Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 no levanta cabeza: quinta caída seguida y nuevo paso atrás hacia los 19.900

Hasta aquí el seguimiento de los mercados financieros en tiempo real en Estrategias de Inversión. Volveremos mañana a las 8.00 horas. ¡Feliz Tarde!

Las expectativas de los inversores alemanes han subido en agosto por cuarto mes consecutivo tras los resultados empresariales publicados y el mejor comportamiento de la exportaciones, según el indicador del Centro de Investigaciones Económicas Europeas de Leibniz (ZEW), que ha alcanzado su mejor lectura desde el pasado mes de febrero. En concreto, el dato de agosto para las expectativas de los inversores germanos ha mejorado hasta los 34,2 puntos, frente a los 26,3 del mes anterior, su resultado más alto desde los 58,3 enteros a mediados de febrero, antes del estallido de la guerra con Irán.

 Los costes de financiación a largo plazo, desde Estados Unidos hasta Japón y Alemania, alcanzaron el martes sus niveles más altos en décadas, ya que los renovados temores sobre la inflación se sumaron a las persistentes preocupaciones por las presiones fiscales en las principales economías, lo que supuso un nuevo golpe para los mercados de bonos.  Los rendimientos de los bonos a treinta años en Estados Unidos, el mercado de deuda pública más crucial desde el punto de vista sistémico del mundo, alcanzaron su nivel más alto desde 2007, a medida que los precios del petróleo volvían a superar los 90 dólares por barril, lo que avivó los temores de inflación al desvanecerse las esperanzas de paz entre EE. UU. e Irán.

En Japón, el temor a la inflación y las expectativas de que el Banco de Japón pudiera subir los tipos de interés ya en septiembre empujaron los costes de financiación de referencia a 10 años a su máximo en tres décadas, situándose justo por debajo del 3 % mientras en Europa,  el rendimiento del bono alemán a 10 años alcanzó su nivel más alto desde 2011 , mientras que los rendimientos franceses se situaron en su nivel más alto desde 2009. 

Xiaomi, el fabricante chino de teléfonos móviles, vehículos eléctricos y otros dispositivos, se anotó un beneficio neto atribuido de 9.462 millones de yuanes (1.211 millones de euros) en el segundo trimestre de 2026, lo que representa una caída del 20,5% respecto del resultado contabilizado por la empresa entre abril y junio del año pasado. El fabricante tecnológico chino ha destacado en la presentación de sus resultados que, en el segundo trimestre, persistieron incertidumbres geopolíticas, mientras que "aumentos significativos en los costes de componentes clave", incluida la memoria, así como una competencia más intensa, continuaron generando dificultades para el negocio.

La inversión mundial en viajes y turismo superó -por primera vez desde el 2019- el billón de dólares (862.548 euros al cambio actual) en 2025, con un crecimiento del 8,5 % interanual, según ha informado el Consejo Mundial de Viajes y Turismo (WTTC).  En un comunicado, WTTC ha previsto un aporte de 17,1 billones de dólares a la economía para 2036 y casi 89 millones de empleos adicionales. Todo el sector, según ha indicado, contribuyó con un récord de 11,6 billones de dólares al PIB mundial en 2025.

Paramount Skydance ha exigido una fianza de 1.900 millones de dólares a los estados de EE.UU. demandantes para resarcir las pérdidas económicas derivadas de la paralización judicial que frena su millonaria fusión con Warner Bros. Discovery (WBD, por sus siglas en inglés). El coloso del entretenimiento solicitó ante un tribunal de California una moción para que los 12 estados del país, así como el Sindicato de Guionistas de Estados Unidos (WGA, por sus siglas en inglés), «depositen una fianza en relación con su litigio pendiente», indicó la empresa en un comunicado emitido a Variety.

BBVA ha alcanzado los 560 millones de euros (630 millones de dólares) en su inversión comprometida en fondos especializados en descarbonización, con los que tiene acceso a tecnologías y proyectos con potencial de crecimiento, fortalece su relación con los principales gestores internacionales, y genera nuevas oportunidades de financiación para la transición energética. Después de una primera etapa centrada en el aprendizaje y el posicionamiento en el ecosistema climático, BBVA prioriza ahora "plataformas más maduras y escalables, con mayor capacidad para impulsar proyectos financiables y acelerar el negocio".

Wall Street abre con fuertes caídas, especialmente en el Nasdaq, mientras el petróleo vuelve a dispararse por la escalada de tensión en torno a Irán y el estrecho de Ormuz. El repunte de las rentabilidades de los bonos, con el ‘treasuries’ a 30 años en máximos desde 2007, añade presión a unos mercados que afrontan una nueva jornada marcada por la incertidumbre geopolítica.

El déficit comercial acumulado por España en el primer semestre del año se situó en 32.780,9 millones de euros, un 30,5 % más respecto al mismo periodo del año anterior, en un contexto internacional «complejo» y con las importaciones creciendo en mayor medida que las exportaciones. De acuerdo con la balanza comercial publicada este martes por el Ministerio de Economía, Comercio y Empresa, las importaciones alcanzaron de enero a junio de este año 233.914,6 millones, un 5,2 % más, mientras que las exportaciones aumentaron un 2 %, hasta los 201.133,6 millones.

La petroquímica mexicana Braskem Idesa, una empresa conjunta de la brasileña Braskem y la mexicana Grupo Idesa, solicitó el martes acogerse al Capítulo 11 de la ley de quiebras de Estados Unidos tras alcanzar acuerdos con acreedores y accionistas para reducir su deuda en más de 920 millones de dólares.  La compañía dijo que espera salir del proceso de insolvencia en un plazo de entre 60 y 90 días y añadió que sus operaciones cotidianas continuarían con normalidad.  Como parte del acuerdo, la empresa captará capital nuevo y reducirá su deuda sénior total desde unos 2.500 millones de dólares hasta aproximadamente 1.600 millones.  La brasileña Braskem, que afronta una deuda propia de más de 10.000 millones de dólares, mantiene negociaciones avanzadas para una posible reestructuración extrajudicial cuya solicitud podría presentarse este mismo mes, informó Reutersla semana pasada.

El Departamento de Comercio ha anunciado que en julio se inició la construcción de 1,239 millones de viviendas. La cifra se sitúa por debajo de lo previsto, ya que los analistas preveían de media 1,350 millones, según Reuters. El dato de junio se situó en 1,415 millones.

Por su parte, los permisos de construcción de julio se situaron en 1,443 millones, en línea con la previsión de los analistas. El dato de permisos de junio había sido de 1,374 millones.

The Home Depot ha presentado un beneficio neto de 4.766 millones de dólares en el segundo trimestre de su año fiscal, superando las expectativas del mercado. Las ventas netas también han experimentado un incremento del 5,7%.

La ratio de deuda pública de España sobre el producto interno bruto (PIB) bajó ligeramente al 101,5% a finales de junio, informó el martes el Banco de España. La ratio se situó por debajo del 101,6% registrado al final del trimestre anterior, en marzo, y del 103,4% alcanzado a finales de junio de 2025, indicó el banco central. El Banco de España prevé que la ratio de deuda sobre el PIB se sitúe en el 98,9% al cierre de 2026 y en el 97,9% al término de 2027.

La Comisión Europea ha aprobado la compra de Ebury Partners Limited por parte de Banco Santander y Centerbridge, en una operación que no plantea problemas de competencia en el mercado interior.

El mercado laboral británico se enfrió aún más en el segundo trimestre, caracterizado por una desaceleración del crecimiento de los salarios en el sector privado y el menor número de puestos vacantes en más de cinco años, según datos oficiales publicados este martes.  Los salarios fijos del sector privado —que el Banco de Inglaterra (BoE) utiliza como indicador de la presión inflacionista interna— aumentaron un 2,8 % en términos interanuales durante los tres meses hasta junio, lo que supone el crecimiento más débil desde el trimestre que finalizó en octubre de 2020. Aunque este dato coincide con la propia previsión del Banco de Inglaterra publicada el mes pasado, la libra esterlina ha caído ligeramente tras conocerse estos datos, que también mostraron que la tasa de desempleo se mantuvo en el 4,9 %, frente a las expectativas de una encuesta de Reuters entre economistas que apuntaban a un descenso hasta el 4,8 %.

La compañía tecnológica china Baidu obtuvo un beneficio neto atribuido de 2.319 millones de yuanes (297 millones de euros) en el segundo trimestre del año, lo que supone una reducción del 68% de sus ganancias en comparación al mismo periodo de hace doce meses. Por su parte, los ingresos de firma se redujeron un 4,2% entre abril y junio, hasta los 31.325 millones de yuanes (4.014 millones de euros), y los costes totales cayeron en un 3,8%, hasta los 28.031 millones de yuanes (3.592 millones de euros).

El fabricante alemán de productos químicos BASF ya no puede suministrar en su totalidad determinados productos debido a los bajos niveles de agua del río Rin, según ha declarado su consejero delegado, Markus Kamieth, en un momento en que una sequía prolongada amenaza con pasar factura a la economía alemana. Kamieth señaló que, aunque hasta la fecha no se había producido un impacto significativo en los resultados financieros de la empresa este año, el riesgo de interrupciones en la producción aumentaba con cada semana que persistía la sequía. A pesar de los retos, Kamieth afirmó que la situación seguía bajo control y añadió que el grupo estaba mucho mejor preparado para las condiciones meteorológicas extremas que en 2018, cuando los niveles de agua del Rin se redujeron drásticamente a causa de la sequía.

La escasez de agua, las olas de calor y la necesidad de adaptar las ciudades a fenómenos meteorológicos cada vez más extremos están impulsando nuevas oportunidades de inversión. Holger Frey, Lead Portfolio Manager, y Cinzia Kaufmann, Lead Analyst en ZKB / Swisscanto, ponen el foco en las llamadas “ciudades esponja” y señalan tres compañías bien posicionadas para beneficiarse del crecimiento de la tecnología del agua y de la modernización de las infraestructuras urbanas.
 

Los gestores de fondos afrontan un escenario de creciente optimismo sobre Europa, aunque mantienen la cautela ante unos tipos de interés elevados durante más tiempo. La encuesta mensual de BofA revela que el 97% descarta una recesión europea en los próximos doce meses, mientras el 35% neto espera una aceleración del crecimiento y los inversores siguen apostando por nuevas subidas de la bolsa.

El dólar estadounidense podría volver a enfrentarse a presiones bajistas en los próximos meses, a medida que se debilitan algunos indicadores macroeconómicos en Estados Unidos y aumentan las expectativas de una política monetaria menos restrictiva por parte de la Reserva Federal. Ugo Lancioni, gestor senior de Neuberger, analiza las perspectivas del billete verde frente al euro, los factores que todavía sostienen su cotización y cómo deberían posicionarse los inversores ante un escenario de posible depreciación.
 

Diageo ha acordado reformular algunas de sus bebidas de whisky y ron más populares en la India, según dos fuentes gubernamentales, después de que el organismo regulador de seguridad alimentaria del país las prohibiera en algunos estados por añadir aromas que infringían la normativa.  El organismo regulador aceptará levantar la prohibición en virtud de este acuerdo en lo que constituye uno de los mayores mercados de bebidas espirituosas del mundo.

Bitcoin Cash ha mostrado grandes novedades técnicas como avances en la seguridad de la billetera, infraestructura de contratos inteligentes e investigación post-cuántica. Pero su precio no acompaña.

Repsol mantiene una clara estructura alcista y, tras superar su primer objetivo técnico, pone ahora el foco en los 28,66 euros. José Antonio González, analista de Estrategias de Inversión, destaca el avance de máximos y mínimos y la reciente señal alcista del MACD como argumentos que apuntan a una continuidad de las subidas.

El aumento de las tensiones geopolíticas, el repunte del petróleo y la subida de las rentabilidades de los bonos vuelven a poner a prueba a los mercados. Pablo García, de Divacons AlphaValue, analiza el escenario actual y explica por qué la firma ha reducido su exposición a renta variable para incrementar el peso de la renta fija.

El Ibex 35 se mueve con ligeros avances en la media sesión, camino de lograr evitar su quinta sesión consecutiva de caídas y reconquistar los 20.000 puntos. No obstante, las alzas en los precios del petróleo y las rentabilidades de los bonos impiden despegar al índice mientras los inversores ven alejarse las esperanzas de un acuerdo de paz entre EEUU e Irán.

World Liberty Financial, respaldada por el presidente Donald Trump, colabora con una empresa con sede en Hong Kong que ofrece modelos de inteligencia artificial desarrollados por empresas chinas que el Gobierno de EE. UU. ha señalado por motivos de seguridad nacional. WorldClaw, fundada a principios de este año, ofrece a sus clientes acceso a un conjunto de modelos de IA y acepta los tokens criptográficos de World Liberty como forma de pago. La familia Trump, a través de su participación accionarial, obtiene ingresos por el uso de los tokens de World Liberty.  Un análisis de Reuters reveló que 43 de los 90 modelos disponibles a través de la página web de WorldClaw —es decir, casi la mitad— fueron desarrollados por Alibaba, Baidu, Z.ai y otras empresas tecnológicas chinas que, según la Administración Trump, suponen un riesgo para la seguridad nacional y la propiedad intelectual. WorldClaw también ofrece acceso a docenas de modelos de empresas estadounidenses como OpenAI y Anthropic.

NVIDIA ha acordado ofrecer una garantía de hasta 105.000 millones de dólares para ayudar a OpenAI a alquilar un enorme centro de datos en Ohio, Estados Unidos, que está desarrollando SB Energy —empresa propiedad de SoftBank—, en lo que supone uno de los mayores compromisos de financiación de infraestructuras del fabricante de chips. La empresa dirigida por Jensen Huang anunció el lunes que también invertirá 1.500 millones de dólares en SB Energy, meses después de que OpenAI y SoftBank realizaran una inversión de 1.000 millones de dólares para ampliar la infraestructura de centros de datos.  El nuevo acuerdo es el último ejemplo de cómo Nvidia financia la infraestructura construida en torno a sus chips, una estrategia que ayuda a impulsar la demanda, pero que también ha suscitado dudas sobre los flujos circulares de financiación entre el fabricante de chips y sus clientes.

La incertidumbre sobre la rentabilidad de la IA crece, pero también la convicción de los inversores. El 82% de los gestores considera que es la operación más saturada de Wall Street, aunque la mitad descarta que exista una burbuja.  El gran dilema: los gigantes tecnológicos disparan el gasto en IA —234.000 millones de dólares en capex este año— mientras los inversores cuestionan si esa inversión generará retornos suficientes.

Análisis Técnico de Solaria. La cotización de Solaria desarrolla apoyos en las últimas jornadas en las cercanías de los 15,52€ por acción, siendo este un área donde permanece abierto un Gap o hueco alcista. Bajo esta premisa, siempre que no asistamos a cierres diarios inferiores a los 15,52€ por acción las compras podrían buscar ataques a niveles de resistencia en los 17,41€ por acción. 

Anthropic comunica que va camino de generar ingresos anuales superiores a los 65.000 millones de dólares. Su salida a Bolsa en otoño podría superar el récord de SpaceX.

El precio del Oro cede ligeramente este martes, cotizando no muy por debajo de la marca de 4.400 dólares. El Dólar estadounidense (USD) sigue vulnerable después de que los datos de Estados Unidos (EE.UU.) publicados a lo largo de agosto redujeran las probabilidades de una subida de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. El precio del Oro  a contado cede un 0,4%, sobre los 4.396 dólares mientras el futuro del oro cae un 0,4% hasta los 4.452 dólares por onza. 

La carrera por la supremacía tecnológica entre China y Estados Unidos se mantiene por todo lo alto. Y entre las tecnologías, el frente de la IA apunta a ser la batalla actual que se está librando entre las dos potencias. Johnny Yu, estratega macroeconómico en Wellington Management, destaca entre otros aspectos que los avances de China en IA elevan el nivel de exigencia para las valoraciones de las tecnológicas estadounidenses.

El Euro Dólar recorta las ganancias registradas el lunes mientras el Dólar estadounidense (USD) muestra signos de estabilización después de abrir la semana bajo presión vendedora. El  par cotiza en torno a 1.1570 tras tocar ayer un máximo en 1.1614, su nivel más alto desde el 17 de junio. El billete verde se encuentra atrapado entre las expectativas menguantes de una inminente subida de tasas de la Reserva Federal (Fed) y las tensiones en Oriente Medio, que mantienen viva cierta demanda defensiva y limitan la caída.

Morgan Stanley recorta el precio objetivo de Solaria a 19 euros por acción, si bien el potencial alcista es todavía de un 15,7%.

La escalada de los rendimientos reales refleja el creciente coste de financiación tanto para los gobiernos como para las empresas. El siguiente gráfico muestra cómo los tipos reales a largo plazo se han situado en niveles históricamente elevados en las principales economías.

La empresa conjunta Turner-Wohlsen llevará a cabo la ampliación de la Brandywine Conservancy & Museum or Art, en Estados Unidos, por valor de 100 millones de dólares. 

Duro Felguera se dispara un 20% en el Mercado Continuo tras anunciar un beneficio de 241,8 millones en los seis primeros meses del año, con un EBITDA positivo de 5,13 millones.

Morgan Stanley ha revisado a la baja el precio objetivo de Solaria hasta los 19 euros, desde los 21 euros previos, lo que arroja un potencial del 15% sobre el precio de cierre de ayer de la compañía de energía renovable. 

Cellnex ha informado a la CNMV que ha ejecutado un 8% de su programa de recompra de acciones, invirtiendo 15,27 millones de euros hasta la fecha.

Banco Sabadell informa a la CNMV que ha ejecutado el 23,77% de su programa de recompra de acciones, adquiriendo 8,45 millones de títulos a un precio medio de 3,5344 euros.

Los principales índices europeos abren a la baja, siguiendo la estela dejada por Wall Street al cierre y esta madrugada por las principales bolsas asiáticas. Posteriormente, serán las noticias que lleguen desde el frente de Oriente Medio y la evolución del precio del crudo lo que determinará el comportamiento de estos mercados.

El número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo en Reino Unido cayó en 11.000 en julio, según datos publicados el martes por la Oficina de Estadísticas Nacionales.  El dato del mes anterior fue revisado a la baja, desde +6.700 a -6.400.  La tasa de desempleo se mantuvo en el 4,9% en junio, igual que en mayo.
 

Las bolsas asiáticas caen el vencimiento de la tregua entre EEUU e Irán y las amenazas de Teherán de adoptar una postura militar "totalmente ofensiva". El Nikkei cede un 2,6%, sobre los 67.425 puntos, el índice de Shanghai retrocede un 0,2%, hasta los 3.972 puntos, el China A50 cede algo más de medio punto porcentual, sobre los 15.136 puntos, el Hang Seng cae un 0,2%, hasta los 15.141 puntos y el Kospi retrocede más de dos puntos porcentuales, hasta los 6.833 enteros.

Los precios del petróleo subían al desvanecerse las perspectivas de alcanzar un acuerdo para poner fin a la guerra en Oriente Medio, después de que Irán anunciara que adoptaría una postura más ofensiva y Estados Unidos descartara la prórroga del acuerdo de alto el fuego, lo que agravaba la preocupación por el suministro energético. El futuro del petróleo  Brent avanza un 0,4%, sobre los 91,33 dólares mientras el West Texas se anota un 0,6%, sobre los 84,33 dólares. 

Los principales índices de Wall Street cerraron este lunes con caídas antes nuevas tensiones en Oriente Medio y tras haber vencido el memorando de entendimiento entre EEUU e Irán. El DOW JONES Ind Average cerró con caídas del 0,5%, hasta los 53.459 puntos, el S&P 500 cayó un 0,52%, sobre los 7.745 puntos y el  NASDAQ 100  retrocedió un 0.32% a 26.644 puntos. Los futuros mantienen este martes las caídas en los tres índices siendo más acusadas los del Nasdaq 100. 

En Europa, el foco de atención se situará en la evolución de la balanza comercial de España en junio. Paralelamente, se dará a conocer el comportamiento de la confianza inversora de la encuesta ZEW de Alemania en agosto y la tasa de desempleo de Reino Unido en junio. En EEUU, la atención se centrará en el ritmo de crecimiento de la producción industrial en julio;. asimismo, se publicará el índice de precios de importación, el número de viviendas iniciadas, la evolución de la venta de viviendas pendientes, y la capacidad utilizada en julio. Paralelamente, destacará la lectura preliminar del número de licencias de construcción en julio.

Los futuros de los princpales índices europeos se preparan para abrir una sesión con signo mixto, en línea con el cierre a la baja ayer en Wall Street y las bolsas asiáticas. Los futuros del Euro Stoxx 50 ceden un un 0,46%, los del índice alemán DAX bajaban un 0,45%, y los del británico FTSE 100 suben un 0,04%. Por su parte, el futuro del Ibex 35 cede un 0,3%, hasta los 19.959 puntos. 

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Bill Ackman, fundador de Pershing Square Capital Management, centra su argumento de inversión  sobre Amazon en base a dos motores de crecimiento: Amazon Web Services (AWS) y el comercio electrónico.

Cardano tiene dos semanas para evitar la congelación de la gobernanza, ya que el 1 de septiembre expiran cuatro puestos del Comité Constitucional.

Hay pocas tendencias capaces de conectar la transición energética, la revolución tecnológica y la nueva geopolítica mundial. Los metales estrategicos son una de ellas. Su importancia va mucho más allá de las materias primas: son un recurso esencial para el futuro de la industria, la innovación y la competitividad de las grandes economías, convirtiéndose en un foco de interés creciente para los mercados. Nos lo cuenta Natalia Ortega, Sales Manager de Rothschild & Co AM

Jan Hatzius, economista de Goldman Sachs, ha advertido sobre una desaceleración del gasto del consumidor mientras disminuye el impulso de las devoluciones de impuestos.

Los analistas de Bankinter siguen los pasos de los valores de la Bolsa española, tras conocerse los resultados del primer semestre del año con dos recomendaciones de compra para Inmobiliaria Colonial y la firma de componentes de automóviles, Cie Automotive. Sin embargo, se muestra neutral con Telefónica ya que considera que tiene escasa capacidad de crecimiento.

¿Puede el Gobierno de Estados Unidos terminar asfixiando la revolución tecnológica que pretende liderar? El bono del Tesoro a 30 años alcanzó el 5,311% ayer lunes, un nivel no visto desde 2007; el 10 años, un 4,7%. Al mismo tiempo, las grandes tecnológicas están protagonizando una de las mayores oleadas de inversión empresarial de la historia. La inteligencia artificial necesita chips, centros de datos, redes eléctricas, terrenos, sistemas de refrigeración y cantidades enormes de financiación. El problema es que el Tesoro y la IA están llamando a la puerta del mismo mercado de capitales.

El verano encara su recta final con un sector turístico europeo a distintas velocidades. Las aerolíneas frenan sus planes de capacidad ante el encarecimiento del combustible, los touroperadores empiezan a detectar señales de recuperación y los hoteles mantienen un crecimiento más sólido, según los últimos análisis de Bank of America. IAG y Lufthansa lideran los ajustes de oferta, mientras TUI busca dejar atrás el castigo bursátil e IHG mantiene una evolución operativa más firme.

Los analistas de Bankinter reiteran sus consejos de 'compra' para Iberdrola y Endesa tras los resultados del primer semestre y destacan el punto a favor del dividendo creciente. ¿Cuál ofrece más potencial en el Ibex 35?

El progresivo uso de la Inteligencia Artificial y el almacenamiento de datos en la nube han creado una demanda energética sin precedentes que podría llegar a absorber el 3,2% del suministro eléctrico solo en Europa para 2030.

Ni siquiera la tensión geopolítica mundial desatada por la guerra de Irán ha logrado frenar al Ibex 35. A la espera de si EEUU e Irán consiguen llegar a un acuerdo de paz duradero, el índice se encuentra en zona de máximos históricos. Que logre llegar todavía más lejos o que sufra una corrección dependerá en buena medida de los pesos pesados del selectivo.