En directo, bolsa e Ibex 35 | Ibex 35 estrena la semana de la FED al alza y recuperando la cota de los 16.700

Volvemos mañana martes a las 8:00 horas ¡Qué disfruten de la tarde! 

Las importaciones de crudo de China aumentaron un 4,88% en noviembre con respecto al año anterior, mostraron datos gubernamentales publicados el lunes, y los volúmenes diarios de importación alcanzaron su nivel más alto desde agosto de 2023.  El mayor importador de crudo del mundo ingresó 50,89 millones de toneladas métricas de petróleo en noviembre, equivalentes a 12,38 millones de barriles por día (bpd), un 5,24% más que en octubre, según datos de la Administración General de Aduanas.  China importó 521,87 millones de toneladas de crudo de enero a noviembre, un 3,2% más que en el mismo periodo del año anterior.

La Unión Europea planea retrasar hasta el 16 de diciembre las propuestas legales para ampliar su tasa fronteriza sobre el carbono y debilitar potencialmente una prohibición para 2035 sobre automóviles nuevos que emitan CO2, según un borrador de la agenda de la Comisión Europea al que tuvo acceso Reuters.  Los planes están siendo seguidos de cerca por los fabricantes de automóviles y los Gobiernos, entre ellos Alemania e Italia, que han exigido a la UE que revise su política de emisiones de CO2 de los automóviles de 2035, que en su forma actual prohibiría efectivamente las ventas de coches nuevos con motor de combustión. En principio, las propuestas debían publicarse el miércoles.

Los bancos de Wall Street esperan que las acciones estadounidenses registren otro año de ganancias de dos dígitos en 2026, desafiando el reciente nerviosismo de los inversores por los enormes planes de gasto de las grandes empresas tecnológicas y una posible burbuja en el sector de la inteligencia artificial. Gráfico de Financial Times. 

Paramount ha lanzado una oferta pública de adquisición (OPA) de 108.000 millones de dólares por Warner Bros Discovery, superando en 18.000 millones de dólares el acuerdo cerrado con Netflix. La OPA ofrece 30 dólares por acción y se dirige a toda la compañía.

Las insolvencias de empresas alemanas podrían alcanzar este año su nivel más alto en más de una década, según reveló el lunes un nuevo estudio, mientras el país se enfrenta a una persistente recesión económica.  Se espera que aproximadamente 23.900 empresas se declaren en quiebra en 2025, un aumento del 8,3% desde 2024 y la cifra más alta desde 2014, según un informe de la agencia de crédito Creditreform. Aunque ese crecimiento sería más lento que en años anteriores, el aumento de las cifras subraya los retos profundamente arraigados a los que se enfrentan las empresas alemanas tras dos años de contracción económica.

Los líderes de siete países de la Unión Europea, entre ellos Irlanda, Polonia y Lituania, han defendido "con firmeza" el uso de los activos rusos congelados para financiar a Ucrania porque creen que es la solución "más viable" en lo financiero y "más realista" en lo político, según sostienen en una carta días firmada después de que el primer ministro belga, Bart de Wever, insistiera en su rechazo a esta iniciativa en una cena en Bruselas con el canciller alemán, Friedrich Merz, y la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen.

CoreWeave recibía un golpe bajista este lunes tras el anuncio de la emisión de una deuda canjeable por acciones.

Este es el gráfico de los sectores del Russell 2000, el peso sectorial y los riesgos de cada uno de ellos

Los analistas de la firma consideran que las acciones de Applied Materials son "mejor idea" de inversión para la firma TDCowen, gracias a la exposición de la compañía a dos industrias que están experimentando un fuerte crecimiento y al potencial de que los analistas aumenten sus pronósticos para la compañía.

El Dow Jones abre prácticamentel plano en los 47.887,70 puntos, el S&P 500 gana un 0,10% en los 6.877,44 puntos y el Nasdaq Composite sube un 0,41% hasta los 23.675,58 puntos. Dentro del Dow Jones, los valores más alcistas son Nvidia (1,51%), IBM (1,22%) y Boeing (0,94%); en el lado de las restas, las más acusadas son para 3M (-2,08%), Home Depot (-1,80%) y Procter & Gamble (-1,60%).

La multinacional estadounidense IBM ha anunciado este lunes la firma de un acuerdo definitivo para comprar la plataforma de streaming de datos en tiempo real Confluent por 11.000 millones de dólares (9.440 millones de euros).

Las expectativas de separación laboral están aumentando, incluso aunque el desempleo registrado se haya mantenido prácticamente estable, según muestra DWS.

Renfe ha adjudicado a Siemens, Alstom y CAF varios contratos para el mantenimiento durante tres años de trenes de cercanías y media distancia por un importe conjunto de 266 millones de euros, según el resultado de la licitación pública consultado por Europa Press. El volumen total de la flota incorporada en estos contratos asciende a 372 vehículos autopropulsados eléctricos y, si se ejecutan todas las prórrogas previstas por dos años más, el importe global de los contratos alcanzará los 433 millones de euros (IVA incluido).

Todas las acciones de las llamadas Siete Magníficas, salvo una, han alcanzado nuevos máximos en algún momento de este año, y Tesla es la excepción.

Pero los avances del 11% de Tesla en lo que va de año es, de hecho, mejor que la del 4% de Amazon.

Los inversores deberían dirigirse a sectores menos explorados del mercado para encontrar acciones que aprovechen el auge de la inteligencia artificial pero que también ofrezcan crecimiento a un precio razonable (GARP), dicen los analistas de Citigroup.

Las preocupaciones sobre las inversiones y sobre todo, la monetización de la IA llevan al banco americano a indicar que “no se trata tanto de cobertura como de selección de acciones en el ámbito de la IA”. Invertir sí, pero de forma selectiva.  

El S&P 500, excluyendo los nombres de IA, ha ganado un +25% desde el lanzamiento de ChatGPT el 30 de noviembre de 2022. Esto es una rentabilidad anual compuesta (CAGR) del +8% durante este período. En comparación, el S&P 500 en su conjunto, incluidos los nombres de IA, ha aumentado un 73%, lo que equivale a una CAGR del 20%. Es decir, sin las acciones de IA, el desempeño del mercado habría sido al menos 2,5 veces más débil. 

 LG Energy Solution informó este lunes que firmó un contrato de suministro de baterías para vehículos eléctricos (VE) con la automotriz alemana Mercedes-Benz AG por valor de 2,06 billones de wones (unos 1.400 millones de dólares), sumándose a sus previos acuerdos de baterías anunciados en septiembre. El acuerdo contempla la provisión de baterías para VE entre el 1 de marzo de 2028 y el 30 de junio de 2035, con entregas destinadas a Europa y América del Norte, según un informe regulatorio ante el Servicio de Supervisión Financiera de Corea del Sur.

El Ibex cede un 0,12% en los 16.667,80 puntos. Los valores más alcistas de la mañana son Indra (2,3%), ACS (1,9%) y Solaria (1,8%). En el lado de las restas, las más acusadas son para Puig (-1,5%), Caixabank (-1,3%) y Santander (-0,90%).

China se comprometió el lunes a defender su soberanía y advirtió contra la "injerencia externa" después de que Estados Unidos desvelara una nueva estrategia de seguridad destinada a aumentar el poder militar para disuadir de un conflicto con Pekín por Taiwán.  Washington expuso su enfoque de uno de los asuntos diplomáticos más delicados del mundo en su Estrategia de Seguridad Nacional oficial, publicada el viernes.  El documento se publicó mientras Pekín desplegaba la semana pasada un gran número de buques de guerra y guardacostas en aguas del este de Asia, en su mayor demostración de fuerza marítima hasta la fecha.

Cardano sufría una caída masiva de 0.80 a 0.33 dólares el pasado 10 de octubre acompañado de una venta masiva por parte de las ballenas. Pero los analistas no se han asustado, ya que los fundamentos siguen sólidos.

La sopa Campbell como proxy inflacionario. El gráfico muestra cómo la inflación erosiona el poder adquisitivo medido por el registro histórico del coste de la misma lata de sopa a lo largo del tiempo... Fuente: HayekandKeynes

Acciona y Endesa podrían experimentar retrocesos en bolsa a medio plazo, según Bank of America. La entidad ha elevado los precios objetivos de ambos valores en el Ibex 35, pero aún así estima un potencial negativo del -29% para Acciona y del -14,5% para Endesa, reflejando que las fuertes subidas acumuladas durante el año limitan su recorrido futuro.

En el inicio de la carrera por la inteligencia artificial o IA, Alphabet parecía perdida. Pero el desarrollo de sus propios chips, un gran avance con Gemini 3 Pro y contar con múltiples negocios viables le dan una ventaja a la compañía.

La Unión Europea planea redoblar sus esfuerzos para desarrollar infraestructuras energéticas transfronterizas con el objetivo de aliviar los costosos cuellos de botella y acelerar la construcción de nuevas redes eléctricas, según borradores de documentos al que tuvo acceso Reuters.  Los países de la UE han invertido considerablemente en energías renovables de bajo coste, pero la modernización y ampliación de la red no han estado a la altura. Como consecuencia, la producción eólica y solar se reduce cada vez más para evitar la sobrecarga de las redes, con el consiguiente derroche de electricidad y aumento de los costes para los consumidores.

El índice Sentix que mide la confianza de los inversores en la zona euro subió a -6,2 en diciembre desde -7,4 en noviembre, superando la previsión de -7,0 de los analistas encuestados por Reuters, mientras que la mayor economía del bloque, Alemania, sigue siendo un "escollo" para la región.  La encuesta realizada a 1.063 inversores entre el 4 y el 6 de diciembre mostró que la valoración de la situación actual mejoró hasta -16,5 en diciembre, desde -17,5 en noviembre, dijo Sentix el lunes.  Las expectativas económicas para los próximos seis meses también subieron hasta el 4,8 de diciembre, desde el 3,3 de noviembre.

Telefónica lucha por encontrar su rumbo en el parqué. Pero hoy la rebaja de Barclays deja su potencial de subida en el Ibex 35 en apenas un 3,8%.

Inocsa, el holding que agrupa accionistas ligados a la familia Serra, informó el viernes que acordó fijar el 30 de diciembre como fecha  de venta forzosa de Grupo Catalana Occidente. Inocsa solicitará la suspensión de la cotización de Catalana Occidente en las Bolsas de Madrid y Barcelona tras el cierre del 15 de diciembre y exigirá la venta forzosa de las acciones del grupo que no controla tras la liquidación de la oferta pública de adquisición (OPA), aceptada el viernes pasado, según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Indra lidera las alzas del Ibex 35 con una subida del 2,5% que la sitúa en 48,50 euros y vuelve a poner sus máximos históricos al alcance de la mano. El repunte llega en pleno arranque de una guerra tecnológica por el nuevo sistema de pago digital del transporte madrileño, un contrato millonario al que han acudido diez gigantes internacionales y al que la española también opta.

La firma canadiense potencia en mayor media a las acciones de BBVA frente a las de Santander. Su analista  Anke Reingen afronta 2026 con un optimismo selectivo para los bancos europeos. En el caso de la entidad vasca sobrepondera el valor y coloca su precio objetivo en los 19,25 euros por acción. Ya en el de la cántabra, coloca en neutral su calificación con PO de apenas 8,5 euros por acción. 

El gráfico muestra el rendimiento a 10 años en el eje horizontal y el rendimiento forward a 10 años y 20 años en el vertical, es decir, lo que los mercados calculan para el rendimiento a 10 años dentro de 20 años. Cuanto mayor sea la brecha vertical, mayor será la dificultad. 

Iberdrola ha sido beneficiaria de ayudas por más de 170 millones de euros para la construcción de proyectos de almacenamiento energético, como baterías y almacenamiento térmico, en una iniciativa para fomentar la innovación en este sector.

Repsol, TotalEnergies y HitecVision han anunciado un acuerdo estratégico para fusionar sus negocios de petróleo y gas en el Mar del Norte británico a través de Neo Next+, consolidando su posición como líderes en la producción de petróleo y gas en la región.

La producción industrial de Alemania subió un 1,8% en términos intermensuales en octubre, según datos de la Oficina de Estadísticas publicados el lunes.  El dato de septiembre fue revisado a la baja, desde un 1,3 a un 1,1%. Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que el indicador subiría un 0,4% en octubre.

Los Futuros del petróleo se mantienen en máximos de dos semanas hoy lunes mientras los inversores esperan que la Reserva Federal de Estados Unidos recorte los tipos de interés esta semana para impulsar el crecimiento económico y la demanda de energía, al tiempo que vigilan el riesgo geopolítico que amenaza el suministro de Rusia y Venezuela. En estos momentos, el barril de Brent cotiza en los 63,87 dólares con alzas del 0,19%, mientras que el West Texas sube un 0,22% en los 60,21 dólares.

El DAX abre con ligeras caídas del 0,04% hasta los 24.029,44 puntos, el FTSE 100 se deja un ligero 0,03% en los 9,663,76 puntos, el CAC 40 cae un 0,09% en los 8.107,56 puntos y el Ibex 35 recorta un 0,20% hasta los 16.654,50 puntos. Por su parte, el Euro Stoxx 50 abre plano en los 5.724.

El IIBEX 35 cae un 0,20% en la apertura hasta los 16.654,50 puntos. Los valores más alcistas de la mañana son Indra (1,73%), Caixabank (1,01%) y Grifols (0,84%). En el lado de las restas, las más acusadas son para Santander (-1,06%), ArcelorMittal (-0,52%) y Caixabank (-0,40%).

El Nikkei de Japón se mantiene plano, después de lograr una modesta ganancia del 0,5% la semana pasada. Los blue chips chinos ganan un 1% ya que los datos mostraron que las exportaciones del país aumentaron un 5,9% en noviembre, superando los pronósticos del 3,8% y manteniéndose resistentes frente a los aranceles estadounidenses. 

El dólar estadounidense se estabiliza hoy lunes, en vísperas de una semana repleta de reuniones de los bancos centrales y encabezada por la Reserva Federal de EEUU, donde un recorte de los tipos de interés está casi descontado, aunque con la posibilidad de que haya una importante división en el seno del banco central estadounidense. Con todo, en estos momentos el Euro que cotiza en un rango razonablemente estrecho desde junio, hoy cotiza con alzas del 0,20% y la moneda comunitaria se cambia a 1,1666 billetes verdes.

El Oro sube hoy lunes, apoyado por un dólar más débil, mientras aumenta la confianza en que la Reserva Federal de Estados Unidos reducirá los tipos de interés en su reunión de política monetaria de esta semana. El oro al contado subía un 0,3% hasta los 4.207,99 dólares por onza. Los futuros del oro estadounidense GCcv1 para entrega en diciembre cedían un 0,1% a 4.237,0 dólares la onza.

Las exportaciones de China superaron las previsiones en noviembre, impulsadas por un aumento de los envíos a mercados no estadounidenses, a medida que los fabricantes estrechan los lazos comerciales con el resto del mundo a la luz de los aranceles prohibitivamente altos del presidente Donald Trump. Las exportaciones chinas crecieron un 5,9% interanual, según mostraron el lunes los datos de aduanas, revirtiendo la contracción del 1,1% del mes anterior y superando la previsión del 3,8% de un sondeo de Reuters.  Las importaciones aumentaron un 1,9%, frente al repunte del 1,0% de octubre. Los economistas esperaban un aumento del 3,0%.

 Del lado macro, hoy conoceremos el PIB del tercer trimestre y la balanza comercial del mes de octubre en Japón, la producción industrial en Alemania, la confianza del inversor del Sentix en Alemania y el crédito al consumidor de Estados Unidos, relativo al mes de octubre. Aunque la cita de la semana comienza mañana martes con la reunión de dos días de la Reserva Federal. 

A pesar del festivo a nivel nacional, las bolsas europeas abren este lunes y desde Estrategias de inversión haremos hasta las 18 horas el seguimiento de los mercados en tiempo real ¡Acompáñanos! 

Los futuros del Ibex 35 anticipan un lunes con pocas variaciones: a estas horas, el selectivo español cotiza prácticamente plano en los 16.670; aunque la Bolsa opera con normalidad, el festivo que se celebra hoy en España provocará que haya menos volumen de negociación del habitual. Mientras, el DAX alemán anticipa restas del 0,11% hasta los 24.035,80 puntos y el Euro Stoxx 50 recorta un 0,17% en los 5.721.

Michael Saylor, CEO de Strategy, ha publicado en X "¿De vuelta a los puntos naranja?". Lo que podría sugerir nueva actividad de compra por parte de la compañía.

Los inversores deben tener herramientas que permitan posicionarse en el mercado en los sectores y valores más fuertes del mercado. No tenerlas es un error que cuesta dinero.

A pesar de las miles de sanciones impuestas al Kremlin durante los últimos años, su economía ha sido capaz de superar las previsiones. Ahora, la situación económica parece más complicada y quizás esta sea la clave para sentar a Vladimir Putin a negociar la paz.

A pesar de las dudas sobre una posible burbuja en la inteligencia artificial y de las exigentes valoraciones del sector tecnológico, los grandes líderes siguen mostrando una fortaleza difícil de igualar. Nvidia, incluso perdiendo parte de su dominio, mantiene intacta su capacidad de generar beneficios y se perfila más como una máquina de valor que como un simple valor de crecimiento.

Hay gráficas que cualquier inversor debería conocer al dedillo. Quizá no de memoria, pero sí saber de pé a pá su interpretación. Que existen caídas cada año y que no pasa nada, es una de ellas.

Cellnex, el valor con más potencial del Ibex 35 según los analistas fundamentales, se prepara para pagar desembolsar un dividendo de 250 millones de euros en las próximas semanas.

El Ibex 35 acumula una fuerte revalorización de más de un 40% en 2025 que ya es la segunda mayor que se anota en sus 33 años de historia. Analizamos qué podría ocurrir en las próximas semanas.