Bolsa hoy en directo | El Ibex 35 sube ligeramente hacia los 19.800 puntos ante la posibilidad de que Irán reabra Ormuz

El peso récord del sector tecnológico en Wall Street, con gigantes como Amazon, Microsoft y Alphabet, impulsa el mercado, pero el aumento del gasto y la caída del flujo de caja elevan los riesgos justo antes del periodo estacional más débil del S&P 500.

El Dow Jones y S&P 500 caen al cierre del martes a pesar de las declaraciones de Donald Trump ante la Asamblea General de la ONU de que se alcanzaría un acuerdo con Irán después de las elecciones de medio término.

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- PMI Compuesto adelantado de Alemania, Eurozona, Reino Unido, China y Estados Unidos

- Tipo hipotecario y solicitudes de hipoteca de Estados Unidos

El sector tecnológico del S&P 500 ahora representa más del 38% de la capitalización de mercado del índice, cerca de un máximo histórico.

Esto ocurre mientras la capitalización de mercado del sector se eleva a los 25,8 billones de dólares. En otras palabras, solo 73 acciones representan más de un tercio del índice S&P 500.

Se proyecta que los gastos de capital en Amazon, Meta, Microsoft y Alphabet superen el billón de dólares en 2027 por primera vez. Al mismo tiempo, se proyecta que el flujo de caja libre combinado caiga por debajo de -100 mil millones de dólares. 

Hace un año, el flujo de caja libre estaba alrededor de +200 mil millones de dólares, mientras que el capex era de alrededor de 300 mil millones de dólares.

Magnon, de ENCE, consigue un nuevo contrato en Extremadura para descarbonizar el sector de la alimentación. Se encargará de la operación, el mantenimiento y suministro de biomasa sostenible certificada con sure en una instalación en Villanueva de la Serena, Badajoz.

Esta nueva instalación de biomasa tiene una producción anual estimada de alrededor de 35 GWh.

En Wall Street los inversores se despiertan con subidas desde primera hora, aunque sin gran cuantía para tratar de prolongar la gran fiesta de las compras de ayer mismo que colocan al Nasdaq en la recta de salida de nuevos máximos, aunque hoy podría tomar beneficios. Las tensiones se minimizan de nuevo con fuertes recortes del crudo. La razón, que Irán puede reabrir el estrecho de Ormuz en un plazo de siete días si Estados Unidos reduce la presión militar y levanta el bloqueo a los puertos iraníes. 

El S&P 500 ha registrado una caída media del -1,1% desde ahora hasta el 30 de septiembre en los años de elecciones de mitad de mandato.

La segunda quincena de septiembre también ha registrado una rentabilidad media del -1,1%, con solo un 42% de probabilidades de obtener una rentabilidad positiva desde 1928.

Saudi Aramco está ofreciendo cargamentos de petróleo para entrega inmediata mediante negociaciones para su embarque desde lugares situados fuera del estrecho de Ormuz, con una prima de dos dígitos, que oscila entre 13 y 16 dólares por barril por encima de su precio oficial de venta, con el fin de compensar los mayores costes de flete que supone el tránsito por esta importante vía marítima, según Reuters.

Los cargamentos ofrecidos tienen como fecha de llegada octubre y noviembre.

BBVA emite un bono verde sénior preferente con vencimiento a siete años, en septiembre de 2033.

La emisión forma parte del plan de financiación de BBVA de 2026. El precio de salida es 'mid swap' +100 puntos básicos.

Los principales institutos económicos de Alemania han revisado al alza sus previsiones de crecimiento económico para la mayor economía de Europa tanto para este año como para el próximo, traslada Reuters.

Así, se prevé que la economía alemana crezca un 1,3% en 2026, frente a una previsión anterior del 0,6%. Para 2027, los institutos prevén un crecimiento del 1,1%, frente a la previsión anterior del 0,9%.

Las previsiones son fruto de la colaboración de cinco destacados institutos económicos: el WI, de Essen, el Instituto Ifo, de Múnich, el IfW, de Kiel, el IWH, de Halle y el DIW, de Berlín.

Es probable que la crisis energética que está provocando el aumento de los precios del petróleo y el gas se prolongue más de lo que el Banco Central Europeo había previsto en marzo, ya que los riesgos geopolíticos vuelven a parecer elevados, según declaraciones del economista jefe del BCE, Philip Lane, recogidas este martes.

"En consecuencia, creemos que esta segunda ola de subidas de los precios de la energía debería dar lugar a una inflación más elevada y persistente, antes de que comience a retroceder hacia nuestro objetivo a partir de mediados de 2027", declara Lane al periódico suizo Le Temps.

Cuando se le preguntó si veía efectos de contagio en otros precios, como los de la electricidad o los servicios, Lane respondió que "hasta ahora, desde febrero, no las hemos observado, y esa es la buena noticia. Sin embargo, es probable que la segunda ola de subidas de los precios de la energía que estamos viendo hoy ejerza una presión al alza sobre los precios de los alimentos, los precios de la energía en general —incluida la electricidad— y los precios de los bienes en general. Por el contrario, las presiones sobre los servicios deberían mantenerse relativamente contenidas".

El uso de agentes de inteligencia artificial para las compras en línea podría aumentar el riesgo de estafas, fraudes y violaciones de la privacidad de los datos, según varios bancos, entre ellos NatWest y Bank of America, al establecer una serie de principios para el desarrollo de esta tecnología.

Empresas tecnológicas como OpenAI, Anthropic, Google y Meta promueven cada vez más los chatbots de IA como herramientas de compra, con la visión de un futuro en el que los compradores utilicen agentes de IA para seleccionar productos y realizar compras en su nombre. 

El grupo de bancos señala en un informe que los clientes se muestran entusiasmados con el potencial del comercio mediante agentes y deseosos de ponerlo en práctica. Sin embargo, advierten que la tecnología avanza más rápido que las normas del sector y las medidas de protección de los consumidores.

"Los consumidores no tienen claro si la IA actuará en su interés", señala el informe. "Les preocupa que los agentes de IA puedan comprar algo inadecuado, gastar demasiado, o, lo que es peor, perder su dinero a causa de estafas y fraudes. No están seguros de si estarán protegidos ni a quién deberán acudir si las cosas salen mal".

José Luis Cava analiza el inicio del posible tramo alcista de las bolsas antes de las elecciones de medio mandato y plantea que tecnología y Bitcoin liderarán el movimiento, mientras advierte de maniobras políticas en torno a la inteligencia artificial.

Arabia Saudí reactiva las operaciones en su oleoducto Este-Oeste y podría reanudar las exportaciones desde el puerto de Yanbu, en el mar Rojo, a lo largo del día de hoy, informa la agencia Reuters.

Los ataques con drones obligaron a Arabia Saudí a cerrar su oleoducto Este-Oeste el 13 de septiembre, lo que interrumpió las cargas de crudo en el puerto de Yanbu.

Los precios del petróleo ya se dan la vuelta y se mueven por debajo de los 100 dólares.

El segmento de semiconductores vuelve a tener una gran interés desde el punto de vista técnico, tras unos meses de normalización que, lejos de considerarlo como algo negativo, han permitido tomar aire para un nuevo potencial tramo alcista, desde luego, contexto que no va a pasar desapercibido para la gestión de la cartera tendencial modelo de Estrategias de Inversión.

Según las agencias Reuters y la japonesa Kyodo, Irán ha informado a la administración Trump que está preparado para reabrir el estrecho de Ormuz "en un plazo de siete días" si EEUU acepta sus demandas, entre ellas el levantamiento del bloqueo estadounidense a los puertos iraníes. 

El domingo, el mando central militar de Irán declaró que había sido informado de que Estados Unidos se estaba preparando para reanudar las operaciones militares con el apoyo de países de la región, y advirtió que esto provocaría una represalia de Teherán "sin limitaciones ni consideraciones".

"Estados Unidos debe anunciar que quiere resolver el problema por la vía diplomática, hacerlo oficial y luego acordar un calendario sobre cómo avanzará el proceso", declara el alto funcionario iraní, añadiendo que la delegación iraní ante la Asamblea General de las Naciones Unidas se encuentra en Nueva York y tiene plena autoridad para reactivar la diplomacia con Estados Unidos.

"La Asamblea General de la ONU representa una oportunidad de oro para que Estados Unidos retome la diplomacia", declara el funcionario, añadiendo que Teherán acogería con satisfacción un resurgimiento de la diplomacia.

Los mercados parecen tranquilos a simple vista, pero el panorama subyacente muestra una realidad diferente.

DeFi Development Corp. ha añadido 101.138 SOL a su tesorería elevándola a aproximadamente 2,49 millones de SOL.

Cada vez resulta más difícil evitar por completo a las grandes empresas tecnológicas, dado su peso en los índices bursátiles globales y su papel fundamental a la hora de impulsar la productividad, la innovación y el crecimiento económico. Sin embargo, los inversores no necesitan concentrar su exposición en un puñado de empresas estadounidenses de gran capitalización para participar en las tendencias a largo plazo de la digitalización y la inteligencia artificial.
 

Los precios del petróleo caen tras las subidas iniciales, con el Brent moviéndose por debajo de los 100 dólares.

El petróleo Brent cede un 2% en los 98,34 dólares el barril, mientras el crudo West Texas Intermediate se deja un 2,6% en los 89,98 dólares.

En 2026, la estrategia europea en semiconductores se centra en la fabricación en nodos maduros (nm). Esto refleja sus fortalezas industriales y en automoción, más que una ambición por competir en lógica o memoria de última generación. 
 

Los precios del cobre suben, en un momento en que la fuerte demanda de China, el principal consumidor, impulsa al metal de nuevo hacia su máximo histórico.

El contrato de referencia de cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres avanzaba un 0,61%, hasta situarse en 14.750,5 dólares por tonelada métrica durante la madrugada europea, registrando su sexta sesión consecutiva al alza.

El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái se disparaba un 1,56%, hasta los 111.670 yuanes (16.675,88 dólares) por tonelada, impulsado también por un renovado apoyo especulativo.

El Ibex 35 sube un 0,94%, hasta los 19.908 puntos este martes, con Acciona Energía (+3,18), Puig (+2,72%) y ArcelorMittal (+2,70%) al frente de las ganancias. En el lado contrario, Repsol (-2,02%), Enagás (-0,83%) y Endesa (-0,81%) lideran las caídas, en una sesión marcada por el descenso del petróleo por debajo de los 100 dólares y la geopolítica.

Pablo García, director general de Divacons Alphavalue, pone sobre la mesa cuatro sectores que están marcando a los mercados financieros en este momento, en lo que considera una vuelta a la confianza por parte de los inversores, si es que alguna vez se ha ido. Destaca que la tecnología sigue siendo lo que está tirando claramente en Wall Street. 

La producción de Mercedes-Benz en Alemania no es competitiva según los estándares internacionales, sobre todo debido a los elevados costes laborales, afirma el fabricante de automóviles..

El responsable de producción de Mercedes, Michael Schiebe, comunicó a los trabajadores reunidos en la planta de Sindelfingen, que cuenta con 111 años de historia, que se avecinan cierres si no se reducen los costes.

"Nuestro objetivo claro es mantener todas nuestras sedes alemanas", asegura Schiebe, y añade que esto requería un compromiso conjunto con las medidas de reducción de costes. "Si no somos capaces de hacerlo, tendremos que cerrar una planta de montaje alemana y una planta de motores alemana".

Corea del Sur confirma su primer proyecto en el marco de un acuerdo de inversión con EEUU por valor de 350.000 millones de dólares y baraja otros dos, a pesar de las dudas sobre la rentabilidad y las críticas del presidente Donald Trump respecto al ritmo de ejecución.

Seúl ha seleccionado un proyecto de central eléctrica de gas en Texas, mientras estudia una propuesta para invertir en dos reactores nucleares diseñados en Corea del Sur como parte de una iniciativa de inversión nuclear más amplia, declara el diputado Chung Chin-ook en el marco de una sesión informativa del ministro de Industria, Kim Jung-kwan.

Los planes de inversión requieren la aprobación de un comité de inversión del Gobierno estadounidense y nuevas negociaciones con el secretario de Comercio de EEUU, Howard Lutnick, según declaraba el ministro a Reuters. Trump haría el anuncio definitivo sobre el plan de inversión estadounidense, según la agencia de noticias Yonhap.

Más de cuatro de cada cinco inversores profesionales españoles prevén que la asignación de activos a estrategias de resultado definido aumente en los próximos cinco años. WisdomTree, empresa global innovadora en el ámbito financiero y proveedora de ETFs con más de 175.000 millones de dólares en AUMs, opina sobre el crecimiento de las estrategias de resultado definido en Europa.

Aunque la distancia es importante, según una encuesta elaborada por Bitstack, Bitcoin para un 8% de los encuestados es la segunda moneda en la que más confían los ciudadanos españoles tras el euro con un 65%, por delante de divisas como el dólar o el franco suizo. 

Prim comunica que alcanza el importe máximo de inversión de 400.000 euros en el programa de recompra de acciones del 18 de septiembre. Así, finaliza el programa antes de la fecha límite del 23 de mayo de 2027.

Adquiere 30.417 acciones propias, que representan el 0,179% del capital, por un importe de 399.992,10 euros.

Vanguard hace un análisis sobre sobre la evolución de las principales economías mundiales (EE. UU., eurozona, Reino Unido, Japón y China). El análisis defiende que, en general, el crecimiento sigue siendo bastante resistente (en parte gracias a la inversión en IA), pero la inflación continúa siendo suficientemente persistente como para que los bancos centrales mantengan una política monetaria cautelosa

Morgan Stanley sigue confiando tanto en ACS como en Ferrovial a los que otroga recorridos alcistas en el mercado superiores en ambos casos al 30%. Sin embargo, el banco estadounidense recorta de forma significativo los precios objetivos de ambas compañías, mientras sobrepondera ambas. 

En un entorno marcado por la volatilidad de los tipos de interés, la incertidumbre geopolítica y las dudas sobre el rumbo de los bancos centrales, el crédito europeo de corta duración puede ofrecer una combinación difícil de ignorar: menor sensibilidad a los movimientos de los tipos, potencial de generación de rentas y acceso a un mercado amplio y líquido. Boutaïna Deixonne, directora de crédito europeo de grado de inversión y high-yield en BNP Paribas AM, opina sobre oportunidades en crédito europeo

El oro cae, ya que las expectativas de que los tipos se mantengan altas durante más tiempo lastran el ánimo del mercado, mientras los inversores esperan las declaraciones de los responsables de la Reserva Federal en busca de pistas sobre la política monetaria.

El oro al contado cede un 0,95%, a 4.303 dólares por onza.

JP Morgan ha alcanzado una valoración cercana al billón de dólares y refuerza su posición como el mayor banco del mundo. Sus buenos resultados, el auge de la inversión bursátil, las operaciones corporativas y las recompras de acciones han impulsado un crecimiento que también empieza a incorporar la inteligencia artificial como nueva palanca de eficiencia y negocio.

El Grupo Alibaba anuncia que está desarrollando un modelo de IA hasta cuatro veces mayor que su modelo estrella y presentó un chip de IA de última generación que calificó como el más potente de China, lo que provocó una subida del 5% en el valor de sus acciones.

Los anuncios, realizados en la conferencia anual Apsara de Alibaba Cloud, ponen de relieve el plan del gigante tecnológico chino para desarrollar todas las facetas de su negocio de IA.

"Los productos verdaderamente revolucionarios de la era de la Inteligencia de las Máquinas aún no han llegado", señala, sin embargo, el director ejecutivo, Eddie Wu, al celebrar el amanecer de una era comparable a la Revolución Industrial. Wu predice que las máquinas acabarían produciendo más de 1.000 veces la "capacidad de pensamiento" de toda la humanidad, frente al menos del 3% actual.

Tras registrar un rebote muy contundente a lo largo de las últimas semanas, la cotización de DIA alcanza niveles de resistencias clave, cuya superación es nuestro escenario principal, movimiento que le permite proyectar un objetivo mínimo de ascenso teórico superior al +20,5%.

Jefferies apuesta claramente por Puig. Coloca su recomendación en comprar con PO de 21 euros por acción y posible recorrido alcista del valor del 24% desde sus niveles actuales de cotización. 

Sus acciones subieron un 10%, elevando su capitalización bursátil a los 1.005 billones de dólares. Es el séptimo fabricante de chips en cruzar el umbral, después de Nvidia, TSMC, Broadcom, Micron, Samsung y SK Hynix.

Su valor se ha multiplicado por once en menos de 4 años, desde los 90.000 millones de octubre de 2022.

Las bolsas europeas abren este martes con ligeros avances tras un cierre de Wall Street fuertemente al alza mientras en Asia los índices han cerrado planos sin la referencia de Japón, que vuelve a estar cerrada por la celebración del Equinoccio de Otoño. El precio del petróleo sube mientras los bonos vuelven a caer. 
 

El DAX sube un 0,1%, hasta los 25.609,54 puntos, el FT-100 avanza algo más de dos décimas, sobre los 10.767,70 puntos, el CAC 40 sube un 0,2%, sobre los 8.157,77 puntos, el EURO STOXX 50 se anota algo más de una décima, hasta los 6.328,60 puntos y el FTSE MIB cotiza plano en los 52.340 puntos.

El IBEX 35 abre con alzas del 0,20% en los 19.763. Los valores más alcistas son Solaria (2,09%), Acciona Energías (1,45%) y Sacyr (0,91%). En el lado de las caídas, las más acusadas son para Santander (-0,33%), IAG (-0,28%) y Mapfre (-0,27%).

Los principales índices asiáticos se mueven sin apenas variación, con un Nikkei japonés que mantiene cerrado por festivo.

En China, el CSI 300 suma un 0,02%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 0,05%. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 0,05%.

Por su parte, el Kospi surcoreano avanza un 0,26%.

Los precios del petróleo suben por primera vez en cinco sesiones, mientras los inversores esperan novedades sobre unas posibles conversaciones entre Estados Unidos e Irán en la Asamblea General de las Naciones Unidas, tras el aumento del suministro a través del estrecho de Ormuz durante el fin de semana.

El contrato de futuros del petróleo Brent avanzan un 1,7%, hasta situarse en 102,05 dólares el barril. El contrato del WTI para noviembre se revaloriza un 1,4%, hasta los 93,67 dólares el barril.

El S&P 500 y el Nasdaq cerraron el lunes con fuertes subidas, por las alzas de Advanced Micro Devices y otras grandes empresas del sector de la inteligencia artificial, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedieron desde máximos recientes y los precios del petróleo se desplomaron a un mínimo de 11 días por especulaciones de un avance en las negociaciones sobre Oriente Medio.

El S&P 500 subió un 1,49%, a 7.764,70 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 2,26%, a 27.122,09 puntos. El Dow Jones sumó un 0,71%, a 52.048,83 puntos.

Los futuros del Ibex 35 suben un 0,02% en los 19.5755 puntos. Los futuros del Dax alemán suman un 0,05% en los 25.777 puntos, los del CAC 40 francés se dejan un 0,01% en los 8.130 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,09% en los 6.346 puntos.

Hoy tendremos:

- Balanza comercial de España

- Confianza del consumidor de la Eurozona

- Variación del desempleo según ADP en Estados Unidos

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Fluidra consolida su rentabilidad operativa gracias al negocio recurrente de mantenimiento, la disciplina de costes y la reducción paulatina de deuda, respaldando un perfil atractivo a largo plazo. Análisis, perspectivas, valoración y recomendación para los títulos de Fluidra. 

Ifelx combina la optimización productiva de sus instalaciones con adquisiciones estratégicas para consolidar su presencia en segmentos de mayor valor añadido. Análisis, perspectivas, valoración y recomendación para los títulos de Iflex Flexible Packaging.

Antonio Serpico, gestor del Neuberger Berman Short Duration Euro Bond Fund, considera que el mercado está sobreestimando la senda de subidas de tipos del BCE y mantiene la duración del fondo en el máximo permitido, dos años. El gestor explica cómo está posicionando la cartera en crédito, por qué ha reducido su exposición hasta el 65% y qué oportunidades detecta en un mercado marcado por la volatilidad de los tipos y los diferenciales.

Ante los preocupantes eventos que suceden en el mundo con la deuda, la inflación no controlada, los tipos de interés disparados, los bancos centrales en la encrucijada de subirlos, etc., quería hacer un artículo explicando qué es lo que está pasando. Pero no da. Así que voy a hacer una pequeña saga de 10 u 11 artículos explicando qué sucede. La he querido titular “La gran apuesta de Estados Unidos: deuda, dólar y el futuro del dinero”. Y haré portadas similares para que se vea que estamos dentro de esta serie de 10 capítulos.

ChatGPT se lanzaba al mundo en noviembre de 2022 y daba paso a lo que muchos consideran ya una nueva revolución industrial. Desde entonces, la inteligencia artificial no solo ha transformado la sociedad y la economía sino también un mercado bursátil en el que el sector tecnológico era ya el gran dominador antes de su llegada. 

Anshul Sehgal, codirector global de renta fija, divisas y materias primas de Goldman Sachs, ha señalado que prefiere invertir en la infraestructura de inteligencia artificial o IA antes que en bonos del Tesoro de EE.UU. a largo plazo ya que ofrecen una mejor oportunidad de inversión.

En el análisis fundamental de Estrategias de inversión, en nuestro departamento premium, hay tres valores que se incorporan al TOP de acciones españolas por fundamental que elabora María Mira. Selección que pasa por Santander, que también forma parte de la cartera de Estrategias de Inversión. 

Con los bancos centrales endureciendo el tono, la inflación aún condicionada por los riesgos geopolíticos y la inteligencia artificial concentrando buena parte de la inversión, el mercado entra en una fase de mayor selectividad. Hablamos con Jaime Medem, director de inversiones de Mirabaud Wealth Management, sobre las oportunidades en renta fija, el ciclo de inversión en IA y cómo construir una cartera equilibrada en el entorno actual.

Los mercados están en un momento de muchas dudas, pero también de oportunidades. Queremos saber dónde están mirando ahora los gestores, qué sectores les convencen más y qué movimientos están haciendo en cartera. Para ello hablamos con Pedro Lacambra, jefe de Renta Variable de Ibercaja Gestión.
 

La subida de la inflación y de las rentabilidades de los bonos está reconfigurando el mercado de deuda europea. Desde Eurizon apuntan al atractivo de los tramos cortos y medios de la curva y explican por qué los fondos de renta fija de 1-3 y 3-5 años pueden ganar protagonismo en las carteras conservadoras.