Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 vuelve a la volatilidad y cierra bajo los 19.600 puntos. Bonos y petróleo, en el punto de mira

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- PIB de España

- Masa monetaria M3 de la Eurozona

- Índice Gfk de clima de consumo en Alemania

- Pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos

"No nos sorprendería que, a partir de ahora, se produjeran algunas compras anticipadas de cara a este periodo", señala Ryan Detrick, Estratega Jefe de Mercado en Carson Group.

La gran mayoría proviene de empresas con futuros ligados a la tecnología.

El capex tecnológico ha ido ganando peso de forma sostenida hasta alcanzar niveles superiores al 50%, mientras que los sectores ligados a materias primas han perdido protagonismo de manera significativa.

La inversión ya no se centra en activos físicos como energía o industria, sino en inteligencia artificial y centros de datos. Lo que hace, a su vez, que las commodities se encuentren muy baratas.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, señala que es razonable pensar que el banco central estadounidense podría verse obligado a subir de nuevo los tipos de interés antes de que termine el año para ayudar a reducir los riesgos de inflación.

Las previsiones de los participantes en el mercado indican que los inversores consideran "probable que otra subida de tasas fuera adecuada antes de que termine el año. Me parece una forma razonable de verlo", afirma Williams. "Pero habrá que ver. Vamos a recopilar los datos y a hacer lo mismo que hicimos entre julio y septiembre".

Recortes en los principales indicadores en Wall Street  en una continuación del tensionamiento iniciado ayer en el mercado de bonos, y máximos de 19 años para el de referencia. Esta mañana el bono del Tesoro americano a 30 años suma más problemas tras marcar su nivel más alto desde 2004. La razón de fondo, el miedo de los inversores a que los tipos de interés en Estados Unidos sigan subiendo. 

Esto las hace más vulnerables a un entorno monetario restrictivo, como señalan desde JPMorgan AM.

Swati Dhingra, miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra, señala que la evaluación del alcance de las presiones inflacionistas a largo plazo en Reino Unido provocadas por la guerra de Irán se irá aclarando a lo largo de los próximos meses.

Dhingra indica que Reino Unido no está experimentando el tipo de subidas generalizadas de precios que se produjeron en 2022, cuando los precios de la energía se dispararon como respuesta a la invasión de Ucrania por parte de Rusia, y que el mercado laboral del país se encuentra ahora más débil.

"Creo que la cuestión temporal aquí es que vamos a saber, a partir de los precios de la energía en invierno, qué ocurre en ese ámbito. Vamos a saber mucho más sobre los acuerdos salariales y cuál será su resultado final, y sobre los precios financieros que ya se están fijando", declara en una conferencia organizada por el Instituto Nacional de Investigación Económica y Social.

El número de personas que pidió ayudas estatales por desempleo en Estados Unidos se situó la semana pasada en 197.000, por debajo de las 201.000 previstas, según el Departamento de Trabajo de Estados Unidos. La cifra de la semana previa fue revisada al alza, a 198.000, frente a una estimación anterior de 196.000.

La media móvil de nuevas solicitudes de las cuatro últimas semanas, que se considera una indicación más fiable de las tendencias en el mercado laboral ya que reduce los picos de volatilidad, cayó a 202.250. El informe también mostró que el número de personas que estaban recibiendo ayuda pública tras una semana inicial de subsidios subió a 1,719 millones.

La presidenta ejecutiva de Commerzbank, Bettina Orlopp, señala que su entidad podría adquirir el banco alemán HVB, propiedad de UniCredit, mediante una operación de canje de acciones, mientras las dos entidades estudian una posible fusión.

Durante una intervención en una conferencia financiera, Orlopp expresa que esa estructura de la operación era una de las varias "opciones sobre la mesa" para aumentar la participación de UniCredit en Commerzbank.

Orlopp señala que otras formas de estructurar el acuerdo incluyen una simple fusión entre Commerzbank y UniCredit, o que la entidad italiana presente otra oferta a los accionistas restantes de la entidad germana para elevar su participación por encima del 90%. "Las tres opciones básicas están sobre la mesa", afirma.

Solaria dispara un 52% su beneficio neto, hasta 124,9 millones de euros, mientras el Ebitda avanzó un 50%, hasta 210,1 millones, alcanzando ya el 64% del objetivo fijado para todo el ejercicio.

José Luis Cava analiza su estrategia de mercado en dos fases (hasta el 3 de noviembre y después), anticipando subidas previas impulsadas por el contexto político y posibles caídas posteriores, junto con su cobertura mediante volatilidad.

El Banco Nacional Suizo se desmarca de otros bancos centrales al mantener sin cambios su tipo de interés de referencia en el 0% y afirma que el aumento de la inflación provocado por la guerra en Oriente Medio no supone una amenaza para la estabilidad de los precios en Suiza.

Manuel Pinto, responsable de Mercados de XTB, habla de la volatilidad a cuenta de los bonos, los tipos y el encarecimiento de la energía. Pero en la parte positiva, dibuja los sólidos beneficios empresariales que siguen apoyando las bolsas. Explica el tensionamiento de la deuda y destaca los activos en los que invertir. 

Solaria pisa el acelerador en la primera mitad de 2026. La compañía disparó un 52% su beneficio neto, hasta 124,9 millones de euros, mientras el Ebitda avanzó un 50%, hasta 210,1 millones, alcanzando ya el 64% del objetivo fijado para todo el ejercicio. El negocio de infraestructuras para centros de datos se consolida además como uno de los principales motores de crecimiento.

El Banco Central Europeo evaluará la situación económica en cada reunión y decidirá entonces si subirá los tipos de interés, reitera Martin Kocher, gobernador del Banco Nacional de Austria y miembro del Consejo de Gobierno del BCE, en una entrevista concedida al periódico austriaco Kurier.

"Hemos dejado claro, y creo que es el enfoque adecuado, que, dado el elevado nivel de incertidumbre y la perturbación de los precios debida a la situación en Oriente Medio, volveremos a evaluar la situación en cada reunión", señala, según se recoge en la entrevista.

DNB Asset Management ha anunciado el registro en España de DNB Fund Women’s Health, un fondo global de renta variable temática lanzado recientemente que invierte en compañías que desarrollan productos y servicios destinados a cubrir las necesidades de salud de las mujeres a lo largo de las distintas etapas de su vida

Health Canada ha suspendido la licencia de un centro de recogida de plasma de Grifols en Winnipeg, donde una joven donante sufrió problemas cardíacos que le provocaron la muerte el pasado mes de octubre, alegando que el centro no había subsanado los problemas detectados por los inspectores.

Grifols ha sido objeto de escrutinio público en los últimos meses tras la muerte de dos donantes y una serie de inspecciones críticas llevadas a cabo por Health Canada, revela el diuario canadiense The Globe and Mail.

Meta Platforms pisa el acelerador en bolsa y acumula una subida superior al 30% en septiembre, camino de firmar su mejor mes en más de 13 años. Además, según el análisis técnico de Renta 4, el valor ha roto con solvencia la directriz bajista de los últimos doce meses, dejando el camino despejado hacia sus máximos históricos de agosto de 2025, en 793 dólares.

En este nuevo consultorio de fondos, José Miguel Barreto, asesor financiero de Barreto Inversiones, analiza las dudas de los inversores ante el cambio de escenario en los mercados. La subida de los tipos, la incertidumbre geopolítica y las diferencias de comportamiento entre regiones y sectores obligan a afinar las carteras, con especial atención a la duración y calidad de la renta fija, la deuda nórdica, el oro y la diversificación en bolsa.

El precio del cobre baja después de la publicación de unos datos económicos estadounidenses más sólidos de lo esperado, que avivan los temores de que los tipos se mantengan altos durante más tiempo, lo que podría reducir la demanda del metal rojo.

El contrato de referencia de cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres descendía un 0,22%, hasta situarse en 14.586,5 dólares por tonelada métrica durante la madrugada europea. El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái caía un 0,52%, hasta los 110.750 yuanes (16.494,89 dólares) por tonelada.

El Ibex 35 sube tras abrir a la baja, en una jornada marcada por la cautela de los inversores ante el pulso entre Estados Unidos y China y las tensiones en Oriente Medio. El selectivo sube un 0,06%, hasta los 19.643 puntos, con Indra, CaixaBank y Sacyr al frente de los descensos, mientras Repsol, Solaria y Puig impulsan al Ibex.

Paolo Ardoino, CEO de Tether, ha señalado que la firma ha rechazado la licencia MiCA de la Union Europea debido a la normativa de reservas.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro cotizan a máximos de varias décadas este jueves, a medida que aumentan las apuestas de los inversores a favor de otra subida de tipos por parte de la Fed.

El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro a 10 años se dispara al 5,139%, su nivel más alto desde julio de 2007.

La divisa estadounidense se ha revalorizado bruscamente en los últimos días, lo que ha llevado al euro a cotizar en sus niveles mínimos del año: un euro por 1,137 dólares. En la subida de tipos, el billete verde ha ampliado sus diferenciales con Alemania tanto en los nominales como en los reales (descontada la inflación).

En un entorno marcado por los altos costes energéticos y el endurecimiento monetario del BCE, la industria de materiales básicos y transformación encuentra su principal respaldo en el giro proteccionista de la Unión Europea. La duplicación de los aranceles al acero extranjero hasta el 50% actúa como un escudo defensivo frente al 'dumping' asiático, lo que permite a valores como Acerinox, ArcelorMittal o CIE Automotive defender sus márgenes operativos y afianzar su posición estratégica mediante una estricta disciplina de capital.

Estados Unidos ha invitado al presidente ruso, Vladimir Putin, a la reunión del G20 que se celebrará en diciembre en Miami, donde podría mantener una cumbre con Donald Trump, asegura el secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio. El Kremlin comunica que estudiaría la invitación.

Rubio, tras reunirse con el ministro de Asuntos Exteriores ruso, Serguéi Lavrov, al margen de la Asamblea General de la ONU, expresa que Estados Unidos sigue abierto a dialogar con Rusia sobre la guerra en Ucrania, a pesar del estancamiento de los esfuerzos para poner fin al conflicto. "Hemos invitado al presidente Putin al G20. Creemos que es una oportunidad para que se reúna no solo con el presidente, sino también con otros líderes mundiales. Esperamos que acepte la invitación", indica Rubio.

Putin y Trump se reunieron en Anchorage, Alaska, en agosto del año pasado, pero Putin no ha visitado los 48 estados continentales desde antes del conflivto en Ucrania.

Vanguard hace un análisis sobre cómo la normalización de la política monetaria en Japón y la subida de los tipos podrían reconfigurar los flujos globales de capital y ejercer presión al alza sobre la rentabilidad de los bonos a nivel mundial

Repsol sigue siendo la gran estrella del Ibex 35 en lo que va de año, confirmando que las oportunidades de negocio, a pesar de la volatilidad y de los acontecimientos geopolíticos, y en este caso, además, gracias a ellos, existen en este concreto momento de mercado. Y los analistas siguen confiando, superado el 100% de avances, en el valor. 

El índice Ifo de clima empresarial de Alemania sube hasta 89,9 en septiembre, frente a los 88,8 registrados en agosto, por encima de las expectativas del mercado, que se situaban en 89,0.

En las últimas dos décadas, las estrategias de inversión basadas en resultados han pasado de ser un segmento minoritario del mercado a convertirse en un componente cada vez más importante en la construcción de carteras. 

El Consejo de Administración de Atresmedia propone la aprobación de un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2026 por importe de 0,83 euros brutos por acción.

La fecha de pago se ha establecido para el 16 de diciembre.

La Inteligencia Artificial no deja de arrojar titulares en los mercados. Esto se explica en buena medida por el rápido avance de esta tecnología, a pesar de las dudas recientes, y al calor de las innovaciones que presentan los famosos 'hiperescaladores' de la IA y los suministradores. La próxima salida a bolsa de Anthropic marcará otro hito en la carrera por la IA y, en palabras de Aoi Nishiyama, Investment Director en Wellington Management, el entusiasmo en torno a su posible oferta pública de venta (OPV) "demuestra que la inteligencia artificial sigue siendo una de las grandes temáticas de inversión de nuestro tiempo".

Merlin Properties y Amadeus afrontan este jueves una nueva revisión de sus valoraciones por parte de Oddo BHF. La firma francesa recorta el precio objetivo de Merlin, aunque mantiene su recomendación de 'sobreperformance' y todavía le ve un potencial del 26%, mientras que eleva el de Amadeus hasta los 65 euros, con un recorrido cercano al 20% desde los niveles actuales.

La variación anual del Índice de Precios Industriales aumentó 3,8 puntos en agosto, hasta el 13,2%, señala el INE, que añade que la tasa mensual fue del 2,9%.

El oro apenas se mueve, atrapado en las expectativas del mercado de un nuevo endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federal.

El oro baja ligeramente un 0,1%, en los 4.283,50 dólares por onza.

BBVA comunica que reduce su capital social en 34.466.214,37 euros y la consiguiente amortización de 70.339.213 de acciones propias.

El capital social de la entidad ha quedado fijado en la cantidad de 2.700.323.995,53 euros, representado por 5.510.865.297 acciones de 0,49 euros de valor nominal cada una, indica.

Desde hace unas semanas la cotización de Atresmedia se encontraba en una situación muy interesante, amenazando la superación de la banda superior de un importante proceso lateral primario o de largo plazo, el cual ha sido finalmente superado, lo que permite continuar priorizando un escenario de continuidad alcista.

Sabadell concentra buena parte de la atención de los analistas hoy tras el giro de BNP Paribas, que eleva su recomendación a 'sobreperformance' y sitúa su precio objetivo en 4,30 euros, por encima de sus máximos históricos recientes. UBS también mejora su valoración hasta los 3,95 euros, mientras Unicaja y Bankinter reciben igualmente revisiones al alza de sus precios objetivos.

Los tipos de interés vuelven a situarse en el centro de las preocupaciones de los inversores, en un momento en que las rentabilidades de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo se están consolidando en torno o por encima del umbral del 5%, un nivel con un importante peso psicológico para los mercados.

Las principales bolsas europeas abren la sesión de este jueves con el Dax alemán cayendo un 0,41% en los 25.323 puntos, el CAC 40 francés se deja otro 0,41% en los 8.090 puntos, el FTSE 100 de Londres cede un 0,24% en los 10.679 puntos, el FTSE MIB resta un 0,6% en los 51.673 puntos, mientras el EURO STOXX 50 retrocede un 0,59% hasta los 6.262 puntos.

El IBEX 35 cae un 0,47% 19.495,40 puntos. Los valores más penalizados en la apertura de hoy son Acciona (-1,41%), Caixabank (-1,30%) y Santander (-1,25%). En el lado de las alzas, Solaria (1,63%), Puig (1,32%) y Repsol (0,98%).

Los principales índices europeos abren a la baja la sesión de este jueves, pendientes del aumento de tensión entre Estados Unidos e Irán y de los precios del petróleo.

Los principales índices asiáticos se mueven con tono mixto, con un Nikkei japonés que vuelve a la actividad subiendo un 1,12% en los 65.744 puntos.

En China, el CSI 300 resta un 1,54%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 1,01%. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 0,35%.

Por su parte, el Kospi surcoreano mantiene cerrado por festivo.

Los precios del petróleo apenas varían tras subir un 4% en la sesión anterior, después de que Irán afirmara que seguía abierto a la vía diplomática para poner fin a la guerra con EEUU, aunque ambos países siguen muy distanciados en cuanto a la forma de lograrlo.

Los futuros del petróleo Brent suben un 0,25%, hasta los 103,34 dólares el barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate suman un 0,15%, hasta los 92,31 dólares.

Wall Street cerró a la baja el miércoles, lastrado por Alphabet y Amazon, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro avanzaron y el presidente de Irán afirmó que Teherán nunca cedería ante la presión de Estados Unidos.

El S&P 500 perdió un 0,75%, a 7.706,03 puntos, el Nasdaq Composite cedió un 1,13%, a 26.936,04 puntos, y el Dow Jones cayó un 0,68%, a 51.511,59 puntos.

Los futuros del Ibex 35 bajan un 0,44% en los 19.552 puntos. Los futuros del Dax alemán restan un 0,50% en los 25.480 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,47% en los 8.076 puntos, y los del Eurostoxx retroceden un 0,60% en los 6.280 puntos.

Hoy tenemos:

- Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania

- Solicitudes de subsidio por desempleo, cuenta corriente y permisos de construcción de Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

La inteligencia artificial o IA se presentaba como una amenaza para Google Search y Google Cloud de Alphabet, pero finalmente transformaron para bien ambos negocios.

Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates, ha señalado que tanto los optimistas como pesimistas tienen la razón sobre la inteligencia artificial o IA. Puede aumentar la productividad, pero también alimentar la desigualdad económica.

¿Qué tiene que ocurrir para que el considerado activo libre de riesgo tenga que pagar más de un 5% durante treinta años? El bono del Tesoro estadounidense a 30 años alcanzó este verano el 5,33%, máximos desde 2007, y el 1 de septiembre seguía en el 5,27%.

El rey del value se va de las tareas ejecutivas de Berkshire Hathaway-aunque seguirá como consejero y como presidente emérito- y es momento de hacer balance. Y queremos conocer cuáles son sus tres ideas de inversión más brillantes a lo largo de los años en su archifamoso y replicado por los inversores vehículo de inversión. 

Alejandro Vidal, Head Investment Manager de Deutsche Bank España, analiza cómo ha cambiado el escenario de inversión en 2026 tras el repunte de la inflación, los tipos altos y las tensiones geopolíticas. En esta entrevista explica por qué la entidad ha neutralizado su exposición a bolsa, dónde ve ahora valor en la renta fija, qué papel jugará Europa frente a Estados Unidos y por qué la inteligencia artificial entra en una nueva fase para los inversores.

Las small caps buscan recuperar el terreno perdido frente a las grandes compañías tras una década marcada por la concentración del mercado en las megacaps tecnológicas. Erik Esselink, fundador, Managing Partner, CIO y gestor de carteras de West Bay Partners, considera que el escenario está cambiando: valoraciones atractivas, el impulso de la inteligencia artificial y una mayor dispersión entre compañías pueden abrir una nueva etapa para las pequeñas empresas.

El precio de Bitcoin Cash se ha impulsado tras el anuncio del CME del lanzamiento de futuros regulados, aunque con la aprobación regulatoria pendiente.

La banca se ha convertido en el gran peso pesado del Ibex 35. Los bancos españoles ya concentran cerca del 38% de la capitalización del selectivo, con Santander de nuevo en lo más alto y otras dos entidades entre las cinco mayores compañías de la bolsa española. Un dominio construido al calor de unos beneficios récord y de fuertes avances bursátiles, pero que vuelve a poner sobre la mesa una cuestión clave: ¿cuánto recorrido le queda todavía al sector?

Enrique Selva, CEO de Umbrella Global Energy, explica cómo la compañía quiere reforzar sus ingresos recurrentes, mejorar la rentabilidad y optimizar el uso del capital a través de una estrategia basada en activos propios, almacenamiento y soluciones energéticas para la industria.