos meses el mercado ha estado obsesionado con la tecnología y la inteligencia artificial, pero hay una vieja economía silenciosa que ha estado tirando con mucha fuerza de las rentabilidades. Y es que para que ese mundo moderno funcione se necesitan de sectores más tradicionales y precisamente vamos a hablar de todo ello con Luis Chicharro,  Senior Portfolio Manager en DPM en CaixaBank Asset Management y Pilar García Germán, Sales Director en Fidelity International 

Vincenzo Pesce, Responsable del Desk de Mexem, destaca la evolución positiva del inversor español en los últimos años y apuesta por Europa, con valores financieros y aquellos con una elevada rentabilidad por dividendo, mientras analiza el presente y futuro de lA, así como las herramientas de Mexem para sacar partido a las inversiones. 

El histórico estreno de SpaceX ha puesto en primer plano las operaciones de salida a Bolsa. Este 2026 marcará un récord histórico de OPVs en dólares con las esperadas de Anthropic y OpenAi. Pero son numerosas las compañías y sectores que debutan en el mercado con un buen comportamiento para sus compradores.

La renta fija vuelve a ganar protagonismo en las carteras multiactivo. Tras un periodo marcado por las subidas de tipos y por un entorno macroeconómico todavía incierto, Antonio Feito, de Swisscanto, considera que el mercado ha ido incorporando en precios buena parte del endurecimiento monetario esperado por parte de los bancos centrales. Sin embargo, no todas las geografías ofrecen el mismo atractivo.

La compañía ha reforzado su balance, ha elevado la recurrencia de sus ingresos y los analistas ya hablan de un gran potencial en los próximos meses.
 

Amadeus pagará un dividendo de 1,01 euros por acción el 3 de julio. La acción ofrece un potencial de más del 25%.

El IBEX 35 lleva varios años siendo uno de los índices más rentables del mundo Es el resultado de un peso financiero y energético que ha funcionado bien en un entorno de tipos altos y de una exposición latinoamericana que ha aportado en los momentos esperados. Las rentabilidades son espectaculares.