En directo, bolsa e Ibex 35 | Dow Jones echa el freno: caídas tras cuatro días consecutivos conquistando máximos

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- PMI Servicios de España, Alemania, Eurozona, Reino Unido, Reino Unido, China y Estados Unidos

- IPP de la Eurozona

- Pedidos de fábrica, bienes duraderos, solicitudes de hipoteca y tipo hipotecario de Estados Unidos

La bolsa española sube en esta sesión de manera muy moderada con más dudas que certezas entre los inversores con ese tira y afloja que marcan en el conflicto Irán y EE.UU ahora con las desavenencias a cuenta de Israel que se niega a salir de el Líbano, aunque se centra en el Sur y deja de lado Beirut. Con un petróleo con niveles cercanos a apertura en torno a los 95 dólares, esperar y ver es lo que tenemos en la renta variable de nuestro país con el castigo de valores como Indra y Amadeus y la subida de las socimis. 

"Nunca habíamos visto un crecimiento de los beneficios tan elevado, salvo en los repuntes posteriores a las recesiones". Un auge sin precedentes impulsado por el enorme aumento del beneficio por acción de las grandes empresas tecnológicas, señala Charlie Bilello, jefe de estrategia de mercado de Creative Planning.

Todos los detalles de cómo será el verano del sector turístico y de cómo se pueden comportar las compañías en bolsa, con reportajes sobre la situación del sector, si son una buena oportunidad los valores relacionados con los viajes a uno y otro lado del Atlántico, así como el análisis de los fondos de inversión, en la búsqueda de alfa, y las propuestas por descubrir. 

El sector de los semiconductores y el hardware tecnológico representa ahora el 29% de la capitalización bursátil del S&P 500. Esta proporción se ha triplicado desde la recuperación del mercado en 2020, superando en 5 puntos porcentuales el máximo alcanzado durante la burbuja puntocom de 2000.

El sector de los semiconductores, $SOX, cotiza ahora un 67% por encima de su media móvil de 200 días, el mayor margen desde el estallido de la burbuja puntocom y el segundo mayor registro de la historia.

El Bitcoin cae por debajo de los 70.000 dólares ante la preocupación por Irán y las ventas de Strategy.

Los mercados alcistas registran una rentabilidad media del 192% desde 1949, señala Phil Rosen, estratega jefe de mercado de ProCap Financial.

La fusión de Estée Lauder con Puig Brands no prosperó por el precio, confirma Stéphane de La Faverie, presidente y director general del fabricante estadounidense de cosméticos, aunque añade que la compañía sigue abierta a adquisiciones si tenían sentido financiero. "Si no podemos alcanzar el crecimiento ni la rentabilidad al precio adecuado, entonces no es una opción. Y por eso, obviamente, este acuerdo no salió adelante, porque no estaba al precio correcto".

Filtraciones, desacuerdos entre las poderosas familias que controlan sendas empresas y exigencias, incluidas algunas de la magnate del maquillaje Charlotte Tilbury, llevaron al colapso de las conversaciones, indica la agencia Reuters.

Iberdrola se adjudica ocho proyectos en la primera subasta europea de descarbonización del calor industrial.

Las iniciativas requerirán alrededor de 240 GWh anuales de electricidad procedente de fuentes renovables.

José Luis Cava señala que la fortaleza de la inteligencia artificial y la confianza del mercado desmontan el discurso de burbuja y evidencian que “si las primas de riesgo no se disparan, es mentira”.

Tomando como referencia el inicio de esta semana, el índice Goldman Sachs TMT AI ha subido un +42% en lo que va de año, casi 4 veces más que la rentabilidad del S&P 500. Como resultado, el índice, excluyendo las acciones de IA, solo había subido un 3,5% en lo que va de 2026, manteniéndose prácticamente sin cambios desde el inicio de la guerra con Irán el 27 de febrero.

Al mismo tiempo, el índice UBS Winners de IA ha subido casi un 50%. Esto se produce después de que las acciones de inteligencia artificial hayan registrado 11 cierres récord para el S&P 500 solo en mayo, impulsando la rentabilidad de todo el índice.

El director ejecutivo de NVIDIA, Jensen Huang, califica al diseñador de chips Marvell Technology como la próxima empresa en alcanzar el billón de dólares, lo que provoca una fuerte subida de sus acciones en la preapertura del mercado.

Sus acciones cotizan con una subida del 25%, y han subido más de un 158% en lo que va de año.

La junta general de accionistas de Sacyr aprobará un dividendo un 20% superior al del año pasado. Manuel Manrique anuncia un reparto 'sensiblemente superior' cumpliendo compromiso de 225 millones.

Los mercados continúan pendientes de un entorno en el que conviven máximos en Wall Street, tensión geopolítica, petróleo caro y un fuerte protagonismo de la tecnología. Hablamos con Sergio Ávila, analista de IG, para tomar el pulso a la renta variable y analizar qué señales pueden marcar la evolución de los principales activos en mercado.

El BNDES ha captado alrededor de 200 millones de dólares estadounidenses del Instituto de Crédito Oficial (ICO) de España. Los fondos se destinarán a la financiación de proyectos ecológicos y sostenibles en Brasil, señala la entidad.

La nueva operación con el ICO refuerza la estrategia del BNDES de diversificar sus fuentes de captación con socios internacionales y ampliar el apoyo a las inversiones orientadas al desarrollo sostenible en Brasil", afirmaba su presidente, Aloizio Mercadante, en un comunicado.

Los mercados afrontan una nueva sesión marcados por la incertidumbre geopolítica y la presión de las materias primas. En este entorno de elevada sensibilidad inversora, analizamos con Pablo García, director de Divacons AlphaValue, las claves que pueden condicionar el comportamiento de los activos financieros y el tono de las bolsas a nivel global.

Las reservas mundiales de petróleo podrían alcanzar niveles críticos o mínimos históricos justo antes del pico de demanda del verano si la reducción de las existencias continúa al ritmo actual, según la responsable de la división de industria y mercados petroleros de la Agencia Internacional de la Energía, Toril Bosoni.

"Estamos viendo que la reducción de las reservas continúa durante el verano, y existe la posibilidad o la probabilidad de que alcancemos niveles críticos o mínimos históricos justo antes del pico de demanda del verano", afirma Bosoni.

El Ibex 35 se mueve en la sesión de este martes al alza, lanzando el rebote tras las caídas de ayer y acercándose a la cota de los 18.300 puntos. Tras el dato de inflación de la eurozona, los inversores aprovechan la tregua que dan los precios del petróleo para impulsar las compras mientras siguen monitoreando la situación en Oriente Medio.

El cobre alcanza su nivel más alto en más de dos semanas, ya que la incertidumbre sobre los aranceles estadounidenses y la reducción de la oferta fuera de EEUU respaldan el mercado, mientras que las conversaciones de paz en Oriente Medio seiguen acaparando la atención.

El contrato de referencia del cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres subía un 0,99% hasta situarse en 13.968,50 dólares por tonelada métrica tras alcanzar los 13.978 dólares, su nivel más alto desde el 14 de mayo.

El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái avanzó un 1,86% para cerrar la sesión diurna en 106.620 yuanes (15.769,39 dólares) por tonelada, tras alcanzar los 106.720 yuanes, su nivel más alto desde el 15 de mayo.

Los resultados del primer trimestre 2026 de HPE revelaron que superaron las estimaciones de los analistas de Wall Street, destacando el impacto de fuerte demanda de la inteligencia artificial o IA.

Los ejecutivos de Ripple han abordado la posibilidad de retirar de forma permanente el lanzamiento de las reservas al mercado, lo que trajo incertidumbre entre analistas e inversores ante su posible impacto.

Talgo ha logrado una cartera de pedidos récord de 6.300 millones, lo que representa un hito para la compañía que planea duplicar su capacidad productiva en los próximos años. Además, anuncian la creación de una unidad de investigación en Euskadi.

La tasa de inflación en la Eurozona alcanza el 3,2% en mayo, marcando su nivel más alto desde septiembre de 2023, impulsada por el aumento del coste de la energía y los alimentos frescos.

Tubacex estima que el importe bruto del dividendo flexible será de, aproximadamente, 0,05 euros por acción. Se hará efectivo el 9 de julio fijándose las condiciones definitivas el 9 de junio. Los accionistas podrán elegir entre efectivo, nuevas acciones o vender los derechos.

A su vez, el consejo de administración de la sociedad aprueba una ampliación de capital con un valor de mercado máximo fijado en 6,5 millones de euros, que se financiará íntegramente con cargo a las reservas. Las acciones nuevas que se emitan en el aumento de capital serán acciones ordinarias de 0,45 euros de valor nominal cada una.

Alphabet pretende recaudar 80.000 millones de dólares mediante emisiones de acciones, incluida una inversión de Berkshire Hathaway, según informaba la empresa matriz de Google, en su ambicioso esfuerzo por financiar la expansión de su infraestructura de inteligencia artificial.

El acuerdo incorpora a la sociedad de cartera diversificada de Warren Buffett como un nuevo inversor importante. La matriz de Google venderá acciones por valor de 10.000 millones de dólares a Berkshire en una colocación privada, que comprende 5.000 millones de dólares en acciones ordinarias de clase A a 351,81 dólares por acción y 5.000 millones de dólares en acciones de capital de clase C a 348,20 dólares por acción, ambas por debajo de los precios de cierre del lunes.

Alphabet elevó en abril su previsión de gasto de capital anual en 5.000 millones de dólares, hasta situarla entre 180.000 y 190.000 millones de dólares, aumentando las inversiones para captar la creciente demanda de computación impulsada por la inteligencia artificial con sus herramientas de IA empresarial y sus chips personalizados.

El grupo japonés SoftBank ha anunciado un plan de inversión sin precedentes en Francia que podría cambiar el equilibrio tecnológico del continente.

Unas de las grandes del sector de la IA se adelanta en la batalla que mantiene, especialmente con OpenIA, mientras anuncia su primer paso para salir a bolsa. Todo ello días después de adelantar al creador de ChatGPT en valoración. Presenta un borrador de declaración para una OPV, pero al hacerlo de forma confidencial no se conocerán detalles hasta poco antes de su estreno en bolsa, previsto para otoño. 

La compañía registra unas rentas brutas de 7,1 millones de euros y unas rentas netas de 6,0 millones, en un trimestre marcado por la consolidación de la cartera tras la rotación de activos ejecutada en 2025.

La inflación subyacente se situó en el 2,3% en mayo, tras un aumento del 2,1% en abril.

Mapfre fija los términos de una emisión de obligaciones subordinadas por importe nominal de 500.000.000 euros, con vencimiento el 9 de junio de 2037, con un precio de emisión del 99,968% de su valor nominal. Las obligaciones devengarán un tipo de interés del 4,500% anual hasta el 9 de junio de 2036 (excluido). Los intereses son pagaderos por periodos de intereses vencidos, el 9 de junio de cada año, comenzando el 9 de junio de 2027.

La emisión se realizará bajo el programa de emisión de valores de renta fija a medio plazo de 5.000 millones de euros. Está previsto que el desembolso y cierre de se produzca el próximo 9 de junio. Los fondos que se obtengan de la emisión se emplearán para atender las necesidades de financiación de las actividades ordinarias del grupo, incluida una oferta de recompra de bonos por valor de 600 millones de euros.

Viscofan ha comunicado que el próximo 29 de junio realizará el pago de su dividendo complementario, cuyo importe bruto por acción será de 1,799 euros, en el marco de su programa de retribución flexible.

Alphabet anuncia varias operaciones, incluyendo una ampliación de capital, para reforzar su inversión en inteligencia artificial.

JP Morgan mantiene su recomendación de ‘sobreponderar’ para Merlin Properties y eleva el precio objetivo a 19 euros por acción, con un potencial alcista de más del 28%.

El oro sub este martes, respaldado por el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro y el alto el fuego parcial entre Hezbolá e Israel, mientras los inversores esperan detalles sobre el estado de las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán ante noticias contradictorias.

El oro al contado sube un 1,1% hasta los 4.534,40 dólares por onza.

Análisis Técnico de Merlin Properties. La cotización de Merlin Properties ha activado recientemente una figura chartista de acumulación en forma de doble suelo tras la ruptura de los 15,24€ por acción y, tras asistir a apoyos en la jornada de ayer, el precio vuelve a registrar importantes avances. 

En esta pieza vamos a exponer dos figuras terciarias que se están desarrollando durante las últimas sesiones en compañías del mercado español, las cuales están cerca de ser activadas, por lo que estas compañías presentan un potencial de rentabilidad de cara a las próximas jornadas. 

Viscofan fija su dividendo complementario bruto máximo por acción en 1,799 euros, siendo el importe bruto máximo total del dividendo complementario de 82,754 millones de euros.

A su vez, fija el importe de mercado de referencia del aumento de capital en 86 millones de euros. Se emitirán un máximo de 1.437.500 de nuevas acciones en el aumento de capital.

El paro baja en 36.323 personas en mayo y el total se reduce hasta 2.320.721, el nivel más bajo en ese mes desde 2007.

La cifra total de personas desempleadas se sitúa en 2.320.721, el nivel más bajo para un mes de mayo desde el año 2007, según publica el Ministerio de Trabajo y Economía Social. En los últimos 12 meses la reducción del desempleo es de 134.162 personas, un 5,5%.

Los principales índices europeos abren este martes con subidas. Las bolsas siguen cotizando al son que marcan los acontecimientos en Oriente Medio.  Está por ver la reacción de Irán al momentáneo cese de las hostilidades en el Líbano y si opta por volver a la mesa de negociaciones, algo que el presidente Trump ya ha dado por hecho. El precio del petróleo cae ligeramente este martes aunque cada día que pasa sin poner freno a las hostilidades tiene cada vez más impacto negativo en la inflación y el crecimiento económico, hoy tendremos otra evaluación con el IPC de la Eurozona y los JOLTS en Estados Unidos. 

El DAX sube un 0,75%, sobre los 25.188 puntos, el FT-100 avanza un 0,19%, hasta los 10.356 puntos, el CAC 40 se anota un 0,6%, sobre los 8.201,47 puntos, el EURO STOXX 50 sube un 0,7%, hasta los 6.078 puntos y el FTSE MIB avanza un 0,8%, sobre los 50.189,50 puntos.

El IBEX 35 sube en la apertura de este martes un 0,63% hasta los 18.300,00 puntos. El mayor avance es para Merlin Properties, que sube un 2,90% tras una mejora de consejo de JP Morgan, mientras que IAG avanza un 1,52%. En el lado negativo, Repsol retrocede un 1,63% y Solaria se deja un 0,51%.

Los principales índices asiáticos se mueven con subidas, excepto un Nikkei japonés que cae un 0,49%, hasta los 66.604 puntos.

En China, el CSI 300 suma un 1,5%, mientras que el SSEC de Shanghai se anota un 0,46%. El Hang Seng de Hong Kong gana un 2,2%.

Por su parte, el Kospi surcoreano avanza un 0,15%.

Los precios del petróleo registran caídas tras las fuertes subidas de la sesión anterior, ya que el mercado mira hacia las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán. Donald Trump dijo ayer que continúan las conversaciones con Irán, mientras que la agencia de noticias Tasnim había informado anteriormente de que Teherán había suspendido las negociaciones indirectas con Washington.

Los futuros del crudo Brent pierden un 1,05%, hasta situarse en 93,99 dólares el barril, mientras que el West Texas Intermediate estadounidense cede un 1,11%, hasta los 91,14 dólares el barril.

Wall Street cerró con leves alzas el lunes, en una jornada en que los inversores siguieron de cerca la evolución de las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán y acogieron con entusiasmo la presentación de un nuevo chip que promete llevar la inteligencia artificial a los computadores personales. Las acciones tecnológicas impulsaron al Nasdaq y al S&P 500 a nuevos máximos históricos al cierre.

El S&P 500 subió un 0,26%, a 7.599,96 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 0,42%, a 27.086,81 puntos. El Dow Jones avanzó un 0,09%, a 51.078,88 puntos.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,70% en los 18.283 puntos. Los futuros del Dax alemán suman un 0,56% en los 25.168 puntos, los del CAC 40 francés se anotan un 0,28% en los 8.170 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,66% en los 6.065 puntos.

Hoy tendremos:

- Desempleo de España

- IPC adelantado de la Eurozona

- Encuesta JOLTS de ofertas de empleo de abril en Estados Unidos

Hasta el cierre europeo les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Un ROE elevado es sinónimo de rentabilidad, eficiencia y generación de valor para el accionista y eso es precisamente lo que hemos querido destacar y premiar con el Premio Top rentabilidad ROE en nuestra II edición de los Premios a cotizadas españolas. Alcanzar el Top ROE en el Ibex 35 y en el Mercado continuo es todo un logro, enhorabuena a los 10 nominados. 

Wall Street acuso una temporada de resultados con ganancias estelares, pero estas se concentraron en un único sector: los semicondutores. Lo que trajo preocupación entre los analistas.

Gorky Urquieta, especialista en mercados emergentes de Neuberger  Berman, defiende que la tesis de inversión en deuda emergente no depende exclusivamente de una Reserva Federal más acomodaticia. En su opinión, el nivel actual de rentabilidad, el valor relativo frente a los mercados desarrollados y una cartera de corta duración, diversificada y con calidad crediticia media BBB-, ofrecen un punto de entrada atractivo para los próximos 12 meses.

Las entidades financieras españolas que cotizan en el selectivo Ibex 35 han respondido a Estrategias de Inversión, tras el nuevo escenario creado por el conflicto en Oriente Próximo, Destacan que este 2026 será un buen año, con crecimientos de beneficios y califican de mínimo el impacto geopolítico en sus cuentas, así como la esperada subida de tipos. También hacen gala de sus buenas valoraciones en Bolsa y su creciente política de retribución al accionista.

Europa no queda tan lejos de Wall Street, al menos en lo que a tendencias se refiere. Los tres valores que más destacan con sus subidas en lo que va de año en el Euro Stoxx 50 son Infineon, ASML y Eni. Dos de las empresas tecnológicas más punteras de Europa y la petrolera italiana, visualizan el mundo de la IA y la subida del petróleo en los tres meses de conflicto a este lado del Atlantico como las más beneficiadas por la coyuntura. 

Hay una pregunta que se lleva haciendo desde hace tiempo en los mercados: ¿está cara la tecnología? La respuesta corta es que sí, si la comparas con el S&P 500. Pero depende de qué esperes de sus beneficios. Y ahí es donde la cosa se pone interesante.

La compañía realizará un pago de 0,7794 euros por acción, fijando el 3 de junio como la fecha límite para acceder a la distribución.

Seis compañías del Ibex 35 cuentan en este momento con una rentabilidad por dividendo del 5% o superior. La inversión vía dividendos supone un ingreso extra para los ahorradores, compensar las posibles caídas de las acciones y es una opción con sesgo conservador para aquellos inversores con vocación de medio y largo plazo.